67
увеличения производительности труда. В свою очередь выручка от реализации
продукции вырастет на:
9411 − 6632= 2779 тыс.руб.
Зная рентабельность продаж в прошлый период (8,8 %), рассчитаем
прибыль, которая получится от мероприятий программы:
27798,8% =245 тыс. руб.
Простой способ оценить эффективность инвестиции - вычислить
отношение всей прибыли, полученной в период владения инвестиционным
активом к величине осуществленной инвестиции. Этот показатель называется
доходностью за период владения активом. Он выражает то, насколько объем
осуществленной инвестиции вырос к концу рассматриваемого периода.
В нашем случае, планируемая прибыль по итогам 2018 г. в результате
мероприятий составит 245 тыс. рублей.
Соответственно эффективность мероприятий получится:
Эф.= 245000 / 85944 = 2,83
То есть каждый рубль, вложенный в мероприятия по повышению
финансовой политики будет приносить 2 рубля 83 коп. Проект окупится в
течение 2018 года.
В заключение, можно сделать следующие выводы, что сокращение
запасов на предприятие ООО «Сигнал» произойдет за счет:
- установки времени проведения проверок запасов (1 раз в неделю);
- определения резервного запаса по каждой категории товаров;
- определение максимального уровня запасов.
Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в обычном
режиме до достижения определенных оптимальных размеров.
Высвободившиеся средства планируется использовать для погашения
кредиторской задолженности.
Разумеется, эти мероприятия рассчитаны на долгосрочную перспективу,
но, думается, что с реализацией данных рекомендаций финансовое состояние
предприятия ООО «Сигнал» улучшится.
68
Заключение
В соответствии с целью исследования в первой главе были рассмотрены
содержание, цели и методы финансового анализа деятельности предприятия.
На основе анализа различных подходов к сущности финансового состояния
предприятия установлено, что финансовое состояние характеризует
кругооборот капитала предприятия, эффективность управления финансовыми и
реальными активами, способность предприятия привлекать необходимые
финансовые ресурсы, выражающееся в системе показателей.
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для
достижения указанных целей используются различные методы экономического
анализа. В современных условиях очень часто используются рейтинговые
методы анализа, основа которых была заложена за рубежом в моделях анализа
банкротства предприятий. Современные рейтинговые методы предназначены
не только для оценки вероятности банкротства, но и для более точной оценки
финансового состояния предприятия, с целью корректировки стратегии его
развития.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведен
анализ финансового состояния предприятия ООО «Сигнал».
Предварительный обзор основных экономических показателей за три года
выявил, что ООО «Сигнал» работает нестабильно, финансируется за счет
собственных средств и большая часть имущества образована запасами
материалов и дебиторской задолженностью. Дальнейшая оценка была
направлена на выявление причин сложившейся ситуации и включала анализ
ресурсов, затрат, результативности деятельности и финансового состояния.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое уменьшение произошло
в основном за счет снижения оборотных активов на 389 69 тыс. рублей. В тоже
время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 149
69
тыс. рублей за счет уменьшения основных средств. Уменьшение оборотных
активов произошло за счет уменьшения запасов в 2017 г. по сравнению с 2016
г. на 774 тыс. рублей и уменьшения денежных средств. Можно предположить,
что организация испытывает финансовые затруднения, т.к. у нее нет больших
финансовых ресурсов, которые не вложены в сверхнормативные запасы.
На предприятие ООО «Сигнал» в 2017 г. произошло снижения пассивов
на 538 тыс. рублей за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 1019
тыс. рублей. Увеличение капитала произошло на 481 тыс. рублей за счет
нераспределенной прибыли. Уставный капитал организации остался
неизменным.
На основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что
финансово-хозяйственная деятельность ООО «Сигнал» способствовала
увеличению его капитала.
За анализируемый период привязка источников финансирования к
конкретным статьям актива не менялась. На протяжении выбранных для
анализа лет собственных средств предприятия хватало на покрытие
внеоборотных активов, собственными средствами покрывались полностью все
статьи. Оборотные активы покрывались исключительно за счет заемных
средств предприятия. Таким образом, у предприятия не явно нарушены
финансовые пропорции и принципы соответствия финансирования.
У предприятия ООО «Сигнал» неустойчивое финансовое состояние, т.е.
у предприятия нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств и увеличения собственных оборотных средств.
В 2017 г. ситуация меняется и у предприятия происходит абсолютная
финансовая устойчивость, т.е. предприятие не зависит от кредиторов, запасы и
затраты полностью покрываются собственными ресурсами.
По всем коэффициентам ликвидности просматривается отрицательная
тенденция. Своему нормативному значению в 2015 г. соответствовали
коэффициент текущей и абсолютной ликвидности, в 2016 г. ситуация
70
ухудшилась и соответствие нормативным значениям сохранилось только у
коэффициента текущей ликвидности. В 2017 г. ситуация изменилась и
соответствие нормативному значению просматривалось только у коэффициента
срочной ликвидности. Следовательно, можно сделать вывод об ухудшении
ликвидности активов предприятия.
В 2015 г. предприятие вложило 70,0 % собственного капитала на
финансирование оборотных средств, на 2017 г. данный показатель значительно
увеличился, и составил 95,0 % собственного капитала, что говорит об
ухудшении финансовой устойчивости предприятия.
Большая часть показателей финансовой устойчивости имеют
положительную динамику, что говорит об улучшении финансовой
устойчивости предприятия.
За 2015 - 2016 гг. рентабельность собственного капитала предприятия
снизилась на 75,41 процентных пункта. При этом наибольшее влияние на
снижение коэффициента рентабельности собственного капитала оказало
снижение рентабельности продаж по чистой прибыли.
В 2016 - 2017 гг. рентабельность собственного капитала выросла на 24,93
процентных пункта, наибольшее влияние оказал рост оборачиваемости активов.
В итоге суммарное уменьшение рентабельности собственного капитала за 2015
- 2017 гг. составило 50,48%.
Выявив проблемы предприятия ООО «Сигнал» и возможно предложить
пути их решения:
- прежде всего, предприятию необходимо наладить работу по взысканию
дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные
денежные средства и тем самым повысить ликвидность;
- в качестве рекомендаций по улучшению оптимизации размеров запасов,
по моему мнению, необходимо проводить продажу наиболее неликвидных
запасов, использование полученных средств для пополнения денежных счетов.
Таким образом, автором выпускной квалификационной работы
разработан малый проект для предприятия ООО «Сигнал» который направлен
71
на улучшение финансового состояния предприятия, выполнен пересмотр
стратегии с разработкой конкретных мероприятий, а также выполнена оценка
эффективности предложенных мероприятий. Приведенные расчеты
свидетельствуют о повышении результативности деятельности компании в
результате планируемых проектных мероприятий.
Разумеется, эти мероприятия рассчитаны на долгосрочную перспективу,
но, думается, что с реализацией данных рекомендаций финансовое положение
предприятия ООО «Сигнал» улучшится.
72
Список использованных источников
1 Конституция Российской Федерации от 12.12.1993г. (в ред. от от
21.07.2014 N 11-ФКЗ) // КонсультантПлюс: [сайт справочной системы] – Режим
доступа: http://base.consultant.ru/
2 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 05.12.2017) // Консультант Плюс : [сайт справочной
системы] – Режим доступа: http://base.consultant.ru/
3 О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 06.11.2011 № 402-ФЗ
(вред. от 31.12.2017 № 481-ФЗ) // URL: // http://minfin.ru
4 Алексеенко О.С., Щербак О.Д. К вопросу об оценке
кредитоспособности заемщика // Инновационный потенциал бухгалтерского
учета и экономического анализа: сб. науч. тр. по материалам междунар. науч. -
практ. конференции / под ред. А.А. Шапошникова; Новосиб. Гос. ун - т
экономики и управления. – Новосибирск: НГУЭУ. – 2014. № 3. - С.26 – 29.
5 Антонова О.В. Методы анализа и выбор системы показателей оценки
финансовой устойчивости // Научный альманах, 2017. – № 1.-Ч.1.-С.23-34.
6 Абалакина Т.В. Концептуальные основы диагностики финансового
состояния компании // Вопросы региональной экономики, 2016. – № 3.-С.75-82.
7 Бариленко В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности:
учебник и практикум для академического бакалавриата. - М: Юрайт, 2016 г. –
455 с.
8 Бланк, И. А. Энциклопедия финансового менеджера. В 4 томах. Том
3. Управление инвестициями предприятия / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, 2016. -
472 c.
9 Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения / А.З.
Бобылева. - М.: Академия народного хозяйства, Дело, 2017. - 336 c.
10 Балащенко В.Ф.Финансовый менеджмент / В.Ф. Балащенко, Т.Е.
Бондарь. - М.: ТетраСистемс, 2017. - 272 c.
73
11 Выварец, А. Д. Экономика предприятия / А. Д. Выварец. - М.:
ЮНИТИ - ДАНА, 2016. – 543 с.
12 Грузинов, В. Ю. Экономика предприятия / В. Ю. Грузинов. – М.:
ИЭП, 2014. – 296 с.
13 Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ.
Финансы предприятий / С. В. Галицкая. – М: Эксмо, 2017. – 652 с.
14 Зимин, Н. Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / Н. Е. Зимин. - М: Колос - С, 2016. – 534 с.
15 Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами
[Электронный ресурс]: Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016. 639 с.
16 Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум. - М.:
Юрайт, 2016. – 470 с.
17 Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник / Г.В. Савицкая. 6-e изд., перераб. и доп. М.: НИЦ Инфра-М, 2013. 607
с.
18 Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия / Г. Н.
Лиференко. - М.: Экзамен, 2017. - 460 с.
19 Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М. : КноРус,
2017.-192 с.
20 Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния
компании [Текст] : монография / Е.В. Негашев. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 186 с.
21 Скамай, Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.
Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 296 с.
22 Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. – 14 - е изд.,
перераб. и доп. – М.: ИНФРА - М, 2017. – 649 с.
23 Сигидов Ю.И., Кучеренко С.А., Жминько Н.С. Методика анализа
финансового состояния и оценка потенциальности банкротства
сельскохозяйственных организаций: Монография – М.: ИНФРА –М, 2015. – 120
с.
74
24 Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. 2-е изд., доп. М.: ИНФРА-
М, 2017. 374 с.
25 Шадрина Г. В. Управленческий и финансовый анализ: Учебник и
практикум. – М: Юрайт, 2016 г. – 316 с.
26 Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов ; под ред.
проф. Е.И. Шохина. — 4- изд., стер. — Москва : КНОРУС, 2017. — 476 с.
27 Финансовый менеджмент: учебник / В.И. Авдеева, О.И. Костина,
Н.Н. Губернаторова. — Москва : КНОРУС, 2017. — 384 с.
28 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика.
Инвестиции: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва:
КноРус, 2016. — 321 с.
29 Экономический анализ / Под ред. Л. Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ,
2014. - 615 с.
30 Richard Loth. Financial Ratio Tutorial. [Электронный ресурс]. –
Режим доступа: http://www.investopedia.com/university/ratios/.
31 Капитолс - Финансовые показатели и показатели финансового
анализа. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.capitols.ru
32 Яркина Т.В. Основы экономики предприятия: учеб. пособие.
[Электронный ресурс]: режим доступа: http://www.aup.ru/books/m64