7
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………….………..7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации…………………………………………………………………………10
1.1 Сущность, цели, задачи анализа финансового состояния организации….....10
1.2 Информационная база финансового анализа и пользователи информации о
финансовом состоянии организации…………………………………………...…15
1.3 Методы анализа финансового состояния организации……………………...21
Глава 2. Диагностика финансового состояния организации ООО «Сигнал».….30
2.1 Краткая характеристика организации ООО «Сигнал»………………………30
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Сигнал»…………………….………34
Глава 3. Основные направления укрепления финансового состояния ООО
«Сигнал»………………………………………………………………………….…56
3.1 Разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния……….56
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий……..62
Заключение……………………………………………………………………….....67
Список использованных источников…………………………………………...…71
Приложения……………………………………………………………….……...…74
8
Введение
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что оценка
финансового состояния является одним из основных условий для эффективного
функционирования и развития коммерческих организаций, деятельность
которых направлена на извлечение прибыли.
Основной задачей любой коммерческой организации является
недопущение кризисного развития и постоянной стабилизации финансового
состояния в соответствии с непрерывно меняющимися условиями внешней и
внутренней среды. Существенное значение для выполнения данной задачи
имеет оценка финансового состояния любой организации, так как с её
помощью осуществляется объективная оценка текущего положения
организации, контроль за выполнением планов, своевременное выявление
проблем и принятие рациональных управленческих решений, направленных на
повышение эффективности её деятельности.
Грамотно проведённая оценка финансового состояния определит в
будущем конкурентоспособность организации, потенциал в деловом
сотрудничестве и будет являться гарантом соблюдения интересов партнёров, а
так же работников коммерческой организации.
Для того чтобы провести качественную оценку финансового состояния и
наиболее точно спрогнозировать её изменение, коммерческой организации
необходимо верно подобрать методы проведения оценки. Выбор оптимального
для конкретной организации метода напрямую зависит от целей, которыми она
руководствуется, отраслевого признака и других факторов информационного,
временного кадрового и технического обеспечения.
Проблема заключается в том, что, несмотря на многообразие
предложенных различными авторами методов анализа финансового состояния
коммерческой организации, до сих пор не существует универсальной методики,
единого алгоритма его оценки. Ввиду того, что ключевые принципы и
последовательность процедуры анализа являются разработка наиболее полной
9
методики проведения оценки финансового состояния, учитывающей условия
функционирования коммерческой организации и позволяющей чётко
разграничить нормативные значения по отраслевым показателям.
Актуальность и недостаточная разработанность проблемы организации
оценки финансового состояния определили выбор темы, цель и задачи
исследования.
Целью данного исследования является анализ финансового состояния
коммерческой организации, оценка перспектив его развития и разработка
рекомендаций по его совершенствованию.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- исследовать теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации;
- проанализировать финансовое состояние коммерческой организации на
примере ООО «Сигнал»;
- выявить проблемы, негативно влияющие на финансовое состояние и
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
организации.
Объектом исследования является ООО «Сигнал».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Сигнал».
Теоретическую базу данного исследования составляют труды российских
ученых в области финансового анализа как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, И.Т.
Абдукаримов, Е.В. Негашев, Д.А. Кувшинов и др.
Основными методами исследования послужили изучение нормативно-
правовых документов, научной литературы, исследование отечественной и
зарубежной практики оценки финансового состояния, анализ статистических
данных бухгалтерской (финансовой) отчётности, обобщение результатов
анализа.
10
Методологическую и теоретическую основу исследования составили
научные труды отечественных и зарубежных учёных по вопросам теории и
практики оценки финансового состояния.
Информационной базой исследования послужили федеральные и
законодательные акты, статистические материалы Федеральной службы
статистики, справочники, различные Интернет-ресурсы, первичные документы,
используемые на предприятии, бухгалтерская (финансовая) отчётность ООО
«Сигнал».
Теоретическая значимость исследования заключается в изучении и
систематизации теоретических положений оценки финансового состояния
коммерческой организации и разработке рекомендаций, направленных на его
совершенствование.
11
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации
1.1 Сущность, цели, задачи анализа финансового состояния
организации
Приоритетными направлениями деятельности любой коммерческой
организации являются минимизация рисков кризисного развития и
поддержание высокого уровня конкурентоспособности, поэтому существует
необходимость не только в обеспечении стабильности функционирования
организации, но в непрерывном совершенствовании её деятельности
посредством регулярного проведения анализа финансового состояния.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние коммерческой организации»
в интерпретации различных авторов.
Понятие «финансовое состояние как система обеспечения предприятия
капиталом» можно рассмотреть в рамках финансового подхода.
По мнению А.Д. Шеремета, А.Ф. Ионовой, М.И. Баканова под
финансовым состоянием коммерческой организации можно понимать
процедуру размещения и использования средств (активов) и источников их
формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
1
К основным факторам, определяющим финансовое состояние, относят:
- обеспечение выполнения финансового плана с целью пополнения по
мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет
прибыли;
- обеспечение скорость оборачиваемости оборотных средств (активов),
при которой сигнальным показателем, проявляющим финансовое состояние,
является платежеспособность организации.
Вахрушина М.А., Никифорова Н.А., Недосекин С.В., Иванов М.А.,
Маркарьян Э.А. определяют финансовое состояние организации как «процесс
1
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. 2-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2017. 374 с.
12
обеспечения коммерческой организации способность функционировать и
развиваться, тем самым обеспечивать сохранность равновесия активов и
пассивов в процессе изменения внутренней и внешней среды, которая будет
гарантировать её постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска».
2
По мнению Галицкой С.В. финансовое состояние рассматривается, как
«способность коммерческой организации обеспечивать финансирование своей
хозяйственной деятельность, а именно финансовыми ресурсами, которые
необходимы для нормального функционирования коммерческой организации».
3
Котляров Э.А. в рамках ресурсного подхода определяет финансовое
состояние как «совокупность показателей, которые отражают процесс
формирования и использования его финансовых средств».
4
По мнению Бариленко В. И., который определяет финансовое состояние
уровнем обеспеченности коммерческой организации финансовыми ресурсами с
целью осуществления хозяйственной деятельности, которая должна
поддерживаться нормальным режимом работы, а так же своевременным
проведением расчетов.
5
Негашев Е.В. даёт определение финансового состояния как «уровень
финансовой обеспеченности финансовыми ресурсами коммерческой
организации и их источников».
6
В области отношенческого подхода финансовое состояние можно
рассмотреть в качестве системы экономических отношений, которые
обусловлены кругооборотом капитала.
2
Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М. : КноРус, 2017.-192 с.
3
Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы
предприятий / С. В. Галицкая. – М: Эксмо, 2017. – 652 с.
4
Котляров, Э.А. Метод финансового анализа и планирования. - 2-е издание Спб, 2014
– 466 с.
5
Бариленко В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и
практикум для академического бакалавриата. - М: Юрайт, 2016 г. – 455 с.
6
Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании
[Текст] : монография / Е.В. Негашев. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 186 с.
13
Савицкая Г.В., например, определяет финансовое состояние организации
в рамках системы финансовых показателей, которые отражают в процессе
кругооборота состояние капитала и обеспечение способности субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент
времени.
7
По мнению Гужвина Н.С., Охрименко А.А. финансовое состояние
организации рассматривается как «экономическая категория, отражающая в
процессе кругооборота состояние капитала». С помощью анализа финансового
состояния устанавливается степень их соответствия целям развития
предприятия и обосновывается целесообразность осуществления конкретных
хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений.
8
Следует отметить, что ряд экономистов, Н.М. Крейнина, В.В. Ковалёв,
О.П. Зайцева разделяют подход А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е.Г. Негашева
к раскрытию сущности финансового состояния организации.
В своей работе Лиференко, Г. Н., даёт определение сущности
финансового обеспечения как важнейшей характеристики экономической
деятельности организации определяющей её конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве, с его помощью оценивается, в какой
степени гарантированы интересы организации и её партнёров по финансовым
отношениям.
9
В современной экономической литературе появился комплексный
подход, в рамках которого происходит синтез рассмотренных выше подходов.
Зайцева С.С. под финансовым состоянием понимает комплексное понятие,
которое отражает результат взаимодействия всех элементов экономических
7
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. – 14 - е изд., перераб. и доп. – М.:
ИНФРА - М, 2017. – 649 с.
8
Греченюк А. В., Греченюк О. Н. Сравнительный анализ российских и зарубежных
подходов к анализу финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. –
2015. - №1 – С. 217-223.
9
Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия / Г. Н. Лиференко. - М.: Экзамен,
2017. - 460 с.
14
отношений, в которых участвует коммерческие организации в процессе их
деятельности.
В исследованиях Глуховой Т.В., Кузнецовой Е.А., Овечкиной Н.О.,
Мурашовой Е.А. и других авторов предлагаются различные трактовки понятия
«финансовое состояние», представленные в таблице 1.
Таблица 1.
Определение понятия «финансовое состояние»
Автор
Подход к определению понятия
Глухова Т.В., Кузнецова Е.А.
Способ определения финансового
состояния и эффективности
использования потенциала
организации
Овечкина Н.О., Рыбакова Г.И.
Ресурсная обеспеченность
организации, позволяющая
обеспечить её платёжеспособность
Мурашова Е.А., Мурашов И.В.,
Хорошавин А.В.
Совокупность активов,
обязательств и капитала, которые
позволяют наиболее оценить
состояние финансовых ресурсов.
По нашему мнению, характеристика финансового состояния лишь с точки
зрения платёжеспособности организации не является целесообразной. Спектр
исследуемых показателей существенно шире. Ошибочным является и
определение финансового состояния с позиции текущей оценки, поэтому
необходимо рассматривать данное понятие так же с точки зрения
перспективного развития организации и диагностики исследуемых показателей.
Трактовку, приведённую в исследовании тремя последними авторами,
следует дополнить, так как рассматриваемая совокупность позволяет
определить так же конкурентоспособность, финансовую устойчивость и
независимость.
Проанализировав различные точки зрения, автор предлагает собственную
трактовку данного понятия: финансовое состояние – совокупность показателей,
характеризующих размещение и использование финансовых средств
организации и позволяющих оценить её ресурсную обеспеченность,
финансовую устойчивость, результативность, конкурентоспособность и
15
инвестиционную привлекательность, а так же выявить факторы, негативно
влияющие на её деятельность.
Такие авторы, как Крейнина Н.М., Ковалёв В.В., Шеремета А.Д.,
Сайфулина Р.С., Негашева Е.Г. и другие определяют в своих трудах
различные цели анализа финансового состояния, представленные в таблице 2.
Таблица 2.
Цели анализа финансового состояния
Автор
Цель
Крейнина Н.М., Ковалёв В.В., К.С.
Мельникова
Определение имущественного и
финансового состояния
Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С.,
Негашева Е.Г.
определение, факторов
оказывающих негативное влияние
на деятельность организации
Евдокимова Ю.С.
выявления признаков банкротства
Мурашова Е.А., Мурашов И.В.,
Хорошавин А.В.
диагностика внутренних проблем и
разработка мероприятий по
улучшению финансового состояния
Основная цель финансового состояния заключается в оценки показателей,
позволяющих определить финансовое состояние организации на конкретную
дату, её качественные и количественные изменения, а так же выявить
перспективные возможности и разработать рекомендации, направленные на
повышение эффективности её деятельности в условиях конкуренции.
Для достижения поставленных целей выделяют различные задачи анализа
финансового состояния организации, а именно:
- оценка имущественного положения;
- выявление резервов повышения эффективности деятельности.
- оценка финансового состояния организации;
- диагностика факторов;
- разработка рекомендаций;
- реализация мероприятий по укреплению финансового состояния.
10
10
Корнеева И.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия реального
сектора экономики / Корнеева И.В., Русакова Г.Н. // Управленческие науки, 2016. – № 4.-
С.79-84.
16
Исходя из анализа предложенных задач оценки финансового состояния,
можно выделить основные, а именно, оценка текущего финансового состояния;
диагностика факторов, оказывающих на него негативное влияние, анализ
ликвидности, платёжеспособности и другие, поиск резервов и реализация
мероприятий по повышению эффективности деятельности и определение
тенденций развития организации.
Таким образом, в ходе исследования нами было выявлено, что анализ
финансового состояния начинается с формирования цели и определения путей
её достижения. В общем виде алгоритм оценки финансового состояния, после
определения целей исследования, предполагает предварительную проверку
информации на достоверность и последующее определение тактики проведения
исследования, после чего осуществляется анализ и интерпретируется его
результаты. В зависимости от целей той или иной организации, оценка её
состояния может осуществляться посредством различных методик анализа
финансового состояния.
1.2 Информационная база финансового анализа и пользователи
информации о финансовом состоянии организации
При проведении анализа финансового состояния важен каждый элемент
информационной базы, однако, для расчета системы финансовых показателей,
которые характеризуют финансовое состояние организации, основными
являются официальные данные статистической и бухгалтерской отчетности.
Наиболее унифицированным и общедоступным источником информации
при проведении финансового анализа является бухгалтерские (финансовые)
документы (отчетность) предприятия. (приложение 1)
Бухгалтерская (финансовая) документация – это единая система данных
об имущественно - финансовом положении и результатах субъектов
хозяйственной деятельности, которая составляется на основе бухгалтерского
учета по установленным формам.