57
Глава 3. Основные направления укрепления финансового
состояния ООО «Сигнал»
3.1 Разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния
Прежде всего, предприятию необходимо наладить работу по взысканию
дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные
денежные средства, и тем самым повысить ликвидность.
Во-первых, для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в
составе текущих активов предприятию ООО «Сигнал» необходимо выбирать
надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними,
осуществляя:
- оценку деловой репутации партнеров;
- оценку масштабов деятельности партнеров;
- оценку рискованности бизнеса партнеров и их финансовой прочности;
- систематический анализ финансового состояния партнеров по их
публичной отчетности;
- систематический контроль за задолженностью партнеров и управление
ею;
- оценку последствий от смены партнеров;
- контроль на этапе заключения договоров с покупателями товарной
продукции.
Существуют три группы мер, которые необходимо принимать
предприятию, чтобы обеспечить полный возврат (или хотя бы максимизировать
его) дебиторской задолженности покупателями, сводя к минимуму возможные
потери: меры по досудебному взысканию задолженности, страхование риска от
не возврата дебиторской задолженности и факторинговые операции.
Во-вторых, в качестве рекомендаций по улучшению оптимизации
размеров запасов, по нашему мнению, необходимо проводить продажу
наиболее неликвидных запасов, использование полученных средств для
пополнения денежных счетов.
58
На сегодняшний день на торговых предприятиях используется
консервативный подход в части управления запасами и агрессивный в части
управления денежными средствами.
Следовательно, в деятельности торгового предприятия ООО «Сигнал»
оптимальными являются следующие подходы:
- для управления запасами выбираем умеренный подход. Дальнейшие
объемы запасов должны формироваться исходя из обоснованных расчетов по
оптимальному уровню запасов;
- для управления денежными средствами выберем консервативный
подход, что позволит предприятию использовать страховой запас на текущие
нужды предприятия.
Для определения максимально возможного размера средств,
аккумулированных в запасах, используем формулу расчета оптимального
размера заказа по формуле Уилсона:
(4)
где Q – размер партии;
D – общий объем спроса (сбыт);
H и S – издержки (затраты) по хранению товара и по выполнению заказа
(затраты на приобретение).
При следующих данных:
- общий объем спроса (сбыт) за год составляет 6632 тыс. руб.
(фактический уровень 2017 г.);
- издержки по хранению товара составляют 25 тыс. руб. в год;
- издержки по выполнению заказа составляют 20 % от его стоимости.
Таким образом, получаем:
С учетом резервных запасов, общий уровень средств в запасах не должен
превышать 704 тыс. руб. В настоящее время он составляет 1314 тыс. руб.
59
В дальнейшем для определения оптимального уровня запасов
предлагается на предприятии использовать модель управления запасами с
фиксированным интервалом между поставками (модель с постоянным уровнем
запасов). При этом общий уровень запасов не должен превышать 704 тыс. руб.
(с коррекцией на рост оборота).
Для реализации этой модели на практике необходимо:
- установить время проведения проверок запасов (1 раз в неделю);
- определить резервный запас по каждой категории товаров;
- определить максимальный уровень запасов.
При использовании данной модели оптимизации запасов через каждые
семь дней проверяется фактический размер запасов, после чего формируется
заказ на новую партию товара. В случае, если с момента последней проверки
имела место реализация товара, размер заказа определяется как разница между
установленным максимальным и фактическим уровнем запаса.
Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в обычном
режиме до достижения определенных оптимальных размеров.
Высвободившиеся средства планируется использовать для погашения
кредиторской задолженности.
Рассмотрим оптимистический прогноз динамики актива и пассива при
выполнении данных мероприятий (таблица 18).
Таблица 18.
Измененный бухгалтерского баланс предприятия ООО «Сигнал»,
тыс. руб.
Статья
До
мероприятий
(2017 г.)
После
мероприятий
Изменен
ие
Актив
- основные средства
100
253
+153
- запасы
1314
704
-610
- дебиторская задолженность
1089
813
-276
60
Продолжение таблицы 18
Статья
До
мероприятий
(2017 г.)
После
мероприятий
Изменени
е
- денежные средства и денежные
эквиваленты
11
187
+176
Баланс
2514
1957
-557
Пассив
Капитал и резервы
1881
1555
-326
Краткосрочные заемные средства
367
263
-104
Кредиторская задолженность
266
139
-127
Баланс
2514
1957
-557
Таким образом, оптимизация уровня запасов и дебиторской
задолженности позволит погасить часть кредиторской задолженности и
краткосрочных заемных средств, а так же увеличить размеры основных средств
и денежных средств, что позволит увеличить наиболее ликвидные активы
предприятия.
В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия, возможно, предложить продвижение оказываемых услуг и
продажи офисной технике и оборудования.
Данные мероприятия могут быть выполнены, в первую очередь, за счет
поиска новых деловых контактов с целью формирования устойчивых каналов
сбыта, к примеру, участие в отраслевых электронных площадках: тендеры.
Также можно предложить участие в выставках, а именно на
Всероссийской ярмарке в Москве.
Для этого, может быть проведена дополнительная рекламная акция,
направленная на привлечение большего числа потребителей.
Дополнительная реклама способна положительно повлиять на
потребительские предпочтения, повысив лояльность к услугам предприятия.
Выполнение предложенных мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия ООО «Сигнал» может быть исполнено в рамках
проекта или программы.
61
На предприятии планируется исполнить мероприятия по улучшению
финансового состояния в рамках программного подхода (малый проект) с
подведением итогов в конце 2018 года.
Эффективность мероприятий определяется соотношением финансовых
затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Коммерческая эффективность может рассчитываться как для проекта в целом,
так и для отдельных частей с учетом их вкладов. При этом в качестве эффекта
выступает поток денежных средств.
Рассмотрим более подробно затраты на предложенные мероприятия:
1) Мероприятия в рамках блока «Имидж и репутация» (участие
руководства на выставках). Произведем расчет затрат на данное мероприятие:
Участие во Всероссийской ярмарке в Москве:
Регистрационный сбор: 1500 руб.
Участие с предоставлением рабочего места в фойе (1 стол, 1 стул): 6500
руб. Итого: 6500 + 1500 = 8 000 руб.
2) Для поиска новых деловых контактов планируется в начале первого
квартала 2018 г. проведение командировки по Москве. Командировка будет
длиться в течение 10 дней, в стоимость будут входить билеты на поезд,
проживание и командировочные расходы.
Стоимость билетов в плацкартный вагон составят:
1572∙2= 3 144 руб.;
Проживание составит: 700 руб./ сутки ∙ 10 = 7000 руб.;
Командировочные расходы: 1200 / сутки ∙10 = 12 000 руб.
Итого: 3 144+7000+12 000=22 144 руб.
3) Дополнительная реклама. В качестве дополнительной рекламы можно
предложить раздачу листовок. Эффективность распространения листовок
обеспечивается за счет точного охвата практически любой целевой аудитории,
и высокого отклика среди потенциальных клиентов. Предполагаемая аудитория
- это жители района и офисные работники. Таким образом, в качестве мест для
62
раздачи листовок должны быть места большего скопления населения. Время
работы промоутеров днём (3-4 часа) около торговых центров и около кафе.
Для работы понадобятся два промоутера. Заработная плата 1 промоутера
– 100 рублей в час. Время работы промоутера в день – 4 часа, в неделю 28
часов. Затраты на оплату труда 1 промоутера в неделю составит:100 руб./час ∙
28 часов = 2800 руб.
Следовательно, затраты на работу 2 промоутеров в неделю около
торговых центров выходит 5 600 рублей.
В среднем промоутер раздаёт 150 листовок в час. Необходимое
количество листовок на неделю на 1 промоутера составит: 150 листовок ∙ 28
часов = 4 200 листовок.
4200 листовок ∙ 4 = 16800 (листовок) - количество необходимых листовок
на 1 промоутера на 4 недели.
16800 листовок ∙ 2 = 33 600 (листовок) – количество необходимых
листовок на 2 промоутеров на 4 недели.
Для организации работы 2 промоутеров необходимо заказать на неделю
не менее 8 400 листовок. Средняя стоимость листовок формата 21х9,7 см (1/3
А4) при заказе 10000 штук составит 5 500 рублей.
Общие затраты на раздачу листовок с оплатой рабочей силы на 4 недели
составят: (заработная плата 2 промоутеров в неделю + стоимость 10000
листовок) · 4 недели = 22 400 + 5500 = 47100 руб.
Данные мероприятия будут проходить 2 раза в год – летом и осенью, так
как в данные периоды происходит наибольшее количество обращения клиентов
в ООО «Сигнал».
Приведем затраты на проведение мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия (таблица 19).
63
Таблица 19.
Затраты на проведение мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия
Наименование
мероприятий
Должностные
лица
Величина затрат по периодам 2018 г., руб.
1кв.
2кв.
3 кв.
4кв.
Итого
Мероприятия в
рамках блока
«Имидж и
репутация»
(участие
руководства в
выставках).
Заместитель
генерального
директора
8000
8000
Поиск новых
деловых контактов
(командировки)
Заместитель
генерального
директора
22144
0
0
0
22 144
Дополнительная
реклама
Заместитель
генерального
директора
0
23550
0
23550
47100
Затраты, всего
-
30144
23550
0
23550
77 244
Согласно предложенным мероприятиям финансовое состояние должно
улучшиться, произведем оценку эффективности предложенных мероприятий.
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных
мероприятий
Произведем оценку предложенных мероприятий по оптимизации запасов
и дебиторской задолженности. По итогам проделанной работы по
оптимистическим прогнозам будут получены следующие результаты:
улучшится финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность
предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«Сигнал» до и после мероприятий представлены в таблице 20.
Таблица 20.
Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Сигнал»
до и после мероприятий
Показатель
Норматив
До
мероприятий
(2017)
После
мероприятий
Изменение
(+/-)
1) Собственный капитал,
тыс. руб.
Х
1881
1555
-326
2) Долгосрочные заемные
средства, тыс. руб.
Х
-
-
-
64
Продолжение таблицы 20
Показатель
Норматив
До
мероприят
ий (2017)
После
мероприят
ий
Изменени
е
(+/-)
3) Краткосрочные заемные
средства, тыс. руб.
Х
367
263
-104
4) Кредиторская задолженность
Х
266
139
-139
5) Оборотные активы, тыс. руб.
Х
2414
1704
-710
6) Запасы, тыс. руб.
Х
1314
704
-610
7) Собственные оборотные
средства
Х
2047
1441
-606
8) Коэффициент независимости
не менее
0,6
0,75
0,79
+0,04
1) Собственный капитал, тыс.
руб.
Х
1881
1555
-326
9) Коэффициент финансовой
зависимости
не более
1,7
1,34
1,26
-0,08
10) Коэффициент финансового
рычага
не более
0,7
0,34
0,26
-0,08
11) Коэффициент
обеспеченности СОС
не менее
0,1
0,74
0,76
+0,02
12) Коэффициент
маневренности собственного
капитала
0,2-0,5
0,95
0,84
-0,11
Сумма собственных оборотных средств предприятия снизится на 606 тыс.
руб. и составит 1441 тыс. руб.
Все коэффициенты приближаются к рекомендуемым нормативам, что
говорит о способности предприятия поддерживать финансирование текущую
деятельность за счет имеющихся источников, о данном может
свидетельствовать такие показатели как коэффициент финансовой
независимости и коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами.
Оборотные активы предприятия после мероприятий на 79 % будут
обеспечены собственными оборотными средствами, а запасы – на 84 % (против
95 % до мероприятий).
Более наглядно показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«Сигнал» до и после мероприятий представлены на рисунке 7.
65
Рисунок 7 - Показатели финансовой устойчивости ООО
«Сигнал» до и после мероприятий
Анализ показателей ликвидности предприятия ООО «Сигнал» до и после
проведения мероприятий представлен в таблице 21.
Таблица 21.
Анализ показателей ликвидности предприятия ООО «Сигнал» до и
после проведения мероприятий
Показатель
Нормати
в
До
меропр
иятий
(2017)
После
мероп
рияти
й
Изменен
ие
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения, тыс. руб.
Х
11
187
+176
Оборотные активы, тыс. руб.
Х
2414
1704
-710
Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
Х
633
402
-231
Коэффициент текущей
ликвидности
от 1 до 2
3,82
4,20
+0,38
Коэффициент срочной
ликвидности
более 1
1,74
2,49
+0,75
Коэффициент абсолютной
ликвидности
более 0,1
0,02
0,47
+0,45
Более наглядно показатели ликвидности предприятия ООО «Сигнал» до
и после проведения мероприятий представлены на рисунке 8.
0,75
1,34
0,34
0,74
0,95
0,79
1,26
0,26
0,76
0,84
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6
Коэффициент независимости
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансового рычага
Коэффициент обеспеченности СОС
Коэффициент маневренности
собственного капитала
После мероприятий
До мероприятий
Линейная (После
мероприятий)
66
Рисунок 10 - Показатели ликвидности предприятия ООО
«Сигнал» до и после мероприятий
Согласно полученным расчетам видно, что показатели ликвидности (в
первую очередь коэффициента абсолютной ликвидности) существенно
улучшились, что положительно влияет на устойчивость компании в
краткосрочной перспективе.
Значит, работа с запасами способна улучшить финансовое положение
предприятия и предотвратить наступление кризисных ситуаций.
Для оценки возможного роста объема продаж на предприятии ООО
«Сигнал» в ближайший и более отдаленный периоды необходимо оценить
состояние рынка. Конкретно речь пойдет об оценке внешних факторов,
которые повлияют на доходы компании в будущем, а именно: темпы роста
российской экономики, перспективы развития бизнеса в мире, регионе, стране.
Можно предположить, что без проведения предполагаемых мероприятий
темпы роста доходов предприятия ООО «Сигнал» в 2018 году будут на уровне
2017 года (рост на 41,9 %) и доходы составят: 6632141,9 % = 9411 тыс.руб.
Но в связи с проведением мероприятий планируется рост доходов на
уровне 142,0 %. Росту доходов предприятия в 2018 году поспособствуют
результаты поэтапного внедрения мероприятий по улучшению финансовой
деятельности, в результате которых будет, достигнут рост выручки за счет
увеличения качества оказываемых услуг, выполнение работ в заранее
оговоренные сроки, внедрение новых имиджевых инструментов, например,
имиджевая реклама на телевиденье, что даст экономический эффект для
0,75
1,34
0,34
0,74
0,95
0,79
1,26
0,26
0,76
0,84
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6
Коэффициент независимости
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансового рычага
Коэффициент обеспеченности СОС
Коэффициент маневренности
собственного капитала
После мероприятий
До мероприятий
Линейная (После
мероприятий)