66
риск неоплаты и несвоевременной оплаты поставки покупателем.
Использование факторинга позволит ООО «Технология»:
- повысить ликвидность дебиторской задолженности;
- страховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа
контрагентам;
- развить отношения с существующими покупателями и привлечь
новых;
- расширить свою долю на рынке;
- повысить эффективность хозяйствования на основе ускорения
оборачиваемости мобильных средств.
Таким образом, факторинг может выступать как средство расширения
масштабов и повышения эффективности хозяйственной деятельности
хозяйственного общества с минимальным риском возникновения дефицита
оборотных средств.
В целях увеличения товарооборота ООО «Технология» целесообразно
активнее использовать такие традиционные методы привлечения покупателей,
как предоставление дополнительных видов услуг, расширение ассортимента
реализуемых товаров, ценовая конкуренция, проведение промо-акций.
Кроме того, увеличению объемов продаж будет способствовать
использование таких методов как:
- «floor design», предусматривающий расстановку определенного типа
оборудования в конкретных участках торгового зала и оптимизацию системы
освещения. Практика показывает, что правильно установленное световое
оборудование способно увеличить объем продаж на 20%;
- правильная организация потоков покупателей в магазине путем
вывешивания указателей, которые помогут покупателям легко разобраться, где
какой товар находится;
- размещение эффективной рекламы внутри магазина;
- размещение зон дополнительной выкладки товаров и зон проведения
промо-акций.
67
Данные меры направлены на увеличение удобства совершения покупок,
продолжительности нахождения покупателей в торговом зале, частоты
посещений.
В целях снижения себестоимости продаж ООО «Технология»
необходимо:
- внести изменения в договоры поставки по условиям поставки
товаров – доставка товаров транспортом поставщика;
- осуществлять контроль за расходованием всех видов топливно-
энергетических ресурсов;
- обеспечить более высокий темп роста производительности труда, чем
темп роста среднемесячной заработной платы;
- увеличить долю товаров в обороте, закупаемых непосредственно у
производителей;
- обеспечить ускорение оборачиваемости оборотных средств;
- оптимизировать условно-переменные затраты;
- оптимизировать условно-постоянные расходы: общехозяйственные и
коммерческие;
- сократить административно-управленческие расходы;
- оптимизировать запасы;
- ликвидировать непроизводительные расходы и потери организации;
- внедрить управленческий учет.
Выполнение данных мероприятий позволит ООО «Технология»
увеличить объем прибыли, будет способствовать повышению деловой
активности и эффективности деятельности организации.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
Основные возможности улучшения финансового состояния ООО
«Технология» заключаются в увеличении суммы прибыли и, в первую очередь,
прибыли от продаж. Поскольку прибыль от продаж рассчитывается путем
68
вычитания из выручки себестоимости продаж, коммерческих и
управленческих расходов, то, соответственно, для достижения цели, усилия
хозяйственного общества должны быть направлены на увеличение объема
продаж и снижение себестоимости и коммерческих расходов (управленческие
расходы в организации отсутствуют).
На основании договоров, заключенных хозяйственным обществом на
следующий год, предполагается, что объем продаж увеличится на 15%.
Допустим, что прирост потребительских цен на непродовольственные товары в
целом за год составит 5,0%, тогда объем продаж в прогнозном периоде
составит:
Т
1
=11949 х 1,15 х1,05 =14428 тыс. рублей.
Прирост прибыли, за счет увеличения товарооборота можно рассчитать
по формуле:
∆П =(Т
1
– Т
0
) х Р
п
/100, (3.1)
где Т
1
– объем продаж в прогнозируемом периоде;
Т
0
– объем продаж в 2016 году;
Р
п
– рентабельность продаж в 2016 году.
Прирост прибыли ООО «Технология» в прогнозном периоде составит:
∆П = (14428 -11949) х 0,49/100 = 12 тыс. рублей.
Фактические затраты хозяйственного общества на 1 рубль продаж в
2016 году составляли:
З
ф
= 9080 /11949 = 0,76 рубля.
В прогнозируемом периоде хозяйственное общество за счет экономии
топливно-энергетических ресурсов и расходов на оплату труда за счет
повышения производительности труда планирует снизить затраты на 1,5%,что
составит:
9080 х 0,015 = 136 рублей
Тогда затраты на рубль продаж в прогнозируемом периоде составят:
З
п
= (9080-136) х11949 =0,75 рубля
Проанализируем, как изменится деловая активность и эффективность
69
деятельности ООО «Технология» в прогнозируемом периоде.
При прочих равных условиях в прогнозном периоде:
- выручка от продаж составит 14428 тыс. рублей;
- себестоимость продаж – 10821 тыс. рублей;
- прибыль от продаж – 3607 тыс. руб.
- прибыль до налогообложения – 3633 тыс. рублей;
- чистая прибыль – 3633 тыс. рублей.
Прогнозируемая чистая прибыль составляет 3633 тыс. рублей,
следовательно, на эту сумму в прогнозируемом периоде увеличится
собственный капитал хозяйственного общества.
Вся сумма прогнозируемой чистой прибыли будет направлена на
пополнение оборотных активов.
Тогда, итог второго раздела актива баланса, третьего раздела пассива
баланса и валюта баланса в прогнозируемом периоде увеличится на величину
чистой прибыли и составят соответственно 14225 тыс. рублей, 8906 тыс. рублей
и 14247 тыс. рублей.
Данные для анализа деловой активности ООО «Технология» в
прогнозном периоде представлены в таблице 16.
Таблица 16
Анализ показателей деловой активности ООО «Технология» в
прогнозном периоде
Наименование показателя
Значение показателя
Отклонение,
+/-
2016г.
Прогноз
ный
период
1.Коэффициент оборачиваемости
активов
0,96
1,01
+0,05
2.Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
0,96
1,01
+0,05
3.Продолжительность одного
оборота оборотных активов, дн.
375
356
-19
4.Коэффициент оборачиваемости
запасов
2,66
2,66
-
5.Продолжительность одного
оборота запасов, дн.
135,3
135,3
-
6.Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
2,28
2,28
-
70
7.Продолжительность одного
оборота дебиторской
задолженности, дн.
157,9
157,9
-
8.Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
2,37
2,37
-
9.Продолжительность одного
оборота кредиторской
задолженности, дн.
151,9
151,9
-
10.Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
1,62
1,62
-
11. Период оборачиваемости
собственного капитала
222
222
-
Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод, что в результате
реализации предложенных мероприятий коэффициент оборачиваемости
активов и коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличится на
0,05 оборота, в результате чего продолжительность одного оборота сократится
на 19 дней.
Следовательно, деловая активность ООО «Технология» в прогнозном
периоде существенно повысится, что будет способствовать стабилизации его
финансового состояния.
Данные для анализа показателей рентабельности ООО «Технология» в
прогнозном периоде представлены в таблице 17.
Таблица 17
Анализ показателей рентабельности ООО «Технология» в
прогнозном периоде
Наименование показателя
Значение показателя
по годам
Отклонение, +/-
2016
прогнозный
период
Рентабельность продукции,
%
0,62
33,3
+32,68
Рентабельность продаж, %
0,47
25,0
+24,53
Рентабельность активов, %
0,53
25,5
+24,97
Рентабельность
собственного капитала, %
1,02
40,7
39,68
Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод, что реализация
предложенных мероприятий позволит ООО «Технология» значительно
71
повысить эффективность своей деятельности, что будет способствовать росту
финансовой устойчивости, и платежеспособности организации.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние организации является результатом всех
аспектов ее хозяйственной деятельности. Основой финансовой устойчивости
предприятия являются два тесно взаимосвязанных фактора: существующие
активы, которые обеспечивают прибыль и денежную наличность, и
возможности расширения хозяйственной деятельности, то есть возможности
новых капиталовложений, которые позволят увеличить прибыль и денежную
наличность в будущем. Таким образом, финансовая устойчивость организации
характеризуется: высокой платежеспособностью, высокой ликвидностью
баланса, высокой кредитоспособностью и высокой рентабельностью.
В российской практике для оценки финансового состояния и
финансовой устойчивости организации разработан широкий набор методик,
показателей, финансовых коэффициентов, позволяющих с достаточно высокой
степенью достоверности оценить стабильность деятельности предприятия,
динамику его развития, рассчитывать степень риска и его возможные
последствия. Однако, в настоящее время в условиях нестабильности внешней
среды, наблюдается ухудшение финансового состояния многих
хозяйствующих субъектов, которое проявляется в кризисе неплатежей. Данные
негативные явления являются результатом отсутствия у них финансового
менеджмента, отсутствием организации аналитической работы, действенного
внутреннего аудита.
С целью оценки финансового состояния ООО «Технология» в 2014-2016
годах был проведен горизонтальный и вертикальный анализ активов
предприятия и источников их финансирования, анализ ликвидности баланса и
платежеспособности, а также анализ деловой активности и рентабельности
предприятия.
В ходе анализа было выявлено, что в 2015 году финансово-
хозяйственная деятельность ООО «Технология» была успешной: увеличение
валюты баланса свидетельствует о расширении хозяйственного оборота. Рост
стоимости активов был обеспечен за счет увеличения наиболее мобильной их
73
части - оборотных активов. В составе оборотных активов наибольший прирост
обеспечен по статье «прочие оборотные активы» - 90%, а также по наиболее
ликвидной статье «денежные средства и денежные эквиваленты» - 44,2%, при
одновременном снижении стоимости наименее ликвидной части активов:
запасов на 4,1% и дебиторской задолженности на 1,2%.
В 2016 году сумма валюты баланса уменьшилась на 25,2% к уровню
предыдущего года, что свидетельствует о существенном сокращении
хозяйственного оборота и является признаком ухудшения финансового
состояния ООО «Технология».
Анализ структуры активов показал, что в анализируемом периоде в
составе активов удельный вес внеоборотных активов незначительный: 0,16% -
на начало периода и 0,21 – на конец периода, а доля более ликвидных
оборотных активов – существенная. На начало 2015 года она составляла
99,84%, а на конец 2016 – 99,79%. Преобладание в структуре активов
оборотных средств позволяет сделать вывод о мобильной структуре активов.
Анализ структуры пассивов показал, что в 2015 году наибольший
удельный вес в структуре пассивов имел собственный капитал организации,
что свидетельствует о ее хорошей финансовой устойчивости. В 2016 году
удельный вес собственного капитала снизился, а заемного увеличился, что
создает предпосылки для ухудшения финансового состояния и
платежеспособности организации.
Анализ ликвидности позволил сделать вывод, что в анализируемом
периоде бухгалтерский баланс хозяйственного общества не был абсолютно
ликвидным, так как наиболее ликвидных активов было недостаточно для
погашения наиболее срочных обязательств. Однако, в течение анализируемого
периода сумма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов была
больше чем сумма наиболее срочных и краткосрочных пассивов, величина
медленно реализуемых активов была больше, чем долгосрочных пассивов, а
величина труднореализуемых активов была меньше постоянных пассивов,
следовательно, ликвидность баланса ООО «Технология» в анализируемом
74
периоде была нормальной.
Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих
платежеспособность, позволяет сделать вывод, что в 2014-2016 годах
хозяйственное общество было платежеспособно. Вместе с тем, динамика
финансовых коэффициентов в 2016 году отрицательна, что говорит о снижении
платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности имеет
значение меньше 1, следовательно, в течение трех месяцев от последней
отчетной даты, организация может утратить платежеспособность.
Оценка деловой активности ООО «Технология» в 2015-2016 годах
проведенная на основании анализа коэффициентов оборачиваемости,
позволяет сделать вывод о том, что в 2016 году деловая активность
организации значительно снижена.
Анализ показателей рентабельности показал, что в анализируемом
периоде все показатели рентабельности имели отрицательную динамику,
следовательно, была снижена эффективность деятельности хозяйственного
общества.
Снижение деловой активности и эффективности деятельности
организации в анализируемом периоде оказали негативное влияние на
финансовое состояние ООО «Технология» в 2016 году.
В целях стабилизации финансового состояния ООО «Технология»
целесообразно выполнение следующих мероприятий:
- привлечение долгосрочных кредитов и займов для расширения
объемов хозяйственной деятельности;
- увеличение объема товарооборота;
- снижение себестоимости продаж;
- формирование ассортимента с более высокими торговыми
надбавками;
- повышение эффективности управления оборотными средствами на
предприятии с целью ускорения их оборачиваемости;
- проведение работ по снижению дебиторской задолженности.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-
ФЗ (ред. от 18.07. 2017 г.) [электронный ресурс] - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс».
2. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положение по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» от 06.07.1999
№ 43н (ред. от 08.11.2010) (ПБУ 4/99)[электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
3. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) [электронный ресурс] -
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
4. Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур / И.Т. Абдукариов, М.В. Беспалов.
– М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 214 с.
5. Бассовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е.
Бассовский. – М.: Инфра-М, 2015. –240 с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М,
2015. – 224 с.
7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ: учеб. пособие /
В.В. Бочаров. –СПб.: Питер, 2015. – 432 с.
8. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А.
Вахрушина. – М.: Инфра-М, 2016. – 432 с.
9. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник/ М.В. Воронина.
– М.: Дашков и К, 2015. – 400 с.
10. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. – М.:
ЮНИТИ, 2015. – 528 с.
11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и
методы оценки в рыночной экономике: учеб. пособие / А.В. Грачев. – М: Дело и
Сервис, 2013. – 400 с.