46
Данные для анализа структуры активов ООО «Технология» в 2016 году
представлены в таблице 6.
Таблица 6
Данные для анализа структуры активов ООО «Технология»
в 2016 году
Наименование
показателя
На начало года
На конец года
Изменение, +/-
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес., %
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес., %
суммы,
тыс.
руб.
уд.
веса.,
%
1.Внеоборотные
активы, тыс.
руб.
22
0,16
22
0,21
-
+0,05
2. Оборотные
активы, всего
14165
99,84
10592
99,79
-3573
-0,05
в том числе:
2.1. запасы
6371
44,90
2607
24,56
-3764
-20,34
2.2. НДС по
приобретенным
ценностям
0
-
0
-
0
-
2.3.
дебиторская
задолженность
5358
37,77
5137
48,40
-221
+10,63
2.4.
финансовые
вложения
0
-
0
-
0
-
2.5.денежные
средства и
денежные
эквиваленты
2341
16,50
2753
25,94
+412
+9,44
2.6. прочие
оборотные
активы
95
0,67
95
0,89
0
+0,22
Баланс
14187
100
10614
100
-3573
-
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в 2016 году доля
внеоборотных активов в структуре активов незначительна и составляет всего
0,21%, следовательно, в 2016 году структура активов хозяйственного
общества является мобильной.
Стоимость внеоборотных активов, как на начало года, так и на конец
года составляла 22 тыс. рублей, а их доля в структуре активов выросла с 0,16%
на начало года, до 0,21% - на конец 2016 года. Рост удельного веса
внеоборотных активов в структуре активов обусловлен снижением стоимости
активов на конец анализируемого периода.
47
Стоимость оборотных активов на конец 2016 года составляла 2607 тыс.
рублей и снизилась в сравнении с началом отчетного периода на 3764 тыс.
рублей. Удельный вес оборотных активов в структуре активов за 2016 год
снизился на 0,05%. Снижение стоимости оборотных активов в 2016 году
обусловлено снижением стоимости запасов.
Стоимость запасов на конец 2016 года составила 2607 тыс. рублей, что
на 3764 тыс. рублей меньше, чем на начало года. Основной причиной
снижения запасов хозяйственного общества в 2016 году является снижение
платежеспособного спроса, изменение покупательских предпочтений в сторону
более дешевой продукции, то нашло свое отражение в снижении товарооборота
и поступлении выручки.
Удельный вес запасов в структуре активов на начало года составлял
44,9%, а на конец года снизился до 24,56%.
Сумма дебиторской задолженности на начало 2016 года составляла 5358
тыс. рублей, что на 221 тыс. рублей больше, чем на конец анализируемого
периода. Вместе с тем, доля дебиторской задолженности на начало отчетного
периода составляла 37,77%, а на конец года – 48,4%.
Сумма денежных средств и денежных эквивалентов за 2016 год
увеличилась на 412 тыс. рублей, а их доли в структуре активов на 9,44%, что
также способствовало повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности организации.
Стоимость прочих оборотных активов в 2016 году оставалась
неизменной, равной 95 тыс. рублям, а удельный вес прочих оборотных активов
вырос с 0,67% на начало года до 0,89% - на конец года.
Более наглядно изменения в составе активов ООО «Технология» в 2014-
2016 годов представлены в приложении 4.
Пассивы или источники финансирования активов организации отражены
во второй части бухгалтерского баланса. Сведения, представленные в пассиве
бухгалтерского баланса хозяйственного общества, позволяют провести анализ
изменений в структуре собственного и заемного капитала ООО «Технология»
48
в 2014-2016 годах, показывают, сколько долгосрочных и краткосрочных
средств привлечено в хозяйственный оборот организации.
Данные для анализа динамики пассивов ООО «Технология» в 2014-2016
годах представлены в таблице 7.
Таблица 7
Данные для анализа динамики пассивов ООО «Технология»
в 2014-2016 годах,
тыс. руб.
Наименование показателя
На 31.12
Темп
роста,
%
На
31.12.
2016 г.
Темп
роста,
%
2014г.
2015г.
1.Капитал и резервы
8994
9270
103,1
5468
59,0
1.1. Уставный капитал
10
10
100
10
100
1.2. Нераспределенная
прибыль
8984
9260
103,1
5458
59,0
2. Долгосрочные
обязательства
0
0
-
0
-
3. Краткосрочные
обязательства
4765
4917
103,2
5146
104,7
3.1. Заемные средства
1000
0
-
0
-
3.2. Кредиторская
задолженность
3765
4917
130,6
5146
104,7
3.3. Баланс
13759
14187
103,1
10614
74,8
Анализ данных таблицы показал, что в 2015 году деятельность
хозяйственной деятельности была успешной, что позволило увеличить объем
источников финансирования активов на 3,1%. Источниками роста пассивов
являются как прирост собственного капитала хозяйственного общества на 3,1%
к уровню предыдущего года, так и привлечение дополнительного объема
краткосрочных заемных средств. Темп роста краткосрочных обязательств в
2015 году к уровню 2014 года составил 103,2%.
Величина собственного капитала хозяйственного общества имеет очень
важное значение, так как она характеризует финансовую независимость и
экономическую самостоятельность организации. Положительная динамика
данного показателя в 2015 году является дополнительной гарантией для
кредиторов, а для хозяйственного общества - это возможность создания
49
дополнительных видов имущества и расширения сферы деятельности.
В 2016 году эффективность хозяйственной деятельности ООО
«Технология» была снижена, в результате чего источники финансирования
сократились на 3573 тыс. рублей. Основная причина снижения суммы пассивов
в 2016 году – уменьшение собственного капитала хозяйственного общества на
3802 тыс. рублей или на 41,0% к уровню предыдущего года. Снижение
величины собственного капитала в 2016 году негативно характеризует
деятельность организации и служит предпосылкой для ухудшения его
финансового состояния.
Проведем анализ изменения структуры пассивов бухгалтерского
баланса ООО «Технология» в 2015 году, данные для анализа представлены в
таблице 8.
Таблица 8
Данные для анализа структуры пассивов ООО «Технология»
в 2015 году
Наименование
показателя
На начало года
На конец года
Изменение, +/-
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес.,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес.,
%
суммы,
тыс.
руб.
уд.
веса.,
%
1.Капитал и резервы
8994
65,37
9270
65,34
+276
-0,03
1.1. Уставный
капитал
10
0,07
10
0,07
0
-
1.2.
Нераспределенная
прибыль
8984
65,30
9260
65,27
+276
-0,03
2. Долгосрочные
обязательства
0
-
0
-
-
-
3. Краткосрочные
обязательства
4765
34,63
4917
34,66
+152
+0,03
3.1. Заемные
средства
1000
7,27
0
-
-1000
-
3.2.Кредиторская
задолженность
3765
27,36
4917
34,66
1152
+7,3
Баланс
13759
100
14187
100
+428
-
Анализ структуры пассивов в 2015 году показал, что и на начало и на
конец года наибольший удельный вес в структуре пассивов имел собственный
капитал хозяйственного общества, что свидетельствует о хорошей финансовой
устойчивости организации.
50
На начало 2015 года доля собственного капитала ООО «Технология» в
структуре пассивов составляла 65,37%, заемного капитала - 34,63%.
По состоянию на конец года сумма собственного капитала увеличилась
на 276 тыс. рублей, а удельный вес снизился в сравнении с началом года на
0,03%. Сумма заемного капитала на конец 2015 года составила 4917 тыс.
рублей, в сравнении с началом года она выросла на 152 тыс. рублей. Доля
заемных средств в структуре пассивов на конец отчетного периода составила
34,66%, что на 0,03% больше, чем на начало года.
Данные для анализа структуры пассивов бухгалтерского баланса ООО
«Технология» в 2016 году представлены в таблице 9.
Таблица 9
Данные для анализа структуры пассивов ООО «Технология»
в 2016 году
Наименование
показателя
На начало года
На конец года
Изменение, +/-
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес.,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес.,
%
суммы,
тыс.
руб.
уд.
веса.,
%
1.Капитал и резервы
9270
65,34
5468
51,52
-3802
-13,82
1.1. Уставный
капитал
10
0,07
10
0,09
0
+0,02
1.2.
Нераспределенная
прибыль
9260
65,27
5458
51,43
-3802
-13,84
4. Долгосрочные
обязательства
0
-
0
-
-
-
5. Краткосрочные
обязательства
4917
34,66
5146
48,48
+229
+13,82
3.1. Заемные
средства
0
-
0
-
-
-
3.2.Кредиторская
задолженность
4917
34,66
5146
48,48
+229
+13,82
Баланс
14187
100
10614
100
-3573
-
Анализ изменения структуры пассивов бухгалтерского баланса
хозяйственного общества в 2016 году показал, что в анализируемом периоде
удельный вес собственного капитала снизился, а заемного увеличился, что
является предпосылкой ухудшения финансового состояния и
платежеспособности организации, при условии, что данная тенденция
сохранится в дальнейшем.
51
На конец 2016 года удельный вес собственного капитала в структуре
активов составил 51,52%, заемного капитала -48,48%. Преобладание
собственных источников финансирования активов организации в структуре
баланса позволяет сделать вывод, что в анализируемом периоде хозяйственное
общество оставалось финансово устойчивым и платежеспособным.
Более наглядно изменения в структуре пассива организации отражены в
приложении 5.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Источником информации для анализа ликвидности и платежеспособности
ООО «Технология» являются данные бухгалтерских балансов и отчетов о
финансовых результатах организации за 2014-2016 годы.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса хозяйственного общества
выполним путем сопоставления активов, сгруппированных по степени
убывания их ликвидности, и пассивов, сгруппированных по степени срочности
оплаты обязательств. Данные для анализа представлены в таблице 10.
Таблица 10
Данные для анализа ликвидности баланса ООО «Технология»
в 2014-2016 годах
Актив
На конец года
Пассив
На конец года
Излишек (+), или
недостаток (-)
средств
2014
2015
2016
2014
2015
2016
2014
г.
2015
г.
2016
г.
А1
1623
2341
2753
П1
3765
4917
5146
-2142
-2576
-2393
А2
5421
5358
5137
П2
1000
0
0
+4471
+5453
+5232
А3
6693
6466
2702
П3
0
0
0
+6693
+6466
+2702
А4
22
22
22
П4
8994
9270
5468
-8972
-9248
-5446
Условиями абсолютной ликвидности баланса является выполнение
следующих неравенств: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Как видно из таблицы, в течение 2014-2016 годов ликвидность
бухгалтерского баланса ООО «Технология» не соответствовала данным
условиям, наиболее ликвидных активов – денежных средств, было
недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств – кредиторской
52
задолженности. Следовательно, в течение данного периода баланс общества не
был абсолютно ликвиден.
Вместе с тем:
А2>П2, то есть сумма быстрореализуемых активов больше, чем сума
краткосрочных пассивов, следовательно, с учетом своевременного
поступления дебиторской задолженности и денежных средств за товары
проданные в кредит, общество в ближайшее время может быть
платежеспособным;
А3>П3, следовательно, в течение периода равного средней
продолжительности одного оборота оборотных средств, общество также может
быть платежеспособным.
Ликвидность бухгалтерского баланса является нормальной при
выполнении условий: А1+А2≥П1+П2, А3≥П3, А4≤П4. Выполнение данных
условий позволяет сделать вывод о том, что в рассматриваемый период
времени ликвидность бухгалтерского баланса была нормальной, а общество
платежеспособным.
Следует отметить, что сопоставление групп активов и пассивов позволяет
только приближенно оценить ликвидность бухгалтерского баланса и
платежеспособность организации. Более точную оценку позволяет получить
анализ финансовых коэффициентов. Данные для анализа представлены в
таблице 11.
Таблица 11
Анализ финансовых коэффициентов ликвидности и
платежеспособности ООО «Технология»
Наименование
показателя
Значение показателя на
Отклонение, +/-
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
2015г. от
2014г.
2016г. от
2015г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,34
0,48
0,53
+0,14
+0,05
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
1,48
1,57
1,53
+0,09
-0,04
53
Продолжение таблицы 11
Наименование
показателя
Значение показателя на
Отклонение, +/-
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
2015г. от
2014г.
2016г. от
2015г.
Коэффициент текущей
ликвидности
2,88
2,88
2,06
0
-0,82
Общий показатель
ликвидности баланса
1,49
1,42
1,19
-0,07
-0,23
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,65
0,65
0,51
0
-0,14
Коэффициент
маневренности
оборотных средств
0,75
0,69
0,48
-0,06
-0,21
Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность и
платежеспособность организации в 2014-2016 годах показал, что:
- динамика коэффициента абсолютной ликвидности имела тенденцию к
росту, что свидетельствует о повышении ликвидности активов организации и
его платежеспособности в анализируемом периоде. Фактическое значение
коэффициента абсолютной ликвидности в течение 2014-2016 годов было выше
рекомендуемого – не менее 0,2, что также говорит о том, что общество в
течение всего анализируемого периода было платежеспособно;
- динамика коэффициента промежуточной ликвидности в течение 2014-
2015 годов имела положительную направленность, а в 2016 году -
отрицательную. На 31 декабря 2016 года фактическое значение данного
показателя составило 1,53. Вместе с тем, в течение всего анализируемого
периода фактическое значение коэффициента выше его рекомендуемого
значения – более 0,7. Фактическое значение коэффициента промежуточной
ликвидности значительно выше его рекомендуемого значения, что позволяет
сделать вывод о неэффективном использовании средств организации в 2014-
2016 годах;
- значение коэффициента текущей ликвидности в 2014-2015 годах было
неизменным – 2,88, а в 2016 году снизилось до 2,06. Рекомендуемое значение
54
коэффициента – больше или равно 2, следовательно, текущая ликвидность
активов хозяйственного общества в анализируемом периоде была нормальной,
а общество было платежеспособным;
- общий показатель ликвидности баланса в 2014 году был равен 1,49, в
2015 году – 1,42, в 2016 – 1,19, рекомендуемое значение показателя – более 1,
следовательно, баланс ООО «Технология» в анализируемом периоде был
ликвиден, что говорит о том, что хозяйственное общество было финансово
устойчивым и платежеспособным;
- рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами составляет более 0,1, фактическое его значение в
2014-2015 годах равнялось 0,65, в 2016 году – 0,51. То есть, в анализируемом
периоде общество имело избыточное количество собственных оборотных
средств, что снижало эффективность их использования;
- коэффициент маневренности оборотных средств показывает, какая часть
оборотного капитала находится в запасах. Снижение значения данного
коэффициента в динамике является положительным фактором.
Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами в анализируемом
периоде имели отрицательную динамику, рассчитаем значение коэффициента
утраты платежеспособности:
Ку.п = (2,06 +3/12 (2,06-2,88) / 2 = 0,93.
Рассчитанный по формуле коэффициент утраты платежеспособности
имеет значение менее 1, что позволяет сделать вывод: в ближайшие три
месяца ООО «Технология» имеет угрозу снижения финансовой устойчивости и
утраты платежеспособности. Следовательно, организации незамедлительно
необходимо разработать меры финансового оздоровления и начать их
реализовывать.
Платежеспособность организации является проявлением его финансовой
устойчивости. Данные для анализа финансовой устойчивости ООО
«Технология» в 2014-2016 годах представлены в таблице 12.
55
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости ООО «Технология»
Наименование финансовых
коэффициентов
Рекомен-
дуемое
значение
2014г.
2015г.
2016г.
Коэффициент финансовой
независимости
≥ 0,5
0,65
0,65
0,52
Коэффициент финансовой
зависимости
≤ 2,0
1,52
1,53
1,94
Коэффициент концентрации
заемного капитала
≤ 0,5
0,35
0,35
0,48
Коэффициент задолженности
≤ 1,0
0,53
0,53
0,94
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
≥ 0,1
0,65
0,65
0,51
Доля покрытия
собственными
оборотными средствами
запасов
≥ 0,6–0,8
1,35
1,45
2,09
Коэффициент мобильности
собственного капитала
≥ 0,3–0,5
0,99
0,99
0,99
Доля краткосрочных
обязательств в заемном
капитале
-
1,0
1,0
1,0
Доля кредиторской
задолженности
в краткосрочных
обязательствах
-
0,79
1,0
1,0
Доля краткосрочных
заемных
средств в краткосрочных
обязательствах
-
0,21
-
-
Данные таблицы позволяют сделать вывод, что в 2014-2016 годах ООО
«Технология» было финансово устойчивым. Вместе с тем, высокие значения
коэффициентов покрытия собственными оборотными средствами запасов и
коэффициента мобильности собственного капитала, свидетельствует о
неэффективном использовании собственных оборотных средств и собственного
капитала организации.