16
1.2 Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
финансового состояния
:
-
-
23
.
24
;
-
25
;
-
23
3-
24
-
25
--
17
-
26
-
27
.
- -
-
- -
-
-
28
.
26
-
-
27
-11462.html
28
-
18
-
;
-
-
-
29
.
30
31
29
-
30
-
31
. URL:
http://economics.studio/finansovyiy-analiz/131-analiz-dinamiki-strukturyi-istochnikov-24921.html
19
32
.
-
- ;
-
33
.
-
-
34
.
32
47
33
34
2011.
20
-
35
-
-
-
36
;
-
37
.
35
- -
2012. - .203
36
37
- --
21
38
.
39
.
Таблица 1
Система показателей, характеризующих эффективность
хозяйственной деятельности предприятия
40
Показатель
Расчет показателя
Экономический смысл показателя
Рентабельность
капитала,
авансированного в
активы
Чистая прибыль /
Средняя стоимость
всех активов
организации
Отражает сумму прибыли,
приходящуюся на единицу общей
величины капитала и характеризует
эффективность использования всей
совокупности капитала организации
Норма прибыли
Чистая прибыль /
Выручка от
реализации
Характеризуют эффективность всей
финансово-хозяйственной
деятельности организации
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль /
Средняя величина
собственного капитала
Отражает сумму прибыли,
приходящуюся на единицу
собственного капитала и
характеризует эффективность его
использования
Коэффициент
устойчивости
экономического
роста
Чистая прибыль за
вычетом начисленных
дивидендов
(процентов) / средняя
стоимость
собственного капитала
Показывает, какими темпами
увеличивается собственный капитал
за счет финансового результата
деятельности организации и
характеризует уровень его развития
за счет капитализированной прибыли
Рентабельность
затрат на
реализацию
Прибыль от
реализации / полная
себестоимость
реализованной
продукции, работ,
услуг
Отражает величину прибыли,
приходящуюся на единицу полных
затрат, и характеризует
эффективность текущих затрат
ресурсов на производство и
реализацию
Рентабельность
продаж
Прибыль от
реализации / Выручка
от реализации
Отражает величину финансового
результата, приходящегося на
единицу объема реализации и
характеризует уровень прибыльности
продаж
38
-
39
-
2013.
40
- -24
22
ROE ROS*Koa*LR, (1)
ROS
Koa
LR
41
.
42
41
URL: http://finzz.ru/model-dyupona-formula-3-
modifikacii.html
42
-.
23
43
.
44
.
45
.
z = 1,2x
1
+ 1,4x
2
+ 3,3x
3
+ 0,6x
4
+ 0,3x
5
, (2)
x
1
-
x
2
-
x
3
-
x
4
-
43
44
-
- -
45
24
x
5
-
46
.
:
-z 1,8
- z
- z 0
- z > 3,91
.
-
-
-
-
-
- 2).
Таблица 2
Группировка показателей рейтинговой оценки
47
Показатель
Границы классов согласно критериям, значение (балл)
I класс
II класс
III
класс
IV
класс
V класс
VI
класс
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 0,25
(20)
0,2
(16)
0,15
(12)
0,1
(8)
0,05
(4)
< 0,05
(0)
Коэффициент
быстрой
ликвидности
> 1
(18)
0,9
(15)
0,8
(12)
0,7
(9)
0,6
(6)
< 0,5
(0)
46
URL: http://www.bibliotekar.ru/finance-2/76.htm
47
- http://apelfin.tk/finanalis/dontsova.html
25
Продолжение табл. 2
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
текущей
ликвидности
> 2
(16,5)
1,9-1,7
(15-12)
1,6-1,4
(10,5-
7,5)
1,3-1,1
(6-3)
1,0
(1,5)
< 1
(0)
Коэффициент
финансовой
независимости
> 0,6
(17)
0,59-
0,54
(15-12)
0,53-
0,43
(11,4-
7,4)
0,42-
0,41
(6,6-1,8)
0,4
(1)
< 0,4
(0)
Коэффициент
обеспеченности
СОС
> 0,5
(15)
0,4
(12)
0,3
(9)
0,2
(6)
0,1
(3)
< 0,1
(0)
Коэффициент
обеспеченности
запасов СК
> 1
(15)
0,9
(12)
0,8
(9)
0,7
(6)
0,6
(3)
< 0,5
(0)
Минимальное
значение
границы
100
85-64
63,9-
56,9
41,6-
28,3
18
—
-
;
-
,
-