25
показателя со ста процентами, а последующих – с предыдущим. Влияние
факторов в ценовом выражении вычисляется путем произведения разницы в
процентном выражении на базовую величину обобщающего показателя.
2. Математические – линейное программирование, сетевые графики,
математические модели, корреляционно-регрессионный анализ.
В финансовом исследовании встречаются также качественные и
количественные способы.
Качественные способы позволяют подвести итоги о финансовом
положении предприятия на основании анализа, а также о степени
платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности организации.
Приемы качественного анализа включают в себя эвристические методы
исследования, к которым относят метод экспертных оценок; разработку
сценариев; деловые игры.
Количественные способы проведения исследования позволяют
аналитику в процессе анализа оценить уровень влияния факторов на
итоговый показатель, просчитать коэффициенты регрессии для целей
планирования, рационализировать решения по использованию финансовых
ресурсов
19
.
Количественные методы также подразделяются на следующие
категории: статистические, бухгалтерские и экономико-математические.
Статистические способы анализа включают следующие способы:
- сравнение. При этом подходе показатели фактические сравниваются с
показателями базовыми или с показателями планового периода. Особую
значимость в этом отношении приобретают корректность проведения
исследования и сопоставимость показателей;
- группировка. Данный способ предполагает объединение однородных
методов в одну группу, что дает возможность определить тенденции
прогресса и факторы влияния;
19
Финансовый учет: учеб. пособие / под ред. В. Г. Гетьмана. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 638 с.
26
- цепные подстановки. Способ представляет собой замену отдельного
показателя на базовый. Это позволяет не только определить влияние
факторов на конечный результат, но и измерить полученную величину
20
;
- индексный метод. Используется при исследовании сложных факторов,
элементы которых не измеряются обычными способами. Данный прием
предназначен для разложения отклонений обобщающего показателя, как
абсолютных, так и относительных. При абсолютных отклонениях число
факторов должно равняться двум, а показатель, по которому проводится
исследование, должен быть представлен как произведение этих факторов;
- графический метод. Является средством иллюстрации
производственных процессов и вычисления различных показателей, а также
оформления итогов проверки. Графический рисунок экономических
показателей можно различать по назначению (хронологические графики,
диаграммы сравнения, контрольно-плановые графики), и по способу
построения (столбиковые, линейные, объемные, круговые);
- табличный способ. Позволяет наглядно отображать порядок расчета
показателей и их динамики, итогов исследования, структурных изменений,
обозначенных в процессе изучения резервов. Аналитические таблицы
представляют собой не слишком сложное строение, но при этом достаточно
информативное, компактное и наглядное, включая в себя плановые и средние
показатели, проценты, промежуточные результаты, отклонения и другие
факторы и значения. Аналитические таблицы являются одной из наиболее
удачных форм представления информации, так как группируют
разрозненные данные и располагают их в определенном порядке.
- ряды динамики. Представляет собой группу чисел, которые могут
характеризовать изменение показателей во времени.
Анализ динамических рядов позволяет определить следующее:
- направление изменений данных (уменьшение, увеличение,
стабильность, нестабильность);
20
Раицкий К. А. Экономика предприятия: учебник / К. А. Раицкий. – М.: Маркетинг, 2017. – с.87
27
- наличие закономерностей в изменениях;
- средний уровень показателей;
- динамика роста показателей.
Существуют интервальные динамические ряды, характеризующие
итоги за какой-либо период (выручка в первом, втором и третьем квартале, и
общая выручка за год), и моментные, которые могут характеризовать
экономические явления в какой-то определенный момент времени
(присутствие собственных оборотных средств на начало и конец года).
Итоговые показатели, отражающие состояние предприятия, могут быть
определены следующими методами
21
:
- методом сумм (общее количество темпов увеличения определенных
показателей);
- среднеарифметической величиной (похож на предыдущий способ, но
еще дополнительно учитывает вес отдельных показателей);
- методом суммы мест (сложением достигнутых организацией мест в
разрезе определенных показателей);
-методом балльной оценки (показатели имеют свой собственный балл в
общей шкале в зависимости от значения).
Итоговый расчет чаще всего производят методом балльных оценок,
который учитывает все необходимые показатели и факторы, а также
предполагает разносторонний подход к анализу и его итогам.
Результат финансового состояния в виде оценки имеет большое
значение для будущих и потенциальных инвесторов и партнеров
предприятия. Рынок на сегодняшний день представляет собой
высокодинамичную структуру, где господствует непостоянство
экономических интересов в связи с неопределенностью внешней среды.
Именно поэтому важно иметь представление об организации в перспективе.
21
Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: учеб. пособие / Л. В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2017. – с.107
28
По результатам анализа компания имеет возможность сделать выводы о
собственном экономическом состоянии, оценивая степень влияния каждого
из показателей на финансовое положение. Именно поэтому результатом для
анализа финансового положения будет являться определением состояния на
текущий момент, а также выяснение будущих прогнозов при условии
осуществления некоторых действий.
Правильное управление финансовой устойчивостью предприятия
позволяет проследить изменения различных показателей и при
необходимости принять необходимые меры.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние – это
возможность предприятия самостоятельно финансировать свой
производственный процесс. Его характеризует обеспеченность финансовыми
ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия,
целесообразности их размещения и эффективности использования. Также его
характеризуют финансовые взаимоотношения с партнерами - юридическими
и физическими лицами, платежеспособность и кредитоспособность и
финансовая устойчивость.
Основная цель анализа финансового состояния – расчет наиболее
информативных ключевых параметров, которые показывают объективные и
точные показатели финансового состояния, его финансовых результатов,
изменения в структурах актива и пассива, расчетов с дебиторами и
кредиторами
29
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО Управляющая
компания «Надежный дом»
2.1. Организационно-правовая и экономическая характеристика
организации
Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания
«Надежный дом» является коммерческой организацией осуществляющей
деятельность по профессиональному управлению многоквартирными
домами.
Основными направлениями деятельности компании являются:
- управление многоквартирными домами – то есть процесс
перспективного планирования, организации мероприятий по техническому
содержанию и ремонту конструктивных элементов и инженерных систем,
предоставления жителям иных услуг, предусмотренных действующим
законодательством РФ, основанный на ведении мониторинга технического
состояния многоквартирных домов и направленный на создание
благоприятных и безопасных условий проживания в жилищном фонде, а
также обеспечение функционирования в нем социально-экономических
процессов.
- содержание многоквартирных домов – то есть техническое
обслуживание (поддержание надлежащего технического состояния
имущества) и ремонты (восстановление и улучшение состояния имущества),
уборка и санитарно-гигиеническая очистка (санитарное содержание), другие
работы, направленные на сохранность, обеспечение безопасности и создание
необходимых условий для проживания и пользования помещениями,
придомовыми земельными участками и расположенными на них объектами,
включая элементы благоустройства.
- ремонт многоквартирных домов – комплекс строительных работ и
организационно-технических мероприятий по устранению физического
износа, не связанных с изменением основных технико-экономических
30
параметров здания (текущий ремонт кровли, косметический ремонт
подъездов, несущих и защитных конструкций дома и столярных изделий
фасадов).
Данные виды деятельности Управляющая компания «Надежный дом»
реализует следующими способами:
- предоставление населению жилищно-коммунальных услуг путем
заключения договоров с поставщиками услуг;
- контроль за качеством предоставляемых жилищно-коммунальных и
иных услуг населению;
- планирование и выполнение работ и услуг по содержанию и
техническому обслуживанию, ремонту общего имущества многоквартирных
домов;
- планирование и проведение капитального ремонта общего имущества
многоквартирных жилых домов за счет средств собственников жилых
помещений;
- экстренное устранение аварийных ситуаций на объектах
недвижимости;
- санитарное содержание мест общего пользования;
- уборка придомовых территорий;
- вывоз и утилизация мусора;
- работа по начислению и сбору оплаты за жилищно-коммунальные
услуги населению;
- ведение интегральной базы данных по лицевым счетам;
- работа по предупреждению и снижению задолженности
собственников помещений по установленным платежам за коммунальные
услуги;
- паспортно-регистрационные услуги;
Организационная структура ООО Управляющая компания «Надежный
дом» представлена в приложении 1.
31
2.2. Оценка финансового состояния организации
Проведем анализ и диагностику финансового состояния предприятия.
Информационная база для проведения анализа – бухгалтерский баланс
предприятия форма №1 и отчет о прибылях и убытках форма № 2
(Приложения 2, 3).
Анализ финансового состояния предприятия необходимо начать с
вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса за 2016 –
2018 гг., который дает информацию о составе и структуре имущества и
капитала исследуемого предприятия.
Для проведения вертикального анализа составим аналитическую
таблицу 2. В структуре активов баланса ООО Управляющая компания
«Надежный дом» значительная доля принадлежит оборотным активам. В
2016 году величина оборотных активов составила 98,69% от их общей
величин, а в 2018 году – 99,05%. Прослеживается тенденция увеличения
этого вида активов, следовательно, цена внеоборотных средств снижается. В
2018 году их вес в структуре актива составил 0,95%. В отрасли торговли для
организаций является нормальным соотношением небольших внеоборотных
активов по сравнению с текущими. Компания не имеет значительных
накладных расходов и не так чувствительна к изменениям выручки.
Таблица 2
Вертикальный анализ баланса организации ООО Управляющая
компания «Надежный дом» 2016-2018гг.
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
в %
Сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
в %
Сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
в %
1
2
3
4
5
6
7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные
активы
18
0,006
15
0,004
11
0,003
Основные
средства
5113
1,30
6169
1,50
3606
0,95
Итого по разделу I
5131
1,31
6184
1,50
3617
0,95
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
164716
42,03
178743
43,40
184646
48,68
32
НДС
2
0,00
0
0,00
3
0,00
Дебиторская
задолженность
175367
44,74
148518
36,06
149054
39,30
Финансовые
вложения
30297
7,73
76918
18,68
15219
4,01
Денежные
средства
15015
3,83
111
0,03
25712
6,78
Прочие оборотные
активы
1414
0,36
1364
0,33
1033
0,27
Итого по разделу
II
386811
98,69
405654
98,50
375667
99,05
БАЛАНС
391942
100,00
411838
100,00
379284
100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
1000
0,26
1000
0,24
1000
0,26
Резервный капитал
50
0,01
50
0,01
50
0,01
Нераспределенная
прибыль
128832
32,87
142624
34,63
216302
57,03
Итого по разделу
III
129882
33,14
143674
34,89
217352
57,31
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
39100
9,98
57961
14,07
39000
10,28
Кредиторская
задолженность
222960
56,89
210203
51,04
122932
32,41
Итого по
разделу V
262060
66,86
268164
65,11
161932
42,69
БАЛАНС
391942
100,00
411838
100,00
379284
100,00
Компания имеет внушительную дебиторскую задолженность. На всем
промежутке исследования она имеет критическое значение: 44,74% от суммы
всех активов в 2016 году, 36,06% - в 2017 году, 39,3% - в 2018 году.
Денежные средства при этом имеют свое максимальное значение в 2018 году
– 6,78%. Можно сделать вывод, что преимущественно организация работает
с отсрочкой платежа и предоставляет бесплатный товарный кредит своим
клиентам.
Запасы организации составляют42,03% в 2016 году и48,68% в 2018
году от суммы активов. Финансовые вложения имеют не стабильное
положение в структуре баланса: их доля в 2016 году - 7,3%, 18,68% - в 2017
году, 4,01% - в 2018 году. Это можно увидеть на рисунке 1.
33
Рис. 1. Структура статей актива ООО Управляющая компания
«Надежный дом»
Анализируя структуру пассива, можно сделать вывод, что организация
старается не привлекать внешние заѐмные средства. Об этом нам говорит
отсутствие долгосрочных обязательств и не большой удельный вес заемных
средств, который колеблется от 9,98% в 2016 году до 14,07% в 2017%. К
концу 2018 года показатель снизился до отметки 10,28%. Что касается
кредиторской задолженности, то она в структуре баланса в 2016 году
составила 56,89%, а в 2018 году снизилась до 32,41%. Также существенные
изменения произошли в разделе «Капитал и резервы» - статья
нераспределенная прибыль увеличилась с33,14% в 2016 году до 57,31% в
2018 году.
Горизонтальный анализ валюты баланса осуществляется с помощью
показателей таблицы 3.
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы. На
конец 2018 года валюта баланса исследуемого предприятия снизилась на
3,2% или 12658 тыс.руб.
34
Основные средства в 2017 году выросли на 1053 тыс.руб. или 20,52%, в
данном случае компания ООО Управляющая компания «Надежный дом»
обновила свои основные фонды, а в 2018 году снижение этой статьи баланса
на 41,55% можно объяснить выбытием износившихся и непрофильных
основных средств и амортизационным списанием. Тем самым организация
сократила затраты на их содержание в пользу роста оборотных средств, как
основного источника эффективного состояния.
По результатам анализа мы видим тенденцию незначительного
увеличения запасов, в 2018 году их сумма выросла на 5903 тыс.руб., в
предшествующем на 14027 тыс.руб., а за весь период рост составил
12,1%.Это можно объяснить ростом объема товарооборота. Для снижения
риска перебоя в торговле, компании необходимо поддерживать на складе
объем товарных запасов, имеющих постоянный спрос, на оптимальном
уровне.
Таблица 3
Горизонтальный анализ организации ООО Управляющая
компания «Надежный дом» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016-2017гг.
2017-2018гг.
2016-2018
Абсолютны
й прирост,
тыс.руб.
Темп
прирост
а,
в %
Абсолютный
прирост,
тыс.руб.
Темп
прироста,
в %
Абсолютн
ый
прирост,
тыс.руб.
Темп
прирост
а,
в %
1
2
3
4
5
6
7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальны
е активы
-3
-16,67
-4
-26,67
-7
-38,9
Основные
средства
1056
20,65
-2563
-41,55
-1507
-29,5
Итого по
разделу I
1053
20,52
-2567
-41,51
-1514
-29,5
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
14027
8,52
5903
3,30
19930
12,1
НДС
-2
-100
3
0
1
50
Дебиторская
задолженность
-26849
-15,31
536
0,36
-26313
-15
Финансовые
вложения
46621
153,88
-61699
-80,21
-15078
-49,8
Денежные
средства
-14904
-99,26
25601
23063,9
6
10697
71,2
Прочие
оборотные
-50
-3,54
-331
-24,27
-381
-26,9