62
Таблица 9
Изменения в структуре баланса после предложенных
мероприятий
После проведения данных мероприятий мы снизили кредиторскую
задолженность предприятия на 20 000 тыс. рублей за счет возвращенной
дебиторской задолженности. Остаток денежных средств составит 166767,2
тыс. руб. Таким образом, благодаря предложенным мероприятиям
спрогнозируем показатели финансового состояния предприятия.
3.2. Развитие методики анализа финансового состояния предприятия
На основании результатов проведенного анализа финансового
состояния ООО «Золотой скорпион» его качественного улучшения в рамках
указанных направлений (а именно - снижение доли дебиторской
задолженности, а также снижение неиспользуемых основных средств)
предлагается внедрение комплекса мер.
Рассчитаем эффективность от предлагаемых мероприятий, в этом нам
помогут коэффициенты ликвидности, представленные в таблице 10.
По данным таблицы 10 видно, что предприятие стало ликвидным
после проведения данных мероприятий. Значительно увеличился
коэффициент быстрой ликвидности, который увеличился на 0,04.
Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности также увеличились по
сравнению с предыдущим показателями. Следовательно, мероприятия
положительно повлияли на изменения в балансе предприятия.
Показатели
Сумма до
проведения
мероприятия,
тыс.руб
Сумма после
проведения
мероприятия, тыс.руб
Денежные средства
156400
166767,2
Краткосрочная дебиторская
задолженность
79400
42876
Итого краткосрочных активов
235800
209643,2
Краткосрочная кредиторская
задолженность
147000
127000
Итого краткосрочных обязательств
147000
127000
63
Таблица 10
Изменения показателей ликвидности после проведения
мероприятий
Показатели
Нормативн
ое
значение
2017 г.
Расчет
показателей
на
перспективу
Результа
т
прогноза
Отклонени
е
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
> 1,5-2
1,99
272643.2
129600
2,10
+0,11
2. Коэффициент
быстрой
ликвидности
> 0,7- 0,8
1,58
209643.2
129600
1,62
+0,04
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2
1,05
166767.2
129600
1,29
+0,24
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия с
учетом изменения структуры баланса (таблица 11).
Таблица 11
Прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Золотой
скорпион»
Показатели
Нормативны
й
показатель
2017
г.
Расчет
показателей на
перспективу
Результа
т
прогноза
Отклонени
е
(+.-)
1. Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,75
0,56
189400
309000
0,61
+0,05
2. Коэффициент
маневренности
>0,2-0,5
0,75
156400
189400
0,82
+0,07
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>0,1
0,63
149200
209643,2
0,71
+0,08
4. Коэффициент
финансовой
автономии
>0,5
0,56
189400
249843,2
0,76
+0,20
Динамика прогнозных показателей финансовой устойчивости ООО
«Золотой скорпион» представлена на рисунке 6.
64
Рисунок 6. Динамика прогнозных показателей финансовой
устойчивости ООО «Золотой скорпион»
Все коэффициенты финансовой устойчивости после проведенных
мероприятий имеют тенденцию к росту, что положительно характеризует
деятельность предприятия в прогнозном периоде.
Данные мероприятия по повышению финансовой устойчивости
представим в сводную таблицу 12.
Исходя из результатов мероприятий приведенных выше, мы решили
проблемы, которые возникли в ходе написания работы, а именно снизили
долю дебиторской задолженности, а также уменьшили долю неиспользуемых
основных средств.
Таблица 12
Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО
«Скорпион»
Проблемы
Сущность
мероприятия
Эффект
1. Увеличение
дебиторской
задолженности
в 2018 году на
62,7%
Снижение
дебиторской
задолженности за
счет переуступки
факторинговой
компании ООО
«First Factoring
Company»
при переуступке задолженности в
размере 36524 тыс. руб. предприятие
получит в оборот дополнительные
средства 29219,2 тыс. руб. не дожидаясь
оплаты документов дебиторами, т.е. на 3
месяца раньше срока
65
Таким образом, предлагаемые оперативные мероприятия позволят
стабилизировать финансовую устойчивость ООО «Золотой скорпион»,
улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более
привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних
инвестиций позволит реализовать стратегические мероприятия, которые при
комплексном планомерном внедрении способны принести значительный
эффект в ближайшей перспективе. Проведение предложенных мероприятий
должно улучшить деятельность исследуемого предприятия.
Выводы по главе 3:
С целью повышения финансовой устойчивости предприятия и
приведение в соответствие коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость, в работе был предложен ряд мероприятий, в том числе:
1. Снижение дебиторской задолженности за счет переуступки
факторинговой компании. При переуступке задолженности в размере 36524
тыс. руб. предприятие получит в оборот дополнительные средства 29219,2
тыс. руб. не дожидаясь оплаты документов дебиторами, т.е. на 3 месяца
раньше срока.
2. Сдача в аренду части неиспользуемых основных средств площадью
164 кв. м. Приведет к увеличению выручки в 2019 году на 1148 тыс. руб.
Расчеты, проведенные в настоящей работе, показали, что реализация
указанных мероприятий позволит повысить финансовую устойчивость ООО
«Золотой скорпион», привести в соответствие с нормативами коэффициенты,
характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
2. Наличие
неиспользуемы
х основных
средств
Сдача в аренду
части
неиспользуемых
основных средств
площадью 164 кв. м
Приведет к увеличению выручки в 2018
году на 1148 тыс. руб.
66
Заключение
Финансовое состояние предприятия – сложная экономическая
категория, отражающая на определенный момент способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться
по своим обязательствам. В процессе ведения бизнеса получается
кругооборота капитала, меняются средства и источники их формирования,
финансовые ресурсы и финансовое состояние предприятия, то есть
платежеспособность, которая свидетельствует об устойчивом, неустойчивом
(предкризисном) и кризисном финансовом состоянии.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности
предприятий, в способности вовремя оплачивать счета поставщиков,
погашать долги по оплате труда работникам предприятия, оплачивать
налоги.
Финансовое состояние предприятия – это отображение его
финансовой устойчивости на определенный момент времени,
обеспеченности необходимыми финансовыми ресурсами в целях реализации
хозяйственной деятельности и погашения своих кредитных обязательств.
В свою очередь, финансовая устойчивость предприятия представляет
собой такое состояние, распределение и использование финансовых
ресурсов, которое гарантирует развитие и расширение предприятия на основе
роста прибыли и обеспечивает платежеспособность в условиях
потенциального риска.
Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе
финансового состояния предприятия и оценке инвестиционной
привлекательности, но, несмотря на повсеместное применение данного
термина, однозначного определения, закрепленного законодательно, не
существует и потому она является сложной с точки зрения содержания
характеристикой экономического состояния предприятия.
67
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
для внешних пользователей являются: объективная оценка достигнутого
уровня финансового состояния предприятия, а также оценка изменения этого
уровня за анализируемый период; выявление причин отклонений в уровне
финансового состояния от нормативного и характере изменения финансового
состояния предприятия в динамике; подготовка выводов и рекомендаций, в
которых оценивается возможность и условия взаимоотношений с
анализируемым предприятием. Среди направлений анализа финансового
состояния предприятия выделяют: анализ ликвидности и
платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ деловой
активности и рентабельности.
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния в ООО
«Золотой скорпион».
При анализе финансовой устойчивости организации можно увидеть,
что коэффициент финансовой устойчивости весь анализируемый период был
меньше нормативного показателя, что является негативным фактором и
говорит о низкой финансовой устойчивости организации. Коэффициент
финансовой устойчивости показывает, что в 2016 году 29% активов
формировалось за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств,
а в 2017 году - 56% активов. В отчетном периоде коэффициент соотношения
собственных и заемных средств уменьшился на 1,69 и составил 0,79.
Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении
финансовой зависимости организации от внешних источников
финансирования, финансовых обязательств перед банками и
другими кредитными организациями у нее не было.
Высокие показатели коэффициента маневренности говорят о
значительной доле собственных средств в мобильной форме. Это означает,
что в отчетном периоде 75% собственного капитала было направлено на
финансирование текущей деятельности (оборотных активов).
68
Рост коэффициента автономии в 2017 году свидетельствует о
возрастании финансовой независимости предприятия. Главной причиной
такого состояния является уменьшение кредиторской задолженности в
отчетном периоде и отсутствие у фирмы займов и кредитов.
В ООО «Золотой скорпион» коэффициент текущей ликвидности 2017
года равен 1,99, при его значении на начало года 1,20. Это значение
свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности организации
оборотными средствами. Коэффициент быстрой ликвидности в 2017 году
значительно больше норматива, что связано с отсутствием займов и кредитов
и снижением суммы кредиторской задолженности.
Таким образом, при реализации дебиторской задолженности
предприятие сможет погасить всю сумму краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 году увеличился почти в 2
раза. Увеличение значения данного коэффициента говорит о возможности
покрытия максимальной доли краткосрочных обязательств в момент
обращения к нему кредиторов.
С целью повышения финансовой устойчивости предприятия и
приведение в соответствие коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость, в работе был предложен ряд мероприятий, в том числе:
1. Снижение дебиторской задолженности за счет переуступки
факторинговой компании.
Факторинг подразумевает использование услуг посредника в лице
банка (фактора). Банк обязуется выплачивать организации сумму за
выполняемые работы в обмен на уступку права требовать долг по данной
операции.
При переуступке задолженности в размере 36524 тыс. руб.
предприятие получит в оборот дополнительные средства 29219,2 тыс. руб. не
дожидаясь оплаты документов дебиторами, т.е. на 3 месяца раньше срока.
2. Сдача в аренду части неиспользуемых основных средств площадью
69
164 кв. м. Приведет к увеличению выручки в 2019 году на 1148 тыс. руб.
Расчеты, проведенные в настоящей работе, показали, что реализация
указанных мероприятий позволит повысить финансовую устойчивость ООО
«Золотой скорпион», привести в соответствие с нормативами коэффициенты,
характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
70
Список литературы
1. О несостоятельности (банкротстве): [Электронный ресурс] :
федер. закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ ( в ред. от 03 июля 2016 г. ) //
КонсультантПлюс : справ. правовая система. Версия Проф. Электрон. дан.
М., 2017. Доступ из локальной сети Науч. б-ки Том. гос. ун-та.
2. Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой
службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности
стратегических предприятий и организаций: [Электронный ресурс] : приказ
Минэкономразвития РФ от от 21.04.2006 N 104 (ред. от 13.12.2011) //
КонсультантПлюс : справ. правовая система. Версия Проф. Электрон. дан.
М., 2017. Доступ из локальной сети Науч. б-ки Том. гос. ун-та.
3. Абдукаримов Ф.В. Бухгалтерская отчетность как основной
источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния
предприятия // Вестн. ТГУ. 2015. № 4 (144). С. 62-68.
4. Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие
для вузов / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова. – 5е изд., перераб. – М. : ОмегаЛ,
2015. – 267 с.
5. Базарова М. У. Финансовая устойчивость организаций в условиях
кризисной экономики: оценка и моделирование параметров ее повышения:
монография / М. У. Базарова, Д. Ц. Бутуханова. – ФГБОУ ВПО «БГСХА им.
В. Р. Филиппова». – Улан–Удэ: Изд–во БГСХА им. В. Р. Филиппова, 2012. –
С.84.
6. Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / С. В. Банк.- М.:
ТК Велби - Проспект, 2014. С. 39.
7. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности / В.И. Бариленко.
– 4-е изд., перераб. – М. : КНОРУС, 2014. – 240 с.
8. Беспалов, Михаил Анализ финансовой устойчивости организации
по данным бух отчетности / Михаил Беспалов. - М.: LAP Lambert Academic
Publishing, 2014. – С.74.
71
9. Блажевич О.Г. Теоретические аспекты повышения
эффективности финансовых показателей предприятия / О.Г. Блажевич //
Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2013. — №4 (23) — С. 28-
34.
10. Буркальцева Д. Д., Блажевич О. Г., Чередниченко М. С. Оценка
финансовой устойчивости бизнеса: теоретические аспекты // ScienceTime.
2016. №5 (29). С. 96–102.
11. Воробьева Е. И., Блажевич О. Г., Кирильчук Н. А., Сафонова Н.
С. Методы финансового анализа для оценки состояния предприятий //
Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. №2 (35). С. 5–13.
12. Ганущак Т. В. Оценка финансовой устойчивости предприятия / Т.
В. Ганущак // Экономика и прогнозирования - 2015. - С. 104 - 110.
13. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих предприятий- СПб.: Питер, 2015.
14. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия:
проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и
практика, № 3, 2015. - С.38-44.
15. Даль Вл. Толковый словарь живого великорусского языка / URL:
http://www.classes.ru/allrussian/russian-dictionary-Dal-term-41151.htm (дата
обращения: 25.12.2017)
16. Данилова Н.Л. Анализ финансовой устойчивости предприятия
[Электрон- ный ресурс] // Ассоциация «Открытая наука». Выпуск № 2. 2014.
URL: http://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-problemy-analiza-finansovoy-
ustoychivostikommercheskogo-predpriyatiya (дата обращения: 21.05.2018).
17. Деминова, С.В., Мартюхина, Е.С. Роль и значение анализа
финансовой устойчивости в оценке финансового состояния организации
[Текст] // С.В. Деминова, Е.С. Мартюхина. – Стратегия развития учетно-
аналитических и контрольных систем в механизме управления