54
Рисунок 6. Изменение пассива баланса за 2013 – 2015 года
За указанный пе можно наблюдать »Прогресс«в ООО одри
я.ятидприя претику развинамильную дицатеотри
В активе в, за тных активоробонный спад опестется побаланса наблюдае
нцу ду. А к кого 2014л в шеизорый протоста, коро гольшобом нениеисключе
тныерободприятия, т.к. одля пре шорохо не снизились, что зкони реда ого 2015
госта этомп родприятия и тесть прельноятекущую дечивают теспебеактивы о
дств.тных среробооста внемп рожать терепен олжев довида активо
В пассиве ду развитиего 2013, в как и в активе баланса, также
й. динамико йльножителос по дприятия шлопре
Собственные средства ть не менее 50% я должны покрываятипредпри
мость, но в ООО сивинсовую незанает ему фивал, это обеспечитапиемный каза
лов не соответствуют нужным тапих кае этисоотношени» Прогресс«
х мость от внешнисивинсовую занае в фиятит предпривиям, что станитребова
я.нировансинаков фисточнии
Та я тельнацается отриблюдана» Прогресс«зом, в ООО м обраки
руемый зилинаа я заятиков средств предпристочнии и ствамущеи каминади
од.пери
2579
23664
24459,00
49368
583961
616818
434085,00
390260
845389
618580
796867
830295
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
нач. 2013 кон. 2013 кон. 2014 кон. 2015
Капитал и резервы
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
55
2.3 Анализ основных показателей эффективности деятельности
организации
Выполни , проведем нсалаз балинальный акаверти льный изонтав гори
я.ятипредпри дностиквиз лилинаа
Ли ть шая погаятипредпри оститель способнзапока –дность кви
. мивактиа ми) своинсалав басси(па тельстваобяза
Таблица 25
Группировка активов по степени их ликвидности
Группа
актива
Наименование группы
актива
Активы, относящиеся к этой группе
А1
Наиболее ликвидные активы
денежные средства, краткосрочные
финансовые вложения
А2
Быстро реализуемые активы
краткосрочная дебиторская задолженность
А3
Медленно реализуемые
активы
запасы, НДС, долгосрочная дебиторская
задолженность
А4
Трудно реализуемые активы
внеоборотные активы
Таблица 26
Группировка пассивов по степени их ликвидности
Группа
пассива
Наименование группы
пассива
Пассивы, относящиеся к этой группе
П1
Наиболее срочные
обязательства
кредиторская задолженность
П2
Краткосрочные пассивы
краткосрочные займы и кредиты,
задолженность участникам по выплате
доходов, прочие краткосрочные обязательства
П3
Долгосрочные пассивы
долгосрочные обязательства, доходы будущих
периодов, резервы предстоящих расходов
П4
Постоянные (устойчивые
пассивы)
капитал и резервы
Степень ли х зуется скоростью иктериравов хактиа дностикви
вы ктивы. Все актиднее аквивыше, тем ли , чем оная в деньгищенипревра
по –вы ссипа ), а25бл. (та дностиквих лии руют по степения группиятипредпри
).26 бл.я (ташених погаи срочности
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие
неравенства: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Проведем анализ ликвидности активов предприятия и представим
результаты в таблице 27, 28 и 29.
56
Таблица 27
Анализ ликвидности баланса за 2013 год
Акти
в
Сумма, тыс. руб.
Пасси
в
Сумма, тыс. руб.
Излишек (+) или
недостаток (-)
на
начало
года
на конец
года
на
начало
года
на
конец
года
на начало
года
на
конец
года
А1
125504
13058
П1
845389
618580
-719885
-605522
А2
638992
622492
П2
0
0
638992
622492
А3
164793
59705
П3
583961
616818
-419168
-557113
А4
502640
563807
П4
2579
23664
-500061
-540143
Балан
с
1431929
1259062
Балан
с
1431929
1259062
–
–
Таблица 28
Анализ ликвидности баланса за 2014 год
Актив
Сумма, тыс. руб.
Пассив
Сумма, тыс. руб.
Излишек (+) или
недостаток (-)
на
начало
года
на конец
года
на
начало
года
на
конец
года
на начало
года
на
конец
года
А1
13058
105719
П1
618580
796867
-605522
-691148
А2
622492
536423
П2
0
50322
622492
486101
А3
59705
76530
П3
616818
383763
-557113
-307233
А4
563807
536739
П4
23664
24459
-540143
-512280
Баланс
1259062
1255411
Баланс
1259062
1255411
–
–
Расче мый сь анализируедприятия за вебаланс пре казывают, чтоты по
тся сть являеликвидно голиквидным и е лютнобыл абсо д нериопе
й.чностатодоне
За ве в группы А1, А3 и А4, чток активостатодод наблюдался нериось пе
мыми активами группы А2.ализуере ваться быстронсиромпет кожемо не
Таблица 29
Анализ ликвидности баланса за 2015 год
Актив
Сумма, тыс. руб.
Пассив
Сумма, тыс. руб.
Излишек (+) или
недостаток (-)
на
начало
года
на конец
года
на
начало
года
на начало
года
на
конец
года
А1
105719
47182
П1
796867
763401
-691148
-716219
А2
536423
231311
П2
50322
66894
486101
164417
А3
76530
88158
П3
383763
390260
-307233
-302102
А4
536739
903272
П4
24459
49368
-512280
-853904
Баланс
1255411
1269923
Баланс
1255411
1269923
–
–
57
Для бо нты эффициеняют кости примеанализа ликвидно готальноде еле
платежеспособности [Приложение 3]:
Расчеты показывают, что финансовая устойчивость предприятия за весь
анализируемый период находилась ниже рекомендуемого уровня, а это значит,
что существует зависимость предприятия от внешних источников
финансирования. Об этом свидетельствует увеличение краткосрочной
дебиторской задолженности, недостаток денежных средств, рост
незавершенного строительства.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости за анализируемый
период представлена на рисунке 7.
Рисунок 7. Динамика коэффициентов финансовой
устойчивости
При анализе показателей таблицы 30 видно, что на предприятии на
начало 2013 года все три источника формирования запасов имеют
отрицательное значение, что говорит о кризисном финансовом состоянии,
которое указывает на то, что предприятие не имеет собственных оборотных
средств при наличие просроченной задолженности. Финансовая ситуация
исправляется к концу 2013 года до нормальной независимости, но уже к концу
2014 года она вновь становится кризисной.
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
Нач.
2013
кон.
2013
кон.
2014
кон.
2015
1. Коэффициент
абсолютной ликвидности
2. Коэффициент быстрой
ликвидности
3. Коэффициент текущей
ликвидности
4. Коэффициент
ликвидности товарно-
материальных ценностей
5. Коэффициент общей
платежеспособности
58
Таблица 30
Определение типа финансовой ситуации, тыс. руб.
Показатели
Формула
На
начало
2013г
На кон.
2013г
/на
нач.
2014г
На кон.
2014г
/на
нач.
2015г
На
конец
2015г
Запасы
Запасы
160600
17165
30706
20552
Оборотные средства,
сформированные с
учетом только
собственного
капитала
АОск =СК - ВА
-500061
-540143
-512280
-853904
Собственный
оборотный капитал
СОК = (СК + ДО) - ВА
83900
76675
-128517
-128517
Общая величина
источников
формирования
запасов
ВИ = (СК+ДО+ККЗ)-
ВА
83900
76675
-78195
-396750
± ИФЗск
ОАск - З
-660661
-557308
-542986
-874456
± ИФЗсок
СОК - З
-76700
59510
-159223
-149069
± ИФЗви
ВИ - З
-76700
59510
-108901
-417302
Выделяют следующие четыре типа финансовой ситуации (табл. 31):
Таблица 31
Типы финансовой ситуации
Абсолютная
независимость
Нормальная
независимость
Неустойчивое
состояние
Кризисное
состояние
±
ск
ИФЗ
≥0
±
ск
ИФЗ
<0
±
ск
ИФЗ
<0
±
ск
ИФЗ
<0
±
сок
ИФЗ
≥0
±
сок
ИФЗ
≥0
±
сок
ИФЗ
<0
±
сок
ИФЗ
<0
±
ви
ИФЗ
≥0
±
ви
ИФЗ
≥0
±
ви
ИФЗ
≥0
±
ви
ИФЗ
<0
Помимо вышеперечисленных анализов необходимо проанализировать
прибыль предприятия, т.к. она является индикатором положительного
финансового результата деятельности предприятия.
При анализе прибыли пользуются данными формы №2 «Отчет о
прибылях и убытках». По данным отчета проводят:
1. Анализ динамики каждого показателя прибыли за анализируемый
период (табл. 32-34).
2. Анализ структуры показателей (Приложение 2).
59
Таблица 32
Динамика показателей прибыли за 2013 год, тыс. руб.
Показатель
Формула
За
отчетный
период
За
предыдущий
год
Валовая прибыль
П
в
= В - С
р
1 599 291
80 664
Прибыль от продаж
П
пр
= Пв - КР – УР
0
2 852
Прибыль до
налогообложения
Пд.н.о. = Ппр + Пп - Пу + Дд + Дп
– Рп
90 686
31 042
Чистая прибыль
Пч = Пд.н.о. + ОНА - ОНО - НП –
ОП
-31 683
-5 714
Таблица 33
Динамика показателей прибыли за 2014 год, тыс. руб.
Показатель
Формула
За
отчетны
й
период
За
предыдущ
ий год
Валовая прибыль
П
в
= В - С
р
4 490
1 599 291
Прибыль от продаж
П
пр
= Пв - КР - УР
444
41 821
Прибыль до
налогообложения
Пд.н.о. = Ппр + Пп - Пу + Дд + Дп
– Рп
17 024
122 158
Чистая прибыль
Пч = Пд.н.о. + ОНА - ОНО - НП –
ОП
-804
-31 683
Таблица 34
Динамика показателей прибыли за 2015 год, тыс. руб.
Показатель
Формула
За
отчетны
й
период
За
предыдущ
ий год
Валовая прибыль
П
в
= В - С
р
523 064
4 490
Прибыль от продаж
П
пр
= Пв - КР - УР
24 721
444
Прибыль до
налогообложения
Пд.н.о. = Ппр + Пп - Пу + Дд + Дп
– Рп
220 676
17 024
Чистая прибыль
Пч = Пд.н.о. + ОНА - ОНО - НП –
ОП
-37 683
-805
Анализ прибыли за 2013 год показывает, что все показатели на
предприятии имеют положительную динамику.
Прибыль от продаж возросла с 2852тыс. руб. за период предыдущего
года до 41821тыс. руб. в анализируемом году, т.е. на 38969тыс. руб. Такое
резкое увеличение обусловлено увеличением выручки от продажи продукции
на 778 798тыс. руб.
Из прибыли от продаж формируется прибыль до налогообложения, доля
которой в выручке в 2013 году составила 3,84%, а прибыли от продаж – 5,10%.
За аналогичный период предыдущего года эти цифры составили 0,14% и 6,83%
соответственно. Увеличение прибыли до налогообложения обусловлено тем,
60
что операционные и внереализационные расходы не превысили доходы. Доля
чистой прибыли в выручке возросла с 1,95% до 2,57%, то есть на 0,62%
В 2014 году ситуация на предприятии меняется в худшую сторону.
Прибыль от продаж снижается на 41 377тыс. руб. (с 41821тыс. руб. до 444тыс.
руб.). Это вызвано тем, что выручка от продажи товаров практически не
превышает их себестоимости.
Анализируя таблицу [Приложение 2] можно сказать, что ситуация на
предприятии в 2013 году постепенно стабилизируется. Прибыль от продаж
увеличилась до 14127тыс. руб. Прибыль до налогообложения выросла на
36 643тыс. руб. или на 13,80% к выручке. Причиной такого роста стало
увеличение прочих доходов, которые выросли на 88 114тыс. руб (рис. 8).
Увеличение масштабов деятельности предприятия за счет наращивания
активов должно обеспечивать более высокие темпы роста выручки и прибыли
при условии эффективного использования ресурсов предприятия.
Рисунок 8. Динамика показателей прибыли
Для определения уровня прибыльности деятельности предприятия
рассчитывается рентабельность.
При анализе динамики показателей рентабельности рассчитываются
следующие показатели [Приложение 3].
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
2013г 2014г 2015г
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогооблажения
Чистая прибыль
61
Наглядно анализ динамики показателей рентабельности за
анализируемый период приведен на рисунке 9.
Комплексной характеристикой деятельности предприятия и
эффективности использования ресурсов является деловая активность. Наиболее
важным показателем деловой активности является оборачиваемость средств
предприятия, чем она выше, тем эффективнее финансовая деятельность
предприятия.
Рисунок 9. Динамика показателей рентабельности
Анализ деловой активности предприятия проводится с целью
формирования экономически обоснованной оценки эффективности
использования ресурсов предприятия и путей их повышения.
Деловая активность предприятия оценивается через абсолютные и
относительные показатели.
Абсолютные показатели оцениваются через следующее соответствие,
которое называется «золотое правило экономики»:
Тр
чп
>Тр
в
> Тр
А
> 100%
где Тр
чп
- темп роста прибыли; Тр
в
– темп роста выручки от продаж; Тр
А
– темп роста активов предприятия.
Если темп роста прибыли предприятия больше темпа роста выручки от
продаж, то это говорит о повышении рентабельности деятельности.
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
За 2013 год За 2014 год За 2015 год
Рентабельность продукции Рентабельность продаж
Рентабельность капитала Рентабельность оборотного капитала
62
К относительным показателям, характеризующим деловую активность
предприятия, относятся показателя, приведенные в таблице 38.
Таблица 38
Показатели деловой активности предприятия
Показатели
Формула
расчета
2013
год
2014
год
2015
год
2014г.
от
2013г.
2015г. от
2014г.
1. Коэффициент
оборачиваемости
капитала
К
В
к
об
К
0,61
0,002
0,21
-0,608
0,213
2. Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
(оборотных сред-в)
ОА
К
В
ОА
об
К
1,01
0,003
0,50
-1,007
0,496
3. Коэффициент
оборачиваемости
материальных
оборотных средств
МОС
В
МОС
об
К
9,23
0,10
10,58
-9,129
10,480
4. Коэффициент
оборачиваемости
готовой продукции
ГП
В
ГП
об
К
62,70
0,19
23,39
-62,504
23,195
5. Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
ДЗ
В
ДЗ
об
К
1,30
0,004
0,71
-1,294
0,702
6. Средний срок
оборота
дебиторской
задолженности, дни
ДЗ
об
К
ДЗ
Д
365
281
85896
517
85615
-85379
7. Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
КЗ
В
КЗ
об
К
1,12
0,003
0,35
-1,118
0,344
8. Средний срок
оборота
кредиторской
задолженности, дни
КЗ
об
К
КЗ
Д
365
326
104710
10410
104384
-103660
9. Фондоотдача
внеоборотных
активов, руб./руб.
ВА
В
ВА
от
Ф
1,54
0,004
0,38
-1,534
0,372
10. Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
СК
В
СК
об
К
62,54
0,10
7,35
-62,433
7,246
Анализ таблицы 38 показывает, что на предприятии за период 2013-2014
года деловая активность снизилась по всем показателям, что привело к росту
среднего срока оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
Период 2014-2015 года характеризуется ростом деловой активности
предприятия. Наблюдается увеличение всех показателей активности.
63
Рост коэффициента оборачиваемости капитала говорит об увеличении
количества оборотов капитала, а значит об увеличении скорости его оборота.
Но так как предприятие за данный период времени использует большое
количество заемных средств, это говорит о недостаточности денежных средств,
которые производятся при такой скорости оборота оборотного капитала.
Ко с за в выроактивотных робости оморачиваебонт оэффицие
ства личения количеб уверит ового д на 0,496, чториомый пеанализируе
тся.ниваецео льножителопо дств, а этобильных срев моторобоо
Ко дств тных среробориальных ости матеморачиваебонт оэффицие
д риоль за пеказатем для анализа. Данный полеказатеонь важным пчется оявляе
сти йчивонии устоличеб уверит ового с на 10,5, чтод вырого 2015 по 2013с
дприятия.яния престосо говофинансо
За анализируе нта эффициест кол рошеизод прориомый пе
тся для ниваецео льножителопо дукции, чтой провотости гоморачиваебоо
дприятия.дукцию преса на пронии спроличеб уверит оводприятия и гопре
Ко с, чтости выроннолжей задорскобитости деморачиваебонт оэффицие
дний лям. Срекупатедита покре госкорчеммема кобъении овышепо рит ового
й.т 517 днеставляести снизился и соннолжей задорскобитота деробок осро
Ко с, чтости выроннолжей задорскодитости креморачиваебонт оэффицие
сти. ннолжей задорскодитоплаты крев оконии сросниже т ольствуетесвиде
т.ставил 14 лести соннолжей задорскодитота креробок одний сроСре
Ко капитала за гоннобствести соморачиваебонт оэффицие
нь вевысил уродаж прень провесть урое с, тод вырориомый пеанализируе
в.дохония доньшей умет быть причиножемо чтомь раз, ния капитала в сежевло
По ц неко да пого 2013д с начала риоанализа за пе гоннодевегам проито
тся наблюдае »Прогресс« ООО ан м, чтото д олать вывосде жнода мого 2015
дприятия. сти прельноятей деннозяйствехо-вония финансонция ухудшендете
о 2013с начала тнымиробоовнению с сравне в потных активоробом объе
дит исхопро –ду го 2014тся лишь в т снижаться. Ситуация улучшаеда начинаего