4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ …………………………………………………. 7
1.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа
финансового состояние предприятия………………………………………………7
1.2. Характеристика основных финансовых показателей характеризующих
деятельность организации…………………………………………………………14
1.3 Основные признаки и условия несостоятельности хозяйствующего
субъекта. ..................................................................................................................... 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ПРОГРЕСС» ............................................................................... 29
2.1 Характеристика деятельности исследуемой организации .............................. 29
2.2 Проведение вертикального и горизонтального анализа баланса
исследусмемой организации .................................................................................... 35
2.3 Анализ основных показателей эффективности деятельности организации . 55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 67
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 71
5
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений повышается роль и значение анализа
финансового состояния предприятия и факторов (причин), влияющих на его
изменение. Это связано с тем, что предприятия несут полную экономическую
ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами,
коллективом предприятия, банком, кредиторами.
Одной из определяющих целей деятельности предприятий на
сегодняшний день, является обеспечение его финансовой стабилизации. Для
многих предприятий главным является преодоление острой фазы кризиса,
стабилизация социально-экономической ситуации. Каждое предприятие
должно постоянно работать над созданием эффективной системы управления
финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей
его деятельности.
Оценка финансового состояния и причин его изменения на сегодняшний
день является актуальной темой исследования, так как это одно из условий
успешного управления финансами.
В долгосрочной перспективе предприятия главной целью считают
обеспечение прибыльной работы, а тактические цели зависят от финансово-
экономической деятельности. Результаты деятельности предприятия
интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов,
кредиторов, акционеров, потребителей, руководителей), так и внутренних
(руководителей предприятий, специалистов и работников).
Цель выпускной квалификационной работы – провести анализ
финансово-хозяйственной деятельности организации для формирования её
устойчивого развития и минимизации риска связанного с банкротством
используя данные бухгалтерского учета предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
6
1. Провести анализ основных задач, направления и информационного
обеспечения проведения финансового анализа организации
2. Охарактеризовать основные финансовые показатели используемые
для оценки финансового состояния организации
3. Проанализировать основные признаки и условия банкротства
организации
4. Дать характеристику исследуемой организации и провести анализ
её основных экономических показателей
5. Провести оценку основных финансовых показателей исследуемой
организации
6. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия
Объектом исследования является ООО «Прогресс». Предметом
исследования является финансово-хозяйственная деятельность исследуемой
организации.
Основными методами, используемыми при написании выпускной
квалификационной работы являются следующие: метод анализа и синтеза,
дедукции и индукции, экономико-математическое моделирование.
В качестве основной информационной базы использовалась учебная
литература касающаяся системе оценки финансового состояния организации и
отчетная документация исследуемой организации.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение
анализа финансового состояние предприятия
Одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансового состояния.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы
и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои
риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной
степени зависит от качества их аналитического обоснования
1
.
Приведение форм бухгалтерского учета и отчетности к большему
соответствию требованиям международных стандартов вызывают
необходимость использования новой методики финансового анализа,
соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для
обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой
устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности
предпринимательской деятельности. Основным (а в ряде случаев и
единственным) источником информации о финансовой деятельности делового
партнера служит бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.
Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на
обобщении данных финансового учета и является информационным звеном,
1
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.:
Высшая школа, 2012. – 68 с.
8
связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами -
пользователями информации о его деятельности.
Значение анализа финансового состояния трудно переоценить,
поскольку он является той базой, на которой строится разработка финансовой
политики предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние
предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только
работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической
деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
анализ финансового состояния предприятия;
анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности пред-
приятия
2
.
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на
ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры
финансового состояния.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это
дедуктивный метод, т.е. от общего – к частному. Но он должен применяться
2
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник
/И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2013. – 72 с.
9
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Основными функциями финансового анализа являются:
объективная оценка финансового состояния, финансовых
результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и
полученных результатов;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих
решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового
состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей
хозяйственной деятельности
3
.
Основными задачами оценки финансового состояния предприятия
являются:
Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности.
Прогнозирование возможных финансовых результатов экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Оценка финансово состояния и его изменения за отчетный период по
сравнительному аналитическому балансу, а так же анализ показателей
3
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник
/И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2013. – 83 с.
10
финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен
логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.
Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости
отражают сущность финансового состояния. Углубление анализа на основе
данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к
внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости
вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов; банки — для оценки
условий кредитования и определения степени риска; поставщики — для
своевременного получения платежей; налоговые инспекции — для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ
делится на внутренний и внешний (рис. 1).
Ъ
Рисунок 1. Направления анализа хозяйственной
деятельности
Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель -
обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить
11
собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить
максимальную прибыль и исключить банкротство.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного
вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.
Внешний анализ имеет следующие особенности:
- множественность субъектов анализа, пользователей информацией о
деятельности предприятия;
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
- ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
- ограниченность задач анализа при использовании только внешней
отчетности;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности предприятия
4
.
Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную
деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего
участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской
деятельности, систематизированы в табл. 1.
Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия,
так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.
Практика финансового анализа уже выработала методику анализа
финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:
- горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
4
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. — Ростов-на-Дону:
Феникс, 2013. – 52 с.
12
Таблица 1
Основные партнерские группы
Партнерские
группы
Вклад
партнерской
группы
Требования
компенсации
Объект
финансового
анализа
Собственники
Собственный
капитал
Дивиденды
Финансовые
результаты и
финансовая
устойчивость
Инвесторы,
заимодавцы
Заемный капитал
Проценты на
вложенный ка-
питал
Кредито-
способность
Руководители
(администра-
ция)
Знание дела и
умение руководить
Оплата труда и
доля прибыли
сверх оклада
Все стороны
деятельности
предприятия
Рабочие
Приведение в
действие средств и
предметов труда
Заработная
плата,
премии,
социальные
условия
Финансовые
результаты
предприятия
Поставщики
средств и пред-
метов труда
Обеспечение
непрерывности и
эффективности
процесса
производства
продукции
Договорная цена
Платежеспо-
собность
Покупатели
(клиенты)
Реализация
продукции
Договорная цена
Финансовые
результаты
предприятия
Налоговые
органы
Услуги общества
Своевременная и
полная оплата
налогов
Финансовые
результаты
предприятия
- вертикальный (структурный) анализ — определение структуры
финансовых показателей;
- трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с
рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной
тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и
индивидуальных особенностей отдельных периодов;
- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов)
— расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение
взаимосвязей показателей;
- сравнительный анализ, который делится на:
13
внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и
дочерних предприятий, подразделений, межхозяйственный – сравнение
показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель.
Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа
финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом
выявляются важнейшие характеристики:
- общая стоимость имущества предприятия;
- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
- величина собственных и заемных средств предприятия и др
5
.
Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между
собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном
выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот
период.
Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет
динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).
Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами
пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия.
Таким образом, анализ финансовой отчетности является по сути
предварительным анализом финансового состояния предприятия,
позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере
использования финансовых ресурсов.
5
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. — Ростов-на-Дону:
Феникс, 2013. – 94 с.