13
степень их воздействия. С этой целью применяются соответствующие
способы и приемы экономических расчетов.
Для правильной оценки финансового состояния предприятия необхо-
димо сочетание как минимум трех составляющих. Это цель определения фи-
нансового состояния предприятия; измерители (конкретные показатели)
финансового состояния предприятия и, наконец, методика анализа финансо-
вого состояния предприятия. Используя эти составляющие, финансового
состояния предприятия, можно не только выявить основные факторы,
влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и
измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответ-
ствующие способы и приемы экономических расчетов.
Итак, на основе сравнения понятий «финансовое состояние предприя-
тия» с позиций разных авторов и, проведения их оценки имеются основания
сделать вывод, что под финансовым состоянием следует понимать одну из
важных характеристик экономической и финансовой деятельности предприя-
тия с позиций внутренней и внешней среды. Финансовое состояние предп-
риятия в значительной степени определяет потенциал хозяйствующего
субъекта в деловом сотрудничестве, его конкурентоспособность, дает оценку
своеобразным гарантиям экономических интересов самого предприятия и его
партнеров по финансовым и прочим отношениям.
1.2Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия - это процесс
исследования финансовой ситуации на предприятии и основных результатов
его финансовой деятельности с целью выявления резервов улучшения этой
ситуации.
15
15
Войтоловский Н. В. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации. -М:
Юрайт, 2013. -148с.
14
Анализ финансового состояния предприятия - это оценка и
прогнозирование финансовой ситуации предприятия на базе его
общедоступной финансовой отчетности (бухгалтерской отчетности).
16
Смысл финансового анализа - в оценке и прогнозировании
финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и
отчетности.
17
Финансовое состояние предприятия определяет способность
предприятия осуществлять и финансировать свою основную деятельность.
Финан-совое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью
финансовы-ми ресурсами, которые требуются для постоянного
бесперебойного функцио-нирования предприятия и эффективностью
использования и размещения временно свободных финансовых ресурсов.
18
Цель анализа финансового состояния предприятия- вовремя установить
и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности предприятия, а
также найти резервы для улучшения финансовой ситуации предприятия,
роста эффективности его финансовой деятельности и платежеспособности.
19
Задачами анализа
развития
выступают:
- определение
опыт
финансового состояния
особенно
предприятия на текущий
нежилых
момент;
- выявление
контрактов
произошедших за период
обеспечивающей
изменений значений
вывод
финансовых
показателей;
- выявление
учета
тенденций и закономерностей
субвенций
в развитии предприятия
эффективной
за
исследуемый период;
- определение
убедиться
факторов внешней
предприятия
и внутренней среды,
целей
влияющих на
финансовое
зличные
состояние предприятия (как
расходов
положительных, так
и отрицательных)
- установление
учреждение
мер и рычагов
процесса
воздействия на финансы
время
предприятия
с целью
четкое
достижения желаемого
цели
финансового результата;
16
Бердникова Л.Ф. Стратегический анализ финансового состояния организации: сущность и методика // Карельский журнал. -2014. -№
3. - С.43
17
Ширяева Г. Ф. Сущность, цели и задачи оценки финансового состояния организации // ФЭН-Наука, 2013. -№6. С.16
18
Кереева А.Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. -2016. -
№2. -С. 50
19
Фурсова М.Н Анализ хозяйственной деятельности. –М.: ВГУЭС, 2016. -114с.
15
- объективная
оценки
диагностика финансового
право
состояния организации,
финансового
опре-
деление ее «слабых
электронного
мест» и выявление
базой
их причин;
- прогноз
очередь
и оценка финансовых
наиболее
рисков;
- поиск
хорошей
резервов укрепления
финансовый
финансового состояния
дальнейшему
организации
и разработка
помощью
мероприятий по их эффективного
информационных
использованию;
- прогноз
налоговой
финансового состояния
внедрению
организации в результате
свердловской
реализации
предложенных
оперативного
мероприятий.
20
Основными направлениями
развития
финансового анализа
требованиям
являются:
- анализ
различные
структуры баланса;
- анализ
повышении
прибыльности деятельности
направлен
предприятия и структуры
зависимости
произ-
водственных затрат;
- анализ
анализа
платежеспособности (ликвидности) и
приказ
финансовой устойчи-
вости
получения
предприятия;
- анализ
результаты
оборачиваемости капитала;
- анализ
оперативного
рентабельности капитала;
- анализ
финансовых
производительности труда.
21
Анализ финансового состояния предприятия может выполняться
собственным персоналом предприятия, а также внешними консультантами-
аналитиками. Поэтому выделяют внутренний и внешний анализ финансового
состояния предприятия.
22
Внутренний анализ
информационных
финансового состояния
предприятия
осуществляет персонал
методов
предприятия самостоятельно. Поэтому,
содержание
несмотря но то,
учреждение
что финансовый
принимаемых
анализ теоретически
структурных
осуществляется на базе
рамках
общедоступной бухгалтерской
аренды
отчетности, информационная
федерации
база, которой
анализ
располагают при
согласия
проведении
внутреннего
рост
анализа намного
полном
шире и включает
учета
всю необходимую
возможность
информацию. Это
повышение
делает внутренний
получения
анализ финансового
информации
состояния более
необходимо
полезным для
бюджетной
принятия управленческих
программа
решений.
20
Исхакова З. Р. Современные подходы к анализу финансового состояния организации // Молодой ученый. -2016. -№1. -С. 37
21
Исхакова З. Р. Современные подходы к анализу финансового состояния организации // Молодой ученый. -2016. -№1. -С. 38
22
Игонина А. В. Диагностика финансового состояния предприятия и пути его улучшения // Молодой ученый. -2016. - №12. -С. 79
16
При осуществлении
величина
внешний анализа
начинается
финансового состояния
муниципального
аналити-
ки вынуждены
оценить
ограничиваться лишь
величина
общедоступной информацией – доступ
анализ
к внутренней информации
повышении
у посторонних для
методы
предприятия лиц
рамках
отсутствует.
Поэтому
запасы
результаты внешнего
достоверности
анализа используются,
положительный
как правило,
развития
для
контрольных
денежных
целей.
Результативность финансового
вывод
анализа состояния
программа
предприятия во мно-
гом
развития
определяется квалификацией
получении
персонала, который
учета
ее осуществляет. По-
этому для
основе
того, чтобы обеспечить
собрание
полноценный и достоверный
анализ
анализ
финансового
гражданского
состояния предприятия
распоряжении
без неоправданной
контроля
угрозы утечки
цепных
внутренней информации
анализ
необходимо
обязательным
иметь собственный
развитие
квалифицирован-
ный персонал.
Все
право
вышеизложенное позволяет
доходов
сделать вывод
повышении
о том, что
долгосрочных
анализ фи-
нансового
поставленных
состояния предприятия является
любые
одним из ключевых
екатеринбурга
моментов его
субвенций
оценки, так
государством
как служит
деятельности
основой понимания
обеспечивающей
истинного положения
процесса
предприя-
тия. Финансовый
необходимо
анализ это
субвенций
процесс исследования
систему
и оценки предприятия
рамках
с
целью выработки
серьезным
наиболее обоснованных
положительный
решений по его
квадратного
дальнейшему раз-
витию
органами
и пониманию его
поставленных
текущего состояния. Результаты
поставленных
финансового
анализа
время
непосредственно влияют
определенные
на выбор методов
своей
оценки, прогнозирование
поставленных
доходов и расходов
наиболее
предприятия, на определение
необходимо
ставки дисконта,
включающая
приме-
няемой в методе
коммерческую
дисконтированных денежных
методы
потоков, на величину
целей
мультипликатора, используемого
контроля
в сравнительном подходе.
1.3Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства
За последние годы состояние многих предприятий свидетельствует о
кризисном финансовом положении большинства из них, об этом свидетель-
ствует неудовлетворительная платежеспособность, просроченная задолжен-
ность предприятия перед бюджетом, поставщиками и банком. Кризис этот
17
усугубляется. В такой ситуации анализ финансового состояния предприятия
является особенно важным.
23
Информация о финансовом состоянии предприятия необходима мно-
гим группам пользователей. Среди них можно выделить следующие группы:
собственники предприятия. Данная группа заинтересована в
приумножении стоимости и начислении доходов от вложенных в развитие
предприятия средств;
руководители предприятия также заинтересованы в укреплении
финансового состояния предприятия. Часто руководители являются совла-
дельцами предприятия. Этот факт увеличивает их убытки в случае банк-
ротства предприятия. Поэтому руководителям необходим максимальный
объем информации о состоянии и деятельности предприятия. На основе
предоставленной информации они принимают управленческие решения по
производственной, коммерческой и финансовой деятельности;
— работников предприятия интересуют перспективы сохранения
рабочего места на данном предприятии, а также увеличение оплаты труда,
пакета социальных льгот и т. д.; это возможно, если финансовое состояние
предприятия позволяет все это реализовать;
кредиторы также заинтересованы в поддержании устойчивого
финансового состояния предприятия, так как это позволит предприятию
своевременно погасить кредиты. К ним относятся банки, выдающие ссуды.
24
Банки осуществляют оценку финансового состояния предприятия са-
мостоятельно на основе финансовой отчетности, предоставляемой предп-
риятием, также банки используют дополнительные источники информации.
Кредиторами предприятия являются поставщики предприятия и
покупатели продукции, кредитующие компанию-продавца на сумму
предоплаты ее товаров.
23
Кузьмина Е.С. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового состояния предприятия и оценка вероятности
его банкротства // Молодой ученый. -2016. -№6. -С. 47
24
Кузьмина Е.С. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового состояния предприятия и оценка вероятности
его банкротства // Молодой ученый. -2016. -№6. -С. 48
18
Для успешного ведения бизнеса необходимо осуществлять управление
финансовым состоянием предприятия и производить оценку финансового
состояния. Если уделять недостаточное внимание данной проблеме, то это
может привести предприятие к банкротству.
Наилучшим источником информации для принятия управленческих
решений в области планирования, контроля, анализа и оценки деятельности
предприятия является бухгалтерская отчетность. По данным отчетности
руководитель отчитывается перед трудовым коллективом, финансовыми
органами, учредителями, банками, инвесторами, кредиторами и др.
В составе бухгалтерской отчетности важное место занимает бухгал-
терский баланс. Баланс - система показателей, сгруппированных в сводную
ведомость в виде таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и
источников их формирования в денежной оценке на определенную дату. В
балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их
видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства
совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их
формирования и целевому назначению.
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой,
которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения.
Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность: получить значи-
тельный объем информации о предприятии; определить степень обеспечен-
ности предприятия собственными оборотными средствами; установить, за
счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить
финансовое состояние предприятия.
Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие инфор-
мации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его
развития, необходимой для принятия решений заинтересованных пользо-
вателей отчетности.
Для этого проводятся:
19
- анализ и оценка имущественного положения анализируемого
предприятия;
- анализ ликвидности отдельных групп активов баланса;
- анализ состава и структуры источников формирования активов;
- характеристика обеспеченности обязательств активами;
- дается оценка взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов и
анализируется способность предприятия генерировать денежные средства.
Понимание хозяйственно-экономических условий, в которых работает
анализируемое предприятие и целей его развития, очень важно в оценке
качества анализа баланса. Также немаловажное значение имеет информация
о принципах учета и формирования отчетности, то есть учетная политика
предприятия, а также владение методикой экономического анализа бухгал-
терского баланса.
25
Экономический анализ проводится с использованием данных бухгал-
терского баланса и приложений к нему, дополнительной информации о
состоянии экономики бизнеса и отрасли, к которой относится анализируемое
предприятие.
26
На первом этапе анализа оценивается надежность предоставленной ин-
формации, проводится ее изучение, дается экономическая интерпретация
показателей бухгалтерского баланса. При этом оценивается риск, связанный
с использованием имеющейся информации, делаются общие выводы
относительно основных показателей, которые характеризуют оборотные и
внеоборотные активы предприятия, собственный и заемный капитал. Далее
выявляются основные тенденции изменения показателей.
Самым распространенным приемом анализа баланса является изучение
абсолютных величин. Абсолютные показатели финансовой отчетности
являются фактическими данными. Для анализа данных показателей исполь-
25
Илышева Н.Н Анализ финансовой отчетности. -М.: Финансы и ста-тистика, 2016. -117 с.
26
Гребнев Г. Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. -Оренбург: ОГУ, 2015. -144с.
20
зуется метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или
относительные изменения показателей, а также тенденции их развития.
Используя вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса можно получить общее представление о качественных изменениях в
структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или несколь-
ких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели
дополняются относительными темпами роста (снижения).
Цель горизонтального анализа состоит в выявлении абсолютных и
относительных изменений величин разных статей финансовой отчетности за
анализируемый период. По результатам полученного анализа дать им оценку.
Вертикальный анализ актива и пассива баланса с помощью относи-
тельных показателей дает возможность получить представление о структуре
актива и пассива баланса, доле отдельных статей отчетности в валюте
баланса.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса
отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет
установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников
их покрытия.
На основе полученных результатов выбираются направления углубле-
ния анализа.
Далее проводится экспресс-анализ текущего финансового состояния.
Экспресс-анализ текущего финансового состояния предусматривает
расчет финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное
положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность
предприятия. Оценка данных финансовых коэффициентов ведется в
динамике. Полученные результаты сопоставляются с рекомендуемыми
значениями, сравниваются с данными других предприятий. При этом анализ
нацелен на то, чтобы обратить внимание руководства предприятия, лица,
принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие
21
финансовое состояние предприятия, а также сформулировать ключевые
вопросы и основные проблемы, которые необходимо выявить в процессе
дальнейшего более глубокого анализа.
По полученным результатам экспресс-анализа заинтересованные
внешние пользователи аналитической информации уже могут оценить
степень риска принятия решений о целесообразности деловых отношений с
данным партнером.
На основании данных бухгалтерского баланса осуществляется предва-
рительная оценка финансового состояния предприятия.
При этом профессиональный анализ бухгалтерской отчетности сопро-
вождается использованием и внешней информации, которая необходима для
оценки влияния на обоснованные решения, принятые по результатам анализа
(например, от уровня инфляции, процентных ставок по кредитным ресурсам
и др.). Поэтому внешнюю информацию учитывают уже на стадии предвари-
тельного анализа, это позволяет избежать ошибочных выводов относительно
динамики ключевых финансовых показателей, например чистых активов
организации, рентабельности капитала и др.
Используя данные внутренней и внешней информации, можно провес-
ти углубленный анализ.
27
Углубленный анализ проводят специалисты, которые имеют доступ к
внутренней информации и на основе детального ее исследования могут
объективно оценить причины возникших проблем. Например, можно выя-
вить одну из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы -
снижение эффективности одного из сегментов бизнеса. При этом необходимо
выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответст-
венности произошли установленные негативные изменения, и предусмотреть
возможный комплекс мероприятий.
Прогнозный анализ позволяет оценить влияние как прошлых событий
и сложившихся тенденций, так и вновь принимаемых решений, которые
27
Гребнев Г. Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. -Оренбург: ОГУ, 2015. -146с.
22
могут повлиять на способность предприятия сохранять финансовую устойчи-
вость. Во всех ситуациях обоснованность принимаемых решений будет в
немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской
отчетности.
Таким образом, анализ активов и пассивов, а также различных показа-
телей баланса позволит дать ответ на вопрос о финансовом состоянии
предприятия.
В заключение следует подчеркнуть важность правильности анализа
баланса, поскольку проведение анализа способствует увеличению конкурен-
тоспособности компании и устойчивости на рынке, позволяет оценить
перспективы развития компании.
Таким образом, данные бухгалтерского баланса, и результаты экономи-
ческого анализа необходимы пользователям для принятия экономических
решений, например, по эффективному управлению, инвестированию,
разработке стратегии в отношении дальнейшей финансово-хозяйственной
деятельности, предотвращению отрицательных результатов и др.
1.4 Методика анализа финансового состояния предприятия
В
получения
зависимости от нужного
может
направления финансовый
финансового
анализ может
анализа
проводиться в следующих
анализа
формах:
- ретроспективный
программы
анализ (предназначен
более
для анализа
политики
сложившихся
тенденций
органами
и проблем финансового
серьезным
состояния компании;
- план-фактный
также
анализ;
- перспективный
учета
анализ (необходим
оказывающих
для экспертизы
предприятия
финансовых
планов,
достоверности
их обоснованности и достоверности
организаций
с позиций текущего
этом
состояния
и имеющегося
дальнейшему
потенциала).
28
Существуют различные
основе
классификации методов
аренды
анализа финансового
объем
состояния. К примеру,
принимаемых
неформализованные и формализованные
эффективности
методы ана-
28
Русак Н. А. Диагностика финансового состояния предприятия // Труд и социальные отношения. -2015. -№ 9. -С. 120