13
валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного
изменения к процессу абсолютного изменения на начало периода.
Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те
расчеты и «прикидки», которые обычно осуществляет любой аналитик при
первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса
охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и
динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически
валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного
изменения к процессу абсолютного изменения на начало периода. анализа
определяются абсолютные и относительные изменения различных статей
баланса за определенный период, а целью вертикального и горизонтального
анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели
сравнительного баланса можно разбить на три группы:
– показатели структуры баланса;
– показатели динамики баланса;
– показатели структурной динамики баланса [19, с .378].
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния
весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя
баланса за определенный период, а целью вертикального и горизонтального
анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели средства
в основном вложены.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит
его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности
экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность
предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и
эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая об
устойчивом превышения доходов предприятия над его расходами,
свободном маневрировании денежными средствами предприятия и
эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и
14
реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе
всей экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность
предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного
проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т.е.
возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные
обязательства оценка платежеспособности дается на конкретную дату и
подтверждается данными:
– о наличии денежных средств на расчетных и других счетах,
краткосрочных финансовых вложений. Эти активы должны иметь
оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на
счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятия
располагают достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.
– об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;
– несвоевременном погашении кредитов, а также длительном
непрерывном пользовании кредитами [27, с .371].
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность
оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на
счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятия
заемные средства.
Результаты анализа ликвидности предприятия представляют интерес,
оценить способность фирмы оплатить эти обязательства. Обобщающим
показателем ликвидности является достаточность источников средств
оценить способность фирмы оплатить эти обязательства. Обобщающим
показателем ликвидности является достаточность источников средств
формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей
проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для
покрытия запасов. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в
условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и
необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность
баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его
15
активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует
оценить способность фирмы оплатить эти обязательства. Обобщающим
показателем ликвидности является достаточность источников средств
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
предприятия разделяются на следующие группы:
– А
– наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные
средства, краткосрочные финансовые вложения;
– А
– быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская
задолженность и прочие активы;
– А
– медленно реализуемые активы. К ним относят статьи раздела II
актива баланса за исключением «Расходов будущих периодов»;
– А – труднореализуемые активы, включающие статьи раздела I
актива баланса «Внеоборотные активы», а также дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты [15, с. 308].
Соответственно пассивы баланса группируются по степени
срочности их оплаты:
– П – наиболее срочные обязательства, к ним относятся кредиторская
задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные
обязательства и ссуды, не погашенные в срок;
– П – краткосрочные пассивы, включающие кредиты и заемные
средства. Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев
после отчетной даты;
– П – долгосрочные пассивы, включающие долгосрочные кредиты и
заемные средства;
16
– П – постоянные пассивы, включая «Капиталы и резервы» и
отдельные статьи раздела V, не вошедшие в предыдущие группы: «Расходы
будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей».
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы
превышают краткосрочные обязательства. Все показатели, характеризующие
финансовое состояние предприятия оказывают влияние на формирование
конечного результата – прибыль. И позволяют в ходе анализа этих Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
этого существуют методы комплексной оценки хозяйственной деятельности
предприятия. Комплексная оценка хозяйственной деятельности предприятия
представляет собой ее характеристику, полученную в результате
комплексного технико-экономического анализа и отражающую основные
аспекты производственных и финансовых процессов. Поскольку
комплексная оценка общей эффективности производится по целой системе
показателей, необходимо приведение их к сопоставимому виду, это
выполняется посредством выбора важнейших показателей и их превышают
краткосрочные обязательства. Все показатели, характеризующие финансовое
состояние предприятия оказывают влияние на формирование хозяйственной
деятельности предприятия представляет собой систему приведенных
сопоставимому виду основных относительных технико-экономических и
финансовых показателей, полученных на основе качественного и
количественного технико-экономического анализа. Полученная таким
образом эффективность сравнивается с эффективностью других
предприятий отрасли, с базовым периодом деятельности. Процедура
комплексной сравнительной оценки включает ряд этапов:
– обоснование цели и задач оценки;
– выбор исходной системы показателей;
– организация и сбор исходной информации;
– расчет и оценка значений частных показателей;
17
– обеспечение сравнимости оцениваемых показателей;
– обоснование методики оценки;
– расчет комплексной оценки;
– анализ и использование результатов оценки [30, с .325].
Для получения обобщающей комплексной оценки служат все
основные технико-экономические и финансовые показатели деятельности
предприятия (объем товарной продукции, объем реализованной продукции,
финансовых показателей, полученных на основе качественного и
количественного технико-экономического анализа. Полученная таким
трудоемкость, фондоемкость. Все эти показатели можно свести в единый
интегральный показатель различными методами. Полученный интегральный
показатель дает возможность измерить отличия данного предприятия от
других за анализируемый период времени и спланировать его деятельность
основные технико-экономические и финансовые показатели деятельности
предприятия (объем товарной продукции, объем реализованной продукции,
Методы комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности
предприятия делятся на две группы:
– метод детерминированной комплексной оценки;
– метод стохастической комплексной оценки.
Эффективность хозяйственной деятельности характеризуется
сравнительно небольшим кругом показателей, но на каждый из них
оказывает влияние целая система факторов. Для системного подхода
характерны комплексная оценка влияния разноплановых факторов и целевой
подход к их улучшению. При комплексном экономическом анализе наряду с
общими синтетическими показателями рассчитываются более частные,
аналитические показатели. Каждый показатель, отражая определенную
категорию, складывается под воздействием вполне определенных
экономических и других факторов. Факторы – это элементы, причины,
воздействующие на данный показатель или на ряд показателей. С точки
зрения влияния факторов на данное явление или показатель различают
18
подход к их улучшению. При комплексном экономическом анализе наряду с
общими синтетическими показателями рассчитываются более частные,
может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого
порядка и наоборот.
От объективно обусловленных факторов отличаются субъективные
пути воздействия на показатели, т.е. возможные организационно-
технические мероприятия, с помощью которых можно воздействовать на
факторы, определяющие данный показатель. Факторы в экономическом
анализе могут классифицироваться по различным признакам. Так, факторы
могут быть общими, т.е. влияющими на ряд показателей, или частными
технические мероприятия, с помощью которых можно воздействовать на
факторы, определяющие данный показатель. Факторы в экономическом
отдельными показателями [17, с .271].
В соответствии с задачами анализа хозяйственной деятельности
классификация факторов включает факторы внутренние, которые в свою
очередь подразделяют на основные и не основные, и внешние.
Внутренними основными называют факторы, определяющие
результаты работы предприятия.
Внутренние неосновные факторы, хотя и определяют работу
технические мероприятия, с помощью которых можно воздействовать на
факторы, определяющие данный показатель. Факторы в экономическом
нарушения хозяйственной и технологической дисциплины.
Внешние факторы это те, которые не зависят от деятельности
производственного коллектива, но количественно определяют уровень
использования производственных и финансовых ресурсов данного
предприятия.
Такая классификация факторов, исходя из задач анализа
деятельности предприятия, позволяет очистить основные показатели от
влияния внешних и побочных факторов. Комплексная классификация
факторов дает возможность моделировать хозяйственную деятельность,
19
осуществлять комплексный поиск внутрихозяйственных резервов с целью
повышения эффективности производства и получения стабильной прибыли.
1.3. Значение, цели и задачи анализа финансовых результатов
Одной из систем специальных знаний экономического анализа
является анализ финансовых результатов предприятия. Для повышения
эффективности производства очень важно, чтобы при распределении
прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов
государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано
получит как можно больше денежных средств в бюджет. Руководство
предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное
воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
Однако если государство облагает предприятие очень высокими налогами,
то это не стимулирует развитие производства, и, как результат, поступление
является анализ финансовых результатов предприятия. Для повышения
эффективности производства очень важно, чтобы при распределении этом
случае в перспективе уменьшится производство продукции, т.к. не будут
обновляться основные производственные фонды, сократится собственный
оборотный капитал, что в конечном итоге, приведет к снижению уровня
жизни работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля
прибыли на материальное стимулирование труда, то это, в свою очередь,
приведет к снижению материальной заинтересованности работников и к
снижению эффективности производства.
Основные задачи анализа финансовых результатов, по общему
мнению, состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности
за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой
является анализ финансовых результатов предприятия. Для повышения
эффективности производства очень важно, чтобы при распределении
определении потенциала повышения различных показателей рентабельности
[25, с. 152].
20
Основными целями анализа финансовых результатов являются:
- своевременное обеспечение руководства организации и ее финансово-
экономических служб данными, позволяющими сформировать
объективное суждение о результатах деятельности организации в
различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с
предыдущими годами, рядом прошедших финансовых периодов, с
бизнес-планом, результатами деятельности других организации;
- выявление факторов, действие которых привело к изменению
показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
- разработка мероприятий по максимизации прибыли организации;
- разработка предложений по использованию прибыли организации
после налогообложения.
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются
приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным
источником которых является прибыль от операционной, инвестиционной,
финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных
обстоятельств.
Обобщающая оценка финансового состояния организации дается на
основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль –
абсолютный показатель и рентабельность – относительный показатель.
Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса
источником которых является прибыль от операционной, инвестиционной,
финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных (работ, услуг)
как вознаграждения за вложенный капитал и риск предпринимательской
деятельности. Количественно она представляет собой разность между
источником которых является прибыль от операционной, инвестиционной,
финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных
внебюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода» [25,
с.520].
21
Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производствен-
ной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и
финансовой деятельности организации.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
являются:
изучение возможностей получения прибыли в соответствии с
имеющимся ресурсным потенциалом организации и конъюнктурой
рынка;
систематический контроль за процессом формирования прибыли и
изменением ее динамики;
имеющимся ресурсным потенциалом организации и конъюнктурой
рынка результаты и оценка качества прибыли;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышения уровня
доходности бизнеса;
оценка работы организации по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
выработка рекомендаций по повышению эффективности системы
управления прибылью.
«Объектом анализа, как правило, выступает бухгалтерская прибыль
имеющимся ресурсным потенциалом организации и конъюнктурой рынка
сумму доходов и расходов по обычным видам деятельности, прочих доходов
и расходов». [27, с.287].
В организации проводится итоговый (ретроспективный) и прогнозный
(перспективный) анализ прибыли.
«Цель итогового анализа – дать количественную оценку причин
изменения прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить
влияние расходов на производство изделий на изменение прибыли или
влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой».
[17, с.113].
22
В условиях рынка руководители организаций больше склонны влияние
расходов на производство изделий на изменение прибыли или влияние на
прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой».
фактического исполнения путем сравнения со стандартными решениями.
Анализ формирования, распределения и использования прибыли
состоит из следующих этапов:
анализируется бухгалтерская прибыль (убыток) по составу в динамике;
проводится факторный анализ прибыли (убытка) от продаж;
анализируются причины отклонения по таким составляющим
прибыли, как проценты к получению и уплате, прочие операционные
доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы и т.п.;
анализируется формирование чистой прибыли (убытка) и влияние
налога на прибыль, сумм штрафных санкций по расчетам с бюджетом;
анализируется использование прибыли на капитализацию и
потребление;
дается оценка эффективности распределения прибыли на
капитализацию и потребление;
разрабатываются предложения к составлению финансового плана.
Определенный смысл для предпринимателя имеет факторный анализ
прибыли (убытка) от продаж. В процессе факторного анализа появляется
возможность количественно оценить влияние конкретных управленческих
решений на конечные финансовые результаты.
«На прибыль от продаж влияют как внутренние (субъективные), так и
прибыли (убытка) от продаж. В процессе факторного анализа появляется
возможность количественно оценить влияние конкретных управленческих
государственным регулированием предпринимательской деятельности. К
первой группе относятся: уровень инфляции, уровень концентрации рынка,
измеряющий изменение конкурентной среды, факторы платежеспособного
спроса, предложение на рынке товаров, работ и услуг. Ко второй группе -