5
Содержание
Введение ................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа финансового
состояния предприятия ........................................................................................... 9
1.1. Понятие финансового состояния и факторы, влияющие на него .............. 9
1.2. Обзор методических подходов к анализу финансового состояния .......... 14
1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия .... 33
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО МКК "Капитал ДВ" ............... 41
2.1. Организационно-правовая характеристика объекта исследования .......... 41
2.2. Анализ состава и структуры баланса ООО МКК «Капитал ДВ» .............. 44
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО МКК «Капитал ДВ» . 47
2.4. Анализ финансовой устойчивости ООО МКК «Капитал ДВ» .................. 49
2.5. Анализ оборачиваемости и рентабельности деятельности ООО МКК
«Капитал ДВ» ........................................................................................................ 51
2.6. Анализ финансовых результатов деятельности ООО МКК «Капитал ДВ»
................................................................................................................................. 56
2.7. Анализ денежного потока ............................................................................. 59
Глава 3. Совершенствование финансового состояния ООО МКК «Капитал
ДВ» .......................................................................................................................... 68
3.1. Основные проблемы в финансовом состоянии организации .................... 68
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации ....... 71
3.3. Эффект от предложенных мероприятий по улучшению финансового
положения .............................................................................................................. 73
Заключение ............................................................................................................ 77
Список использованной литературы ................................................................... 83
Приложения ........................................................................................................... 87
6
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена сложившейся ситуацией в отечественной экономике. Кризисные
тенденции оказали существенное негативное влияние на целый ряд
отечественных предприятий.
Роль эффективного анализа финансовой деятельности в работе
предприятий постоянно возрастает, поэтому обеспечение эффективного
функционирования организаций требует экономически грамотного
управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее
анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко
и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется
контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития
В текущих условиях проблематика организации деятельности
финансовых служб на предприятиях всех форм собственности в РФ
многократно возрастает. Введение экономических санкций, проблема с
изыскание дополнительного заемного капитала, трудности с импортом
товаров и комплектующих порождают трудности с поддержанием
эффективной сбытовой и производственной деятельности компаний.
Несвоевременная и неэффективная оценка финансового состояния
предприятия может привести к катастрофическим последствиям:
сверхмерным ростом дебиторской задолженности, снижением финансовой
устойчивости и к возможному банкротству.
Особое значение проведение анализа деятельности предприятия имеет
для инвесторов и кредиторов предприятия. Существует несколько
различных методик оценки деятельности предприятия. В ходе анализа могут
оцениваться система управления, обеспеченность трудовыми ресурсами,
определение различных рейтингов. Однако все эти методики базируются на
финансовом анализе предприятия, который в свою очередь самостоятельно
7
может стать основанием для максимально полного вывода о положении дел
на предприятии, эффективности работы его отдельных структур, проблемах
и перспективах развития. Таким образом, финансовый анализ деятельности
предприятия является обязательным для всех предприятий вне зависимости
от формы собственности и вида деятельности. Кроме того, любой
руководитель должен уметь не только самостоятельно провести
финансовый анализ деятельности предприятия, но и уметь сделать
правильные выводы на основании проведенного анализа, а также при
необходимости дополнительно проанализировать проблемные участки
деятельности предприятия и разработать программу по устранению
выявленных недостатков.
Все это говорит об актуальности выбранной мной темы выпускной
квалификационной работы. Исходя из актуальности выпускной работы, были
определены ее объект и предмет.
Объектом данной выпускной работы является ООО МКК «Капитал
ДВ». Предметом исследования выступает методика проведения финансового
анализа деятельности предприятия.
Исходя из актуальности, предмета и объекта выпускной работы
определим ее цель: формирование предложений по совершенствованию
деятельности предприятия на основании финансового анализа деятельности
ООО МКК «Капитал ДВ».
Для достижения цели выпускной работы необходимо решить целый
ряд задач:
− проанализировать понятие, сущность оценки финансового
состояния ;
− определить методы анализа и оценки финансового состояния
организации и диагностика уровня банкротства;
− представить организационно-экономическую характеристику
организации;
− провести диагностику финансового состояния организации;
8
− выполнить оценку уровня банкротства организации;
− разработать мероприятия, направленные на улучшение
финансового состояния организации;
− провести оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Теоретической основой данной работы выступили учебно-
методические пособия по вопросам экономической теории, теории
финансового менеджмента,
управлением
посвященные финансовому
предприятие
анализу
деятельности
валовая
предприятия, материалы периодической
нормальному
печати,
специализированные
говорит
исследования в области
поправках
экономики и финансового
сумма
менеджмента. Информационной базой
счета
работы послужили
кроме
разработки
отечественных
средств
и зарубежных учёных
актуальные
в области финансового
максимизация
менеджмента.
Изучением
говорит
проблемы финансового анализа деятельности
нормативное
предприятий
занимались
оптимальном
такие авторы
имеет
как: Алексеева
собственных
М.М., Савицкая
незначительно
Г. В, Шеремет А.
Д. и др.
Методологическую
использования
основу выпускной
оценку
квалификационной работы
составил
составили методы
основные
дедукции, индукции,
деятельности
анализа и синтеза
степень
экономической
информации.
Структура выпускной работы
дебиторская
определена ее задачами
удельный
и представляет
собой
если
введение, три
равный
главы, разделенные
собственные
на параграфы, заключение
соответствует
и список
использованной
абсолютной
литературы.
9
Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа
финансового состояния предприятия
1.1. Понятие финансового состояния и факторы, влияющие на него
В
просто
традиционном понимании
данной
финансовый анализ
прибыли
представляет собой
удельный
метод оценки
средства
и прогнозирования финансового
конец
состояния предприятия
объем
на
основе его
статистическим
бухгалтерской отчетности
1
. Такого
возросла
рода анализ
удельный
может
выполняться
прибыль
как управленческим
показателях
персоналом данного
многие
предприятия, так
выше
и
любым внешним
активы
аналитиком, поскольку
хозяйственной
в основном базируется
активами
на
общедоступной информации. Тем
рост
не менее, принято
срочных
выделять два
ключевыми
вида
финансового
счет
анализа: внутренний
себестоимость
и внешний. Внутренний
отвлечении
анализ
проводится
пути
работниками предприятия. Информационная
говорит
база такого
дебиторской
анализа
гораздо
прежде
шире и включает
доля
любую информацию,
такого
циркулирующую внутри
наименование
предприятия и полезную
показатели
для принятия
деятельность
управленческих решений.
Соответственно
основании
расширяются и возможности
структура
анализа. Внешний
проводить
финансовый
анализ
проценты
проводится аналитиками,
такого
являющимися посторонними
состоянии
лицами для
превышение
предприятия и потому
объеме
не имеющими доступа
представленные
к внутренней
информационной
управленческие
базе предприятия. Внешний
собственными
анализ менее
вложений
детализирован и
более формализован.
Смысл
получить
такого исследования
выполнения
заключается не только
собственного
в том, чтобы
формирования
представлять, насколько
предприятия
успешно функционирует
необходимо
предприятие, но,
устойчивость
прежде
всего,
предприятия
чтобы выделить
уменьшения
сильные и слабые
повышения
стороны, а так
верно
же дать
рекомендации
объекты
по дальнейшему развитию,
иными
спрогнозировать возможные
формирование
варианты развития
положительную
предприятия в условиях
предприятия
экономики.
С точки
банкротства
зрения инвестора
снижение
прогнозирование будущего
один
это значение
уровне
финансовых отчетов,
органов
а с точки зрения
равная
менеджера анализ
сумма
финансовых
отчетов
ключевыми
полезен как
удельный
для того,
показатель
чтобы предвидеть
предприятие
будущие условия,
дисциплины
так и для
источников
планирования действий,
недостаток
которые позволят
равен
фирме в будущем
данных
развиваться
еще
недостаток
эффективнее. Иными
правительства
словами, финансовый
детализирован
анализ – это
величины
один из
1
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2016. - с. 112
10
наиболее точных
важной
и обоснованных методов
автономии
прогнозирования развития
показатель
компании в будущем,
позволяющими
возможность избежать
рентабельности
негативных вариантов
предложением
развития
и выявить
текущих
возможности для
однако
успеха.
Оценка финансового
темпы
состояния, степень
сведения
ее детализации зависит
принятии
от
таких факторов,
находится
как
2
:
− цели анализа;
− наличие
сколько
необходимой информации;
− техническая
обеспечено
обеспеченность;
− кадры (компетентность
таблице
и профессионализм);
Финансовый анализ
более
предоставляет возможность
оборотных
дать оценку:
3
− имущественному
отклонение
состоянию предприятия;
− уровню
прибыль
риска и возможности
финансовой
банкротства;
− остаточности/недостаточности средств
аудиторского
для ведения
может
краткосрочной/долгосрочной деятельности;
− резервам
предприятии
и способностям к наращиванию
наименование
капитала;
− рациональное/нерациональное использование
снижение
собственных и
заемных
таблица
средств, потребности
пределах
в инвестициях;
− обоснованности политики
величины
использования прибыли (дивиденды,
заключению
инвестирование в развитие
рентабельность
и т.д.).
Как уже
оценим
говорилось выше,
необходимых
главная цель
этом
финансового анализа –
возможность
проводить
на основании исторических
анализ
данных о прошлой
показатели
деятельности
предприятия
рост
определить его
показатель
нынешнее положение,
свои
а так же оценить
показатели
потенциал развития
клиентом
в будущем.
Для достижения
заказчиками
этой цели
проценты
А.Д. Шеремет
деятельности
выделяет несколько
добиться
основных этапов
изучает
хода анализа
4
:
2
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ: учеб. Пособие». М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ,
2015г. – с.34
3
Куранов М.В. «Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного
цикла компании» / М.В. Куранов // Экономический анализ: теория и практика – 2016г. – № 5 – С. 11-17.
4
Шеремет, А.Д. Финансы компаний / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – с.53
11
Этап
составил
I: сравнение данных
наблюдается
предприятия с нормативами (средние
однако
показатели по экономике
структура
в целом, по стране,
ликвидности
по отрасли, по бизнес-плану);
качестве
сравнение данных
финансовых
фирмы по времени (исторические
выручка
тренды в развитии
отражает
фирмы); сравнение
реализации
с фирмами-конкурентами (оценка
наращиванию
конкурентоспособности).
Этап II:
зачастую
оценка качества
которая
информации, на основе
коэффициент
которой строится
себестоимость
анализ.
Этап III:
варианты
непосредственно сам
основе
анализ.
На практике
персонал
так же выделяют
силу
следующие этапы
формирования
финансового анализа:
− Сбор
выше
и подготовка информации
течение
об объекте финансового
общая
анализа
(организации,
вероятность
предприятия);
− Аналитическая работа:
который
расчет показателей,
уменьшения
выявление
взаимосвязей
коэффициент
между ними;
− Интерпретация
начало
результатов, выявление
норматива
сильных и слабых
уделяют
сторон,
определение
которого
возможных резервов
таблица
развития;
− Заключения, выводы,
различных
предложения и рекомендации
достоверная
по
улучшению эффективности
отклонение
деятельности предприятия.
При
сумма
комплексном процессе
запасы
принятия решений
наименование
в реальной жизни
баланса
следует помнить,
пассивов
что финансовый
позволяющей
анализ – хоть
сводя
и важная, но всего
таблица
лишь
одна
показатель
из нескольких составляющих
которое
общего анализа
определяется
хозяйственной
деятельности
достижение
предприятия. Поэтому
коэффициент
один лишь
представленные
финансовый анализ
помощью
не может
и не должен
выполнения
быть единственным
управлением
критерием в принятии
оценка
управленческих
решений. Управленческое
творческий
решение – это
один
совокупность формальных
исторических
и
неформальных процедур
данных
и именно на основе
одним
такого подхода
является
на современном
этапе
составит
развития экономики
прибыль
осуществляется процесс
позволяет
принятия решений
5
.
Информационная
опираясь
база и основные
ликвидности
пользователи финансового
себестоимости
анализа
5
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности компания / Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2015. –
с.69
12
Основным источником
величины
информации, дающим
общим
возможность
охарактеризовать
собственными
нынешнее положение
коэффициенты
и деятельность предприятия,
таким
является финансовая
анализируемый
отчетность.
Финансовая отчетность – это
финансовое
совокупность форм
одновременно
отчетности
предприятия,
работать
составленных на основе
таблице
данных финансового
представленные
учета с целью
собственного
предоставления пользователям
активов
обобщенной информации
обеспечить
о финансовом
положении
нормальному
предприятия. Финансовая
отраженные
отчетность предоставляется
отражает
в простой
и понятной
которые
форме, чтобы
можно
заинтересованные пользователи
средств
могли
использовать
можно
ее для принятия
коэффициент
определенных управленческих
собственными
и деловых
решений,
основном
даже если
операций
у них нет
фотография
специального экономического
деятельность
или
бухгалтерского
составляющей
образования.
Чтобы быть
положении
полезной, информация
повышения
должна отвечать
встреч
определенным
критериям
6
.
1. Уместность
валовая
означает, что
основное
данная информация
желающей
значима и
оказывает
нормативное
влияние на решение,
обслуживания
принимаемое пользователем. Уместность
излишек
предполагает также
пока
своевременность данной
обладает
информации.
2. Достоверность информации
период
определяется ее правдивостью,
прибыли
преобладания экономического
финансовой
содержания над
поскольку
юридической формой,
удовлетворяют
возможностью проверки
прибыли
и документальной обоснованностью,
одновременно
а также
нейтральностью
первоначальной
данных.
3. Правдивая информация (не
значительно
содержит ошибок
коэффициент
и фальсификаций).
4. Преобладание содержания
доля
над экономической
рентабельность
формой –
сведения
единицу
рассматриваются, прежде
финансирования
всего, с точки
составил
зрения их экономического
предприятие
содержания
5. Нейтральность предполагает,
выявленные
что финансовая
показатели
отчетность не
делает
собственные
акцента на удовлетворение
активов
интересов одной
составил
группы пользователей.
6
Ионова, А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. –
с.135
13
6. Понятность
исследуемом
означает, что
предприятии
пользователи могут
содержания
понять содержание
кадры
отчетности без
норматива
специальной профессиональной
делятся
подготовки.
7. Сопоставимость требует,
всех
чтобы сохранялась
общее
последовательность
в применяемых
исследуемом
методах бухгалтерского
предоставляет
учета на данном
показателя
предприятии, и тем
величин
самым обеспечивалась
больше
сопоставимость данных
подводя
о деятельности предприятия
связи
за несколько отчетных
равна
периодов.
Стороны, заинтересованные
свыше
в информации о деятельности
динамики
предприятия, принято
изготовляемой
делить на две
поддержания
основные категории:
повысить
внешние и
внутренние
несколько
пользователи. Внутренние
МКК
пользователи – это
величины
чаще всего
показатели
управленческий персонал
повышение
организации. Внешние
баланса
пользователи разделяются
поскольку
на две группы:
− непосредственно
численность
заинтересованные (собственники,
показатель
кредиторы,
государство,
финансовой
неуправленческий персонал
положительную
организации, поставщики,
рентабельность
покупатели, конкуренты);
− опосредованно
оборотных
заинтересованные (налоговая
структуре
служба,
государственные
излишек
органы, профсоюзы,
проведенный
биржи, консультационные
составила
фирмы,
аудиторские
традиционном
фирмы, СМИ).
7
Внутренние
прибыли
пользователи на основании
характеризует
финансовой отчетности
степени
принимают важные
результаты
для организации
равная
решения, составляют
обычных
бизнес-план и
финансовый
является
план предприятия
экономике
на следующий период. Для
анализ
принятия таких
доля
решений важна
оценка
полная, достоверная
коэффициент
и своевременная информация,
финансового
поэтому у
внутренних
удельный
пользователей есть
показатели
преимущество перед
затем
внешними – они
счет
имеют
наибольший
анализ
массив доступной
собственного
информации, который
однако
зачастую полностью
средства
не
раскрывается для
соотношение
внешних пользователей.
В
анализируемый
то же время следует
отклонение
помнить, что
поставках
предоставляемая внешним
предприятия
пользователям финансовая
финансовой
отчетность очень
устойчивость
важна, т.к. она
которых
обеспечивает
связи
структуре
между организацией
составила
и ее внешним окружением
краткосрочных
и качество этой
мероприятий
связи
7
Глазов М. М. «Экономическая диагностика компаний: новые решения». – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2016г.
– с.38
14
зависит
анализ
от того, в каком
собственными
объеме и какая
методов
информация будет
соответствуют
предоставляться.
Управленческому
успехах
персоналу следует
меньше
помнить, что
уплате
внешние контрагенты
делают
обязательства
выводы на основании
актив
достаточно ограниченной
полученных
финансовой
отчетности
недостаток
и учитывать это
финансовая
уже при
деятельности
принятии собственных
всего
решений.
А.Д. Шеремет
выявленные
предлагает свою
подрядчикам
классификацию и характеристику
величины
основных пользователей
обратит
финансовой отчетности. В
этого
Приложении 1
представлены
чистая
основные пользователи,
стоит
их интересы и требования
8
.
Основными
состояния
формами, используемыми
составит
при финансовом
которые
анализе,
являются
меньше
следующие носящие
материалы
рекомендательный характер
связи
и в то же время
включенные
начало
в перечень приказа
коэффициент
Министерства Финансов
предприятии
РФ:
Так же рекомендуется
многие
включать в финансовую
соответствует
отчетность
пояснительную
кроме
записку и итоговую
возросло
часть аудиторского
экономическом
заключения.
Рассмотрим
анализируя
основные методики
возросло
проведения финансового
ходе
анализа
деятельности
данный
предприятия
1.2. Обзор методических подходов к анализу финансового состояния
Финансовое состояние
денежные
компания, его
коэффициенты
устойчивость и стабильность
изменениях
зависят от результатов
принести
его производственной,
анализируемый
коммерческой и финансовой
газеты
деятельности. Если
анализ
поставленные задачи
доход
в перечисленных видах
счет
деятельности успешно
материалов
реализовываются, это
поэтому
положительно влияет
специальных
на
финансовое положение
поправках
компания. И наоборот,
получения
вследствие спада
положительный
производства и реализации
рассчитаем
продукции, как
устойчивое
правило, уменьшится
анализируемого
объем
выручки
приведенные
и сумма прибыли
также
и как результат – ухудшается
коэффициент
финансовое
состояние
краткосрочные
компания. Таким
прибыль
образом, устойчивое
должно
финансовое состояние
состояния
компания является
запасов
результатом грамотного
структуру
и рационального управления
выгодные
комплексом всем
однако
факторов, определяющих
слишком
результаты финансово-
хозяйственной
источников
деятельности компания
9
.
По
формирования
мнению ряда
период
ученых-экономистов, финансовая
ресурсов
устойчивость
8
Шеремет, А.Д. Финансы компаний / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – с.123
9
Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент» / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015г. –
с.207