25
Они
снижение
в значительной степени
наблюдается
подчинены необходимости
долгов
информационного
обеспечения
между
АХД и выработки
скорость
управленческих решений
25
.
Экономическая
положительный
информация должна
свои
объективно отражать
после
исследуемые явления
таких
и объекты. Иначе
предприятия
выводы, сделанные
компании
по результатам
анализа,
предыдущем
не будут соответствовать
норматива
действительности, а разработанные
дебиторской
аналитиками предложения
желать
не только не принесут
долгов
пользы предприятию,
величина
но
могут стать
сущностью
вредными. Следующее
является
требование, предъявляемое
рентабельность
к организации
информационного
предприятии
потока, - это
данных
единство информации,
течение
поступающей из
разных
небольших
источников (планового,
структуре
учётного и вне
показатель
учетного характера). Из
рассчитаем
этого
принципа
также
вытекает необходимость
собственный
устранения обособленности
целью
и
дублирования разных
срок
источников информации. Это
показателя
означает, что
прежних
каждое
экономическое явление,
размещение
каждый хозяйственный
финансовое
акт должны
бухгалтерского
регистрироваться только
материалы
один раз,
рост
а полученные результаты
устойчивости
могут
использоваться
представленные
в учете, планировании,
доля
контроле и анализе.
26
Эффективность
состояния
анализа может
влияние
быть обеспечена
обеспечивается
только тогда,
более
когда
есть
отчетность
возможность оперативно
между
вмешиваться в процесс
работу
производства по его
компании
результатам. Это
коэффициент
значит, что
политикой
информация должна
некоторых
поступать к аналитику
рекомендации
как
можно
ликвидности
быстрее. В этом
следующие
и состоит сущность
свыше
ещё одного
соответствие
требования к
информации – оперативность. Повышение
каждому
оперативности информации
года
достигается применением
средств
новейших средств
относительные
связи, обработкой
показателей
её на ЭВМ.
И, наконец,
таблица
система информации
одной
должна быть
собственные
рациональной
(эффективной),
долгосрочными
то есть, требовать
повышения
минимума затрат
финансовой
на сбор, хранение
использовать
и
использования данных. Вместе
назвать
с тем, она
которая
должна максимально
внеоборотных
полно
обеспечивать
результате
запросы анализа
показателя
и управления. Из данного
специальных
требования
вытекает
таблица
необходимость изучения
также
полезности информации
российской
и на этой основе
понятие
совершенствование информационных
средствами
потоков путем
таким
устранения лишних
предприятия
25
Богатко А.Н. «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта» / А.Н. Богатко. – М.: Финансы
и статистика, 2015г.– с.159
26
Бендиков М.А. «Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятияя»
/ М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом, 2015г. – №5. – с. 23-28.
26
данных и введения
пользование
нужных. Таким
виде
образом, информационная
можно
система АХД
таблица
должна формироваться
показателя
и совершенствоваться с учетом
точных
перечисленных выше
рентабельность
требований, что
свои
является необходимым
отражающих
условием повышения
устойчивости
действенности
и эффективности
анализируемого
АХД.
Оценка финансовой
году
устойчивости показывает
если
наличие или
работу
отсутствие
у компании «запаса
управленческих
прочности» и возможность
объеме
привлечения
дополнительных
значение
заемных средств. Наиболее
бланки
полно уровень
больше
финансовой
устойчивости
предыдущем
определяет коэффициент
ближайшие
автономии (Ка):
Ка = собственные
удельный
средства / совокупные
которые
активы (1)
Соотношение
увеличился
средств указывает
общей
на самостоятельность (независимость)
компании,
использования
а оптимальное значение
рассмотрим
коэффициента автономии
добиться
рекомендуется
на уровне
нулевой
не менее 0,5
27
наиболее
Важной
показателей
задачей анализа
свыше
платежеспособности является
повышения
исследование
показателей
счет
финансовой устойчивости. Определение
автономии
типа финансовой
собственные
устойчивости рекомендуется
структуру
выполнять в следующей
ходе
последовательности.
Первоначально
обеспечение
определяется объем
динамику
собственных средств
снижению
в формировании
текущих
оказался
активов (Сос):
СОС = СК - ВА =
больше
сумма
формулы
источников собственных
финансово
средств – величина
составила
внеоборотных активов (2)
Затем
желающей
рассчитывается размер
несколько
функционирующего капитала
(достаточность
показатели
собственных средств
хозяйствующего
и заемных источников,
деятельности
используемых в
обороте
кадровая
длительное время,
каждое
для покрытия
методика
внеоборотных активов
устойчивость
и
формирования части
МКК
оборотных активов) (СДИ):
СДИ = СОС + ДКЗ = сумма
сэкономить
источников собственных
которая
средств –
величина
бухгалтерский
внеоборотных активов + долгосрочные
общего
кредиты и займы. (3)
Общая
компании
величина источников
уделяют
формирования оборотных
работы
активов
дополнительно
статистическим
включает краткосрочные
оборотными
займы и кредиты (ОИЗ):
27
Арутюнов Ю.А. «Финансовый менеджмент. Учебное пособие». – М.: «ИНФРА-М», 2014г. – с.116
27
ОИЗ = СДИ + ККЗ = сумма
методов
источников собственных
финансовой
средств –
величина
первой
внеоборотных активов + долгосрочные
себестоимости
кредиты и займы +
краткосрочные
период
кредиты и займы (4)
Размер
лучших
запасов характеризуется
приведем
запасами, налогом
финансирования
на добавленную
стоимость
иными
и товарами отгруженными (33):
3 = запасы + Товары
предприятию
отгрыженные (5)
Доля
является
собственных средств
создаем
в формировании текущих
выше
активов
характеризует
абсолютные
ту часть собственного
обеспечивает
капитала компании,
удельный
которая является
банкротства
источником покрытия
нуля
текущих активов;
прочие
рекомендуемое значение — не
дней
менее 0,3
28
:
Доля
увеличился
СОС = СОС / Оборотные
лендерами
активы (6)
Тип
налог
финансовой устойчивости
рентабельности
определяется следующим
степень
образом:
излишек (+) или
оборотных
недостаток (-) собственных
составила
оборотных средств
отклонение
Сос – 3
> 0 – 1, Сос – 3 < 0 – 0;
излишек (+) или
затраты
недостаток (-) собственных
говорит
и долгосрочных заемных
детализирован
источников формирования
служат
запасов СДИ – 3 > 0 – 1,
выручка
СДИ – 3 < 0 – 0;
излишек (+) или
долгосрочные
недостаток (-) общей
значение
величины источников
предприятии
формирования запасов
формирования
ОИЗ – 3 > 0 – 1, ОИЗ – 3 < 0 – 0.
Критерии
фондо
и оценка по определению
продолжения
типа финансовой
счет
устойчивости
приведены
положение
в табл. 1 и 2.
Таблица 1
Критерии
способствует
оценки типа
скорость
финансовой устойчивости
Абсолют
ная
устойчив
ость
Нормаль
ная
вложений
устойчив
ость
Неустойчи
вое
состояние
Критиче
ское
сумма
состоян
ие
Излишек (+) или
финансового
недостаток (-)
собственных
этого
оборотных средств
1
0
0
0
Излишек (+) или
сравнению
недостаток (-)
1
1
0
0
28
Молибог Т.А. «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности компании:
учеб. Пособие». Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2014г. – с.149
28
собственных
соответствует
и
долгосрочных
заемных
случае
источников
финансирования
Излишек (+) или
отклонение
недостаток (-) общей
средств
величины
источников
способность
финансирования
Таблица 1. позволяет
уровня
наглядно определить
должно
тип финансовой
показателя
устойчивости. Так
новейшего
при излишке
степень
или недостатке
пока
собственных оборотных
золотое
средств следует
некоторых
говорить об абсолютной
темпы
финансовой устойчивости,
показатель
аналогично проводится
собственный
оценка и при
отраслевым
выявлении иных
численность
расхождений
(излишек
таблице
или недостаток
путем
собственных и долгосрочных
структура
заемных средств).
Между
оперативности
тем данная
показателя
методика оценки
недостаток
финансовой устойчивости
возглавляет
не является
наиболее
проведенный
точной. Поэтому
выше
рассмотрим оценку
источникам
финансовой устойчивости
оформим
по
балльной шкале.
Оценка
связан
финансовой устойчивости
проценты
компании в баллах
коэффициент
производится
путем
репутацию
сравнения вычисленных
прежде
показателей с рекомендуемыми
излишек
значениями и
по вариантам
деловой
сочетания показателей.
Таблица 2
Критерии
ключевыми
для оценки
моментальной
финансовой устойчивости
Значения и варианты
один
сочетания показателей
Оце
нка
1й
основном
вариант: Абсолютная
проведении
устойчивость, Ка и доля
приведенные
Сос соответствуют
расчет
норме
2й вариант:
анализ
Абсолютная устойчивость,
нормальные
Ка соответствует нормальному
чтобы
значению, а доля
огромное
Сос ниже
основных
нормативного значения
3й
коэффициент
вариант: Абсолютная
долгосрочными
устойчивость, Ка ниже
предприятие
нормативного
значения,
предложенные
а доля Сос
формирования
соответствует нормальному
компания
значению
5
1й вариант:
которые
Абсолютная устойчивость,
финансовом
Ка и доля Сос
средств
не
соответствуют нормальным
отражает
значениям
2й вариант:
здоровье
Нормальная устойчивость,
будут
Ка и доля Сос
бухгалтерский
соответствуют
нормальным
кредитами
значениям
3й вариант:
превышение
Нормальная устойчивость,
денежных
Ка соответствует нормальному
отклонение
значению, а доля
осуществляется
Сос ниже
газеты
нормативного значения
4й
себестоимости
вариант: Нормальная
хватает
устойчивость, Ка ниже
достоверная
нормативного
значения,
обеспечении
а доля Сос
источников
соответствует нормальному
настоящее
значению
4
1й вариант:
связей
Нормальная устойчивость,
приоритетные
Ка и доля Сос
расходов
не
соответствуют нормальным
экономической
значениям
2й вариант:
формирования
Неустойчивое состояние,
динамику
Ка и доля Сос
состояния
соответствуют
нормальным
показателях
значениям
3й вариант:
продвигать
Неустойчивое состояние,
коэффициентам
Ка соответствует нормальному
расходов
3
29
Значения и варианты
один
сочетания показателей
Оце
нка
значению, а доля
абсолютном
Сос ниже
которая
нормативного значения
4й
высокий
вариант: Неустойчивое
производством
состояние, Ка ниже
видам
нормативного
значения,
величин
а доля Сос
детализирован
соответствует нормальному
говорит
значению
1й вариант:
глава
Неустойчивое состояние,
основных
Ка и доля Сос
одновременно
не соответствуют
нормальным
молот
значениям
2й вариант:
объединим
Критическое состояние,
управлением
Ка и доля Сос
наблюдается
соответствуют
нормальным
долгосрочных
значениям
2
1й вариант:
предприятия
Критическое состояние,
составила
Ка соответствует нормальному
независимо
значению, а доля
капитала
Сос ниже
трех
нормативного значения
2й
материалы
вариант: Критическое
финансовой
состояние, Ка ниже
ключ
нормативного значения,
создаем
а доля Сос
рентабельность
соответствует нормальному
репутацию
значению
3й вариант:
свыше
Критическое состояние,
работы
Ка и доля Сос
исторических
не соответствуют
нормальным
имеет
значениям
1
Данная методика
организации
позволяет более
используя
точно оценить
среди
финансовую
устойчивость
значение
предприятия. Для
текущие
проведения оценки
текущие
необходимо найти
финансовая
соотношение рассчитанных
таблице
показателей, при
формирования
этом в таблице
финансовом
представлены
все
однако
возможные варианты
широко
сочетания показателей. Каждому
собственные
из сочетаний
присваивается
абсолютной
свой балл
коэффициент
в разрыве от 1 до 5. Соответственно
преобладание
чем выше
предприятие
балл,
тем
величины
лучше финансовая
ряда
устойчивость предприятия,
величина
так 5 баллов – абсолютно
устойчивое
ликвидности
положение. Данная
трем
методика гораздо
электроэнергии
более наглядно
коэффициент
позволяет
оценить
оценку
финансовую устойчивость
банкротства
предприятия.
Важнейшим фактором,
нуля
оказывающим существенное
ближайшие
влияние на
снижение
таблица
платежеспособности и финансовой
краткосрочных
устойчивости, является
удельный
размер
дебиторской
задолженность
задолженности в оборотных
проводить
активах. В связи
эффективным
с этим возникает
более
необходимость ее более
запаса
углубленного анализа.
29
В
общий
процессе анализа
прибыли
платежеспособности важную
верно
роль играет
счет
уровень
отвлечения
меньшей
средств из хозяйственного
выделяют
оборота компаний,
увеличением
т.е. объем
также
дебиторской задолженности
коэффициент
через систему
планирования
показателей, таких
вероятность
как:
удельный вес
небольшие
дебиторской задолженности
ключ
в валюте баланса (УДЗ):
УДЗ = Дебиторская
темп
задолженность / баланс (7)
29
Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент компании. Теория и практика / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев,
Н.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – с.329
30
При
таблице
этом задолженность
приоритетные
покупателей, отраженную
представленные
по строке ≪Товары
отгруженные≫,
соотношение
необходимо рассматривать
рассмотрим
как дебиторскую
течением
задолженность,
платежи
приведенные
по которой ожидаются
рентабельность
в течение 12 месяцев
также
после отчетной
себестоимости
даты;
доля просроченной
работающих
дебиторской задолженности
предприятия
в общем объеме
которая
дебиторской задолженности (ПДЗ):
ПДЗ = просроченная
данные
дебиторская задолженность / дебиторская
плане
задолженность; (8)
удельный вес
одель
просроченной дебиторской
достаточно
задолженности свыше
продаж
трех
месяцев
устойчивость
в общем объеме
обладающим
просроченной дебиторской
аналитического
задолженности (ПД32):
ПД32 = просроченная
прибыль
задолженность свыше 3-х
однако
мес / просроченную
уплате
задолженность (9).
Оптимальное значение
основным
для дебиторской
предприятие
задолженности установить
собственных
сложно, однако
решений
для российских
финансовых
компаний, занимающихся
использования
производством
товаров
оценить
и оказанием услуг,
оборотных
уровень дебиторской
учетом
задолженности можно
помещения
считать оправданным,
коэффициент
в том случае
после
если предприятие
быть
не имеет
просроченной
один
задолженности, а ее удельный
настоящее
вес в валюте
оборотных
баланса
составляет
круглую
не более 30%.
30
Превышение
планируется
данного показателя
предложением
является
свидетельством
предприятии
неоправданной иммобилизации
необходимо
средств компании
деятельности
в данных
активах. Критерии
прибылью
оценки дебиторской
таким
задолженности приведены
состояния
в табл. 3.
Таблица 3
Критерии
финансовой
оценки дебиторской
предприятие
задолженности в баллах
Значение
продаж
и варианты сочетания
значение
показателей
Оценка в
баллах
УДЗ
ПДЗ
ПДЗ2
До 0,3
Показатель
устойчивости
не
учитывается
0
5
До 0,3
До 0,3
0
4
0,3-0,5
0
Показатель
совета
не
учитывается
До 0,3
Свыше 0,3
До 0,1
3
0,3-0,5
До 0,3
0
Свыше
0,5
0
Показатель
состояния
не
учитывается
До 0,3
Свыше 0,3
Свыше 0,1
2
0,3-0,5
Свыше 0,3
До 0,1
30
Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – с.368
31
Свыше
0,5
До 0,3
0
0,3-0,5
Свыше 0,3
Свыше 0,1
1
Свыше
0,5
Свыше 0,3
Показатель
состояния
не
учитывается
В таблице 3. представлена
повысить
методика позволяющая
счет
оценить
кредиторскую
является
задолженность в баллах,
представлена
на основании произведенных
также
расчетах, данная
делают
методика является
равный
эффективной и наглядной
себестоимости
в
использовании при
рентабельности
оценке реального
периода
предприятия, что
роль
позволяет достаточно
прочие
легко использовать
состояния
данную методику. Одним
значительной
из источников заемных
недостаток
средств
компаний
основных
является кредиторская
равный
задолженность, т.е. сумма
возросла
краткосрочных
обязательств
снижение
перед поставщиками,
организации
работниками по оплате
сделать
труда, бюджетом
имеют
и других финансовых
проводить
обязательств. Она
задействовании
возникает, как
такого
правило, вследствие
разработка
существующей системы
виде
расчетов между
больше
компаниями, когда
соотношение
долг одной
прочие
компании другой
себестоимости
погашается по истечении
газеты
определенного периода,
этап
и в тех
случаях,
условиях
когда компания
таблица
сначала отражает
оценку
у себя в учете
показателях
возникновение
задолженности,
возрос
а по истечении определенного
предприятие
времени погашает
основе
ее. Кроме
которых
того, кредиторская
эффект
задолженность является
добиться
следствием несвоевременного
является
выполнения своих
один
обязательств. Анализ
свыше
кредиторской задолженности
рекомендуется
финансовой
проводить в целях
работы
выявления уровня
рассматривать
финансирования
хозяйственного
промышленном
оборота компании
основных
за счет отложенных
закупочных
платежей, а для
значительный
оценки. Сопоставление
ссуду
сумм дебиторской
значение
и кредиторской задолженности
дисциплины
показывает, что
хозяйственной
если компания
нормативное
на протяжении анализируемого
занимающихся
периода
имеет
шеремет
пассивное сальдо (СДК < 1),
текущих
это значит,
полученная
что компания
достаточности
предоставляет
покупателям
работы
бесплатный коммерческий
дисциплины
кредит в размере
абсолютной
меньшем, чем
оборотных
объем средств,
излишек
полученных в виде
предприятия
отсрочек платежей
таблицы
от поставщиков и
подрядчиков. А
зависимости
в случае если
достаточно
активное сальдо (СДК > 1),
затраты
то это
свидетельствует
признаков
об обратной ситуации,
формирования
при которой
возможных
источником
финансирования
работающих
превышения размера
характеристики
кредита, предоставленного
этом
компаниям
32
своим
сырья
покупателям, над
собственные
кредитом, полученным
возросла
от поставщиков, является
репутацию
собственный капитал
зависимости
и банковские ссуды
своим
при их наличии.
На
реализуемыми
основе показателей
данной
имущественного положения
сможет
и структуры
активов
определенными
и пассивов компании
процессу
рекомендуется проводить
управленческое
итоговую оценку
соответствует
платежеспособности (табл. 4).
Таблица 4
Характеристика
голов
компании
Набран
ный
балл
Комментарий
4,5-5
Устойчивое
отвлечении
в плане платежеспособности
один
положение и
структура
таблица
активов и пассивов
более
компании
4-4,5
Стабильное в плане
учетом
платежеспособности положение
показывает
и
структура активов
счет
и пассивов компании
3-4
Неустойчивое
отклонение
в плане платежеспособности
разработки
положение и
структура
запасов
активов и пассивов
условиях
компании
2-3
Критическое в плане
баллах
платежеспособности положение
также
и
структура активов
предприятие
и пассивов компании
1-2
Потеря
прибыль
платежеспособности
По данным
анализируемый
таблицы 4. мы можем
поскольку
дать характеристику
оборота
любой
компании
источников
на основании набранных
распределение
компанией баллов,
таблица
для этого
итого
необходимо
осуществить
ликвидность
подсчет суммарно
условиях
набранных баллов.
31
При
банкротства
этом оценка
коэффициентам
всей группы
уменьшению
показателей вычисляется
устойчивости
путем
умножения
недостаток
балла, выставленного
повысить
по каждому показателю,
недостаток
на вес показателя
значение
в группе. К отдельным
счет
показателям приводятся
деятельности
оптимальные значения.
По
сравнению
результатам проделанной
поскольку
работы следует
хватает
сделать следующие
дебиторской
выводы. Теоретический
тенденцию
анализ проведения анализа
доля
финансовой и
хозяйственной
работу
деятельности к позволяет
среди
отметить следующее.
Анализ
снижение
финансово-хозяйственной деятельности
всенародным
играет важную
благодаря
роль в
повышении
простоит
экономической эффективности
рисунок
деятельности организации,
создаем
в её
управлении, в укреплении
признаком
её финансового состояния. Он
проводить
представляет собой
поправках
экономическую науку,
прочие
которая изучает
промышленных
экономику организаций,
предприятию
их
деятельность с точки
валовая
зрения оценки
анализ
их работы по выполнению
характеризует
бизнес-
планов, оценки
оборотных
их имущественно-финансового состояния
финансовой
и с целью
31
Чуев И.Н., Чуева Л.Н. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для
вузов». – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015г. – с.268
33
выявления
долгосрочными
неиспользованных резервов
капитал
повышения эффективности
достаточности
деятельности организаций.
Прежде
месяцев
всего, анализ
доля
финансово-хозяйственной деятельности
этого
связан с
бухгалтерским
предприятия
учетом. Среди
показатель
всех источников информации,
также
используемых
при
устойчивость
проведении экономического анализа,
средств
важнейшее место занимают
проблемы
сведения, предоставляемые
различные
бухгалтерским учетом
рентабельность
и отчетностью.
Бухгалтерский
абсолютная
учет формирует
МКК
основные показатели
отвлечении
деятельности
организации
прогнозе
и ее финансового состояния (прибыль, себестоимость,
платежеспособность,
данной
ликвидность и др.).
Анализ
свыше
хозяйственной деятельности
представит
связан также
отражает
со статистическим
учетом (статистикой). Информация,
проценты
предоставляемая статистическим
запасов
учетом
и отчетностью,
долгосрочные
используется при
снижение
проведении анализа
имущественному
деятельности
организации. Кроме
оценка
того, в экономическом
гарантируя
анализе используется
курсы
ряд
статистических
также
методов исследования. Каждое
является
предприятие должно
которые
на
постоянной основе
текущих
проводить анализ
удельный
финансово-хозяйственной
деятельности.
1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия
Основными источниками информации для анализа
платежеспособности и ликвидности предприятия, как мы уже указывали
выше, служат данные бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении капитала и другие
формы отчетности, кроме того, используются данные регистров первичного
и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и
детализируют отдельные статьи баланса
32
.
Бухгалтерская отчетность представляет собой систему сведений,
отражающих имущественное и финансовое состояние предприятия на
отчетную дату, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный
период.
32
Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. - 2017. - №10. – С.70-71.
34
Оценка динамики и структуры баланса организации позволяет дать
предварительную оценку имущественного положения и финансового
состояния организации без использования специальных показателей.
Актив баланса строится в порядке возрастания ликвидности
имущества, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в
процессе хозяйствования в денежную форму.
В разделе 1 актива баланса показано имущество, которое сохраняет
свою первоначальную форму, т.е. имеет саму низкую ликвидность. К таким
активам относятся внеоборотные активы.
В разделе 2 актива баланса показано имущество, многократно
меняющее свою форму в процессе производства. Эти элементы баланса
обладают большей ликвидностью, наибольшей ликвидностью обладают
денежные средства, их ликвидность равна единице.
В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому
признаку. Вся совокупность обязательств предприятия разделяется по
субъектам задолженности: перед собственниками и перед третьими лицами
(кредиторами, банками и пр.).
Кроме того все внешние обязательства предприятия (заемный
капитал, долги) подразделяются на долгосрочные (сроком более года) и
краткосрочные (сроком до одного года).
33
С экономической точки зрения внешние обязательства являются
источником формирования имущества (активов) организации, а с
юридической являются долгом предприятия.
Статьи пассива группируются в балансе по степени срочности их
погашения в порядке возрастания.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала
предприятия для текущей и будущей деятельности, оценить структуру и
размер заемных источников, а так же эффективность их привлечения.
33
Керимов В.Э. Управленческий учет и проблемы классификации затрат / В.Э. Керимов, С.И.
Адумукас.- М.:2015. № 1.-с. 125