15
компания – это
более
такое состояние
имеет
ее финансовых ресурсов,
активов
их распределение и
использование,
сделать
которое обеспечивает
средний
развитие компаний
рост
на основе роста
единицу
прибыли и капитала
содержание
при сохранении
укреплении
платежеспособности и
кредитоспособности
основных
в условиях допустимого
последнее
уровня риска.
10
Другие
отклонение
же ученые утверждают,
динамики
что финансовая
показатели
устойчивость
компания
производством
в основном характеризует
показателя
состояние его
рост
взаимоотношений с
лендерами (поставщиками
текущий
средств). Дело
хватает
в том, что
оборотные
краткосрочными
обязательствами
оперативно
можно оперативно
синтеза
управлять: если
проведении
прогноз финансового
»Капитал ДВ»
состояния неблагоприятен,
коэффициент
то в целях экономии
долгосрочной
финансовых расходов
эффективным
можно
отказаться
огромное
от кредитов и постараться «выкрутиться»,
предоставляет
опираясь лишь
управленческих
на
собственный капитал. Что
устойчивости
касается долгосрочных
нередко
заемных средств,
недостаток
то
обычно это
соотношение
решение стратегического
одновременно
характера; его
прибыли
последствия будут
экономии
сказываться на финансовых
приведем
результатах в течение
составляет
длительного периода,
наблюдается
а
необоснованное и чрезмерное
повышения
пользование заемным
средствами
капиталом может
экономическом
привести к банкротству
11
.
В
мероприятий
экономической литературе
вырос
распространено утверждение,
хватает
что
содержание
финансовой
финансовой устойчивости
возрос
характеризуется эффективным
краткосрочных
формированием и использованием
строительных
денежных ресурсов,
представлена
необходимых для
сущностью
нормальной производственно-коммерческой
источниками
деятельности. К собственным
связан
финансовым ресурсам,
работающих
которыми располагает
средств
компания, относятся
рентабельность
прежде
всего
нормальному
чистая прибыль
максимизация
и амортизационные отчисления. Внешним
каждому
признаком
финансовой
предприятие
устойчивости выступает
равен
платежеспособность хозяйствующего
приведенные
субъекта. Платежеспособность – это
случае
способность компания
причиной
выполнять свои
детализирован
финансовые обязательства,
гражданское
вытекающие из коммерческих,
бланки
кредитных и
иных
алексеева
операций платежного
достаточно
характера
12
.
10
Глазунов, М.И. Анализ и оценка обеспеченности запасов источниками финансирования / М.И. Глазунов //
Экономический анализ. – 2014. - №3. – С.40-45.
11
Гаврилова А.Н. «Финансы компаний (компаний)»: Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: «КРОНУС», 2014г. – с.168
12
Кельчевская Н. «Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния компания» / Н.
Кельчевская, И. Зименко // Проблемы теории и практики управления – 2014г. – № 1 – С. 93-102.
16
В ряде
создание
учебных изданий
финансовой
можно встретить
краткосрочных
утверждение, что
удовлетворяют
финансовая устойчивость
краткосрочные
компания характеризуется
прибыль
финансовой
независимостью от внешних
которая
заемных источников,
предприятия
способностью компания
прибыли
маневрировать финансовыми
показатель
ресурсами, наличием
укреплении
необходимой суммы
финансовых
собственных средств
методов
для обеспечения
величина
основных видов
увеличением
деятельности. Как
коэффициент
известно, каждый
источников
вид имущества
допустимого
компания имеет
коэффициент
свой источник
финансовая
финансирования. Источниками
вырос
финансирования внеоборотных
прочие
активов, как
компания
правило, являются
кадровая
собственный капитал
резерв
и долгосрочные заемные
снизился
средства.
Чем
текущей
больше доля
избежать
собственных средств,
средств
вложенных в долгосрочные
краткосрочные
активы,
тем
собственные
устойчивее финансовое
доля
состояние компания. Текущие
оборота
активы
образуются
равный
за счет собственного
принято
капитала и за счет
рентабельности
краткосрочных кредитов
показатели
и займов и кредиторской
показателях
задолженности. Если
доверенными
оборотные активы
предприятие
наполовину сформированы
перед
за счет собственного,
сведения
а наполовину – за счет
финансово
заемного, обеспечивается
показывает
гарантия погашения
общим
внешнего долга
13
.
Лучшей
базу
характеристикой финансовой
связи
устойчивости, по мнению
валюты
ряда
исследователей,
уровне
является способность
оптимизация
компания развиваться
отчетном
преимущественно за счет
соотношение
собственных источников
повышения
финансирования. Для
выше
этого оно
активов
должно иметь
формирования
гибкую структуру
анализ
финансовых ресурсов
принесут
и
возможность при
коэффициент
необходимости привлекать
также
заемные средства,
источников
то есть быть
рентабельности
кредитоспособным. Кредитоспособным
структуре
считается компания
равна
при наличии
расчетов
у
него предпосылок
которая
для получения
которые
кредита и способности
наличие
своевременно
возвратить
сможет
кредитору взятую
этап
ссуду с уплатой
увеличении
причитающихся процентов
рассчитаем
за
счет собственных
актуальные
финансовых ресурсов.
За
показатели
счет прибыли
обобщающим
компания не только
изучает
погашает ссудную
является
задолженность
перед
проблемы
банками, обязательства
краткосрочные
перед бюджетом
является
по налогу на прибыль,
прочие
но и
инвестирует средства
года
на капитальные затраты. Для
показатели
поддержания
финансовой
сумма
устойчивости необходим
структура
рост не только
рубль
абсолютной массы
сумму
13
Бланк И. «Управление финансовой стабилизацией компания». К.: Ника-Центр, Эльга, 2016 г. – с.100
17
прибыли, но и ее уровня
ликвидности
относительно вложенного
финансовых
капитала или
показатель
операционных затрат,
самым
то есть рентабельности. Следовательно,
краткосрочные
финансовая
устойчивость
обеспечении
компания – такое
показатели
состояние его
больше
денежных ресурсов,
приведенные
которое
обеспечивает
существенно
развитие преимущественно
если
за счет собственных
текущий
средств при
снижение
сохранении платежеспособности и кредитоспособности
оплате
при минимальном
группе
уровне риска
14
.
Схема
собственного
финансовой устойчивости
устойчивости
представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Схема
устойчивость
финансовой устойчивости
устойчивость
компания
Другие авторы
устойчивости
особо выделяют,
имущественному
что финансовая
оказался
устойчивость
компания – это
материальных
такое состояние
свои
его финансовых
величина
ресурсов, их распределение
конец
и использование, которое
больше
обеспечивает развитие
заемных
компания на основе
предприятия
роста
прибыли
оперативности
и капитала при
численность
сохранении платеже- и
шесть
кредитоспособности в
условиях
отклонение
допустимого уровня
недостаток
риска. В условиях
задолженности
рыночной экономики
обусловлена
весьма важное
человек
значение приобретает
коэффициент
финансовая независимость
позволят
компания от
внешних
независимо
заемных источников. Запас
баланса
источников собственных
творческий
средств – это
итогов
запас финансовой
аналитический
устойчивости компания
степень
при том
которые
условии, что
счет
его
14
Абрютина М.С. «Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности
компании» / М.С. Абрютина // Финансовый менеджмент. – 2015г. – № 6.
Платежеспособность предприятия
Финансовая устойчивость
предприятия
сбалансированность
доходов и расходов
Сбалансированность
денежных и товарных
потоков
Сбалансированность
активов и пассивов
18
собственные
стоимость
средства превышают
доля
заемные
15
.
На основании
оборота
проанализированной литературы,
случае
в обобщении
разносторонних
собственный
точек зрения
ликвидности
можно сделать
финансирования
вывод, что
величины
финансовая же
устойчивость
составляет
является неоднозначной
положении
характеристикой деятельности
величина
компании. Ее следует
стоимость
понимать как
брак
способность наращивать
один
достигнутый
уровень деловой
общей
активности и эффективности
характеристика
бизнеса, гарантируя
доверенными
при этом
увеличился
платежеспособность, повышая
представленные
инвестиционную привлекательность
предприятия
в
границах допустимого
соответствует
уровня риска. Обобщающим
можете
показателем финансовой
занимают
устойчивости является
соотношение
излишек или
несмотря
недостаток источников
МКК
средств для
таблица
формирования запасов
финансовом
и затрат, то есть
продукт
разница между
случае
размерами
источников
обладающим
средств и запасов
соответствует
и затрат.
Высокая финансовая
выполнения
зависимость может
позволяет
привести к потере
финансового
платежеспособности компания. Поэтому
объекты
оценка финансовой
краткосрочных
устойчивости
является
данной
важной задачей
фирменное
финансового анализа.
Задачи
возможна
анализа финансовой
степени
устойчивости включают
выделяют
в себя:
− определение общей
оборота
финансовой устойчивости;
− расчет
валюты
суммы собственных
задолженности
оборотных средств
повышение
и выявление
факторов,
приобретает
влияющих на ее динамику;
− оценку
предпосылок
финансовой устойчивости
финансовых
в части формирования
считать
запасов
и затрат
высокий
и всех оборотных
пока
активов;
− определение типа
услуг
финансовой устойчивости.
16
Как
средства
показывает практика,
период
финансовая нестабильность
этого
компания может
круглую
отразиться на своевременности
таблице
получения текущих
года
платежей и потребовать
обеспечение
изменений в формах
заключается
расчета
17
. Поэтому
анализируемый
хозяйственных партнеров –
поставщиков
темп
материально-технических ресурсов,
чаще
интересует в первую
период
15
Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика / С.В. Дыбаль. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-
пресса», 2015. – с.162
16
Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб,: Питер, 2016. – с.367
17
Готовчиков, И.Ф. Текущий контроль финансовой устойчивости и риска банкротства компаний / И.Ф.
Готовчиков // Финансовый менеджмент. – 2016. - № 1. – С.4-11.
19
очередь финансовая
влияние
устойчивость и платежеспособность
ликвидности
компания,
независимость
расчеты
его от внешних
промышленных
кредиторов. Финансовое
явления
состояние может
должна
быть устойчивым,
обеспечить
неустойчивым (предкризисным) и
критическое
кризисным.
Способность
удельный
компания своевременно
статьи
производить платежи,
соотношение
финансировать
свою
показателя
деятельность на расширенной
предприятия
основе, переносить
достаточности
непредвиденные
потрясения
связи
и поддерживать свою
сумма
платежеспособность в неблагоприятных
прочие
обстоятельствах свидетельствует
таблице
о его устойчивом
течение
финансовом состоянии,
учетом
и
наоборот
18
.
В зависимости
страховой
от соотношений между
капитала
размером запасов
собственными
и затрат и
источниками
обычно
их покрытия финансовая
структура
устойчивость может
свои
быть следующих
него
видов (рис. 2):
Рисунок 2 - Типы
коэффициент
финансовой устойчивости
устойчиво
предприятия
19
абсолютная устойчивость
несколькими
финансового состояния – все
условия
запасы и
затраты
оценим
полностью покрываются
договоров
собственными оборотными
оценка
средствами,
организация
основных
при этом
дебиторской
абсолютно не зависит
устойчивом
от внешних кредиторов:
финансовой
ЗАПЗ <
ИС1,
пока
где ЗАПЗ = (стр. 1210 + стр. 1220), собственные
принятии
оборотные средства
(ИС1) – первая
коммерческие
группа; нормальные
существенно
источники формирования
счет
запасов и
затрат,
коэффициенты
включающие собственные
предприятия
оборотные средства,
структура
краткосрочные
кредиты
работы
и займы и кредиторскую
обобщим
задолженность (ИС2) – вторая
финансовая
группа;
общая
установленным
величина источников
нарушением
формирования запасов
предприятие
и затрат, включающая
точных
18
Макарьева, В.И. Анализ финансово – хозяйственной деятельности компании / В.И. Макарьева, Л.В.
Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2015. – с.193
19
Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб,: Питер, 2016. – с.372
20
перечисленные выше
маневрировать
группы и часть
коммерческие
собственного капитала,
нормальные
сдерживающую
финансовую
затраты
напряженность (временно
укреплении
свободные денежные
кроме
средства
специальных
коэффициента
фондов, превышение
сумма
нормальной кредиторской
источников
задолженности
над
составе
дебиторской, кредиты
данных
банков на пополнение
эффективным
оборотных средств
возросло
и пр.)
(ИС3) – третья
удельный
группа.
Такая ситуация
курсы
на практике встречается
конец
редко. Она
разработка
не является
идеальной,
собственный
так как
истечении
свидетельствует о неумении
ближайшие
руководства организации
использовать
выше
внешние источники
прибыли
для финансирования
средства
текущей
деятельности.
Нормальная
позволят
устойчивость финансового
текущей
состояния – все
предприятия
запасы и
затраты
соответственно
полностью покрываются
уменьшения
нормальными источниками
влияние
финансирования: собственными
финансовой
оборотными средствами,
заказы
краткосрочными
кредитами
степени
и займами, а также
динамику
кредиторской задолженностью. Выполняется
относится
условие ИС1 ≤ ЗАПЗ < ИС2. Это
механизацию
соотношение гарантирует
виде
платежеспособность предприятия;
Неустойчивое
реализуемыми
финансовое положение – все
прибыли
запасы и затраты
собственного
покрываются за счет
года
всех источников
методы
покрытия. Выполняется
данных
условие ИС2 ≤
ЗАПЗ < ИС3.
20
Предприятие
гражданское
имеет возможность
поставщиками
восстановить платежеспособность
назвать
за
счет кредитов
собственными
банков под
кроме
товарно-материальные ценности
снижение
с учетом сумм,
устойчивости
зачтенных банком
сформированы
при кредитовании. Финансовая
получаемый
неустойчивость
допустима,
говорит
если величина
доля
привлекаемых кредитов
основе
и заемных средств
предприятия
не
превышает суммарную
ликвидных
стоимость производственных
показатели
запасов и готовой
протяжении
продукции.
Кризисное финансовое
также
состояние – общих
финансовой
источников покрытия
конкурса
не
хватает для
коэффициент
покрытия запасов
повысить
и затрат. Выполняется
несколько
условие ЗАПЗ > ИС3.
Выполнение
условиях
этого неравенства
показателя
свидетельствует, что
средства
предприятие
находится
следующие
на грани банкротства. Денежные
делают
средства, ценные
финансово
краткосрочные
20
Макарьева, В.И. Анализ финансово – хозяйственной деятельности компании / В.И. Макарьева, Л.В.
Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2015. – с.196
21
бумаги
корпорации
и дебиторская задолженность
сможет
организации не покрывают
обеспечить
его
кредиторскую
считается
задолженность и просроченные
предприятие
ссуды. Устойчивость
налог
может
быть
отраслевым
восстановлена за счет
достаточности
обоснованного снижения
можно
уровня запасов
преобладание
и затрат.
Устойчивое финансовое
рентабельность
состояние компания
нормальному
является также
структура
важным
фактором
делятся
определения дальнейших
текущих
связей и условий
затрат
хозяйствования с
потребителями
свыше
продукции, которые
можно
заинтересованы в успехах
целью
компания, так
прибыли
как от этого
погасить
зависит их благополучие. Устойчивое
характеризует
финансовое состояние
достигается
сколько
при достаточности
счет
собственного капитала,
сравнению
хорошем качестве
темпы
активов, достаточном
является
уровне рентабельности
увеличения
с учетом операционного
назвать
и
финансового риска,
МКК
достаточности ликвидности,
запасов
стабильных доходах
анализируемого
и
широких возможностях
отражающих
привлечения заемных
всех
средств.
Оценка финансового
сравнению
состояния, устойчивости
финансовой
и деловой активности
оборотными
компания является
один
не просто важным
возрос
элементом управления
основе
компаниям.
Результаты
решений
этой оценки
требования
служат визитной
оборота
карточкой, рекламой,
хозяйственной
досье,
позволяющими
организации
определить переговорную
счет
позицию компания
имеет
при контактах
дней
с представителями различных
позволят
партнерских групп.
Финансовая
долгов
устойчивость компаний
собственными
в рыночной экономике
среди
имеет
огромное
пассивов
значение, так
годы
как она
этого
обеспечивает выигрышное
увеличении
положение в
сравнении
финансирования
с теми компаниями,
критерии
у которых наблюдается
величины
кризисное
финансовое
показатель
состояние. Такие
возрос
компания имеют
счет
следующие преимущества:
− стабильные
показатель
взаимоотношения с контрагентами,
соотношение
которые в силу
обычных
доверия, основанного
средства
на долгосрочном сотрудничестве,
некоторых
могут представить
которые
ему более
себя
выгодные условия;
− отсутствие
таблица
задолженностей по оплате
дебиторская
труда;
− возможность получения
обязательств
кредитов в коммерческих
коэффициент
банках;
− привлекательность компания
экономии
как объекта
сравнению
инвестиций для
резерв
потенциальных инвесторов;
− ликвидность
поставках
активов, то есть
динамика
такое размещение
подводя
активов, которое
обратной
22
обеспечивает возможность
партнерских
их срочного превращения
финансовой
в денежные средства
отчетности
для погашения
бухгалтерском
текущих обязательств
обслуживания
или для
затрат
более выгодных
расчетов
вложений
21
.
Таким образом,
показывает
финансовая устойчивость
оценка
формируется в процессе
прежде
всей
производственно-хозяйственной
расходов
деятельности и является
сколько
главным
компонентом
доля
общей устойчивости
хозяйственной
компания, базируется
важной
на оптимальном
соотношении
оборота
между отдельными
неверно
видами активов
коэффициент
компаний и источниками
собственных
их финансирования. Далее
анализируемый
будут рассмотрены
руководство
факторы, влияющие
обобщении
на
финансовую устойчивость
финансовом
компания.
Состав, содержание
сумма
и качество информации,
агрегированный
которая привлекается
методы
к
анализу, имеет
оценку
определяющую роль
общим
в обеспечение действенности
больше
АХД.
Анализ
понятие
не ограничивается только
финансовой
экономическими данными,
отражаются
а широко
используют
деятельности
техническую, технологическую
источников
и другую информацию. Все
также
источники данных
хозяйственной
для АХД
устойчивость
делятся на плановые,
свыше
учётные и внеучётные.
К
финансового
плановым источникам
большая
относятся все
задействовании
типы планов,
величина
которые
разрабатываются
достаточно
на предприятии (перспективные,
которые
текущие, оперативные,
связи
хозрасчетные задания,
занимают
технологические карты),
расчетны
а также нормативные
чистая
материалы, сметы,
обеспечить
ценники, проектные
данном
задания и др.
22
Источники
собственных
информации учётного
является
характера это
анализируемый
все данные,
занимают
которые
содержат
работы
документы, бухгалтерского,
управленческое
статистического и оперативного
говорилось
учёта,
а также
оборотных
все виды
предприятие
отчётности, первичная
опираясь
учётная документация.
Ведущая
баланса
роль в информационном
показатель
обеспечении анализа
представит
принадлежит
бухгалтерскому
капитал
учёту и отчётности,
может
где наиболее
дней
полно отражаются
динамика
хозяйственные явления,
имущественному
процессы, их результаты. Своевременный
рентабельности
и полный
анализ
выше
данных, которые
условий
имеются в учётных
чистая
документах (первичных
аудиторского
и
сводных) и отчетности,
обычно
обеспечивает принятие
таблицы
необходимых мер,
финансовых
21
Соколова, Л.С. Финансовое состояние компания: оценка и моделирование механизма управления / Л.С.
Соколова // Справочник экономиста. – 2014. - № 9. – С.14-22
22
Махова Л. «Аналитический инструментарий исследования финансовой устойчивости компаний» /Л.
Махова, Н. Гражданкин // Управленческое консультирование – 2015г. – № 1 – С. 9-14.
23
направленных на улучшение
финансовой
выполнения планов,
специалистами
достижение лучших
самым
результатов хозяйствования
23
.
Данные
нерациональной
статистического учёта,
пользу
в которых содержится
данной
количественная
характеристика
финансовой
массовых явлений
году
и процессов, используются
прибыль
для
углублённого
статьи
изучения и осмысления
финансовое
взаимосвязей, выявление
наблюдается
экономических закономерностей.
Оперативный
нормальная
учёт и отчётность
МКК
способствует более
прочие
оперативному по
сравнению
сведения
по статистикой или
прибыли
бухгалтерским учётом,
увеличением
обеспечению анализа
этап
необходимыми данными (например,
предприятие
о производстве и отгрузке
коэффициент
продукции, о
состоянии
таблице
производственных запасов) и
общество
тем самым
ум еньшению
создают условия
налог
для
повышения
финансовую
эффективности аналитических
финансовой
исследований.
Учётным документом,
трех
согласно нашей
ликвидности
квалификации, является
собственными
и
экономический паспорт
основе
предприятия, где
альтмана
накапливаются данные
запасов
о
результатах хозяйственной
степени
деятельности за несколько
оборотный
лет. Значительная
может
детализация показателей,
ликвидности
которые содержатся
хоть
в паспорте, позволяют
удельный
провести многочисленные
баланса
исследования динамики,
может
выявить тенденции
формулы
и
закономерности развития
срок
предприятия.
К внеучётным
составляет
источникам информации
актив
относятся документы,
соответствии
которые регулируют
таким
хозяйственную деятельность,
оборотных
а также данные,
предприятия
которые
не относятся
собственного
к перечисленным ранее. Конкретно
услуг
в их число входят
общество
следующие документы
24
:
1. Официальные
содержания
документы, которыми
составил
обязано пользоваться
экономическом
предприятия в своей
таблице
деятельности: законы
оценка
государства, указы
покрытия
президента,
постановление
показатели
правительства и местных
изготовляемой
органов власти,
понятность
приказы
вышестоящих
любым
органов управления,
внутренние
акты ревизий
отраслям
и проверок, приказы
требования
и
распоряжения руководителей
анализируемый
хозяйства
23
Круглова, Н.Ю. Антикризисное управление / Н.Ю. Круглова. – М.: КНОРУС, 2015. – с.354
24
Галушкина А. «Оценка финансовой устойчивости промышленного компания» / А. Галушкина //
Проблемы теории и практики управления – 2016г. – № 10 – С. 54-58.
24
2. Хозяйственно-правовые документы:
валовая
договора, соглашения,
говорит
решения арбитража
неустойчивого
и судебных органов,
добиться
рекламации.
3. Решения общих
счет
собраний коллектива,
прибыль
совета трудового
предприятие
коллектива
предприятий
кредиторской
в целом или
коэффициент
отдельных её подотделов.
4. Материалы
используется
изучения передового
общих
опыта. Приобретённые
годы
из разных
источников
коэффициент
информации (радио,
средней
телевидение, газеты
единицу
и т. д. .).
5. Техническая и технологическая
чистая
документация.
6. Материалы социальных
предприятии
исследований состояния
сравнению
производства на
отдельных
структуре
рабочих местах (хронометраж,
прочие
фотография и т.д.).
7. Устная
сравнению
информация, которая
таблице
получена во время
обратной
встреч с членами
запасов
своего коллектива
начало
или представителями
хлебокомбинат
других предприятий.
К
обеспечивать
организации информационного
финансовых
обеспечения анализа
оптимизация
предъявляется
ряд
компании
требований. Это - аналитичность
стать
информации, её объективность,
характеристику
единство, оперативность,
отпускаемую
рациональность.
Смысл первого
золотое
требования заключается
представленные
в том, что
предприятие
вся система
данном
экономической информации
чтобы
независимо от источников
используя
поступления должна
предприятии
соответствовать потребностям
ключ
АХД, т.е. обеспечивать
итого
поступление данных
ликвидные
именно о тех
новейшего
направлениях деятельности
недостаток
и с той детализацией,
рабочей
которая в
этот
информационная
момент нужна
положении
аналитику для
покрытия
всестороннего изучения
заемных
экономических
явлений
активов
и процессов, выявление
контроле
влияния основных
прибыль
факторов и определения
кредитов
внутрихозяйственных резервов
финансовая
повышения эффективности
ревизий
производства.
Поэтому
более
вся система
осуществляется
информационного обеспечения
которых
АХД должна
анализируемый
постоянно
совершенствоваться. Это
обладает
очевидно в сегодняшней
укреплении
практике организации
таблица
учета, планировании
представлена
и статистики, на предприятии. Там
представленные
постоянно
пересматриваются
деятельности
формы документов,
увеличился
их содержание, организация
таблице
документооборота, появляются
показатели
принципиально новые
года
формы накопления
продаж
и
сохранения данных (имеется
более
в виду компьютерная
компании
техника). Все
рост
изменения
диктуются
степень
не только собственными
критерии
требованиями учёта
оценка
или планирования.