2
«Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его
улучшению»
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................... 7
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации .............. 7
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации .................... 16
1.3 Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства ................................................................................................ 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .......... 40
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации .................. 40
2.2 Диагностика финансового состояния организации ...................................... 42
2015-2016 .................................................................................................................... 51
2.3 Оценка уровня банкротства организации ...................................................... 52
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................. 57
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ............................................................................................................. 57
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ...... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 79
3
ВВЕДЕНИЕ
По мере развития теории и практики экономической науки появляются
новые возможности и инструменты воздействия на процессы управления
экономикой организации, в том числе на ее финансовое состояние.
Радикальные изменения внешних и внутренних условий хозяйственной
деятельности организаций, произошедшие в последние годы, потребовали в
первую очередь от управленческого персонала организаций оперативного
принятия адекватных решений, позволяющих снизить затраты различных видов
ресурсов, обеспечить конкурентоспособность самой организации.
1
Сегодня накоплен значительный опыт определения финансового
состояния организации в различных отраслях и сферах экономики.
Для выживания организации в условиях рыночных отношений
необходимо постоянно изыскивать новые и совершенствовать уже используемые
подходы к процессам управления на всех стадиях – от запуска
производственного процесса до реализации готовой продукции. Для этого
нужны инновационные решения в области управления, отвечающие реальной
трансформации экономики и позволяющие экономить имеющиеся ресурсы.
Таким инновационным решением становится управление финансовым
состоянием организации на основе комплексного подхода.
Существует значительное количество методик анализа финансового
состояния организации. Вместе с тем можно констатировать, что существует ряд
трудностей в организации проведения анализа финансового состояния
конкретной организации
2
.
Эти аспекты определили особую актуальность проблем, поставленных и
решенных в проведенном исследовании.
1
Анесянц С.А. Современные факторы, оказывающие воздействие на кредитование и финансовое состояние
малых предприятий // Теория и практика общественного развития. – 2015. – № 4. – С 50
2
Басалаева Е.В. Инновации в экономическом анализе, бухгалтерском и управленческом учете как
формирование нового подхода к финансовому менеджменту // Международный бухгалтерский учет. – 2015. –
№ 24. – С. 34–45
4
Целью выпускной квалификационной работы является экономическая
обоснованность рекомендаций по совершенствованию финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и пути выхода из кризиса.
В соответствии с поставленной целью, решены следующие задачи:
–..исследованы теоретические основы анализа и управления финансовым
состоянием предприятия и пути предотвращения банкротства;
– проанализировано финансовое состояние ООО «ОПТ Пленка», на основе
расчета количественных и качественных показателей;
– изучена совокупность факторов, влияющих на результаты деятельности
ООО «ОПТ ПЛЕНКА»;
–..определены направления улучшения финансового состояния
предприятия и разработаны практические рекомендации по совершенствованию
финансово-хозяйственной деятельности ООО «ОПТ ПЛЕНКА».
Предметом исследования является совокупность теоретических,
методических и практических вопросов анализа финансового состояния ООО
«ОПТ ПЛЕНКА».
Объектом анализа является ООО «ОПТ ПЛЕНКА» – предприятие, с
налаженным производством конечного цикла: сырье – материал – готовые
изделия.
Теоретическую основу исследования составили работы ведущих
отечественных и зарубежных ученых в области теории анализа и оценки
финансового состояния организации, в области стратегического и финансового
менеджмента.
Количество работ, касающихся анализа финансового состояния
организации, стремительно растет с каждым годом. В последние годы
отечественными учеными разработан ряд новых подходов к управлению
финансовым состоянием организации, применение которых способствует их
позитивному развитию.
Данной проблематике посвящены труды Аникиной И.Д., Афанасьевой
А.А., Бадалова А.Г., Баймухамедова А.М., Баканова М.И., Барановского А.,
5
Барашьян В.Ю., Бланка И.А., Джамалдинова М.Д., Евстафьева Е.М.,
Забродского В.А., Кизима Н.А., Ковалева В.В., Коваленко Л.А., Ремнева Л.Н.,
Поливана Т.М., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д., Юхименко П. и др.
Нормативно-правовой основой проведенного исследования послужили
Основной Закон (Конституция) РФ, федеральное законодательство и приказы
Министерства финансов РФ, соответствующие теме исследования.
Статистической основой исследования выступили аналитические обзоры,
материалы научных и периодических изданий по проблеме исследования.
Методологическую основу исследования составил комплекс общенаучных
и специальных методов научного познания:
– метод логического изложения исследуемых вопросов, т.е.
последовательное рассмотрение изучаемого явления от простого к сложному с
учётом хронологической последовательности;
– диалектический метод, т.е. рассмотрение изучаемых процессов в их
постоянном развитии и во взаимодействии;
– метод сравнительного анализа, когда изучаемое явление исследуется в
историческом аспекте в сравнении с подобным институтом или явлением;
– контент-анализ, позволяющий максимально полно и разносторонне
учесть все встречающиеся в литературе концептуальные подходы и оценки того
или иного вопроса, а также сопоставить аналитические материалы по изучаемой
теме;
– метод синтеза, когда несколько объектов изучаются как одно целое;
– метод индукции, позволяющий изучить вопрос в развитии от частного к
общему знанию;
– метод дедукции, напротив, позволяющий изучить познаваемое явление
(вопрос) от общего к частному знанию.
Практическую основу выпускной квалификационной работы составили
документы годовой бухгалтерской отчетности ООО «ОПТ ПЛЕНКА» 2014 –
2016 годов, а именно: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах;
6
ряд аналитических таблиц и графиков, необходимых для обоснования выводов,
сделанных в работе.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении изложена актуальность, теоретическая и практическая
значимость выбранной темы, определена цель исследования и поставлены
задачи для ее осуществления, перечислены материалы, на основе которых
выполнена выпускная квалификационная работа.
В первой главе рассмотрены теоретические и методологические аспекты
анализа финансового состояния организации.
Во второй главе проведен анализ финансового состояния организации,
выявлены положительные и отрицательные тенденции деятельности.
В третьей главе разработаны практические мероприятия по улучшению
финансового состояния организации, рассчитана их экономическая
эффективность.
В заключении отражены основные положения выпускной
квалификационной работы с описанием полученных в ходе ее выполнения
результатов, направленных на достижение поставленной цели и решение
указанных задач.
В работе использовались пакеты прикладных программ Microsoft Office
Excel, Microsoft Office Word.
Практическая значимость работы состоит в том, что разработанные
мероприятия могут быть внедрены на предприятии, что будет способствовать
улучшению и стабильности финансового состояния ООО «ОПТ ПЛЕНКА».
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние предприятия представляет собой финансовую
независимость предприятия, способность маневрировать собственными
средствами, достаточную финансовую обеспеченность бесперебойного процесса
деятельности
3
.
Оценка текущего финансово-экономического состояния коммерческого
предприятия является отправной точкой в процессе принятия стратегических и
тактических управленческих решений.
Адекватность и обоснованность полученной оценки во многом зависит от
качества исходной информации о предприятии, а также от методов,
используемых для ее проведения.
Современная теория и практика в области финансов и экономики
располагает широким арсеналом методов оценки состояния предприятия.
В целом, такая оценка может проводиться по одному из двух направлений.
Первое направление предполагает анализ финансовой отчетности с целью
оценки различных аспектов состояния предприятия, а именно, ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности
4
. Оценка этих аспектов проводится с помощью финансовых
коэффициентов, представленных у зарубежных авторов, таких как, Л.А.
Бернстайн , Ю. Бригхем, Л., Гапенски , Б. Коласс , Т.Е. Коупленд , Э. Хелферт,
Шим Джей К, и других. А также у отечественных авторов, таких как, О.В.
Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, и др.
Анализ финансового состояния предприятия является важным элементом
системы управления предприятием, он способствует:
3
Бородина, Е.И. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржи, 2012. – 208 с
4
Воронова Ю.А. Повышение деловой активности предприятия // В сборнике: Молодежная наука 2015:
технологии, инновации. Всероссийская научно-практическая конференция. 2015. – С. 117 – 122
8
предварительному прогнозу при оценке инвестиционных проектов;
выявлению внутренних резервов повышения эффективности
производства;
эффективности управленческих решений и бизнес-планов;
экономической эффективности использования финансовых и
материальных ресурсов;
эффективному контролю выполнения и оптимизации хозяйственных
решений;
выработке стратегии и тактики развития предприятия;
оценке результатов деятельности предприятия.
По мнению Селезневой Н.Н. финансовый анализ – это способ применения
аналитических инструментов и методов к показателям различных
экономических и финансовых документов с целью выявления существенных
связей и преобразования полученных данных в информацию
5
.
Объектами анализа финансового состояния предприятия являются:
хозяйственные процессы деятельности предприятия (себестоимость
продукции, производство и реализация готовой продукции);
финансовое состояние предприятия (использование материальных,
трудовых, финансовых ресурсов, финансовые результаты деятельности
предприятия).
Финансовое состояние характеризуется размещением и использованием
средств (активов) и источников их формирования (пассивов)
6
.
В процессе финансовой деятельности происходит непрерывный
кругооборот капитала, изменяется структура средств и источников их
формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, следовательно,
изменяется финансовое состояние предприятия
7
.
5
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2015. – 639 с.
6
Поршнева, А.Г. Управление организацией / А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – М.: ИНФРА-
М, 2011. – 669 с
7
Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова. – М.: Перспектива,
2014. – 655 с
9
Сущность анализа финансового состояния предприятия раскрывается с
помощью изучения понятия, задач и методов финансового анализа.
Анализ финансового состояния предприятия делится на внутренний и
внешний.
Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием.
Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для
нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и
исключения риска банкротства
8
.
Внутренний (управленческий) анализ исследует:
систему маркетинга;
комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности;
технико-организационный уровень производства;
расходы, взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.
Особенностями управленческого анализа являются:
ориентация анализа на руководство предприятия;
отсутствует регламентация анализа со стороны;
изучение всех сторон деятельности предприятия;
закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой
тайны
9
.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикаций отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить
средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основное содержание внешнего (финансового) анализа заключается в
исследовании:
8
Параскан К.П. Рентабельность предприятия и ее значение для эффективности деятельности предприятия //
Актуальные проблемы экономического, промышленного, научно-технического и образовательного потенциала
России в современных условиях. , 2015. С. 115 – 120
9
Савицкая, Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. – М.: Новое
знание, 2015. – 160 с
10
абсолютных показателей прибыли;
относительных показателей рентабельности;
эффективности использования собственных средств;
эффективности использования заемных средств;
финансового состояния предприятия, рейтинговой оценки
предприятия-эмитента
10
.
Особенностями финансового анализа являются:
множественность субъектов анализа;
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых стандартов (методик) учета;
ориентация анализа на публичную отчетность предприятия;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей о
деятельности предприятия.
Финансовый и управленческий анализ взаимосвязаны в вопросах: при
обосновании бизнес-планов, в системе маркетинга, в системе производства и
реализации готовой продукции (работ, услуг), ориентированных на рынок.
Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы
финансового анализа для принятия обоснованных решений по оптимизации
своих интересов.
При формировании объективного и взвешенного профессионального
суждения относительно оценки финансового состояния организации в
различных отраслях экономики следует выделять группы факторов, влияющие
на финансовое состояние, а также оценивать степень их влияния (рисунок 1)
11
.
10
Хриплый А.Ф. Сравнительный анализ методов оценки финансового состояния организации //
Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета.
– 2012. – № 81. – С. 2–4
11
Пономаренко М.А, Отождествление и разделение понятий «Анализ финансового состояния» и «Оценка
финансового состояния предприятия» // Актуальные вопросы экономических наук. Материалы III
Международной конференции, 2014. – С. 3–5
11
Рисунок 1 – Группы (внешние и внутренние) нефинансовых
факторов, оказывающих существенное влияние на финансовое
состояние организации
В аспекте данной работы будет целесообразно рассматривать эти факторы
на макро-, мезо- и микроуровнях.
Существует следующие признаки оценки степени воздействия факторов на
финансовое состояние организации:
1) степень измеримости фактора,
2) уровень возникновения фактора (таблица 1)
12
.
Таблица 1
Система факторов, влияющих на финансовое состояние организации
Признаки классификации
Факторы
Степень
измеримости
Уровень
возникновения
количественн
ые
микро-уровень
(предприятие)
1. Финансово-экономическое состояние
2. Корпоративная структура
3. Конкурентная среда
4. Производственный потенциал
12
Нацыпавева Е.А. Финансовая активность предприятия и система показателй количественной оценки его
деловой активности // Наука и общество. – 2014. - № 3. – С. 122–127
Факторы, влияющие на
финансовое
Факторы
внешнего влияния
Факторы
внутреннего
Оценки экспертов,
аналитиков
Оценки
рейтинговых
Работа на торговых
площадках
Структура бизнеса
Профессионализм
менеджеров в
Корпоративная
культура и
Рост стоимости
Политическая
ситуация