5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение................................................................................................................ 6
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия .......................................................................................................... 9
1.1. Сущность понятия финансового состояния организации и задачи его
анализа ................................................................................................................... 9
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового
состояния предприятия ..................................................................................... 12
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия .................... 20
ГЛАВА 2. Оценка финансового состояния АО «Тандер» ........................... 32
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Тандер» ......... 32
2.2. Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
АО «Тандер» ....................................................................................................... 37
2.3.Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ............................................................................... 43
ГЛАВА 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния АО «Тандер» и оценка их экономической эффективности ...... 50
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия и
их количественная оценка ................................................................................. 50
3.2. План внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ....................................................................................................... 56
3.3. Результаты расчёта экономической эффективности по
разработанным ммероприятиям ..................................................................... 59
Заключение ......................................................................................................... 63
Список использованных источников .............................................................. 68
Приложения ........................................................................................................ 71
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность анализа финансового состояния предприятия
заключается в том, что любой экономический субъект, функционирующий
в рыночной экономике, подвержен различным факторам внешней среды,
которые способны снизить результативность и эффективность его
финансово-хозяйственной деятельности, вывести предприятие из
состояния равновесия и нанести урон его финансовому состоянию.
Роль анализа финансового состояния коммерческой организации в
современных условиях не только усиливается, но и качественно
изменяется. Это связано с тем, что данные анализа финансового состояния
позволяют принять оптимальные управленческие решения в области
инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия с партнерами,
что и обуславливает актуальность анализа финансового состояния
предприятия.
Актуальность анализа финансового состояния организации
заключается в том, что проведение такого анализа позволяет получить
определённое число основных информативных, наиболее
представительных, параметров, позволяющих поучить объективную и
обоснованную характеристику финансового положения организации. Это
относится, прежде всего, к динамике изменений в структуре активов и
пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и
убытков коммерческой организации.
Роль анализа финансового состояния предприятия в современных
условиях не только усиливается, но и качественно изменяется. Это связано
с тем, что данные анализа финансового состояния позволяют принять
оптимальные управленческие решения в области инвестирования,
кредитования, взаимосвязей организации с партнерами, что и
обуславливает актуальность анализа финансового состояния организации.
7
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его
укреплению, на примере АО «Тандер».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. провести обзор теоретических основ анализа финансового
состояния предприятия: сущность финансового состояния,
информационную базу и методику анализа;
2. провести оценку финансового состояния предприятия, на
примере АО «Тандер»;
3. разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния АО «Тандер», на основе результатов проведённой оценки.
Объект исследования – акционерное общество «Тандер», крупная
розничная торговая сеть.
Предмет исследования - финансовое состояние АО «Тандер».
В процессе написания работы используются такие методы
исследования как: описание, сравнение, формализация, синтез и анализ
нормативной, учебной и периодической информации и данных финансово
отчётности организации.
Период исследования: 2017-2018 гг.
Структурно работа представлена настоящим введением, тремя
основными главами: теоретической и аналитической, заключением,
списком используемых источников и приложениями.
Во введении обоснована актуальность исследования, определена его
цели и основные задачи.
Первая глава посвящена обзору теоретических основ анализа
финансового состояния предприятия: определено понятие и сущность
финансового состояния организации, задачи анализа, необходимая
информационная база и методика, используемая для проведения проведения
анализа.
8
Вторая глава носит аналитический характер, в ней представлена
организационно - экономическая характеристика АО «Тандер», проведена
оценка финансового состояния данного предприятия в разрезе
имущественного потенциала и источников финансирования, анализа
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
В третьей главе работы на основе выводов, полученных в
результате анализа и оценки финансового состояния АО «Тандер»
предложены мероприятия по его улучшению и оценка их экономической
эффективности.
В заключении представлены основные выводы, по результатам
проведённого исследования.
При написании работы были использованы различные источники
информации, такие как: нормативно-правовые акты, регулирующие
методологию проведения анализа финансового состояния организации,
учебные пособия, периодическая литература, монографии, а также
финансовая бухгалтерская отчётность АО «Тандер».
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность понятия финансового состояния организации и
задачи его анализа
Под финансовым состоянием организации понимается её
способность осуществлять финансирование своей текущей деятельности.
Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального
функционирования организации, целесообразностью размещения данных
ресурсов и эффективностью их использования, а также финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, то
есть достаточным уровнем платежеспособности и финансовой
устойчивости.
1
Так Савицкая Г.В., говорит о том, что финансовое состояние
организации - это экономическая категория, отражающая состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
2
Мищенко А.В. предлагает рассматривать финансовое состояние
коммерческой организации, как «результат системы отношений,
возникающий в процессе кругооборота средств организации, и источников
этих средств, характеризующий наличие различных активов, размеры
обязательств, способность организации функционировать и развиваться во
внешней среде.
3
Банукаев И.Ш. даёт определение финансового состояния, как
состояния, характеризующего размещение и использование средств
1
Маркин Ю.П. Экономический анализ. М.: Омега-Л, 2016. С.123.
2
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2014. С. 72.
3
Мищенко А.В. «Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия».
М.: Инфра – М, 2014. С. 8.
10
(активов) и источников их формирования (собственного капитала и
обязательств, т.е. пассивов) организации.
1
При помощи рассмотренных выше определений, сформулируем
основные положения, характерные для этой категории:
2
1) Формирует финансовое состояние и отражает влияние на
состояние
капитала всех управленческих решений вся совокупность
хозяйственных факторов. Поэтому оно представляет собой комплексную
характеристику результатов деятельности организации.
2) Финансовое состояние организации отражает состав имущества и
источников его формирования на определенную дату, а так же их
изменение. Это позволяет оценить экономический потенциал и
финансовую устойчивость организации.
3) Финансовое состояние – это система показателей, которая
всесторонне характеризует работу организации и является основой
принятия управленческих решений как тактического, так и
стратегического характера.
Таким образом, финансовое состояние хозяйствующего субъекта -
это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е.
платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых
ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и
другими хозяйствующими субъектами.
Для организации важным условием эффективной деятельности в
условиях рыночной экономики является платежеспособность и финансовая
устойчивость. Финансовое состояние – это важнейшая характеристика
экономической деятельности организации, а финансовая устойчивость
1
Баснукаев И.Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки
используемых ресурсов // Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2016,
№ 45. С. 43.
2
Баснукаев И.Ш. Указ соч. С. 45
11
является залогом выживаемости и основой стабильности финансового
положения экономического субъекта.
1
Данные показатели определяют конкурентоспособность, потенциал
в деловом сотрудничестве, позволяют оценить, в какой степени
гарантированы экономические интересы самой организации и еёпартнёров
в финансовом и производственном отношении.
2
Финансово устойчивая, платежеспособная организации всегда
имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в
привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и
в подборе квалифицированных кадров. Она ведёт деятельность, не вступая
в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает
своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную
плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует
возврат кредитов и уплаты процентов по ним.
Финансовое состояние организации может быть:
3
- устойчивым; то есть организация обладает способностью
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность,
развиваться.
- неустойчивым; соответственно организации затруднительно
осуществлять финансовую деятельность;
- кризисным, такая организация находится на грани банкротства и
ему нужны пути выхода из этого состояния и антикризисная программа
восстановления.
В целях оценки данных показателей проводится анализ и оценка
финансового состояния организации.
1
Гусева И.В Управление финансами предприятия: многоуровневый и маркетинговый подходы//
Проблемы теории и практики управления, 2017, № 7. С. 29.
2
Дроздов О.А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Международный
журнал экспериментального образования, 201, №11. С. 60.
3
Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание //
Экономический анализ: теория и практика, 2016, № 20. С. 11.
12
Задачи анализа финансового состояния организации сводятся к
следующему:
- определение качества финансового состояния предприятия;
- исследование факторов, причин и виновников возможных
изменений в финансовом состоянии;
- изыскание оптимальных направлений увеличения источников
средств и их вложения в хозяйственную деятельность;
- подготовка рекомендаций для повышения финансовой
стабильности, платежеспособности, экономической устойчивости
предприятия.
Представим основные источники информации для проведения
анализа финансового состояния предприятия.
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового
состояния предприятия
Информация об экономической деятельности организации
необходима для эффективного управления им. Она позволяет определить
финансовое состояние организации, её платежеспособность,
кредитоспособность, рентабельность и финансовую устойчивость.
Совокупность информационных показателей о деятельности организации
отражается в её финансовой – бухгалтерской отчётности.
Финансовая бухгалтерская отчётность экономического субъекта
позволяет произвести расчёт ключевых показателей, позволяющих
объективно и обосновано оценить финансовое состояние организации. Это
относится, прежде всего, к изменениям в структуре имущества и
обязательств организации, динамике её основных финансовых
коэффициентов.
1
1
Жилкина А.Н. Непрерывный контроль управления финансами на предприятии: проблемы и
пути решения // Вестник университета, 2014, № 3. С. 121.
13
Данные финансовой отчётности организации позволяют определить
финансовое состояние, определить его динамику в пространственно-
временном разрезе; установить основные факторы, вызывающие
изменения в финансовом состоянии коммерческой организации; составить
прогноз основных тенденций её финансового состояния.
1
Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации служит
основным источником информации о её финансово-хозяйственной
деятельности.
Всестороннее и тщательное изучение отчётности раскрывает
причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе организации,
помогает наметить пути совершенствования её деятельности. Такой анализ
отчётности нужен собственникам или акционерам, а также самой
администрации организации для принятия соответствующих
управленческих решений.
Согласно Приказу Минфина РФ от 02.07.2010 №66н, в редакции от
06.04.2016 «О формах бухгалтерской отчётности», применяются
следующие формы финансовой отчетности:
2
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- отчет о движении капитала;
- отчет о движении денежных средств;
- отчет о целевом использовании средств;
- пояснения к формам отчетности.
Годовая бухгалтерская отчетность даёт представление о финансово-
хозяйственной деятельности организации и является точкой отсчёта для
составления годового финансового плана. Трансформация бухгалтерской
отчётности в финансовую отчётность происходит в результате проведения
1
Горелкина И.А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей
оценки эффективности деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика, 2016, №
9. С. 61.
2
/Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, № 35, ст. 329.
14
корректировок в бухгалтерской отчетности, в соответствии с целями
финансового анализа п организации.
Необходимо отметить, что в отечественной практике финансового
анализа используются аналитические формы бухгалтерской отчётности.
Чтение финансовой отчётности в контексте финансового менеджмента
означает чтение форм бухгалтерской отчётности и принятие
пользователями отчётности обоснованных управленческих решений.
12
Основная задача отчётности заключается в удовлетворении
интересов потенциальных пользователей информации, раскрываемой в
бухгалтерской отчётности. Данная задача должна лежать в концептуальной
основе последовательности и согласованности принимаемых стандартов в
соответствии с общепринятой системой целей и терминологии. С позиции
бухгалтерской отчётности такая концепция должна рассматриваться с
точки зрения взаимосвязи целей с информационными потребностями
пользователей бухгалтерской информации, которые являются базой
формирования требований к качеству информации, её принципам,
подходам к формированию данных, а также к техническим способам и
приемам её обработки.
13
Задача информирования пользователей финансовой отчётности –
первостепенная задача, так как запросы потребителей учетных данных
играют ключевую роль в признании элементов отчётности.
14
Таким образом, основная цель бухгалтерской (финансовой)
отчётности лежит в основе концепции и отчётности, предопределяя
методологию и методику формирования данных, совершенствование
которых должно осуществляться через призму интересов пользователей
бухгалтерской (финансовой) отчётности.
12
Аврашкова Л.Я. О нормативной базе для оценки финансово-экономического состояния
предприятия // Аудитор, 2016, № 2. С. 26.
13
Забродин И.П. Обоснование показателей для оценки эффективности бизнес-процессов
коммерческих организаций // Экономический анализ: теория и практика, 2016, № 38. С. 52.
14
Забродин И.П и др. Указ соч. С. 54.