16
Бухгалтерская отчётность является единой системой данных об
имущественном и финансовом состоянии организации и её результатов
финансово-хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерского
учёта в соответствии с российским бухгалтерским законодательством в
установленной форме.
15
Информационной базой проведения финансового анализа
организации является именно бухгалтерская отчётность, так как в
классическом понимании финансовый анализ является анализом данных
бухгалтерской отчётности организации.
Проведение финансового анализа может быть разным, так как
зависит от поставленных задач. Финансовый анализ организации может:
16
- использоваться для выявления управленческих проблем в
деятельности организации;
- являться основой для оценки деятельности руководства
финансово-хозяйственной деятельности организации;
- использоваться для принятия направлений инвестирования
капитала;
- выступать инструментом прогнозирования отдельных показателей
деятельности организации.
Содержание финансового анализа организации основано на
определении его целей, объектов и предметом исследования. Основной
целью анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности является
получение ключевых (наиболее информативных) параметров, отражающие
объективную оценку и наиболее точное представление финансового
состояния организации и результатов ее деятельности в целях принятия
управленческих решений.
Основными задачами проведения анализа бухгалтерской
(финансовой) отчетности являются:
17
15
Забродин И.П и др. Указ соч. С. 54.
16
Гусева И.В Управление финансами предприятия: многоуровневый и маркетинговый подходы //
Проблемы теории и практики управления, 2017, № 7. С. 29.
17
- оценка структуры имущества организации и источников его
формирования;
- оценка сбалансированности материальных и финансовых ресурсов
организации;
- оценка структуры и движения собственных и заёмных средств
организации;
- оценка использования денежных средств организации;
- контроль над движением финансовых потоков организации.
Анализ финансовой отчётности – это инструмент управления
организацией, с помощью которого выявляются основные проблемы
управления финансово-хозяйственной деятельности организации в цели
выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования
отдельных показателей деятельности. Бухгалтерская (финансовая)
отчётность выступает связующим звеном между организацией и
субъектами современных рыночных отношений. Достоверность
результатов анализа зависит, прежде всего, от достоверности информации
в отчётности, чем детальнее раскрыта информация в отчётности, тем
наиболее полно будет проведен анализ.
18
Анализ финансового состояния организации – это база разработки
экономической стратегии её развития. Опорой анализа являются
показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчётности.
Проведение предварительно анализа необходимо осуществлять перед
составлением бухгалтерской (финансовой) отчёетности. Выработка всей
направлений деятельности организации и правильность ее выбора зависит
именно от данных итогов анализа финансового состояния организации и
результатов её деятельности. Эффективность принятия управленческих
решений, базой которой является анализ финансового состояния
организации, зависит от достоверности и полноты информации,
17
Гусева И.В. Указ соч. С. 31
18
Жилкина А.Н. Непрерывный контроль управления финансами на предприятии: проблемы и
пути решения // Вестник университета, 2014, № 3. С. 123.
18
отраженной в бухгалтерской (финансовой) отчётности. Качество
проведения анализа зависит от применяемых методик, полноты и
достоверности бухгалтерской (финансовой) отчётности, а также от
компетенции лица, принимаемое управленческое решение, на основе
полученных результатов проведенного финансового анализа.
19
Основная цель бухгалтерской (финансовой) отчётности при
проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации
является достоверное и полное представление информации о финансовом
положении организации и о его изменениях.
Основными источниками информации для осуществления анализа
финансового состояния организации являются бухгалтерский баланс и
отчёт о финансовых результатах. В этих источниках информации
содержатся следующие сведения:
20
данные об имуществе организации её активах и
источниках его образования – пассивах, на начало и конец
исследуемого периода;
данные о финансовых результатах деятельности
организации за исследуемый период.
Бухгалтерский баланс выступает отчётным документом,
представляющим собой детализированный перечень в стоимостной оценке
имущества организации и источников их возникновения, сгруппированных
по степени их ликвидности и срочности погашения. Баланс отражает
состояние имущества, собственного капитала и обязательств организации
на определённую дату.
21
19
Сулейманова Д.А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятии // Проблемы современной экономики, 2017, № 4, С. 127
20
Дроздов О.А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Международный
журнал экспериментального образования, 2013, № 11. С. 60
21
Дроздов О.А. Указ соч. С. 62
19
Чтение бухгалтерского баланса позволяет заинтересованному
пользователю:
22
1. получить значительный объем информации о финансово-
коммерческой деятельности организации;
2. определить степень обеспеченности организации собственными
оборотными средствами;
3. установить, за счёт, каких статей изменилась величина
оборотных средств организации;
4. предварительно оценить общее финансовое состояние
организации.
Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации,
благодаря которому руководители получают представление о месте
организации в системе аналогичных организации, о правильности
выбранного стратегического курса, об эффективности использования
ресурсов и принятых решениях по самым разнообразным вопросам
управления организацией; аудиторы получают подсказку для выбора
правильного решения в процессе аудирования, планирования своей
проверки, выявления слабых мест в системе учёта и зон возможных
преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчётности
клиента; аналитики определяют направления финансового анализа.
Отчёт о финансовых результатах деятельности организации
позволяет проследить динамику её выручки, себестоимости, прибыли от
реализации и чистой прибыли.
23
Итак, основными источниками информации для проведения анализа
финансового состояния организации являются бухгалтерский баланс и
отчёт о финансовых результатах.
24
22
Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание //
Экономический анализ: теория и практика, 2016, № 20. С. 12.
23
Сулейманова Д.А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятии / Д.А. Сулейманова, Л.А. Ахмедов // Проблемы современной экономики, 2017, № 4. С.129.
24
Григорьев В.В. К вопросу о финансовом оздоровлении предприятий // Аудит и финансовый
анализ, 2016, № 2. С. 293.
20
Отличительная черта бухгалтерской (финансовой) отчётности –
наличие взаимосвязи показателей, отраженных в разных формах, с
показателями бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс составляет
основу бухгалтерской (финансовой) отчётности. Другие отчётные формы
предназначены пояснять и дополнять его данные. Отдельные отчёты, не
связанные с бухгалтерским балансом, не обладают характерными чертами
бухгалтерской (финансовой) отчетности и являются оперативными,
статистическими или налоговыми отчетами.
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия
Для определения эффективности деятельности организации,
определения его надёжности и устойчивости в финансовом аспекте,
выявлении негативных тенденции, изыскании потенциальных резервов и
возможностей по развитию деятельности и увеличению прибыли
необходимо проводить анализ финансового состояния организации.
Для изучения показателей финансовой деятельности организации
используются методы, средства и приёмы финансового анализа. М.А.
Вахрушина указывает, что «процедура проведения анализа состоит в
разделении проблемы на составляющие части более доступные для
изучения».
25
Использование специальных методов и приёмов анализа позволяет
решить отдельные задачи, а их объединение позволяет получить общее
решение проблемы».
То есть, с помощью анализа, можно провести детальное изучение
показателей деятельности организации для разработки в последующем
эффективных мер по управлению её финансовым состоянием.
25
Вахрушина М.А. «Управленческий анализ - вопросы теории и практики проведения». - М.:
Инфра – М, 2016, С. 8.
21
Данную точку зрения подтверждает и ИТ. Абдукаримов, он
указывает, что «диагностика финансово-хозяйственной деятельности
организации (фирмы) является первоочередным видом анализа, без
которого невозможна организация всего процесса планирования и
управления».
26
Основной целью анализа финансового состояния организации
является получение основных информативных показателей, позволяющих
объективно и точно оценить финансовое состояние организации, на
текущую и ближайшую перспективу.
Цели анализа финансового состояния организации достигаются в
результате решения комплекса аналитических задач.
27
Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей
анализа финансового состояния организации, с учётом организационных,
информационных, технических и методических возможностей его
осуществления. Оценка финансового состояния организации
осуществляется на основе показателей её бухгалтерской отчётности.
Основной принцип аналитического изучения финансовой
бухгалтерской отчётности — это метод сравнения показателей отчётности
за несколько аналогичных временных периодов. Финансовое состояние
организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих
процесс формирования и использования её финансовых ресурсов.
Согласно А.В. Мищенко, «Управление финансовыми ресурсами
организации – это совокупность операций, рычагов и приёмов
воздействия на разнообразные виды финансовых показателей организации
для достижения определённого результата».
28
26
Абдукаримов И.Т. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности
предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа//Социально-
экономические явления и процессы,2017, № 5. С. 17.
27
Иванов Л.Н. «Анализ стратегических решений». – М.: ПРИОР, 2016, С. 53.
28
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. -
М.: Инфра-М, 2014, С. 134.
22
Показатели финансового состояния организации можно условно
разделить на две группы: объёмные показатели и относительные
показатели.
Относительные показатели деятельности организации называются
финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями
(financialratios).
Различные показатели находятся в связи друг с другом и отражают
взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на
организацию. Поэтому говорят о системе финансовых показателей.
Среди объёмных показателей деятельности организации
используются: валюта баланса, собственный или оплаченный уставный
капитал, объём продаж (выручка от реализации) за период, объём прибыли
за период, денежный поток за период, структура денежного потока по
видам деятельности организации.
29
Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:
показатели платежеспособности (ликвидности), показатели прибыльности,
показатели оборачиваемости, показатели финансовой устойчивости,
показатели рентабельности, показатели эффективности труда.
Совокупность значений этих показателей, а также тенденция их
динамики позволяет с высокой степенью достоверности судить об
эффективности деятельности организации, а также об имеющихся у неё
финансовых проблемах. Рассматривать и анализировать эти показатели
нужно за один общий для всех показателей отчётный период.
30
Показатели прибыльности и рентабельности рассматриваются по
отдельности. Это связано с тем, что в первом случае анализируется
эффективность текущей (основной) деятельности организации, то есть
сопоставляются доходы и затраты, связанные с их получением.
29
Григорьев В.В. К вопросу о финансовом оздоровлении предприятий // Аудит и финансовый
анализ, 2016, № 2. С. 293
30
Гусева И.ВУправление финансами предприятия: многоуровневый и маркетинговый подходы //
Проблемы теории и практики управления, 2017, № 7. С. 32.
23
Во втором случае речь идет об эффективности использования
капитала (активов) организации в целом.
Для получения целостной оценки организации различные объёмные
показатели и финансовые коэффициенты объединяются (с учётом веса и
значимости каждого из них) в комплексные (составные) показатели
финансового состояния.
Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств организации и источников их
образования, а также динамике этих изменений можно получить с
помощью таких методов анализа финансового состояния организации
как: вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и
отчёта о финансовых результатах деятельности.
Горизонтальный анализ отчётности организации заключается в
построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых
абсолютные показатели деятельности организации дополняются
относительными темпами их роста или снижения. При проведении
горизонтального анализа бухгалтерской отчётности данные по каждой
статье конкретной формы бухгалтерской – финансовой отчётности
организации, взятые на начало отчётного периода принимаются за 100% -
данная величина выступает в качестве базисной величины для
последующего сравнения показателей.
31
В процессе горизонтального анализа отчётности рассчитывается
абсолютный прирост или снижение каждого показателя конкретной формы
бухгалтерской отчётности в целях определения разницы между
показателями анализируемые за аналогичные периоды. Чаще всего,
горизонтальному анализу подвергается бухгалтерский баланс организации
и отчёт о его финансовых результатах.
31
Коптева П.К. Современные представления о сущности финансовых ресурсов предприятия //
Управление экономическими системами: электронный научный журнал, 2016, № 10. С. 46.
24
Отношение величины прироста/снижения показателей
бухгалтерской отчётности организации, к базовой их величине
характеризует темп изменений в её финансовых ресурсах. Более точные
оценки темпов и характера изменений показателей деятельности
организации получаются при сравнении нескольких отчётных периодов.
32
Проведение вертикального анализа бухгалтерской финансовой
отчётности экономического субъекта позволяет увидеть структуру средств
организации и источников их образования.
Вертикальный анализ отчётности экономического субъекта
предоставляет возможность перейти к относительным оценкам и провести
хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности
организаций, различающихся по величине использованных ресурсов,
сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные
показатели финансовой отчётности.
33
Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в
условиях инфляции, относительные величины показателей бухгалтерского
баланса организации на начало и конец года лучше поддаются сравнению,
чем абсолютные величины этих показателей.
Для проведения вертикального анализа итог пассива и актива
бухгалтерского баланса организации на начало, и конец отчётного
периода принимают за базовую величину или за 100%.
Затем рассчитывается процентная доля каждой балансовой статьи к
валюте баланса организации.
Горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерской отчётности
организации взаимно дополняют друг друга.
32
Иванов Л.Н. «Анализ стратегических решений», М.: ПРИОР, 2016. С. 94.
33
Абдукаримов И.Т. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности
предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-
экономические явления и процессы, 2017, № 5. С. 16.
25
Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы,
характеризующие как структуру бухгалтерской отчётности организации,
так и динамику отдельных её показателей.
Оба этих вида анализа имеют исключительную ценность при
сравнении различных по виду деятельности и объёмам производства
организаций.
Показатели рентабельности являются относительными
характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности
организации.
С помощью данных показателей измеряется доходность
организации с различных позиций, они группируются в соответствии с
интересами участников экономического процесса, рыночного объёма.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками
факторной среды формирования прибыли и дохода организации.
Результативность и экономическая целесообразность
функционирования организации измеряются абсолютными и
относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов,
рентабельность и др.
Финансовое положение организации можно оценивать с точки
зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.
Так как все финансовые ресурсы организации, как внутренние, так и
внешние, в зависимости от времени, в течение которого они находятся в
распоряжении организации, подразделяются на краткосрочные, до одного
года, и долгосрочные, свыше одного года.
34
С точки зрения оценки краткосрочных перспектив организации,
критериями оценки его финансового положения являются показатели
ликвидности и платежеспособности, т.е. способность организации
34
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2014, С. 123.