2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .................... 6
1.1. Понятие финансового состояния и факторы влияющие на него ................ 6
1.2. Обзор методических подходов к анализу финансового состояния ........... 12
1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия ..... 24
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МБУ
«КОМПЛЕКСНЫЙ ЦЕНТР СОЦИАЛЬНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ
НАСЕЛЕНИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ» ......................... 31
2.1. Организационно-правовая характеристика объекта исследования ........... 31
2.2. Анализ состава и структуры баланса .......................................................... 35
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ........................ 39
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия ........................................ 43
2.5. Анализ оборачиваемости и рентабельности деятельности предприятия .. 47
2.6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ................... 51
2.7. Анализ денежного потока ............................................................................ 61
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
МБУ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЦЕНТР СОЦИАЛЬНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ
НАСЕЛЕНИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ» ............................ 66
3.1. Основные проблемы в финансовом состоянии организации .................... 66
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации ....... 67
3.3. Эффект от предложенных мероприятий по улучшению финансового
положения ............................................................................................................ 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 82
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 86
3
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях руководству экономического субъекта
необходимо рационально принимать управленческие решения для наилучшей
его выживаемости. В рыночной экономике повышается самостоятельность
экономических субъектов и возрастает значение их устойчивого финансового
состояния, а также юридическая и экономическая ответственность. Финансовая
работа на любом экономическом субъекте, прежде всего, направляется на
создание финансовых ресурсов для его развития, для обеспечения роста его
рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть для улучшения
финансового состояния. Вне всякого сомнения, залогом успешного развития
предприятия является грамотное управление его финансовыми ресурсами,
которое реализуется через обязательный для всего экономического субъекта
порядок деятельности, связанной с использованием денежных средств.
Использование результатов анализа финансового состояния в рыночных
условиях позволяет оперативно с использованием современных методов и
подходов выявлять слабые и сильные стороны предприятия. Благодаря
грамотному управлению финансовым состоянием ликвидируются
потенциальные источники возникновения хозяйственных проблем и
обнаруживаются новые цели, на которые предприятие может сделать ставку в
будущем. Своевременное и безошибочное выявление финансовых проблем,
поиск возможностей для их ликвидации, а также подготовка ценных и
необходимых предложений по укреплению финансового состояния – это и есть
цель оценки финансового состояния. Анализ специальных групп показателей
позволяет не только оценивать существующие проблемы предприятия, но и
определять стратегию его дальнейшего развития, формировать и реализовывать
планы, контролировать финансово-хозяйственную деятельность, а также давать
критическую оценку результатов и перспектив деятельности предприятия.
Все это определяет актуальность темы «Анализ финансового состояния
предприятия и разработка мероприятий по его улучшению» и подчеркивает
обоснованность ее выбора для данного исследования.
4
Теоретической и методической основой работы послужили положения,
изложенные в трудах таких российских ученых-экономистов и финансистов,
как Ендовицкая А.В., Ефимова О. В., Гиляровская Л. Т., Когденко В.Г., Ковалев
В. В., Крейнина М.Н., Любушин Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д.
Цель выпускной квалификационной работы – на основании изучения
теоретических и методических основ анализа финансового состояния
проанализировать и оценить финансовое состояние конкретного предприятия с
целью разработки эффективных управленческих решений по укреплению
финансового состояния.
Для реализации цели поставлены и решены следующие основные задачи
исследования:
раскрыть понятие финансового состояния и факторы, влияющие на
него;
провести обзор методических подходов к анализу финансового
состояния;
рассмотреть информационную базу анализа финансового состояния
предприятия;
дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
провести анализ состава и структуры баланса;
провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
провести анализ финансовой устойчивости предприятия;
провести анализ оборачиваемости и рентабельности деятельности
предприятия;
проанализировать финансовые результаты деятельности
предприятия;
провести анализ денежного потока;
разработать предложения по повышению платежеспособности;
предложить мероприятия по приобретению достаточной
финансовой устойчивости;
5
выявить пути увеличения финансовых результатов деятельности
предприятия и пути повышения его деловой активности.
Объектом исследования выступил МБУ «Комплексный центр
социального обслуживания населения муниципального образования».
Предметом исследования являются экономические отношения,
возникающие в процессе организации финансовой деятельности в МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования» и конечные результаты его финансово-хозяйственной
деятельности.
Основными методами исследования стали горизонтальный и
вертикальный анализ баланса, анализ относительных показателей,
сравнительный анализ, факторный анализ финансового состояния
экономического субъекта. Информационной основой работы являются данные
годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности МБУ «Комплексный центр
социального обслуживания населения муниципального образования» за период
2015-2017 гг. Нормативно-правовую основу исследования составили
действующие нормативно-правовые акты Российской Федерации.
Цель и задачи определили структуру выпускной квалификационной
работы, которая состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении
определяется актуальность темы, степень изученности, объект, предмет, цели,
задачи, структура и краткое содержание работы. Первая глава работы содержит
теоретические и методические аспекты анализа финансового состояния
предприятия.
Во второй главе работы проводится анализ финансового состояния МБУ
«Комплексный центр социального обслуживания населения муниципального
образования». В третьей главе по результатам проведенного анализа
разрабатываются пути укрепления финансового состояния МБУ «Комплексный
центр социального обслуживания населения муниципального образования».
Заключение обобщает результаты проведенного исследования теоретических и
практических вопросов анализа финансового состояния предприятия.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие финансового состояния и факторы влияющие на него
Финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную
экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у
экономического субъекта различных активов, размеры обязательств,
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в
изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность
удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную
привлекательность.
1
Г. В. Савицкая определяет финансовое состояние предприятия как
категорию, отражающую состояние капитала в процессе ее кругооборота
в фиксированный момент времени
2
.
А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфуллин определяют финансовое состояние
предприятия как характеристику состава и размещения средств, структуры их
источников, скорости оборота капитала, способности предприятия
своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов
3
.
Л. Т. Гиляровская и А.В. Ендовицкая
4
выделяют следующие факторы,
влияющие на финансовое состояния предприятия: инфляция, требования
кредиторов, банкротство должника, изменения в налоговой системе,
экономическая политика государства, качество выпускаемой продукции
(выполняемых работ, оказываемых услуг), колебания валютных курсов,
сезонность поступления денежных потоков
1
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа
при оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и
практика. – 2014. – №38 (389). –С.22-28.
2
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2017. – С.
525.
3
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций /
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2016. – С. 58.
4
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций / под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2015. – С.8.
7
Существуют различные подходы к определению финансового состояния.
В таблице 1 систематизированы авторские определения финансового
состояния.
Таблица 1
Авторские определения понятия «финансовое состояние»
Автор
Определение финансового состояния
Выборова Е.Н.
Комплексная экономическая категория, характеризующая на
определенную дату наличие у экономического субъекта
различных активов, размеры обязательств, способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся
внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять
требования кредиторов, а также его инвестиционную
привлекательность
Г. В. Савицкая
Категория, отражающая состояние капитала в процессе ее
кругооборота в фиксированный момент времени
А. Д. Шеремет
и Р. С.
Сайфуллин
Характеристика состава и размещения средств, структуры их
источников, скорости оборота капитала, способности
организации своевременно погашать свои обязательства, а
также других факторов
Финансовое состояние экономического субъекта – очень емкое понятие.
Поэтому для его характеристики могут применяться различные критерии. Н. П.
Любушин выделяет критерии финансового состояния
5
, представленные на
рисунке 1.
Рисунок 1. Основные критерии финансового состояния
Рассмотрим данные критерии.
5
Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для вузов.– М.: Юнити-Дана, 2015. – С. 438
Критерии финансового
состояния
финансовая устойчивость
платежеспособность
ликвидность
рентабельность
кредитоспособность
деловая активность
8
Финансовая устойчивость экономического субъекта представляет собой
такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование,
которое обеспечивает развитие экономического субъекта на основе роста
прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
6
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым,
неустойчивым и кризисным. В. Г. Когденко отмечает, что о хорошем
финансовом состоянии экономического субъекта свидетельствует его
способность своевременно производить свои платежи, финансировать свою
производственно-хозяйственную деятельность.
7
Также хорошая финансовая устойчивость экономического субъекта
оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми финансовыми и иными
ресурсами. Поэтому финансовая деятельность предприятия как составная часть
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования.
Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его
состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно
длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную
продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для своего
производственного и социального развития, является ликвидной и
кредитоспособной.
Из этих определений можно сделать вывод, что финансовая устойчивость
является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим
финансовое состояние экономического субъекта
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
6
Когденко В.Г. Экономический анализ. - М.: 2014. – С. 64
7
Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: 2014. – С. 77
9
эффективной деятельности экономического субъекта Финансовое состояние
организации, ее устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры
источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от
оптимальности структуры активов, и в первую очередь - от соотношения
основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
пассивов.
8
Финансовая устойчивость организации достигается только в случае
сочетания таких факторов, как создание условий для возможного обеспечения
наращивания объемов деятельности прибыльного производства при
постоянных темпах роста реального собственного капитала и способностью
обеспечить стабильное управление финансовой устойчивостью организации.
Оценка этих параметров дает возможность внешним аналитикам достоверно
определить ресурсный потенциал экономического субъекта, его перспективы,
оценить финансовую независимость, сформулировать прогноз будущего
развития. Устойчивость, сама по себе, зависит от финансового потенциала,
который, в свою очередь, определяется объемом собственных, а также заемных
средств и привлеченных ресурсов, которыми организация имеет возможность
распоряжаться.
9
Причины, обусловливающие несоответствие должному уровню
финансовой устойчивости, могут быть разными, но которые можно
классифицировать на:
текущие – воздействующие на уровень устойчивости. Текущее
несоответствие устраняется оперативными методами финансового
менеджмента;
стратегические - те, которые влияют на достижение должного
уровня финансовой устойчивости: ошибки в стратегии управления, в политике
финансирования и т.п. Стратегическая несоответствие может ликвидироваться
8
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа
при оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и
практика. – 2014. – №38 (389). –С. 22-28.
9
Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник для вузов.– М.: Юнити-Дана, 2015. –
С. 439
10
посредством таких действий, как корректировка или замена целей,
осуществления диверсификации, управление финансовой устойчивостью
экономического субъекта посредством создания новых его организационных
форм. Одним из способов, который способен помочь сохранить устойчивое
положение организации, является гибкое финансовое планирование и
эффективное управление финансовой устойчивостью, частью которого и
является финансовое планирование. Важным условием формирования модели
планирования должна быть разработка унифицированных документов системы
планирования в рамках экономического субъекта, установление для всех
участников процесса единых правил формирования, контроля и анализа планов
и управления ими.
Платежеспособность предприятия – это способность конкретного
субъекта в срок и полностью погашать задолженность по своим
обязательствам, кредитам и займам.
Платежеспособность и ликвидность это два разных, но тесно связанных
по своей сути, показателя. Ликвидность какого-либо актива это способность его
преобразовываться в денежные средства в ходе производственного или
технического процесса. В зависимости от временного периода и скорости
преобразования актива в денежные средства, определяется степень его
ликвидности. Чем короче это период, тем выше степень ликвидности активов
данного вида.
Платежеспособность является ключевым признаком нормального и
устойчивого экономического положения любого экономического субъекта. Она
складывается из следующих факторов. Во-первых, организация обладает
активами (то есть имуществом и денежными средствами), которых достаточно
для того, чтобы погасить все имеющиеся у нее обязательства. Во-вторых,
степень ликвидности тех активов, которые имеются у организации, должна
быть достаточной, чтобы реализовать их при необходимости, переводя в
денежные средства в такой сумме, которая достаточна для погашения взятых
обязательств.
11
Организация, у которой хорошее финансовое состояние, является
устойчиво платежеспособной, а при плохом финансовом состоянии
неплатежеспособной. Организация может быть платежеспособной даже тогда,
когда свободных денежных средств у нее нет или недостаточно, но она
способна быстро реализовать свои активы и расплатиться со своими
контрагентами.
В настоящее время управление платежеспособностью должно являться
основным направлением в управлении финансовым состоянием организации,
так как эффективное управление платежеспособностью позволяет данной
организации оперативно решать задачи выживания в рыночных условиях и дает
возможность своевременно и в необходимом объеме получать заемные
средства, а также максимизировать прибыль и рентабельность деятельности за
счет привлечения дополнительных источников финансирования.
Важным критерием, характеризующим финансовое состояние
экономического субъекта является его рентабельность, так как для достижения
и поддержания финансовой устойчивости организации важна не только
абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного
капитала или затрат, т.е. рентабельность (прибыльность).
Кредитоспособность экономического субъекта заключается в его
способности полностью и своевременно исполнить свои обязательства по
кредитному договору (по договору займа), то есть погасить кредит или заем, и
уплатить проценты за их пользование. Существуют различные определения
понятия «кредитоспособность», но большинство из них не разграничивают
платежеспособность и кредитоспособность. Представляется, что такие подходы
некорректны, так как платежеспособность экономического субъекта
подразумевает его способность расплачиваться по всем видам обязательств, а
кредитоспособность подразумевает способность экономического субъекта
расплачиваться только по кредитным обязательствам.