37
География деятельности предприятия ОАО «Сургутнефтегаз»
развивает свой бизнес в ряде крупных регионов России от Балтики до
Восточной Сибири, имеет развитые связи с множеством отечественных
предприятий и фирмами-партнерами в десятках стран ближнего и дальнего
зарубежья.
Компания активно осваивает три крупнейшие нефтегазоносные
месторождения России Западно-Сибирское, Восточно-Сибирское и Тимано-
Печорское, постоянно укрепляя ресурсную базу за счет поиска, разведки и
приобретения новых нефтегазоносных месторождений в России, применения
передовых технологий, позволяющих увеличить коэффициент
нефтеизвлечения.
Главной целью деятельности ОАО «Сургутнефтегаз» является полное и
качественное удовлетворение потребностей российских и иностранных
юридических лиц, и потребностей населения в насыщении рынка товарами
народного потребления, оказании услуг и реализации на основе полученной
прибыли социальных и экономических интересов его участников и всех
работников общества.
Основными видами деятельности организации в настоящее время
являются:
1. разведка и добыча углеводородов:
поиск, разведка, эксплуатация месторождений нефти и газа;
2. производство и маркетинг нефтепродуктов:
переработка сырой нефти, оптовая и розничная продажа
нефтепродуктов и связанных с ней услуг;
3. выработка продуктов нефтехимии:
переработка углеводородного сырья в материалы для различного
вида химических продуктов;
переработка газа: переработка попутного нефтяного газа,
продажа товарного газа и жидких углеводородов;
38
4. производство электроэнергии:
строительство и эксплуатация электростанций, работающих на
попутном газе.
Предприятием нефтепереработки выпускаются более 58 видов
продуктов нефтепереработки: моторные масла, дизтопливо, авиакерасины,
битумы, ароматические углеводороды, жидкий парафин, кровельные и
гидроизоляционные материалы и т.п.
ОАО «Сургутнефтегаз» - компания, работающая на стабильное
развитие и нацеленная на обеспечение высокого уровня доходности бизнеса
в долгосрочной перспективе. Решению этой задачи подчинены
производственная, финансовая, структурная и социальная политика
компании.
ОАО «Сургутнефтегаз» успешно реализует программы повышения
энергоэффективности, ресурсосбережения, обновления производственных
мощностей, повышения качества бизнеса, демонстрируя устойчивую
конкурентоспособность.
Одним из важных факторов повышения эффективности производства
на протяжении многих лет является реализация программы снижения затрат,
цель которой - обеспечение контроля над затратами и поиск возможностей
для их снижения во всех секторах деятельности компании.
Основные факторы конкурентоспособности ОАО «Сургутнефтегаз»:
Устойчивое финансовое положение и надежная ресурсная база
(крупнейшие нефтегазоносные провинции России Западно-Сибирская,
Восточно-Сибирская и Тимано-Печерская);
Выгодное географическое положение нефтеперерабатывающего
завода, выпускающего широкий спектр нефтепродуктов и химической
продукции высокого качества. Близкое расположение
нефтеперерабатывающего завода к морским портам и собственным
39
сбытовым подразделениям, которые обеспечивают эффективность поставок
нефтепродуктов;
Большой опыт работы и высокий профессионализм персонала;
Использование собственных технологий, а не зарубежных;
Высокий уровень оснащенности современной техникой и
технологиями (в том числе уникальными инновационными разработками),
которые позволяют вести разработку трудноизвлекаемых запасов и достигать
высокого уровня нефтеизвлечения на месторождениях;
Рациональное использование природных ресурсов с
соблюдением международных стандартов экологической безопасности
производства;
Высокий научный потенциал, представленный корпоративным
научно-исследовательским и проектным комплексом;
Комплекс высокотехнологичных сервисных подразделений,
позволяющий создавать и использовать методики разработки месторождений
любой степени выработанности.
В газовом секторе конкурентным преимуществом ОАО
«Сургутнефтегаз» является создание полного производственного цикла по
производству, утилизации и переработке попутного нефтяного газа.
ОАО «Сургутнефтегаз» на протяжении нескольких лет является
лидером отрасли по разведочному и эксплуатационному бурению, вводу
новых добывающих скважин. По итогам 2016 года объем эксплуатационного
бурения увеличился до 4687 тыс. м., что составляет 24% общероссийского
показателя.
По объемам поисково-разведочного бурения на ОАО Сургутнефтегаз
приходится 28% всего осуществляемого поисково-разведочного бурения в
стране.
Ведущее место ОАО «Сургутнефтегаз» занимает по уровню
утилизации попутного нефтяного газа благодаря наличию единого комплекса
40
по добыче и использованию ПНГ. В 2016 году предприятие достигло
рекордного показателя в отрасли - 99,2%.
Партнерами ОАО «Сургутнефтегаз» являются поставщики
оборудования и материалов, используемых в производстве; трубопроводный
и ж/д транспорт ОАО «АК Транснефть», ОАО «АК Транснефтепродукт»,
ОАО «РЖД»; подрядчики; рекрутинговые агентства и т.д.
Потребителями продукции ОАО «Сургутнефтегаз» являются как
оптовые, так и розничные предприятия.
2.2 Диагностика финансового состояния предприятия
В таблице 2 представлен горизонтальный анализ баланса.
Таблица 2
Горизонтальный анализ баланса ОАО «Сургутнефтегаз», тыс.
руб.
Показатель
2014
2015
2016
Абс. откл., +/-
Темпы роста
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/2
015
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные
активы
-
3206
46007
3206
42801
14,4
Основные средства
32074
85
32806
26
34224
19
73141
14179
3
1,0
1,0
Отложенные
налоговые активы
10110
3
14478
3
55112
43680
-
89671
1,4
0,4
Прочие внеоборотные
активы
19230
17899
28873
-1331
10974
0,9
1,6
Итого по разделу I
33278
18
34465
14
35524
11
11869
6
10589
7
1,0
1,0
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
72971
64917
76327
-8054
11410
0,9
1,2
НДС
5131
784
1833
-4347
1049
0,2
2,3
Дебиторская
задолженность
45691
4
72046
2
72507
2
26354
8
4610
1,6
1,0
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
52827
1
81444
1
89968
7
28617
0
85246
1,5
1,1
Прочие оборотные
активы
20454
43969
42405
23515
-1564
2,1
1,0
Итого по разделу II
10837
41
16445
73
17453
24
56083
2
10075
1
1,5
1,1
41
БАЛАНС
44115
59
50910
87
52977
35
67952
8
20664
8
1,2
1,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
21610
78
21610
78
21610
78
-
-
1,0
1,0
Резервный капитал
53867
64827
73072
10960
8245
1,2
1,1
Нераспределенная
прибыль
11836
63
12834
32
20753
28
99769
79189
6
1,1
1,6
Итого по разделу III
33986
08
35093
37
43094
78
11072
9
80014
1
1,0
1,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
93636
10356
5
11739
1
9929
13826
1,1
1,1
Прочие обязательства
247
233
220
-14
-13
0,9
0,9
Итого по разделу IV
93883
10379
8
11761
1
9915
13813
1,1
1,1
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
67210
4
86274
8
73516
9
19064
4
-12
7579
1,3
0,9
Доходы будущих
периодов
-
-
-
-
-
Оценочные
обязательства
23994
2
61236
0
13545
1
37241
8
-47
6909
2,6
0,2
Прочие обязательства
7022
2844
26
-4178
-2818
0,4
0,0
Итого по разделу V
91906
8
14779
52
87064
6
55888
4
-60
7306
1,6
0,6
БАЛАНС
44115
59
50910
87
52977
36
67952
8
20664
8
1,2
1,0
На протяжении рассматриваемого периода увеличиваются
внеоборотные активы, что связано с вводом основных средств.
C 2014 по 2016 год увеличиваются оборотные активы, в основном за
счет роста дебиторской задолженности и запасов компании, что является
негативным фактором работы компании.
В оборотных активах на протяжении рассматриваемого периода
происходит рост запасов. При этом увеличение запасов может быть вызвано
увеличением объема производства. Учитывая это, запасы должны быть
оптимальными. Рост величины запасов свидетельствует о повышении
производственного потенциала предприятия, возможной нерациональности
42
выбранной хозяйственной стратегии. Естественными причинами колебания
величины запасов являются: изменение номенклатуры производимой
продукции, сезонное производство, производство изделий, цикл
изготовления которых больше продолжительности интервала анализа.
Негативной причиной может являться проблема снабжения.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном
отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает
дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному
финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть
допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и
недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-
хозяйственной деятельности.
В целях предотвращения потерь и признания предприятия
несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к
всемерному сокращению дебиторской задолженности. Несмотря на снижение
дебиторской задолженности в 2014 году, ее величина остается очень высокой
в общей величине активов. Основной причиной высокого уровня
дебиторской задолженности является несоблюдением договорной и
расчетной дисциплины и своевременное предъявление претензий по
возникающим долгам.
В пассивах существенно увеличивается собственный капитал.
Далее проанализируем структуру баланса (таблица 3).
Таблица 3
Вертикальный анализ баланса ОАО «Сургутнефтегаз», тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
тыс. руб.
% к
итогу
тыс. руб.
% к
итогу
тыс. руб.
% к
итогу
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные
активы
-
-
3206
-
46007
1
Основные средства
3207485
73
3280626
64
3422419
65
Отложенные
налоговые активы
101103
2
144783
3
55112
1
Прочие внеоборотные
19230
0
17899
0
28873
1
43
активы
Итого по разделу I
3327818
75
3446514
68
3552411
67
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
72971
2
64917
1
76327
1
НДС
5131
0
784
0
1833
0
Дебиторская
задолженность
456914
10
720462
14
725072
14
Денежные средства и
денежные эквиваленты
528271
12
814441
16
899687
17
Прочие оборотные
активы
20454
0
43969
1
42405
1
Итого по разделу II
1083741
25
1644573
32
1745324
33
БАЛАНС
4411559
100
5091087
100
5297735
100
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
2161078
49
2161078
42
2161078
41
Резервный капитал
53867
1
64827
1
73072
1
Нераспределенная
прибыль(непокрытый
убыток)
1183663
27
1283432
25
2075328
39
Итого по разделу III
3398608
77
3509337
69
4309478
81
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
93636
2
103565
2
117391
2
Прочие обязательства
247
0
233
0
220
0
Итого по разделу IV
93883
2
103798
2
117611
2
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
-
-
Кредиторская
задолженность
672104
15
862748
17
735169
14
Оценочные
обязательства
239942
5
612360
12
135451
3
Прочие обязательства
7022
0
2844
0
26
0
Итого по разделу V
919068
21
1477952
29
870646
16
БАЛАНС
4411559
100
5091087
100
5297736
100
Далее проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости
предприятия.
Рассчитаем коэффициент соотношения заемного и собственного
капитала, коэффициент финансовой устойчивости:
К
з/с 2014
= 93636/3398608 = 0,028
К
з/с
2015
= 103565/3509337 = 0,030
Кз
/с 2016
= 117391/4309478 = 0,027
Представим динамику коэффициента соотношения заемного и
собственного капитала в графическом виде.
44
Рисунок 4. Динамика коэффициента соотношения заемного и
собственного капитала
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
устанавливает соотношение между различными способами финансирования
отражаемыми в балансе, а также сравнивает величину собственного капитала
и капитала кредиторов. Нормативное значение: < 0,7.
Динамика коэффициента соотношения заемного и собственного
капитала ОАО «Сургутнефтегаз» незначительно меняется на протяжении
рассматриваемого периода. При этом следует отметить, что значение
коэффициента соответствует нормативному значению и является довольно
низким, что обусловлено низкой величиной заемных средств по сравнению с
собственным капиталом предприятия.
Далее рассчитаем коэффициент соотношения собственного капитала и
совокупных активов, коэффициент финансовой независимости (финансовой
автономии) (Кс
/а
):
К
с/а
2014
= 3398608/4411559 = 0,77
К
с/а
2015
= 3509337/5091087 = 0,69
Кс
/а
2016
= 4309478/5297735 = 0,81
Представим динамику коэффициента соотношения собственного
капитала и совокупных активов в графическом виде.
45
Рисунок 5. Динамика коэффициента соотношения собственного
капитала и совокупных активов
Коэффициент соотношения собственного капитала и совокупных
активов свидетельствует об удельном весе собственного капитала в валюте
баланса.
Нормативное значение показателя составляет > 0,5.
Динамика коэффициента соотношения собственного капитала и
совокупных активов ОАО «Сургутнефтегаз» незначительно колеблется на
протяжении рассматриваемого периода. Положительным фактором является
рост данного показателя к концу рассматриваемого периода.
При этом следует отметить, что значение коэффициента соответствует
нормативному значению.
Далее рассчитаем коэффициент соотношения заемного капитала и
совокупных активов, коэффициент финансовой напряженности:
К
з/с 2014
= 93636/4411559 = 0,021
Кз
/с 2015
= 103565/5091087 = 0,6020
К
з/с 2016
= 117391/5297735 = 0,022
Представим динамику коэффициента соотношения заемного капитала и
совокупных активов, коэффициент финансовой напряженности в
графическом виде.
46
Рисунок 6. Динамика коэффициента соотношения заемного
капитала и совокупных активов, коэффициент финансовой
напряженности
Коэффициент соотношения заемного капитала и совокупных активов,
коэффициент финансовой напряженности показывает удельный вес заемного
капитала в валюте баланса. Нормативное значение показателя составляет
0,5.
Динамика коэффициента соотношения заемного капитала и
совокупных активов, коэффициент финансовой напряженности ОАО
«Сургутнефтегаз» незначительно колеблется на протяжении
рассматриваемого периода. Несмотря на увеличение данного показателя к
концу периода, его значение соответствует нормативному значению.
Далее рассчитаем коэффициент соотношения долгосрочной
задолженности к собственному капиталу:
К
дз/с
2014
= 93636/3398608 = 0,028
Кдз
/с
2015
= 103565/3509337 = 0,030
К
дз/с
2016
= 117391/4309478 = 0,027
Представим динамику коэффициента соотношения долгосрочной
задолженности к собственному капиталу в графическом виде.