5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ………………………………………………………………………….6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ……………..9
1.1.Сущность финансового состояния …………………………………………..9
1.2 Система базовых показателей финансового состояния предприятия и их
характеристика …………………………………………………………………..13
1.3. Основные методы анализа финансового состояния предприятия ………33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
"АЛЬТЕРНАТИВА" …………………………………………………………39
2.1 Общая характеристика предприятия ……………………………………...39
2.2Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его
формирования …………………………………………………………………...44
2.3 Анализ основных показателей финансового состояния предприятия ….52
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "АЛЬТЕРНАТИВА" ………..…67
3.1 Основные пути улучшения финансового состояния предприятия ……...67
3.2 Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности согласно
предложенным мероприятиям …………………………………………………68
Заключение ……………………………………………………………………..78
Список использованной литературы ……………………………………….81
6
Введение
Финансовое состояние компании заключается в его способности
финансировать свою деятельность. Обеспеченность финансовыми ресурсами,
которые необходимы для нормального функционирования предприятия,
целесообразность их размещения и эффективность использования,
финансовые взаимоотношения c другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость – все это является
характеристиками финансового состояния. Финансовое состояние может
быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. В свою очередь,
устойчивое финансовое положение положительно влияет на выполнение
производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования. Устойчивое
финансовое состояние подтверждается способностью успешного
функционирования и развития компании, сохранение равновесия активов и
пассивов при изменении условий внутренней и внешней среде, постоянное
поддерживание своей платежеспособности и инвестиционной
привлекательности в границах допустимого уровня риска. Чтобы не
допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять
финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам
образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -
заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая
активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность
предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, а также
методику их анализ.
7
Для оценки финансового состояния предприятия используется система
показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия
по его размещению и источникам образования, эффективности и
интенсивности его использования, платежеспособности и
кредитоспособности предприятия, запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия - основа на комплексном
изучении процессов и результатов технико-экономического развития
предприятия и выявлении основных причинно-следственных связей. В
процессе анализа финансового состояния предприятия рассматриваются
следующие основные направления деятельности предприятия: научно-
техническая, производственная, инвестиционная, социальная и
функциональная деятельность.
Актуальность дипломной работы заключается в том, что
своевременное проведение платежей, финансирование своей
производственной деятельности является важным для любой коммерческой и
некоммерческой организации. Хорошо организованный процесс
финансирования свидетельствует о хорошем финансовом состоянии
организации.
Целью дипломной работы является рассмотрение финансового
состояния предприятия, методов оценки и анализа, а также разработка
мероприятий по его совершенствованию.
В дипломной работе были поставлены и решены следующие задачи:
1. Изучены теоретические аспекты финансового состояния
предприятия.
2. Проведена оценка финансового состояния предприятия ООО
«Альтернатива».
3. Разработаны мероприятия по совершенствованию финансового
состояния ООО «Альтернатива».
Объектом исследования дипломной работы является ООО
«Альтернатива», а предметом исследования являются финансовое состояние
8
исследуемого предприятия.
Практическая значимость работы состоит в том, что проведенный
анализ позволит улучшить финансовое состояние ООО «Альтернатива» и
может быть применен в деятельности малых предприятий и акционерных
обществ.
При написании дипломной работы использована учебно-методическая
литература отечественных и зарубежных авторов, таких как: Абрамова А.Е.,
Ефимова О.В., Ковалѐва В.В., Колпаковой Г.М., Савицкой Г.В., Шеремета
А.Д., Шнейдмана Л., Балабанова И.Т., Ильиной А.И., Ельгиной Е.Б.,
Евдовицкого Д.А., периодические издания, а также бухгалтерская и
финансовая отчетность ООО «Альтернатива» за 2017-2018 гг.
При написании выпускной квалификационной работы использовались
следующие методы исследования: наблюдение и сбор фактов, анализ и
синтез, графический метод и метод группировки данных.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность анализа финансовой деятельности предприятия
В условиях рынка основной целью производственной, финансовой,
коммерческой и иной деятельности является получение максимальной
величины прибыли, так как развитие каждого хозяйствующего субъекта
осуществляется за счет собственных и привлеченных средств. Принцип
самоокупаемости и самофинансирования является основой экономического
существования хозяйствующего субъекта.
Предметом анализа финансовой деятельности предприятия является
рассмотрение текущего и ведущего финансового состояния хозяйствующего
субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и
управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и
эффективности деятельности.
В современной экономической литературе существует множество
подходов к определению и сущности анализа финансовой деятельности
предприятия состояния и его взаимосвязи с финансовой устойчивостью и
инвестиционной привлекательностью предприятия. Например, А. Д.
Шеремет считает, что размещение и использование средств (активов) и
характер источников их формирования (собственного капитала и
обязательств, т.е. пассивов) характеризует финансовое состояние
предприятия. Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе и других
формах бухгалтерской отчетности
1
.
Также автор обращает внимание на основные факторы, определяющие
финансовое состояние:
1) выполнение финансового плана и пополнение собственного
оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли;
1
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации / А.Д. Шеремет. –
М, 2016. – С.157
10
2) скорость оборачивания оборотных средств (активов).
Платежеспособность организации является сигнальным показателем
финансового состояния.
Аналогичную позицию занимает О. В. Ефимова, хотя она не дает
определения сущности финансового состояния и финансовой устойчивости
2
.
По мнению Г. В. Савицкой, финансовое состояние предприятия
отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и
инвестиционную привлекательность. Платежеспособность является внешним
проявлением финансового состояния. Также Г. В. Савицкая отмечает, что
финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым
(подкризисным) и кризисным. Устойчивое финансовое состояние
подтверждается способностью компании осуществлять успешное
функционирование и развитие, сохраняя равновесие своих активов и
пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно
поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска
3
.
По мнению Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой
финансовое состояние – это способность организации обеспечивать свою
деятельность финансовыми ресурсами, рационально их размещать и
эффективно их использовать. Финансовое состояние оказывает
непосредственное влияние на производственную и коммерческую
деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми
ресурсами. От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность
организации
4
.
Более последовательную позицию по этому вопросу занимает В. В.
Ковалев. По его мнению, финансовое состояние характеризует
2
Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений /
О.В. Ефимова. – М, 2016 – С. 17.
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Минск, 2015. – С. 260
4
Войтоловский Н.В. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности / Н.В. Войтоловский. – М, 2013. – С. 35.
11
имущественное и финансовое положение предприятия, результаты его
хозяйственной деятельности, а также возможности дальнейшего развития.
Вместе с тем оценка финансовой устойчивости предприятия рассматривается
как основная часть оценки финансового состояния
5
.
В свою очередь, М. С. Абрютина и А. В. Грачев не занимаются
исследованием взаимосвязи между финансовым состоянием и финансовой
устойчивостью, а сущность финансовой устойчивости предприятия сводят к
платежеспособности предприятия. Они считают, что финансовая
устойчивость предприятия – это надежно гарантированная
платежеспособность, независимость от случайностей рыночной
конъюнктуры и поведения партнеров
6
.
Следовательно, для исследования финансового состояния
предприятия, необходимо общее понятие «финансовое состояние» разделить
на составные элементы и исследовать их. Чем детальнее будет разложено
«финансовое состояние» на элементы, тем точнее определим это
экономическое явление и более эффективно сможем им управлять.
Поэтому основная цель при выполнении анализа финансового
состояния – получить наибольшее число ключевых, наиболее
информативных, показателей, объективно и точно оценивающих картину
финансового состояния предприятия, его финансовых результатов,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и
практического применения ко многим из них процедуры банкротства,
объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает
первостепенное значение.
Одним из эффективных способов оценки текущего положения,
отражающим мгновенное состояние хозяйственной ситуации на
5
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев. – М, 2014. – 47.
6
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина. – М, 2014.
– С. 58.
12
определенную дату и позволяющий выделять наиболее сложные проблемы
управления имеющимися ресурсами является анализ финансового состояния.
Оценка финансового состояния проводится:
руководителями и соответствующими службами предприятия.
Объектом финансового состояния являются все стороны деятельности
предприятия;
его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности
использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут
финансовые результаты и финансовая устойчивость;
банками для оценки условий кредитования и определения
степени риска и объектом финансового состояния в этом случае является
кредитоспособность;
поставщиками для получения платежей. Объектом финансового
состояния является платежеспособность;
налоговыми органами для выполнения плана поступления
средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые
результаты предприятия.
Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Они
существенно различаются по своим целям и содержанию.
Внутренний анализ проводится работниками предприятия
(финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются
для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его
цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить
нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли
и исключение банкротства. Результаты анализа нужны внутренним
пользователям в качестве исходной информации для принятия различного
рода экономических решений.
7
7
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Минск, 2015. – С. 262
13
Внешний финансовый анализ представляет собой процесс
исследования финансового состояния для прогнозирования степени риска
инвестирования капитала и уровня его доходности. Его цель – установить
возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум
прибыли и исключить риск потери.
8
Чтобы достичь цели, анализ должен быть качественным. Для этого
важно соблюдение принципов анализа: научность, комплексность,
системность, объективность, точность, достоверность, действенность,
оперативность, демократизм, эффективность.
1.2 Система базовых показателей финансового состояния предприятия и
их характеристика
Важным приемом анализа финансового состояния предприятия,
считает О.В. Ефимова, является формирование аналитического баланса или
уплотненного аналитического баланса, который затем будет использоваться
во всех дальнейших расчетах финансовых показателей
9
.
На рисунке 1 представлены этапы анализа и формы отчетности,
анализ которых выполняется посредством этих этапов.
8
Войтоловский Н.В. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности / Н.В. Войтоловский. – М, 2013. – С. 84.
9
Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М, 2016. – С. 31.
14
Анализ бухгалтерского баланса
Анализ отчета о финансовых
результатах
Анализ имущества и источников
его формирования
Анализ динамики показателей
деловой активности
Анализ ликвидности баланса
Анализ прибыли и рентабельности
Анализ платежеспособности предприятия
Анализ финансовой устойчивости
Анализ вероятности банкротства
Итоги и выводы
Положительные
Отрицательные
Принятие решений
Рисунок 1. Этапы анализа финансового состояния
предприятия
Рассмотрим более подробно представленные этапы:
I этап. Аналитический баланс формируется посредством
использования исходного баланса путем уплотнения статей и дополнения
его показателями структуры, а также расчетами динамики
10
. Проведем анализ
имущества предприятия и источников его формирования через оценку
структуры активов и пассивов баланса.
10
Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М, 2016. – С. 42.
Анализ финансового состояния
предприятия