75
Ликвидность баланса все еще можно охарактеризовать как
недостаточную, т.к. наблюдается недостаток быстрореализуемых активов для
покрытия наиболее срочных обязательств.
Распределение активов и пассивов до и после проведенных
мероприятий по группам показано на рисунке 9.
Рисунок 9. Распределение активов и пассивов
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи
финансовых коэффициентов.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО
«Альтернатива» после погашения части кредиторской задолженности
показаны в таблице 22.
76
Таблица 22
Коэффициенты ликвидности
Наименование
2018
Прогноз
Изменения
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал
= А1 / (П1 + П2))
0,03
0,04
0,01
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл =
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2))
0,97
0,96
0,01
Общий показатель ликвидности баланса
предприятия (К = (А1 + 0,5×А2 + 0,3×А3) /
(П1 + 0,5×П2 + 0,3×П3))
0,47
0,43
0,04
Коэффициент промежуточной (быстрой)
ликвидности (Кпл = (А1 + А2) / (П1 + П2))
0,38
0,07
0,31
Коэффициент текущей ликвидности характеризуют
платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае
чрезвычайных обстоятельств.
Рассчитаем коэффициенты для определения вероятности банкротства
ООО «Альтернатива» по прогнозируемым показателям:
X1 – Коэффициент текущей ликвидности,
Х2 – Коэффициент капитализации.
X1 = 0,96
Х2 = 8800+56474/38464=1,697
Z= Z= -0.3877 — 1.073*0,96 + 0.0579*1,697
= - 1,319
Проведенный анализ показал, что Z= -1,319, соответственно, Z<0 –
вероятность банкротства меньше 50%.
Выводы по 3 главе:
В целях совершенствования финансового состояния предприятия
рекомендуется выполнить следующие действия по управлению дебиторской
задолженностью:
1. Определить условия предоставления займа при продаже товара,
срока кредита и системы существующих скидок.
2. Определить гарантии предоставления займа.
77
3. Определить надежность покупателя или вероятность оплаты
полученных им товаров.
4. Определить сумму займа, предоставляемого каждому конкретному
покупателю.
5. Определить политику сбора дебиторской задолженности.
Так же для организации было рекомендовано воспользоваться услугой
факторинг, для снижения дебиторской и кредиторской задолженности.
Таким образом, при использовании факторинга за 106,9 тыс. руб. в год
предприятие получает 3784 тыс. руб. оборотных средств, которые можно
направить на погашение кредиторской задолженности.
После проведенного мероприятия произошло сокращение периода
оборачиваемости кредиторской задолженности, так как она полностью была
погашена организацией.
Для предприятия выгодно сокращать периоды оборота дебиторской
задолженности и, наоборот, удлинять периоды оборота кредиторской
задолженности, т.к. это означает частичное финансирование
производственно – хозяйственной деятельности за счет контрагентов
предприятия.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям нужно вести эту работу, позволяет выявить наиболее важные
аспекты и наиболее слабые позиции финансового состояния предприятия.
Цели анализа финансового состояния предприятия заключаются не
только и не столько в том, чтобы установить финансовое состояние
предприятия, но и еще в том, чтобы постепенно проводить работу,
направленную на его улучшение.
Степень детализации оценки финансового состояния предприятия
зависит от цели анализа, имеющейся информации, программного,
технического и кадрового обеспечения. При этом финансовый анализ дает
оценить: имущественное состояние предприятия, степень
предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей
деятельности и долгосрочных инвестиций, способность к наращиванию
капитала, рационального привлечения заемных средств, обоснованность
политики распределения и использования прибыли.
В основе информационного обеспечения анализа финансового
состояния предприятия лежит бухгалтерская отчетность, которая является
единой для организации всех отраслей и форм собственности.
Для практического анализа финансового состояния выбрано ООО
«Альтернатива».
На протяжении анализируемого периода, чистая прибыль организации
в 2018 году имеет резкое увеличение с 236 до 2396 тыс. руб.
79
На неоднородную динамику чистой прибыли оказывают влияние
коммерческие и прочие расходы, причем большой удельный вес составляют
проценты к уплате.
Проведя анализ финансового состояния организации, отметим, что в
2018 году произошло увеличение нераспределенной прибыли на 2396 тыс.
руб. Кредиторская задолженность продолжает расти, в 2018 году показатель
увеличился на 3464 тыс. руб., но ее доля в структуре баланса достаточна
велика, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет
кредиторской задолженности.
Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.
Анализ дебиторской задолженности выявил, что коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности в 2018 году увеличился на 18,1
по отношению к 2017 году, данный факт свидетельствует об ухудшении
условий оплаты продукции по договорам, об ухудшении финансового
состоянии организации.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо выполнить
следующие действия:
1. Определить условия предоставления займа при продаже товара,
срока кредита и системы существующих скидок.
2. Определить гарантии предоставления займа.
3. Определить надежность покупателя или вероятность оплаты
полученных им товаров.
4. Определить сумму займа, предоставляемого каждому конкретному
покупателю.
5. Определить политику сбора дебиторской задолженности.
Так же для организации было рекомендовано воспользоваться услугой
факторинг, для снижения дебиторской и кредиторской задолженности.
Таким образом, при использовании факторинга за 106,9 тыс. руб. в год
предприятие получает 3784 тыс. руб. оборотных средств, которые можно
направить на погашение кредиторской задолженности.
80
После проведенного мероприятия произошло сокращение периода
оборачиваемости кредиторской задолженности, так как она полностью была
погашена организацией.
Для предприятия выгодно сокращать периоды оборота дебиторской
задолженности и, наоборот, удлинять периоды оборота кредиторской
задолженности, т.к. это означает частичное финансирование
производственно – хозяйственной деятельности за счет контрагентов
предприятия.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в ред.
Федеральных законов от 29.09.2019 N 325-ФЗ), Часть 2 от 05.08.2000 г.
№ 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 29.09.2019 N 325-ФЗ).
2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (в
ред. Федеральных законов от 26.07.2019 N 247-ФЗ)
3. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002
N 127-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 03.07.2019 N 173-ФЗ,, с изм.,
внесенными Федеральными законами от 13.07.2015 N 215-ФЗ)
4. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с
ограниченной ответственностью" (ред. от 23.04.2018 N 87-ФЗ с изм.,
внесенными Федеральным законом от 27.10.2008 N 175-ФЗ)
5. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 08.11.2010) "О формах
бухгалтерской отчетности организаций"
6. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия / М.С. Абрютина. – М, 2014.
7. Баева Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет / Ю.А. Баева. – М.:
Вузовский учебник, 2017.
8. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой
организации / А.С. Бакаев. – М.: Бухгалтерский учет, 2016.
9. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И.Баканов,
А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2016.
10. Бердникова Л.Ф. Ключевые показатели финансового анализа / Л.Ф.
Бердникова. Пермь, 2017.
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ/ В.В. Бочаров. – СПб.: Питер – 2015.
12. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева. – М.:
КНОРУС, 2016.
82
13. Вахрушина М.А. Международные стандарты учета и финансовой
отчетности / М.А.Вахрушина, Л.А. Мельникова, Н.С. Пласкова. – М.:
Вузовский учебник, 2016.
14. Войтоловский Н.В. Экономический анализ. Основы теории.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности / Н.В. Войтоловский.
– М, 2013.
15. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. / Е.И.
Глушков. – М.: КНОРУС, 2017.
16. Гмыра Ф.А Бухгалтерская отчетность организации: Практическое
пособие / Ф.А. Гмыра. – Ростов н/Д: Феникс, 2016.
17. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л. В.
Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М, 2016.
19. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для
принятия экономических решений / О.В. Ефимова. – М, 2016.
20. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.
Ковалев. – М, 2014.
21. Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств / И.Г. Кукукина, И.А.
Астраханцева. – М.: Финансы и статистика, 2016.
22. Кутер М.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. Пособие /
М.И. Кутер, Н.Ф. Таранец, И.Н. Уланова. – М.: Финансы и статистика,
2016.
23. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян– Изд. 2-е,
исправл. и дополн. – Ростов н/Д: Феникс, 2013.
24. Новодворский В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб.
Пособие / В.Д. Новодворский. – М: ИНФРА – М, 2016.
25. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб.
пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. / В.Д. Новодворский, Л.В.
Пономарева. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2014.
83
26. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной
деятельности коммерческих организаций / К.В. Пивоваров. – 3-е изд. – М.:
«Дашков и К», 2015.
27. Рябова М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Рябова. – Ульяновск,
2013.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.
Савицкая. – Минск, 2015.
29. Терентьева Л. Ф. Бухгалтерская отчетность: практическое пособие / Л.
Ф. Терентьева, Н. В. Драгункина. – М.: Издательство «Экзамен», 2013.
30. Чернова В.Э Анализ финансового состояния предприятия / В.Э.
Чернова. – СПб, 2014.
31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С.
Сайфулин, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2016.
32. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческой организации / А.Д. Шеремет. – М, 2016.