36
полученной величиной баллов устанавливаются рейтинги или классы
организации (таблица 6).
Таблица 6
Определение класса заёмщика.
Коэффициенты
Первый класс
Второй класс
Третий класс
К 1
0,2 и >
0
:
15-0
:
20
<0,15
К 2
0,8 и >
0,5-1,0
<0,5
КЗ
2 и >
1,0-2,0
<1
К 4
1.0 и >
0,7-1,0
<0,7
К5
0
:
15 и >
<0,15
нерентабельно
Рейтинговое число (S) рассчитывается по формуле:
S=0,11*K1+0,05*K2+0,42*K3+0,21*K4+0,21*K5
Рейтинговое число позволяет определить класс ссудозаёмщика и
повлиять на его кредитные рейтинги:
S = 1 или 1,05 – заёмщики могут быть отнесены к высшему классу
кредитоспособности;
S выше 1,05, но ниже 2,42 – соответствие второму классу;
S равен или выше 2,42 – соответствие третьему классу.
Кредитование заёмщика, отнесённого ко второму классу, требует у
банков взвешенных подходов, а кредитование заёмщика, принадлежащего к
третьему классу - это повышенный риск и обычно следует отказ в выдаче
ссуды. В период реализации антикризисных мер банки усиливают оценку
кредитоспособности заёмщиков. Например, юридические лица, финансовое
положение которых сохраняется на прежнем уровне, могут получить кредиты
меньшего объёма.
Второй методикой классификации финансового состояния по сводным
критериям, является методика Л.В. Донцовой и Н.А Никифоровой.
Её сущность состоит в классификации предприятий по уровню
финансового риска, иными словами, каждая компания может отнестись к тому
или иному классу. Все будет зависеть от набранных баллов, с учётом реальных
значений финансовых коэффициентов. В таблице 8 приведена
интегральная балльная оценка финансового состояния компании по методике
37
Л.В. Донцовой и Н.А Никифоровой.
Таблица 7
Бальная оценка финансового состояния по методике Л.В. Донцовой
и Н.А Никифоровой.
Показатель
финансового
состояния
Рейтинг
показателя
Критерий
Условия
снижения
критерия
высший
Низший
1. Коэффициент
абсолютной
ликвидности (L
2
)
20
0,5 и
более –
20 баллов
Меньше
0,1 – 0 б.
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с 0,5
снимается 4 балла
2. Коэффициент
«критической
оценки» (L
3
)
18
1,5 и
более –
18 баллов
Меньше
1 – 0 б.
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с 1,5
снимается по 3
балла
3. Коэффициент
текущей
ликвидности (L
4
)
16,5
2 и более
– 16,5
балла
Меньше
1 – 0 б.
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с 2
снимается по 1,5
балла
4. Коэффициент
автономии (U
1
)
17
0,5 и
более –
17 баллов
Меньше
0,4 – 0 б.
За каждые 0,01
пункта снижения
по сравнению с 0,5
снимается по 0,8
балла
5. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами (U
3
)
15
0,5 и
более –
15 баллов
Меньше
0,1 – 0 б.
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с 0,5
снимается по 3
балла
6. Коэффициент
финансовой
устойчивости (U
4
)
13,5
0,8 и
более –
13,5
балла
Меньше
0,5 – 0 б.
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с 0,8
снимается по 2,5
балла
Для того чтобы понять, к какому классу относится анализируемое
предприятие, создали балльный метод оценки. Диапазоны оценки педставлены
ниже:
1-й класс (100–97 баллов) – сюда относятся компании с абсолютной
финансовой устойчивостью, являющиеся платёжеспособными. Эти
организации обладают рациональной структурой имущества и обычно они
прибыльные.
2-й класс (96–67 баллов) – это компании нормального финансового
38
состояния. Финансовые показатели данных организаций весьма близки к
оптимальным значениям, однако по некоторым коэффициентам допущено то
или иное отставание.
3-й класс (66–37 баллов) – это компании, чьё финансовое состояние
оценивается как среднее. В процессе анализа баланса выявляется слабость
некоторых финансовых показателей. У этих организаций платёжеспособность
находится на рубеже самого минимально допустимого уровня, а финансовая
устойчивость является нормальной. В процессе взаимоотношений с данными
компаниями вряд ли имеется угроза утраты средств, однако выполнение ими
обязательств своевременно кажется сомнительным.
4-й класс (36–11 баллов) – это компании с неустойчивым финансовым
состоянием. В процессе взаимоотношений с данными компаниями существует
некоторый финансовый риск. У этих организаций неудовлетворительная
структура капитала. Стоит сказать, что их платёжеспособность находится на
нижнем рубеже допустимого значения. Прибыли обычно нет или она не
большая.
5-й класс (10–0 баллов) – это компании с кризисным финансовым
состоянием. Данные организации являются неплатёжеспособными. Кроме того,
они являются абсолютно неустойчивыми с финансовой позиции. Данные
компании являются убыточными.
На завершающем этапе анализа осуществляют подробное обобщение
результатов, подготавливают предложения, направленные на устранение
обнаруженных недостатков, подготавливают план мероприятий,
ориентированных на рост эффективности производства. Что касается
результатов анализа, то их оформляют в виде различных графиков и таблиц и
сопровождают пояснительной запиской.
Выводы по первой главе
Таким образом, по итогам главы можно сделать следующие выводы.
Роль и значение анализа финансового состояния компании растет
каждый год. Любое коммерческое предприятие несет полную экономическую
39
ответственность за результаты своей деятельности перед акционерами,
инвесторами, банковскими организациями и персоналом.
Финансовое состояние представляет собой комплексное многомерное
понятие, характеризующееся целым комплексом показателей, которые
отражают финансовые возможности субъекта хозяйствования, как реальные,
так и потенциальные. Иначе говоря, оно в общем виде характеризует
финансовую конкурентоспособность предприятия, отражающуюся в его
платёже- и кредитоспособности.
Конечной целью любого хозяйствующего субъекта выступает
достижение такого финансового состояния, которое бы обеспечивало
эффективность использования его ресурсов и позволяло в полном объёме и в
срок отвечать по своим обязательствам.
Финансовое состояние представляет собой комплексную
экономическую категорию, которая отражает:
структуру собственного и заёмного капитала, а также структуру его
размещения между различными видами имущества;
эффективность использования ресурсов компании;
ликвидность, платёжеспособность и финансовую устойчивость
хозяйствующего субъекта.
Под финансовым состоянием компании понимают комплекс показателей,
которые демонстрируют способность погасить долговые обязательства. В связи
с этим предприятие обязано владеть необходимыми достаточными денежными
средствами для обеспечения нормального функционирования, эффективно их
использовать и размещать, а также строить финансовые взаимоотношения с
другими организациями и физическими лицами.
40
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Аврора Плюс»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Аврора Плюс»
ООО «Аврора Плюс» является Обществом с ограниченной
ответственностью и действует на основании Устава и законодательства
Российской Федерации. Общество создано в процессе приватизации решением
учредительного собрания 20 ноября 1994 г. на основе добровольного
соглашения физических лиц, являющихся членами трудового коллектива
Общества с ограниченной ответственностью «Аврора Плюс».
В 2006 г. освоено штампосварное производство деталей насосов из
тонколистовых нержавеющих сталей.
В 2007 году освоено серийное производство насосов для перекачивания
трансформаторного масла, применяемых в тяговых трансформаторах
электровозов, герметичных насосов.
В 2014 году было проведено техперевооружение чугунолитейного
производства. В результате чугунолитейный цех был переведён на новые
площади, что позволило улучшить условия труда работающих, значительно
снизить транспортные расходы на перемещение отливок и материалов.
В 2019 году были закуплены и запущены в производство формовочные
машины модели 234Б для изготовления фундаментных плит.
В настоящее время ООО «Аврора Плюс» - современное, динамично
развивающееся предприятие, выпускающее продукцию, сочетающую в себе
высокое качество и конкурентоспособность цен. Завод всегда являлся и
является надёжным поставщиком насосного оборудования.
Общая структура управления организацией имеет следующий вид
(рисунок 5).
Рисунок 5. Организационная структура ООО «Аврора Плюс»
Завод занимается выпуском следующих видов продукции:
Насосы консольные «К», К160/30, К290/30;
Насосы консольные моноблочные «КМ»;
Насосы «ЛМ» линейные циркуляционные моноблочные;
Насосы «Д» двухстороннего входа;
Насосы “ЦНС”, “ЦНСГ”, “ЦНСМ” секционные;
Насосы погружные центробежные «ЭЦВ»;
Насосы для химических производств;
Насосы для конденсата;
Насосы «Х»;
Насосы Х45/240;
Насосы «ХМ» химические моноблочные;
Насосы «ХД»;
Насосы «ХО»;
Насосы «АХ»;
Насосы АХ 3/15;
Насосы АХ 150/40;
Насосы АХ 315/50.
Выпускаемая заводом продукция подвергается следующим видам
испытаний: приёмо-сдаточным, периодическим, типовым, сертификационным.
Для проведения вышеназванных испытаний имеется аккредитованная
Госстандартом России испытательная станция. В настоящее время завод
разрабатывает и производит широкую номенклатуру насосов на уровне лучших
мировых аналогов.
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в
финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Состав и структура
актива и пассива общества за 2017-2019 год приведены в данных таблицы 8 (на
основании Приложения 1).
43
Таблица 8
Аналитический баланс ООО «Аврора Плюс» за 2017-2019 гг.
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения
на
31.12.
2017
на
31.12.
2018
на
31.12.
2019
на
31.12
.
2017
на
31.12
.
2018
на
31.12
.
2019
абсол
ютно
е
измен
ение
(тыс.
руб.)
2019/
2017
измене
ния
удельн
ого
веса
2019/2
017, %
в % к
величи
не на
начало
период
а
(31.12.
2017)
в % к
изменен
ию
валюты
баланса
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
209779
200079
201703
36,46
31,89
29,13
-8276
-7,33
-3,95
-0,07
2. Оборотные активы
365549
427298
490163
63,54
68,11
70,87
12461
4
7,33
34,09
1,07
2.1. Запасы и затраты
184307
223584
223515
32,04
35,64
32,32
39208
0,28
21,27
0,34
2.2. Дебиторская
задолженность
139318
193433
253598
24,22
30,83
36,66
11428
0
12,44
82,03
0,98
2.3 Финансовые вложения
16569
5280
5820
2,88
0,84
0,84
-
10749
-2,04
-64,87
-0,09
2.4. Денежные средства и
финансовые вложения
25343
4996
6998
4,4
0,80
1,01
-
18345
-3,39
-72,39
-0,16
2.5. Прочие оборотные
активы.
12
5
232
0
0,00
0,03
220
0,03
1833,33
0,00
Баланс
575328
627377
691666
100,0
0
100,0
0
100,0
0
11633
8
0,00
20,22
1,00
44
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения
на
31.12.
2017
на
31.12.
2018
на
31.12.
2019
на
31.12
.
2017
на
31.12
.
2018
на
31.1
2.
2019
абсолю
тное
измене
ние
(тыс.
руб.)
2019/2
017
измен
ения
удель
ного
веса
2019/
2017,
%
в % к
величи
не на
начало
пери-
ода
(31.12.
2017)
в % к
изменен
ию
валюты
баланса
ПАССИВ
1. Собственный капитал
308594
282863
267511
53,64
45,09
38,6
8
-41083
-14,96
-13,31
-0,35
2. Долгосрочные пассивы
19880
128854
21106
3,46
20,54
3,05
1226
-0,41
6,17
0,01
2.1. Займы и кредиты
0
108140
0
0
17,24
0,00
0
0,00
0,00
0,00
2.2. Отложенные налоговые
активы
19880
20714
21106
3,46
3,30
3,05
1226
-0,41
6,17
0,01
3. Краткосрочные пассивы
246854
215660
403049
42,91
34,37
58,2
7
156195
15,36
63,27
1,34
3.1. Займы и кредиты
160500
95000
210890
27,9
15,14
30,4
9
50390
2,59
31,40
0,43
3.2. Кредиторская
задолженность
73095
106868
176116
12,7
17,03
25,4
6
103021
12,76
140,94
0,89
3.3. Прочие краткосрочные
пассивы
13259
13792
16043
2,3
2,20
2,32
2784
0,02
21,00
0,02
Баланс
575328
627377
691666
100,0
0
100,0
0
100,
00
116338
0,00
20,22
1,00
По итогам представленного баланса за 2017-2019 гг. можно сделать
следующие выводы.
В рассматриваемом периоде в 2018 году величина активов предприятия
выросла на 52049 тыс. руб. или на 9,05% и составила 627377 тыс. руб.
Указанное изменение было обусловлено, в основном, ростом величины
оборотных активов на 61749 тыс. руб. или на 16,89%. Их величина составила
427298 тыс. руб. Величина внеоборотных активов снизилась на 9700 тыс. руб.
или на 4,62% и составила 200079 тыс. руб.
Рисунок 6. Структура активов (укрупнение показателей)
за 2019 год
Наибольший удельный вес в структуре активов как на 2017 г., так и на
2018 г. приходится на оборотные активы, что свидетельствует о формировании
достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению
оборачиваемости средств предприятия. Удельный вес в общей структуре
активов предприятия оборотных активов составляет 68,11%, а удельный вес
внеоборотных активов – 31,89% в 2018 г, а в 2017г. – 63,54% и 36,46 %
соответственно.
В рассматриваемом периоде величина активов (имущества) предприятия
выросла на 64289 тыс. руб. или на 10,25% и в 2019 году составила 691666 тыс.
руб. В 2018 году данный показатель составлял 627377 тыс. руб. (рисунок 11).
70,87%
29,13%
Внеоборотные активы Оборотные активы