26
положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым
отсутствуют числовые значения, прочеркиваются.
Отчет об изменениях капитала состоит из трех разделов. В разделе 1
«Движение капитала» показывают остаток на начало года, поступление,
расход (использование) и остаток на конец года составных частей капитала.
В разделе 2 «Корректировки в связи с изменением учетной политики и
исправлением ошибок» отражаются корректировки в связи с изменением
учетной политики и исправлением ошибок, в разделе 3 «Чистые активы»
отражается величина чистых активов предприятия на отчетную дату, которой
является 31 декабря отчетного года.
Отчет о движении денежных средств - это отчёт компании об
источниках денежных средств и их использовании в данном временном
периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления
компании с классификацией по основным источникам и её денежные
выплаты с классификацией по основным направлениям использования в
течение периода. Сведения о движении денежных средств представляются в
валюте России – в рублях – по данным счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные
счета». Движение денежных средств показывается по видам деятельности –
текущей, инвестиционной, финансовой.
Установлены базовые нормы, или общие требования к бухгалтерской
финансовой отчетности [41, с. 21]: достоверности; нейтральности;
целостности; последовательности; сопоставимости, существенности.
Требование достоверности означает, что бухгалтерская отчетность
должна давать достоверное и полное представление об имущественном и
финансовом положении организации, а также финансовых результатах ее
деятельности [27, с. 54], то есть должна формироваться на основе правил,
установленных нормативными актами системы нормативного регулирования
бухгалтерского учета в Российской Федерации.
27
Важным аспектом соблюдения данного требования является решение
самой организации о степени раскрытости отчетной информации. Положение
предусматривает включение в бухгалтерскую отчетность организации
дополнительных показателей и пояснений, если при составлении
бухгалтерской отчетности, выявляется недостаточность данных для
формирования полного представления о финансовом положении
организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее
финансовом положении. Другим требованием нормативного регулирования
бухгалтерского учета является требование нейтральности при формировании
бухгалтерской отчетности. Нейтральность означает, что при формировании
отчетной бухгалтерской информации должно быть исключено одностороннее
удовлетворение интересов одних групп заинтересованных пользователей
бухгалтерской отчетности в ущерб другим. Информация не является
нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет
на решения и оценки заинтересованных пользователей с целью достижения
предопределенных результатов или последствий.
Требование целостности связано с необходимостью включения в
бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях,
осуществленных организацией как юридическим лицом в целом, так и ее
филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе
выделенными на отдельные балансы. Под отдельным балансом понимается
система показателей, формируемая подразделением организации и
отражающая его имущественное и финансовое положение на отчетную дату
для нужд управления организации, в том числе для составления
бухгалтерской отчетности.
Требование последовательности закрепляет в практике составления
бухгалтерской отчетности постоянство содержания и форм бухгалтерского
баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним от одного
отчетного периода к другому. Это требование налагает на саму организацию
28
большую ответственность за правильное формирование бухгалтерской
отчетности с целью недопущения изменений и корректировок отдельных
форм отчетности и содержания пояснений. Изменение принятых содержания
и форм отчетности допускается в исключительных случаях, например при
изменении вида деятельности. Организация должна подтвердить
обоснованность каждого такого изменения и указать причины, вызвавших
это изменение.
В соответствии с требованием сопоставимости в бухгалтерской
отчетности должны приводиться данные по каждому конкретному
показателю минимум за два года - за предыдущий и за отчетный. Если
данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за
отчетный период по ряду причин, то данные предшествующего периода
подлежат корректировке по установленным правилам. Каждая существенная
корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах вместе с указанием причин,
вызвавших эту корректировку.
Особо следует отметить норму, касающуюся существенности
показателей об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и
хозяйственных операциях. Эти показатели должны приводиться в
бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности, если без
знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка
финансового положения организации или финансовых результатов ее
деятельности.
В Положении [8, с. 10] приведены и другие требования, необходимые
для правильного составления бухгалтерской отчетности, а именно:
требования отчетного периода и требование оформления. Согласно им,
бухгалтерская финансовая отчетность составляется на унифицированных
бланках, в сроки, установленные законодательно. Промежуточная отчетность
29
– до 30 числа месяца, следующего за отчетным периодом, годовая отчетность
– до 30 марта следующего года.
Организации, составляющие бухгалтерскую финансовую отчетность, и
организации, пользующиеся бухгалтерской отчетностью, должны уяснить,
что к бухгалтерской отчетности не относятся отчеты по отдельным видам
налогов, формы авансовых расчетов, налоговые декларации и иные формы
налоговой отчетности, ведомости и расчеты по отчислениям в
государственные внебюджетные фонды (Фонд социального страхования РФ,
Пенсионный фонд РФ), документация по таможенным операциям, проспекты
эмиссии ценных бумаг и тому подобные. [39, с. 7]
Таким образом, система финансовой отчетности – это информация о
финансовом положении предприятия, организации и об их изменениях,
сгруппированная по специально сформулированным правилам в виде
отчетных форм.
Далее будет раскрыто, как по данным финансовой отчетности
рассчитать экономический потенциал предприятия.
1.3 Методы оценки финансового состояния организации
При анализе экономического потенциала организации следует иметь в
виду некоторые особенности [19, с. 212], присущие бухгалтерской
финансовой отчетности:
Отчетность исторична по своей природе: она фиксирует сложившиеся к
моменту ее составления итоги финансово-хозяйственных операций.
Отчетность организации отражает статус-кво в средствах и обязательствах
предприятия, то есть отвечает на вопрос, что представляет собой
предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но
не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ
на последний вопрос не может быть дан только по показателям отчетности.
30
Для этого требуется гораздо более глубокий анализ, основанный на
привлечении дополнительных источников информации, но и на осмыслении
многих фактов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, НТП,
финансовые затруднения у смежников и так далее). По данным отчетности
можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако все они
будут бесполезны, если их не с чем сравнить [44, с. 12]. Отчетность
организации, рассматриваемая изолированно, не обеспечивает
пространственной и временной сопоставимости. Поэтому ее анализ должен
проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором
аналитических показателей по родственным предприятиям, их
среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями. Интерпретация
балансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об
оборотах. Сделать вывод о том, велики или малы суммы по той или иной
статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с
соответствующими суммами оборотов. Например, в балансах двух
предприятий по статье «Производственные запасы» числится одинаковая
сумма в 10 миллионов рублей. Оборот запасов за год на первом предприятии
составляет 120 миллионов рублей, а на втором – 20 миллионов рублей.
Следовательно, в первом случае запасы обеспечивают 1/12 часть годового
потребления (месячный запас), а во втором случае – половину годового
потребления (полугодовой запас). Бухгалтерская (финансовая) отчетность
есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не
отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного
периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным статьям
баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов
продукции вовсе не означает, что это положение было в течение года
постоянным, хотя сама по себе такая возможность не исключается. Эта же
закономерность относится и к статьям «денежные средства». Финансовое
положение предприятия и перспективы его изменения находятся под
31
влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов,
вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные
политические и общеэкономические изменения, перестройка
организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена
форм собственности, профессиональная подготовка персонала и тому
подобное. Поэтому анализ бухгалтерской отчетности является лишь одним
из разделов комплексного экономического анализа, использующего не
только формализованные критерии, но и неформальные оценки. Одно из
существенных ограничений баланса – заложенный в нем принцип
использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на
используемое сырье и оборудование, низкой обновляемости основных
средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по
функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов.
Естественно, существенно искажаются результаты деятельности
предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств, «цена»
предприятия в целом. Одна из главных целей деятельности любого
предприятия – получение прибыли. Однако именно этот показатель отражен
в балансе недостаточно полно. С 1996 года в балансе предприятия не
предусмотрено отражение прибыли, полученной за отчетный период –
показана лишь нераспределенная прибыль. Тем самым, по сути, изъято из
употребления само понятие «балансовая прибыль». Хотя такой подход и не
противоречит международным стандартам, проведение анализа только по
балансу предприятия с целью диагностики вероятности его банкротства,
например, по модели Альтмана, уже невозможно.
Необходимо еще раз подчеркнуть, что итог баланса вовсе не отражает
той суммы средств, которой реально располагает предприятие, его
стоимостной оценки. Основная причина состоит в возможном
несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным
условиям вследствие инфляции, конъектуры рынка, используемых методах
32
учета. Во-первых, баланс дает лишь учетную оценку активов предприятия и
источников их покрытия; текущая рыночная оценка может быть абсолютно
другой, причем чем длительнее срок эксплуатации и отражения на балансе
данного актива, тем больше разница между его учетной и текущей ценами.
Во- вторых, даже если предположить, что активы приведены в баланс по их
текущей стоимости, валюта баланса, тем не менее, не будет отражать точной
стоимостной оценки предприятия, поскольку цена предприятия в целом
выше суммарной оценки его активов. Эта разница может быть выявлена
только в момент продажи. Не случайно в ряде стран прорабатывался вопрос
о возможности и целесообразности периодической стоимостной оценки
имиджа фирмы и отражения его в активе баланса.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по
данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной
степенью детализации [34, с. 477]. Основой анализа является система
показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составления которых
предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала
предприятия, результатов и эффективности его использования.
Экономический потенциал хозяйствующего субъекта может быть
охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия
и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны деятельности
взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный
состав может привести к ухудшению финансового положения и наоборот.
Так, неоправданное омертвление средств в некоторых товарах, дебиторской
задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а
неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить
имущество предприятия для расчетов с кредиторами.
Бухгалтерская отчетность представляет собой комплект
взаимосвязанных документов, все они имеют определенную познавательную
ценность, поскольку характеризуют один и тот же объект, только с разных
33
сторон. Поэтому вряд ли правомочно выделять по значимости ту или иную
отчетную форму, хотя подобные опросы среди аналитиков делались.
Западные специалисты обычно отдают предпочтение отчету о финансовых
результатах, ставя баланс на второе место [35, с. 98]. В России традиционно
приоритет имеет баланс, поскольку именно в балансе приведены в
агрегированном виде показатели всех других форм отчетности. В принципе,
даже отчет о финансовых результатах может рассматриваться как
приложение к балансу, то есть как документ, в котором раскрывается
приведенный в балансе показатель чистой прибыли, полученной
предприятием за истекший отчетный период.
Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде
двухмодульной структуры [47, с. 256]: экспресс-анализа финансового
состояния и детализированного анализа финансового состояния.
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка
финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.
Выполняется в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор
бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель подготовительного этапа - принять решение о целесообразности
анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.
Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением.
Если организация не подлежит обязательному аудиторскому заключению и
нет заключения, выполненного на договорной основе, то этот этап сводится к
визуальной и простейшей счетной проверке отчетности. Отчетным формам
присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть
логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной
корреспонденции отчетных форм, их статей и разделов. Некоторые наиболее
нужные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах.
Расшифровку других показателей при необходимости можно найти в
аналитическом учете. Логические связи дополняются информационными,
34
выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях между
отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение
означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких
отчетных формах. Так, величина уставного капитала на начало (конец) года
приводится в формах 1 и 3. Косвенное контрольное соотношение означает,
что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между
собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель
использование прибыли, приводимый в балансе общей суммой, в форме № 2
расшифровывается по направлениям использования. Вторая задача носит в
определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и
простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по
существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений,
реквизитов и подписей; выверяются правильность и ясность заполнения
отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги;
проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные
контрольные соотношения между ними и тому подобное.
Второй этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности,
заключается в кратком ознакомлении с содержанием непосредственно
бухгалтерской отчетности и расчете основных финансовых коэффициентов.
Цель этого этапа - понять особенности бизнеса организации, стратегии ее
развития, этап жизненного цикла. Это необходимо для того, чтобы оценить
условия работы в отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных
показателей деятельности, а также качественные изменения в
имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий, экономическое чтение и анализ отчетности, – основной этап в
экспресс-анализе, его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной
деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде методикой
экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их
35
структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования
собственных и заемных средств.
Вариант отбора показателей [34, с. 318] для определения
экономического потенциала приведен в приложении 1.
Цель детализированного анализа финансового состояния – подробная
характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а
также возможностей развития субъекта хозяйствования на перспективу. В
общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия выглядит следующим образом [30, с. 32]:
Во-первых, проводится предварительный обзор экономического и
финансового положения субъекта хозяйствования. На этом этапе дается
характеристика общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности, выявляются «больные» статьи отчетности.
Во-вторых, проводится оценка и анализ экономического потенциала
субъекта хозяйствования, а именно оценка имущественного положения
(построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса,
горизонтальный анализ баланса), анализ качественных сдвигов в
имущественном положении (оценка финансового положения, оценка
ликвидности, оценка финансовой устойчивости).
В- третьих, проводится оценка и анализ результативности финансово-
хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, а именно оценка
объема продаж, анализ структуры доходов, анализ структуры расходов,
анализ прибыли, анализ рентабельности.
В-четвертых, дается оценка финансовой устойчивости, кредито- и
платежеспособности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их
источников. Переход к относительным показателям сглаживает негативное
влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать