74
источников формирования в пассивной части, а также оптимизации
дебиторской задолженности. Значительное сокращение наблюдается в части
остатков кредиторской задолженности – с 158121 тыс. руб. до 40830 тыс. руб.
При реализации предложенных мероприятий в дальнейшем, ООО
«ЭйрТехник» сможет улучшить финансовое состояние, оптимизировать
структуру кредиторской задолженности и контролировать ее величину.
На основании полученных данных прогнозного баланса ООО
«ЭйрТехник» необходимо определить коэффициенты финансовой
устойчивости и платежеспособности с учетом разработанных рекомендаций.
Результаты расчетов представлены в таблице 12.
Таблица 12
Прогнозные коэффициенты платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «ЭйрТехник»
Показатели
Норматив
Значения
Отклонение
Фактическое
значение
Прогнозное
значение
Общий показатель
платежеспособности
≥1
1,12
2,01
0,89
Коэффициент
критической оценки
≥0,7-0,8
1,79
4,10
2,31
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,2-0,5
0,92
1,32
0,40
Коэффициент текущей
ликвидности
≥1,5-3,5
3,44
10,48
7,04
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
Сокращение
в динамике
0,68
0,67
-0,01
Доля оборотных
средств в активах
≥0,5
0,69
0,64
-0,05
Коэффициент
капитализации (плечо
финансового рычага)
≤1,5
0,52
0,29
-0,23
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
≥0,5
0,50
0,65
0,15
Коэффициент
финансовой
независимости
≥0,4-0,6
0,66
0,77
0,11
Коэффициент
финансирования
≥0,7
1,91
3,40
1,49
Коэффициент
≥0,6
0,67
0,79
0,12
75
финансовой
устойчивости
Представленные в таблице 12 прогнозные коэффициенты
платежеспособности и финансовой устойчивости позволяют сделать вывод,
что в результате внедрения рекомендаций, ООО «ЭйрТехник» существенно
улучшает свое финансовое состояние. Так, наблюдается рост общего уровня
платежеспособности, повышаются коэффициенты ликвидности, что
свидетельствует об увеличении платежных возможностей предприятия.
Кроме того, отмечается снижение уровня финансовой зависимости, а
также повышается доля собственного капитала в структуре пассивов.
Таким образом, разработанные рекомендации позволят улучшить
финансовое состояние ООО «ЭйрТехник».
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Современная экономическая действительность оказывает
неблагоприятное влияние на деятельность многих российских предприятий.
Основными проблемами для их развития являются неопределенность
условий деловой среды, падение платежеспособного спроса, недостаток
денежных ресурсов. Многие предприятия концентрируют свои усилия на
тактических антикризисных мерах, кардинально меняя стратегические
приоритеты. При этом грамотный анализ ситуации и оперативная адаптация
предприятия к изменениям на рынке поможет сохранить и усилить свои
позиции. Рациональное использование всех возможностей, оценка и
грамотное распределение крайне дефицитных ресурсов и возможностей при
постоянном мониторинге ситуации позволит предприятиям динамично
управлять в условиях кризиса, повышать эффективность своей деятельности.
В связи с этим обеспечение и повышение эффективности является одной из
главных характеристик результативности управления деятельностью
предприятия, которое предопределяет необходимость ее детального изучения
и поиска резервов повышения.
Для обеспечения стабильного финансового состояния предприятия в
современных условиях, необходимо правильно оценивать финансовое
положение как исследуемого предприятия, так и организаций потенциальных
клиентов, поставщиков и конкурентов. Это является условием определения
потенциала делового сотрудничества, оценки степени гарантированности
экономических интересов самой организации и организаций-партнеров в их
финансовых и производственных отношениях.
В теоретической части работы рассмотрены основы финансового
анализа в процессе управления организацией, что позволило сделать
следующие выводы:
— основной целью финансового анализа организации является оценка
ее реального финансового положения;
77
— основными задачами финансового анализа являются: анализ
причин снижения финансовой устойчивости; разработка мероприятий по
улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
— информационной базой для проведения анализа финансового
состояния служит бухгалтерская (финансовая) отчетность, составленная в
соответствии с законодательно установленными нормами;
— в современных условиях финансовый анализ стал одним из
ключевых элементов системы управления организацией.
Также в работе рассмотрены основные модели и методы проведения
финансового анализа. Способов и методов проведения анализа достаточно
много но для анализа моего предприятия использовалось несколько :
горизонтальный анализ; вертикальный; трендовый анализ; анализ
относительных показателей; сравнительный анализ; факторный анализ.
Важно отметить, что все эти методы основаны на анализе финансовых
показателей организации, которые характеризуют имущественное положение
организации; ликвидность и платежеспособность; рентабельность; ее
деловую активность и финансовую устойчивость. Совокупность данных
методов и показателей послужили методологической основой для
дальнейшего исследования.
По полученным результатам представленного анализа имущества
организации можно сделать вывод, что динамика имущества происходит в
большей степени за счет внеоборотных активов, их удельный вес достиг
значения 30,64%, структура оборотных средств рациональная, т.к. наиболее
высокий удельный вес имеют запасы на фоне сокращения стоимости
дебиторской задолженности и прироста наиболее ликвидных активов.
Преобладающим фактором в структуре имущества выступают оборотные
активы, что связано с высоким уровнем материалоемкости отрасли, в
которой осуществляет свою деятельность ООО «ЭйрТехник».
Структура пассивов организации удовлетворительная, поскольку за
78
анализируемый период максимальный удельный вес более 60% имеют
собственные источники финансирования имущества, повышение величины
заемного капитала в отчетном году достаточно значительно и оказывает
существенного влияния на соотношение собственных и заемных средств
организации, поскольку собственный доля собственных средств снизилась
более чем на 10%.
Учитывая результаты анализа ликвидности баланса ООО «ЭйрТехник»
и коэффициентного анализа можно сделать вывод о нормальном уровне
платежеспособности и ликвидности организации, т.е. организация способно
обеспечить обязательства за счет собственных ликвидных активов.
По итогам представленного анализа финансовой устойчивости
организации можно сделать вывод об абсолютной финансовой устойчивости
ООО «ЭйрТехник», которая сложилась вследствие излишка собственных
оборотных средств (значительный прирост собственного капитала за счет
средств нераспределенной прибыли). Повышение стоимости и удельного
веса собственных источников укрепляет финансовую устойчивость и
снижает зависимость от внешних источников финансирования, в результате
чего сокращается уровень концентрации заемного капитала и финансового
риска.
Для сокращения дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«ЭйрТехник» рекомендовано:
− ранжирование дебиторов, что позволит контролировать работу с
дебиторами по итогам проведенного ранжирования, систематизировать
перечень контрагентов предприятия на предмет определения
неблагонадежных клиентов, развивать систему индивидуальной договорной
работы с крупными дебиторами, внедрять более совершенные формы
расчетов;
− проведение реструктуризации дебиторской задолженности и
получение дополнительного дохода от сдачи имущества в аренду, что
79
позволит получить дополнительный приток денежных средств, необходимых
для погашения текущих обязательств;
− продажу дебиторской задолженности по договору цессии, что
позволит организации оптимизировать ее структуру и получить
дополнительные денежные средства.
На основании данных прогнозного баланса можно сделать вывод, что в
результате внедрения разработанных мероприятий стоимость активов и
пассивов уменьшается на 115459 тыс. руб. При этом, структура активов и
пассивов предприятия существенно улучшается в пользу собственных
источников формирования в пассивной части, а также оптимизации
дебиторской задолженности. Значительное сокращение наблюдается в части
остатков кредиторской задолженности – с 158121 тыс. руб. до 40830 тыс. руб.
При реализации предложенных мероприятий в дальнейшем, ООО
«ЭйрТехник» сможет улучшить финансовое состояние, оптимизировать
структуру кредиторской задолженности и контролировать ее величину.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. От 21.05.2020)
2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-
ФЗ (последняя редакция)
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с
изм. от 29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
4. Приказ Минфина РФ от 20.05.2003 N 44н (ред. от 25.10.2010) "Об
утверждении Методических указаний по формированию бухгалтерской
отчетности при осуществлении реорганизации организаций"
(Зарегистрировано в Минюсте РФ 19.06.2003 N 4774)
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019)
"О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в
Минюсте России 02.08.2010 N 18023) (с изм. и доп., вступ. в силу с
отчетности за 2020 год)
6. Аврашков, Л.Я. Управление оборотными средствами
предприятия: роль и значение центров ответственности / Л.Я. Аврашков //
аудитор. – 2018. - №12. – С.9-11.
7. Александров А.В., Ахметова Ю.А., Бакаев В.В., Трофимова А.А.
Методы финансового анализа в оценке деятельности // Современные
наукоемкие технологии. – 2013. – № 10-2. – С. 255 - 256.
8. Александровская Ю. П. - Математические методы финансового
анализа: учебное пособие. - Казань: Казанский научно-исследовательский
технологический университет (КНИТУ). - 2017. - С.128.
9. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятий: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М,
2015. – 617 с.
81
10. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник / Под ред. д.э.н., профессора А.П. Гарнова. – М.:
ИНФРА-М, 2016. – 366 с.
11. Абрютина, М.С. Анализ финансовой устойчивости организации:
учеб. пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев.- М.: Дело и Сервис, 2017. –
506с.
12. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Г.
Артеменко, М.В. Беллендер. – 6-е изд., перераб. и доп.- М.: Дело и сервис,
2016. - 160с.
13. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие : в двух частях :
ч.1 / сост. Е.В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар : СЛИ, 2018. – 204с
14. Абросимова, Ю.А. Финансовые обязательства как элемент
финансовой устойчивости: вопросы классификации и оценки / Ю.А.
Абросимова // Международный бухгалтерский учет. - 2017. - №1. - С.12-14.
15. Абилова М.Г., Савчук Е.В. Формирование систему управления
финансовыми ресурсами на предприятиях в современных условиях. / М.Г.
Абилова, Е.В. Савчук // Актуальные проблемы современной науки, техники и
образования. – 2018. - № 1. – С.250-253.
16. Богоудинова М. А. Финансовый анализ: содержание, методы,
влияние на принятие управленческих решений на предприятии. - Москва:
Лаборатория книги. - 2012. - С.108.
17. Вдовин В. М., Суркова Л. Е., Валентинов В. А. Теория систем и
системный анализ. - Москва: Дашков и К°. - 2016. - С.644.
18. Вдовин В. М., Суркова Л. Е., Валентинов В. А. Теория систем и
системный анализ. - Москва: Дашков и К°. - 2020. - С.644.
19. Гиляровская Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческих организаций. - Москва: Юнити. - 2015. - С.159.
82
20. Гисин В. Б., Диденко А. С., Путко Б. А. Математические основы
финансовой экономики: учебное пособие. - Москва: Прометей. - 2018. -
С.169.
21. Гомола А. И., Кириллов С. В. Составление и использование
бухгалтерской отчетности. - Москва, Берлин: Директ-Медиа. - 2019. - С.352.
22. Гурьева, О.А. Экономическая эффективность: сущность,
особенности и методика оценки - Экономист года 2016: сборник статей
международного научно–практического конкурса. – Пенза: Наука - 2016. –
С.101.
23. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка
показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. -
М.:Издательство «Дело и Сервис». - 2000. - С.272.
24. Ендовицкий, Д.А., Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. Финансовый
анализ: учебник. – М.: КНОРУС. - 2018. – С.300.
25. Коврижных, И.В. Анализ эффективности управления в
организации: учебное пособие. – Барнаул: АФ СибАГС. - 2015. – С.106.
26. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА. - 2014. – С.373.
27. Коренкова С. И. , Скипин Д. Л. , Юхтанова Ю. А. Финансовый
анализ: учебное пособие. - Тюмень: Тюменский государственный
университет. - 2015. - С.360.
28. Косолапова М. В. , Свободин В. А. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности: учебник. - Москва: Дашков и К°. - 2018.
- С.247.
29. Неяскина Е. В. , Хлыстова О. В. Экономический анализ
деятельности организации. - Москва, Берлин: Директ-Медиа. - 2020. - С.360.
30. Рубцов И. В. Анализ финансовой отчетности. - Москва: Юнити. -
2018. - С.127.
83
31. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник. -
Минск: РИПО. - 2016. — С.374.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учеб. пособие. — Мн.: Новое знание. - 2002. — С.704.
33. Сахарова Л. В. , Рогожин С. В. Математические методы
финансового анализа: учебное пособие. - Ростов-на-Дону: Издательско-
полиграфический комплекс РГЭУ (РИНХ). - 2018. - С.104.
34. Селезнева Н. Н. , Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление
финансами: учебное пособие. - Москва: Юнити. - 2015. - С.639.
35. Соловьева Н. А. , Шовхалов Ш. А. Комплексный анализ
хозяйственной деятельности: учебное пособие. - Красноярск: СФУ. - 2016. -
С.113.
36. Теплая Н. В. Теоретические основы бухгалтерского учета. -
Москва, Берлин: Директ-Медиа. - 2020. - С.443.
37. Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: учебник. - Москва: Юнити.
- 2015 — С.288.
38. Фридман А. М.Финансы организации (предприятия). - Москва:
Дашков и К°. - 2016. - С.488.
39. Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия (организации) : учебник / Ю.Г. Чернышева. - М. :
ИНФРА-М, 2019. - 421 с.
40. 32 Чувикова В. В. , Иззука Т. Б. Бухгалтерский учет и анализ:
учебник. - Москва: Дашков и К°. - 2018. - С.248.
41. Шадрина, Г.В. Экономический анализ. Теория и практика:
учебник / Г.В. Шадрина. – М. : Юрайт, 2016. - 360с.
42. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник / А.Д. Шеремет. - М.: Инфра-М, 2017. -
352 c.
43. Шнюкова Е. А. Финансовый анализ и финансовое