64
месяц.
Сумма дебиторской задолженности со сроком возникновения от 31 до
90 дней составила 52645 тыс. руб., со сроком возникновении от 91 до 180
дней – 13898 тыс. руб., со сроком возникновения от 180 до 365 дней – 10636
тыс. руб.
По данным показателям наблюдается нарушение сроков погашения,
поскольку условиями договоров предусмотрена оплата в течение 30 дней с
выставления счета на оплату.
Для сокращения суммы дебиторской задолженности потребителей и
дополнительного притока денежных средств, отвлеченных в настоящее время
в расчетах, ООО «ЭйрТехник» рекомендуется проведение реструктуризации
задолженности.
Одним из способов реструктуризации перспективной к взысканию
дебиторской задолженности является предоставление должнику отсрочки
или рассрочки погашения. Это оптимальное решение, если должником
является долговременный деловой партнер или стратегически важный
покупатель. Перед реструктуризацией целесообразно предложить погасить
долг другими способами (отступное, новация, зачет и другие).
Во избежание последующих споров в дополнительном соглашении к
основному договору рекомендуется указать, что рассрочка предоставляется в
связи с нарушением сроков возврата первоначального долга. Тогда у
кредитора при очередной просрочке появляются основания для
одностороннего отказа от исполнения договора и взыскания долга в
судебном порядке.
Перенос сроков представляет собой рассрочку оплаты долга под
некоторые проценты. Однако реструктуризация может быть сопряжена с
установлением дополнительных гарантий кредитору, в частности
обеспечительных мер. Нередко в обеспечение исполнения обязательств
кредиторы требуют оформить залог ценных бумаг, недвижимости (ипотеки),
65
предоставить поручительства третьих лиц.
К соглашению о реструктуризации предъявляются те же требования,
что и к любым договорам между организациями: письменная форма,
подписание уполномоченными лицами, удостоверение печатями сторон.
Следовательно, по задолженности в размере 102073 тыс. руб., 13898
тыс. руб. и 10636 тыс. руб. ООО «ЭйрТехник» рекомендуется осуществить
процедуру реструктуризации и расчет процентов к уплате за предоставление
покупателям рассрочки платежа. Одним из способов реструктуризации
перспективной к взысканию дебиторской задолженности является
предоставление должнику отсрочки или рассрочки ее погашения. Это
оптимальное решение, если должником является старый деловой партнер или
стратегически важный контрагент.
Рассмотрим порядок расчета задолженности и процентов к уплате,
начисляемых за осуществление операции по реструктуризации дебиторской
задолженности в соответствии со следующими условиями.
В том случае, если погашение дебиторской задолженности, числящейся
в настоящее время в учете ООО «ЭйрТехник», будет производиться
заказчиком в течение месяца с даты заключения договора, проценты по
реструктуризации не начисляются. Для обоснования величины процентов,
начисляемых дебиторам при условии соглашения о реструктуризации и
поступления платежей в срок, превышающий 30 месяцев, ООО «ЭйрТехник»
рекомендовано пригласить сотрудников экспертного бюро и на основании
метода экспертных оценок рассчитать величину процентов, начисляемых за
рассрочку платежей. При это, учитывается, что минимальная годовая ставка
процентов не может быть ниже ключевой ставки ЦБ РФ, установленной в
размере 7,75%.
Метод экспертных оценок, называемый также экспертным опросом, в
общем виде представляет собой опрос специалистов, компетентных в какой-
либо, нужной исследователю области. Опрос таких лиц называется
66
экспертным, а установленные в его ходе суждения респондентов о свойствах
изучаемого явления - экспертными оценками.
Экспертная оценка – компетентное мнение, мнение эксперта по какой-
либо из проблем, находящихся в сфере его компетенции. Основные отличия
экспертного опроса от массового состоят в следующем:
− количество респондентов в массовом опросе значительно больше,
чем в экспертном;
− экспертный опрос не является анонимным;
− экспертный опрос отличается более сложным инструментарием;
- труд экспертов, в отличие от труда респондентов всегда оплачивается.
Стоимость услуг привлекаемых экспертов по формированию мнению о
величине процентов за реструктуризацию составляет 30000 руб., данные
затраты включаются в состав расходов по обычным видам деятельности и
списывается на себестоимость продаж (включается в прогнозном отчете о
финансовых результатах в строку «Себестоимость продаж»). Размер
процентов, начисляемых при условии погашения задолженности в срок,
превышающий 30 дней с даты заключения договора, представлены в таблице
8.
Таблица 8
Размер процентов, начисляемых по реструктуризации
задолженности в зависимости от срока ее погашения
Срок погашения дебиторской
задолженности
Размер %
Выбранный
вариант
1 эксперт
2 эксперт
3 эксперт
31 – 90 дней
7,0
6,0
7,5
7,5
91 - 180 дней
8,0
9,0
8,5
8,5
181 – 365 дней
9,0
10,0
9,25
9,25
Прогнозный расчет процентов по реструктуризации задолженности и
остаток задолженности после реализации мероприятия осуществляется на
основании текущих данных о числящейся в учете на 31.12.2019 года
задолженности и сроков ее возникновения. Расчет прогнозных процентов
представлен в таблице 9.
67
Таблица 9
Прогнозный расчет процентов по реструктуризации дебиторской
задолженности ООО «ЭйрТехник»
Наименование
дебитора
Остаток
задолженности,
тыс. руб.
Срок
погашения
%
Процент по
реструктуризации,
тыс. руб.
ООО«ЦСД»
11150
31 – 90
дней
7,5
836,25
ООО«Воентелеком»
12495
31 – 90
дней
7,5
937,13
ООО«ПСЗ «Янтарь»
12350
91 – 180
дней
8,5
1049,75
ООО«Концерн Вега»
10594
91 – 180
дней
8,5
900,49
ООО«НИИСУ»
11846
91 – 180
дней
8,5
1006,91
ООО«НПП «Радуга»
16536
91 – 180
дней
8,5
1405,56
Итого
74971
-
-
6136,09
Таким образом, на основании представленных в таблице 9 расчетов,
можно сделать вывод, что при осуществлении мероприятия по
реструктуризации дебиторской задолженности в соответствии с текущими
сроками возникновения задолженности, предприятие получит
дополнительную прибыль в виде процентов за рассрочку погашения
заказчиками задолженность в сумме 6136,09 тыс. руб. Кроме того,
планируется погашение просроченной задолженности в течение года.
Также при формировании финансового результата от внедрения
мероприятия необходимо исчислить НДС, который подлежит уплате в
бюджет с суммы процентов, получаемых ООО «ЭйрТехник» при
реструктуризации задолженности. Сумма НДС на планируемый период
составит: 6136,09*20/120 = 1022,68 тыс. руб.
Положительным моментом проведения реструктуризации является тот
факт, что ООО «ЭйрТехник» сможет постепенно сокращать дебиторскую
задолженность, получая при этом, дополнительные доходы и платежи за
предоставление рассрочки платежей покупателя. Непременным условием
является осуществление постоянного контроля за сроком погашения
68
дебиторской задолженности в соответствии с условиями договоров с
покупателями и заказчиками.
Далее, в связи с тем, что сумма дебиторской задолженности в размере
10636 тыс. руб. является просроченной и не производится ее погашения,
ООО «ЭйрТехник» рекомендуется продать данные виды средств в расчетах
на условиях договора цессии.
Рассмотрим порядок формирования показателей в рамках продажи
просроченной дебиторской задолженности ООО «ЭйрТехник». Поскольку
срок исковой давности по просроченной задолженности не истек, при
продаже долгов покупателей их фактическая стоимость будет снижена на
15%.
Данная процентная ставка основана на предложениях агентств по
приобретению задолженности, которые предлагали свои услуги ООО
«ЭйрТехник».
Таким образом, сумма дохода от продажи дебиторской задолженности
ООО «ЭйрТехник» составит:
10636 – 10636*15% = 9040,6 тыс. руб.
Фактическая стоимость списанной дебиторской задолженности равна
9040,6 тыс. руб. Таким образом, в ходе заключения договора цессии о
продаже дебиторской задолженности ООО «ЭйрТехник» сможет сократить
величину задолженности и обеспечить приток дополнительных денежных
средств в размере 9040,60 тыс. руб.
Заключение договора цессии позволяет получить «живые деньги» ООО
«ЭйрТехник» вместо дебиторской задолженности с неопределенными
перспективами превратиться в реальные денежные средства.
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации
На основании разработанных мероприятий в таблице 3.3, необходимо
69
составить отчет о финансовых результатах и прогнозный бухгалтерский
баланс ООО «ЭйрТехник».
Для этой цели необходимо сформировать показатели прогнозного
отчета о финансовых результатах на основании разработанных мероприятий.
Расчет планируемых показателей будет осуществляться следующим образом:
1. Доходы и расходы от обычных видов деятельности (оптовой
торговли):
− выручка от продажи продукции определяется на уровне отчетного
года и составляет 1010000 тыс. руб.;
− себестоимость проданных товаров принимается на уровне
отчетного года и составляет 704600 тыс. руб.
− валовая прибыль определяется расчетным путем как разница между
значением прогнозной выручки от реализации товаров и планируемой
себестоимостью проданных товаров:
1010000 – 704600 = 305400 тыс. руб.;
− расходы на продажу ООО «ЭйрТехник» принимаются на уровне
2019 года и составляют 1697 тыс. руб.;
− управленческие расходы увеличиваются на сумму платежей,
уплаченных за проведение экспертной оценки, сумма которых равна 30000
руб. Следовательно, управленческие расходы составят:
− управленческие расходы = 192478 + 30 = 192508 тыс. руб.;
− прибыль от продаж рассчитывается следующим образом:
305400 – 1697 – 192508 = 111195 тыс. руб.
2. Доходы и расходы организации от прочих операций корректируются
на доходы и расходы от реструктуризации дебиторской задолженности, а
также продаже задолженности по договору цессии:
− проценты к уплате изменений не имеют и составляют 600 тыс. руб.;
− прочие доходы увеличиваются на сумму процентов по
реструктуризации, а также выручку от продажи по договору цессии:
70
16025 + 6136,09 + 9040,60 = 31201,69 = 31202 тыс. руб.
− прочие расходы рассчитываются с учетом суммы НДС по
процентам по реструктуризации, а также стоимости проданной дебиторской
задолженности:
60600 + 1022,68 + 10636 = 72258,68 = 72259 тыс. руб.;
Прибыль до налогообложения в планируемом периоде определяется на
основании прогнозного значения прибыли от продаж, а также показателей
доходов и расходов от прочих операций:
111195 – 600 + 31202 – 72259 = 69538 тыс. руб.;
− сумма налога на прибыль, подлежащая уплате в бюджет по итогам
планируемого периода, определяется исходя из прогнозного уровня прибыли
до налогообложения в абсолютном выражении, а также действующей ставки
налога в размере 20% и величины постоянных налоговых обязательств
(активов):
69538*20% + 6278 = 20195,6 = 20196 тыс. руб.;
3. Конечный финансовый результат деятельности организации – чистая
прибыль - рассчитывается как разница между прогнозным значением
прибыли до налогообложения, величиной налога на прибыль и суммой
отложенных налоговых обязательств:
69538 – 20196 – 10852 = 38500 тыс. руб.
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «ЭйрТехник» с
учетом предложенных мероприятий представлен в таблице 10.
Таблица 10
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «ЭйрТехник»
Наименование показателя
Фактическое
значение
Прогнозное
значение
Отклонение
Выручка
1010000
1010000
-
Себестоимость продаж
(704600)
(704600)
-
Валовая прибыль (убыток)
305400
305400
-
Коммерческие расходы
(1697)
(1697)
-
Управленческие расходы
(192478)
(192508)
50
Прибыль (убыток) от продаж
111225
111195
-50
Проценты к уплате
(600)
(600)
-
Прочие доходы
16025
31202
15177
71
Прочие расходы
(60600)
72259
11659
Прибыль (убыток) до
налогообложения
67250
69538
2288
Текущий налог на прибыль
(19728)
(20196)
458
в т.ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
30581
30581
-
Изменение отложенных
налоговых активов
10852
10852
-
Изменение отложенных
налоговых активов
-
-
-
Прочие
-
-
-
Чистая прибыль (убыток)
36669
38500
1831
Таким образом, разработанные мероприятия позволят увеличить
чистую прибыль анализируемого предприятия на 1831 тыс. руб., что
положительным образом скажется на уровне финансовой независимости от
внешних источников финансирования.
При формировании бухгалтерского баланса прогнозные значения
показателей, которые изменятся в результате внедрения разработанных
мероприятий, определяются следующим образом:
− стоимость внеоборотных активов предприятия изменений в
прогнозном периоде не имеет и составляет 239943 тыс. руб.
Далее, рассмотрим порядок формирования состава оборотных активов
ООО»ЭйрТехник»:
− остатки запасов с НДС изменений не имеют и в прогнозном балансе
принимаются на уровне 260206 тыс. руб.
Планируемый показатель дебиторской задолженности рассчитывается с
учетом того, что в планируемом периоде будет погашена задолженность в
отношении которой рекомендовано проведение процедуры реструктуризации
на 10%, а также продажа по договору цессии:
− дебиторская задолженность = 138252 – 138252*10% – 10636 =
113791 тыс. руб.
Остатки денежных средств увеличиваются за счет поступления
платежей от дебиторов в счет погашения задолженности, а также процентов
72
по реструктуризации. Таким образом, сумма планируемых остатков
денежных средств составит:
− денежные средства = 144769 + 6136,09 + 9040,6 + 13825,2 = 173771
тыс. руб.
С учетом того, что денежные средства в прогнозном периоде имеют
достаточно высокую стоимость, рекомендуется направить их часть в размере
120000 тыс. руб. на погашение обязательств. Конечный остаток денежных
средств составит 53771 тыс. руб.
Далее, определим показатели пассива прогнозного баланса ООО
«ЭйрТехник». Изменение в данном разделе отражаются только в части
нераспределенной прибыли.
Показатель нераспределенной прибыли формируется в ООО
«ЭйрТехник» следующим образом.
238240 + 1831 = 240071 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства ООО «ЭйрТехник», представленные
отложенными налоговыми обязательствами, планируемом периоде
изменений не имеет и составляет 10853 тыс. руб.
Показатель кредиторской задолженности формируется с учетом
возникшей задолженности по НДС с налогу на прибыль, исчисленным в
результате проведения реструктуризации дебиторской задолженности и
продажи по договору цессии.
При формировании прогнозного баланса учитывается, что сумма
свободных денежных средств, полученных от реализации разработанных
мероприятий, будет направлена на погашение текущих заемных средств и
кредиторской задолженности.
С учетом этого, окончательно сформированные значения прогнозного
бухгалтерского баланса составят:
− заемные средства = 100000 – 50000 = 50000 тыс. руб.
− кредиторская задолженность = 40830 тыс. руб.
73
− прочие краткосрочные обязательства = 50000 тыс. руб.
Таким образом, часть денежных средств, полученных от внедрения
мероприятий, будет направлена на сокращение заемного капитала.
Прогнозный баланс ООО «ЭйрТехник» с учетом предложенных
мероприятий представлен в таблице 11.
Таблица 11
Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «ЭйрТехник»
Статьи баланса
Фактическое
значение
Прогнозное
значение
Отклонение
Актив
783170
667711
-115459
1. Внеоборотные активы
239943
239943
-
Нематериальные активы
35
35
-
Основные средства
230900
230900
-
Доходные вложения в
материальные ценности
8032
8032
-
Отложенные налоговые
активы
976
976
-
2. Оборотные активы
543227
427768
-115459
Запасы + НДС
260206
260206
-
Дебиторская
задолженность
138252
113791
-24461
Денежные средства
144769
53771
-90998
Пассив
783170
667711
-783170
3. Капитал и резервы
514197
516028
1831
Уставный капитал
272997
272997
-
Резервный капитал
2960
2960
-
Нераспределенная
прибыль
238240
240071
1831
4. Долгосрочные
обязательства
10853
10853
-
Отложенные налоговые
обязательства
10853
10853
-
5. Краткосрочные
обязательства
258121
140830
-117291
Кредиты и займы
100000
50000
-50000
Кредиторская
задолженность
158121
40830
-117291
Прочие обязательства
100000
50000
-50000
БАЛАНС (Б)
783170
667711
-115459
На основании данных прогнозного баланса можно сделать вывод, что в
результате внедрения разработанных мероприятий стоимость активов и
пассивов уменьшается на 115459 тыс. руб. При этом, структура активов и
пассивов предприятия существенно улучшается в пользу собственных