25
Заместитель директора по складу руководит и контролирует деятельность на
складе. Главный бухгалтер отвечает за ведение бухгалтерского и налогового
учета в организации. Начальник отдела кадров осуществляет подбор, прием на
работу и расстановку кадров.
Источниками для проведения анализа ООО «Гермес» являются
следующие документы:
- бухгалтерский баланс за 2016г. (приложение 1);
- отчет о финансовых результатах за 2015г., 2016г. (приложение 2, 3).
Динамика основных экономических показателей ООО «Гермес»
представлена в таблице 6.
Таблица 6
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Гермес» за 2014г. – 2016г.
Показатель
Значение показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста,
%
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от продаж,
тыс. руб.
147954
119803
159828
-
28151
40 025
81,0
133,4
Себестоимость, тыс.
руб.
137464
111195
141306
-
26269
30 111
80,9
127,1
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
10 490
8 608
18 522
-1 882
9 914
82,1
215,2
Чистая прибыль,
тыс. руб.
6 775
4 446
8 967
-2 329
4 521
65,6
201,7
Среднесписочная
численность
работников, чел.
101
95
104
-6
9
94,1
109,5
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
77
37
27
-40
-11
48,1
71,6
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс. руб.
0,93
0,93
0,88
0,00
-0,04
99,9
95,3
Фондоотдача на 1
руб. основных
фондов, руб.
1921,5
3237,9
6031,2
1316,4
2793,3
168,5
186,3
Производительность
труда, руб.
1464,9
1261,1
1536,8
-203,8
275,7
86,1
121,9
Рентабельность
продаж, %
7,1
7,2
11,6
0,1
4,4
Х
Х
По результатам таблицы 6 сделаны следующие выводы:
26
- выручка организации за 2016г. составила 159 828 тыс. руб., которая
увеличилась на 40 025 тыс. руб. или на 33,4% по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- себестоимость за 2016г. составила 141 306 тыс. руб., которая
увеличилась на 30 111 тыс. руб. или на 27,1% по сравнению с 2015г.
- прибыль от продаж за 2016. составила 18 522 тыс. руб., которая
увеличилась на 9 914 тыс. руб. или в 2 раза по сравнению с 2015г.
- чистая прибыль за 2016г. составила 8 967 тыс. руб., которая
увеличилась на 4 521 тыс. руб. или в 2 раза по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о рациональном вложении денежных средств и их
использовании;
- материалоемкость за 2016г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,88 коп., которая уменьшилась на 0,04 коп.
по сравнению с 2015г.
- фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств. В 2016
году составила 6 031,2 руб., которая увеличилась на 2 793,3 руб. по сравнению
с 2015г. Увеличение фондоотдачи свидетельствует о росте эффективности
использования основных фондов;
- производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2016 году производительность труда
составила 1 536,8 руб., которая увеличилась на 275,7 руб. или на 21,9% по
сравнению с 2015г.;
- рентабельность продаж в 2016г. составила 11,6%, которая увеличилась
на 4,4% по сравнению с 2015г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Рентабельность продаж за 2016г. показывает, что 11,6% прибыли
предприятие получает с каждого рубля проданной продукции.
Динамика основных экономических показателей ООО «Гермес»
представлена на рис. 2.
27
147 954
137 464
6 775
119 803
111 195
4 446
159 828
141 306
8 967
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
2014г. 2015г. 2016г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Полная себестоимость, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Гермес» за 2014г.-2016г.
Таким образом, наблюдается улучшение основных показателей
деятельности ООО «Гермес» в динамики с 2014 года по 2016 год. Данная
тенденция сохраняется и в текущий момент. Для получения организацией
большей прибыли с каждым годом деятельности, ей необходимо анализировать
внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовые результаты
деятельности ООО «Гермес». К внешним факторам относится политика,
экономика, социальные условия, технологии. К внутренним факторам
относится покупатели, поставщики. Среди сильных сторон можно выделить:
высокое качество предлагаемой продукции; много клиентов – покупателей,
приобретающих продукцию в компании. Кроме того, среди слабых сторон
наблюдается: очень много конкурентов на рынке оптовых продаж данной
продукции. Анализ экономического потенциала ООО «Гермес» показал, что
организация в течение трех лет получает прибыль от реализации продукции,
которая направляется на развитие организации, повышение материальных
ресурсов, создание более благоприятных условий для работы сотрудников
организации. Основные экономические показатели в анализируемом периоде
уменьшаются.
28
2.2. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
2.2.1. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
Для получения более объективной оценки бухгалтерского баланса
проведем вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Гермес»
приведен в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Гермес»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Измене
ние
(+,-)
Темп
роста,
%
На
31.12.2015
На
31.12.2016
Актив
Внеоборотные активы:
24
41
17
170,8
- Основные средства
17
36
19
211,8
- Финансовые вложения
7
5
-2
71,4
Оборотные активы:
59 446
67 379
7 933
113,3
- Запасы
25 949
34 570
8 621
133,2
- Дебиторская задолженность
31 720
25 217
-6 503
79,5
- Денежные средства
1 777
7 592
5 815
427,2
Итого активов
59 470
67 420
7 950
113,4
Пассив
Капитал и резервы:
25 513
34 480
8 967
135,1
- Уставный капитал
15
15
0
100,0
- Нераспределенная прибыль
25 498
34 465
8 967
135,2
Обязательства:
33 957
32 940
-1 017
97,0
- Долгосрочные обязательства:
6 000
5 000
-1 000
83,3
- Займы и кредиты
6 000
5 000
-1 000
83,3
- Краткосрочные обязательства:
27 957
27 940
-17
99,9
- Займы и кредиты
24 000
20 000
-4 000
83,3
- Кредиторская задолженность
3 957
7 940
3 983
200,7
Итого пассивов
59 470
67 420
7 950
113,4
По данным таблицы 7 видно, что имущество ООО «Гермес» за 2016г.
увеличилось в абсолютном выражении на 7 950 тыс. руб. или на 13,4%, в том
числе за счет увеличения оборотных активов на 7 933 тыс. руб. или на 13,3%.
Внеоборотные активы в 2016г. увеличились на 17 тыс. руб. или на 70,8%
за счет увеличения основных средств на 19 тыс. руб.
В общем объеме активов наибольшую долю составляют оборотные
активы. Положительной оценки заслуживает увеличение оборотных активов на
7 933 тыс. руб. или на 13,3%. Запасы на 31.12.2016г. увеличились на 8 621 тыс.
29
руб. или на 33,2% и составили 34 570 тыс. руб. Дебиторская задолженность на
31.12.2016г. уменьшилась на 6 503 тыс. руб., которая составила 25 217 тыс. руб.
Денежные средства организации увеличились на 5 815 тыс. руб., при этом на
31.12.2016г. составили 7 592 тыс. руб.
В общем объеме пассива преобладает собственный капитал. Это является
положительной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости.
Уставный капитал не изменился и составил 15 тыс. руб. Нераспределенная
прибыль на 31.12.2016г. увеличилась на 8 967 тыс. руб. и составляла 34 465
тыс. руб. Рост нераспределенной прибыли свидетельствует о рациональном
расходовании и управлении коммерческими, управленческими расходами,
разумным формированием себестоимостью товаров, что позволило
организации получить прибыль в отчетном году. Долгосрочные обязательства в
организации на 31.12.2016г. составили 5 000 тыс. руб., которые уменьшились
на 1 000 тыс. руб. по сравнению с 2015г. Долгосрочные обязательства
включают займы и кредиты организации. Краткосрочные обязательства на
31.12.2016г. уменьшились на 17 тыс. руб. и составили 27 940 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, которая
увеличилась на 3 983 тыс. руб. и на 31.12.2016г. составила 7 940 тыс. руб., и
заемные средства, которые уменьшились на 4 000 тыс. руб. и на 31.12.2016г.
составили 20 000 тыс. руб.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Гермес» приведен в
таблице 8.
Исследуя структуру актива баланса, можно сделать вывод, что в активе
основную часть составляют оборотные активы. Доля оборотных активов за
2016г. уменьшились с 99,96% до 99,94% на 0,02%. В структуре оборотных
активов наибольшую долю занимают запасы, которые на 31.12.2016г.
составляют 51,24%, увеличились на 7,64%. Дебиторская задолженность на
31.12.2016г. имеет удельный вес 37,4%, которая уменьшилась на 15,93%. Доля
денежных средств на 31.12.2016г. составляет 11,26%, которые увеличились на
8,27%.
30
Таблица 8
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Гермес»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Структура, %
На
31.12.2015
На
31.12.2016
2015г.
2016г.
Изме
нение
Актив
Внеоборотные активы:
24
41
0,04
0,06
0,02
- Основные средства
17
36
0,03
0,05
0,02
- Финансовые вложения
7
5
0,01
0,01
0,00
Оборотные активы:
59 446
67 379
99,96
99,94
-0,02
- Запасы
25 949
34 570
43,63
51,28
7,64
- Дебиторская
задолженность
31 720
25 217
53,34
37,40
-15,93
- Денежные средства
1 777
7 592
2,99
11,26
8,27
Итого активов
59 470
67 420
100
100
0
Пассив
Капитал и резервы:
25 513
34 480
42,90
51,14
8,24
- Уставный капитал
15
15
0,02
0,02
0,00
- Нераспределенная
прибыль
25 498
34 465
42,88
51,12
8,24
Обязательства:
33 957
32 940
57,10
48,86
-8,24
- Долгосрочные
обязательства:
6 000
5 000
10,09
7,42
-2,67
- Займы и кредиты
6 000
5 000
10,09
7,42
-2,67
- Краткосрочные
обязательства:
27 957
27 940
47,01
41,44
-5,57
- Займы и кредиты
24 000
20 000
40,36
29,66
-10,69
- Кредиторская
задолженность
3 957
7 940
6,65
11,78
5,12
Итого пассивов
59 470
67 420
100
100
0
Исследуя структуру пассива баланса, можно сделать вывод, что в пассиве
основную часть составляют собственный капитал, который на 31.12.2016г.
составил 51,14%, наблюдается увеличение на 8,24%. Уставный капитал на
31.12.2016г. структуре не изменился и составил 0,02%. Доля нераспределенной
прибыли за 2016г. увеличилась с 42,88% до 51,12% на 8,24%. Доля
долгосрочных обязательств на 31.12.2016г. уменьшилась с 10,09% до 7,42% на
2,67%. Доля краткосрочных обязательств на 31.12.2016г. уменьшилась с 47,01%
до 41,44% на 5,57%. При этом доля займов и кредитов за 2016г. уменьшилась с
40,36% до 29,66% на 10,69%. Доля кредиторской задолженности за 2016г.
увеличилась с 6,65% до 11,78% на 5,12%.
По результатам анализа можно выделить следующее:
- горизонтальный анализ баланса показал, что основные изменения
31
происходили с оборотными активами, собственным капиталом, которые и
приводили к изменению валюты баланса;
- вертикальный же анализ показал, что наибольший удельный вес в
валюте баланса в течение двух лет в пассиве приходился на собственный
капитал, а в активе на запасы.
- валюта баланса, так же как и основные статьи баланса, на 31.12.2016г.
увеличилась на 13,4%, что свидетельствует о росте деловой активности
предприятия.
2.2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Для определения ликвидности баланса ООО «Гермес» следует
сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого
сгруппированы активы по степени ликвидности и пассивы по степени
ликвидности (приложение 4).
Если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность абсолютная;
Если А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность текущая;
Если А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность перспективная;
В остальных случаях баланс не считается ликвидным.
В результате анализа абсолютных показателей ООО «Гермес» 2014г.-
2016г., получены соотношения, приведенные в таблице 9.
Таблица 9
Определение ликвидности баланса
ООО «Гермес» за 2014г.-2016г.
Неравенство
Платежный излишек (+) или недостаток (–)
2014г.
2015г.
2016г.
А-1 > П-1
-2 688
-2 180
-348
А-2 > П-2
8 728
7 720
5 217
А-3 > П-3
14 962
19 949
29 570
А-4 < П-4
21 002
25 489
34 439
Вывод
Ликвидность
баланса
текущая
Ликвидность
баланса
текущая
Ликвидность
баланса
текущая
По данным таблицы 9 можно сделать выводы:
1) Первое неравенство за 20142г-2016г. не соблюдается. Это
32
свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления
баланса. У предприятия недостаточно для покрытия наиболее срочных
обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Первое неравенство не
соблюдается – денежные средства не превышают кредиторскую задолженность
организации.
2) Второе неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Соблюдение
второго неравенства означает, что быстро реализуемые активы превышают
краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособным в
недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами,
получения средств от продажи продукции в кредит.
3) Третье неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Соблюдение
третьего неравенства означает, что в будущем при своевременном поступлении
денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть
платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса.
4) Четвертое неравенство за 2015г.-2016г. соблюдается. Выполнение
этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия
финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных
средств. Четвертое неравенство соблюдается, при этом величина запасов
превышает обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов
в денежные средства организация может гарантированно погашать свои
долгосрочные обязательства. Бессрочные источники (собственный капитал)
соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником
финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой
стабильности организации ООО «Гермес», частично должен финансировать и
оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение
собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует
собственный оборотный капитал. В нашем случае, четвертое неравенство
соблюдается, а значит собственный капитал ООО «Гермес» превышает
внеоборотные активы.
33
Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы
превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и
последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл:
наличие у предприятия собственных оборотных средств свидетельствует о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует
о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть
лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее
ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
За 2014г.-2016г. ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Гермес» -
ликвидность текущая. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4.
Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избытка
ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств
(П1+П2) в ближайшем будущем, т.е. для данной ситуации характерно
выполнение неравенства: А1+А2 > П1+П2.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при
помощи финансовых коэффициентов. Ликвидность бухгалтерского баланса
ООО «Гермес» предполагает изыскание платежных средств только за счет
внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь
заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в
деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной
привлекательности.
В таблице 10 представлен анализ коэффициентов платежеспособности
ООО «Гермес» 2014г.-2016г.
34
Таблица 10
Динамика показателей ликвидности
ООО «Гермес» 2014г.-2016г.
Показатель
Нормативное
значение
Значение
Изменение
2014г
2015г
2016г
2015/
2014
2016/
2015
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и выше
0,12
0,06
0,27
-0,05
0,21
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
1 и выше
1,26
1,20
1,17
-0,06
-0,02
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
2 и выше
2,20
2,13
2,41
-0,07
0,29
По данным таблицы 10 можно сделать выводы:
- коэффициент абсолютной ликвидности за 2016г. показывает, что
организация 27% части краткосрочной задолженности организация может
погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент
абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению. Нормативное
ограничение Кал > 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не
менее 20% краткосрочных обязательств компании.
- коэффициент «критической» оценки показывает, что организацией
100% части краткосрочных обязательств организации может быть немедленно
погашено за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам.
Коэффициент промежуточной ликвидности соответствует нормативному
значению.
- коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие
обязательства по кредитам и расчетам предприятие сможет погасить,
мобилизовав все оборотные средства. Нормальным считается значение
коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1
говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в
состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может
свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Коэффициент
текущей (общей) ликвидности за 2016г. составляет 2,41, что свидетельствует о
низком финансовом риски и о том, что предприятие в состоянии оплачивать