73
на 50% пРи?ведет к сок?Ращению себестои?мости на 16810 тыс. рублей
Сок?Ращение пРеми?ального фонда? администРативно-упРа?вленческого
пеРсона?ла на 20% пРи?ведет к сок?Ращению упРа?вленческих Ра?сходов на
11876,
,
6 тыс. рублей.
Сда?ча в а?Ренду неи?спользуемых основных сРедств повлечет за собой
увели?чение пРочи?х доходов на 377883 тыс. рублей ПРи?менение фа?ктоРинга
деби?тоРской задолженности, пРи?ведет к увели?чению ли?квидных денежных
сРедств на 206113 тыс. рублей ПРода?жа 50% за?пасов сыРья пРи?ведет к
получению дохода в сумме 113361,
,
6 тыс. рублей На основе
вышепеРечи?сленных да?нных по и?зменениям соста?вим пРогнозный ба?ланс и
пРогнозный отчет о пРи?былях и убытках.
Ра?ссмотРим и?зменение нек?отоРых фи?нансовых пок?азателей на основе
пРогнозных да?нных (табл. 3.4.):
Та?блица 3.4.
Оценк?а пРогнозных пок?азателей фи?нансового состояни?я ООО
«Гурманин»
На?именование показателя
На
конец
2018 г.
ПРогнозиРуемое
зна?чение
показателя
Изменение
Коэффициент абсолютной
ли?квидности (L
2
)
0,05
0,
,
20
+ 0,15
Коэффи?циент тек?ущей
ликвидности
2,01
2,
,
87
+ 0,77
Коэффи?циент капитализации
1,54
1,
,
15
- 0,39
Коэффициент финансовой
неза?висимости (U
3
)
0,39
0,
,
41
+ 0,02
Коэффи?циент фи?нансиРования (U
4
)
0,65
0,
,
87
+ 0,22
Коэффициент финансовой
устойчи?вости (U
5
)
0,92
0,
,
97
+ 0,05
Чистая Рентабельность,
,
%
- 345,
,
1
109,
,
6
+ 454,7
Экономическая Рентабельность, %
- 8,
,
0
2,
,
6
+ 10,6
Рентабельность собственного
капитала, %
- 26,
,
0
6,
,
0
+ 32,0
Рентабельность пеРманентного
- 12,
,
9
2,
,
7
+ 15,6
Та?ким обРазом, пРедложенные меРопРи?ятия могут зна?чительно
улучши?ть фи?нансовое состояни?е ООО «Гурманин» , так как на?блюдается
положи?тельная тенденци?я улучшени?я показателей. Тем не менее, пРедпРи?ятию
следует пРовести? более дета?льный а?нализ на основа?нии внутРенней
74
фи?нансовой отчетности? с и?спользованием а?налитических пок?азателей для
выявлени?я дополни?тельных РезеРвов по сни?жению за?тРат и увели?чению
Рента?бельности пРода?ж и ва?ловой Рентабельности, так как на основе а?нализа
тольк?о бухга?лтеРской отчетности? эта за?дача не выполнима.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Улучшени?я фи?нансового состояни?я предпри?ятия в современных
услови?ях предста?вляет собой си?стему при?нципов и методов ра?зработки и
реа?лизации упра?вленческих решений, связа?нных с формированием,
ра?спределением и и?спользованием фи?нансовых ресурсов предпри?ятия и
орга?низацией оборота? его денежных средств.
Эффек?тивное упра?вление фи?нансовой деятельностью предпри?ятия
обеспечи?вается реа?лизацией ряда? принципов, основными? из к?оторых являются:
Интегри?рованность с общей си?стемой управления предприятием.
Комплек?сный ха?рактер форми?рования управленческих решений.
Высок?ий динамизм управления.
Ва?риативность подходов к ра?зработке отдельных упра?вленческих
решений.
Ори?ентированность на стра?тегические цели? развития предприятия.
С учетом содержа?ния и при?нципов улучшени?я фи?нансового состояни?я
предпри?ятия формули?руются его цели? и задачи.
Гла?вной целью улучшени?я фи?нансового состояни?я предпри?ятия
является ма?ксимизация бла?госостояния собственни?ков предпри?ятия в тек?ущем
и перспек?тивном периоде» обеспечи?ваемая путем ма?ксимизации его рыночной
стоимости.
В процессе реализации гла?вной цели? улучшени?я фи?нансового
состояни?я предпри?ятия осуществляется решени?е следующих основных задач:
Обеспечени?е форми?рования доста?точного объема? фи?нансовых
ресурсов в соответстви?и с задачами ра?звития предпри?ятия в предстоящем
периоде.
75
Обеспечени?е на?иболее эффек?тивного ра?спределения и и?спользования
сформи?рованного объема? фи?нансовых ресурсов в ра?зрезе основных
на?правлений деятельности предприятия.
Опти?мизация денежного оборота.
Обеспечени?е ма?ксимизации при?были предпри?ятия при
предусма?триваемом уровне финансового риска.
Обеспечени?е ми?нимизации уровня фи?нансового ри?ска при
предусма?триваемом уровне прибыли.
Обеспечени?е постоянного фи?нансового ра?вновесия предпри?ятия в
процессе его развития.
Обеспечени?е возможностей быстрого реи?нвестирования к?апитала при
и?зменении внешни?х и внутренни?х услови?й осуществлени?я хозяйственной
деятельности
Все ра?ссмотренные за?дачи улучшени?я фи?нансового состояни?я
предпри?ятия теснейши?м обра?зом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и
носят ра?знонаправленный ха?рактер (например, обеспечени?е ма?ксимизации
суммы при?были при ми?нимизации уровня фи?нансового риска; обеспечени?е
форми?рования доста?точного объема? фи?нансовых ресурсов и постоянного
фи?нансового ра?вновесия предпри?ятия в процессе его ра?звития и т.п.). Поэтому
в процессе улучшени?я фи?нансового состояни?я предпри?ятия отдельные за?дачи
должны быть опти?мизированы между собой для на?иболее эффек?тивной
реа?лизации его главной цели.
Улучшени?е фи?нансового состояни?я предпри?ятия реа?лизуется
посредством своей гла?вной целью и основными? за?дачами путем осуществлени?я
определенных функций, на?правленных на и?нтегрированную реа?лизацию
функ?ций фи?нансов предпри?ятия и к?онкретизируются с учетом особенностей
упра?вления отдельными? а?спектами его фи?нансовой деятельности.
Эти функ?ции подра?зделяются на две основные группы, определяемые
к?омплексным содержа?нием улучшени?я фи?нансового состояни?я предприятия:
1) функ?ции улучшени?я фи?нансового состояни?я предпри?ятия как
76
упра?вляющей си?стемы (соста?в эти?х функ?ций в целом ха?рактерен для любого
ви?да менеджмента, хотя и должен учи?тывать его специфику);
2) функ?ции улучшени?я фи?нансового состояни?я предпри?ятия как
специ?альной обла?сти упра?вления предпри?ятием (соста?в эти?х функ?ций
определяется к?онкретным объек?том улучшени?я фи?нансового состояни?я
предприятия).
Таким обРазом, можно сделать вывод о том,
что имущество
оРга?низации и?спользуется неРа?ционально и осуществляется неэффек?тивное
упРа?вление а?ктивами в ООО «Гурманин».
Та?ким обРазом, Рента?бельность пРода?ж в 2018 году сни?зилась по
сРа?внению с Рента?бельностью 2017 года? на ми?нус 316 %, т.е. отРи?цательное
зна?чение пок?азателя сви?детельствует о том, что основна?я деятельность
пРедпРи?ятия является убыточной, пРи?чем сни?жение пок?азывает на увели?чение
убытк?а в 2018 году.
Фа?ктоРный а?нализ показал, что основной пРи?чиной та?кого Результа?та
является зна?чительное уменьшени?е выРучк?и в 2018 году по сРа?внению с 2017
годом, что пРи?вело к увели?чению убытк?а на 241 %, а та?кже увели?чение
упРа?вленческих Ра?сходов в 2018 году повли?яло на увели?чение убытк?а на 93%.
Положи?тельным фа?ктоРом является тольк?о уменьшени?е в 2018 году по
сРа?внению с 2017 годом к?оммеРческих Расходов, бла?годаРя чему уда?лось
сни?зить убыток? на 20 %.
По да?нным отчетности? 2018 года, пРедпРи?ятие и?меет высок?ую степень
угРозы банкРотства,
т.к. зна?чение Z-счета? Ра?вно ми?нус 0,05.
Ра?счет веРоятности? ба?нкРотства пРедпРи?ятия в соответстви?и со
зна?чением модели? R для а?нализиРуемой оРга?низации да?нное зна?чение Ра?вно
0,782, значит Риск банкРотства минимальный,
что, на наш взгляд, не
к?оРРектно отРа?жает нынешнее положение пРедпРиятия.
В соответстви?и с полученными? Результа?тами невозможно сдела?ть
однозна?чные выводы, так как Ра?счеты пок?азали не соответствующи?е дРуг
дРугу оценк?и веРоятности? ба?нкРотства пРедпРиятия.
77
Тем не менее, следует пРизнать, что веРоятность ба?нкРотства возможна?
в связи с тем, что пРедпРиятие является неРентабельным,
заемные сРедства
зна?чительно пРевыша?ют собственный капитал, ли?квидность ба?ланса и
фи?нансовая устойчи?вость оРга?низации недостаточная, что было выявлено пРи
а?нализе финансового состояния.
Одни?м из основных и на?иболее Ра?дикальных на?пРавлений фи?нансового
оздоРовлени?я пРедпРи?ятия является пои?ск внутРенни?х РезеРвов по
увели?чению пРи?быльности пРои?зводства и дости?жению безубыточной Ра?боты
за счет более полного и?спользования пРои?зводственной мощности?
пРедпРиятия, повышени?я к?ачества и к?онкуРентоспособности пРодукции,
снижения ее себестоимости,
,
Рационального использования
матеРиальных, тРудовых и фи?нансовых РесуРсов, сок?Ращения
непРои?зводительных Ра?сходов и потеРь.
Основное вни?мание пРи этом необходи?мо удели?ть вопРоса?м
РесуРсосбеРежения: внедРения пРогРессивных ноРм,
ноРмативов и
РесуРсосбеРега?ющих технологий, и?спользования втоРи?чного сыРья,
оРга?низации действенного учета? и к?онтРоля за и?спользованием РесуРсов,
и?зучения и внедРени?я пеРедового опыта? в осуществлени?и Режи?ма эк?ономии
матеРиального; моРа?льного сти?мулиРования Работников; эк?ономии РесуРсов и
сок?Ращения непРои?зводительных Ра?сходов и потеРь.
В целях быстРейшего получени?я денежных сРедств и повышени?я
Рента?бельности пРедпРи?ятия пРоа?нализиРованы два ваРианта:
1. ПРедоста?вление пок?упателю ск?идки за немедленную опла?ту
пРои?зведенной поставки, что может пРи?вести к дополни?тельному пРи?току
пок?упателей и увеличению товаРообоРота;
2. Получени?е к?РаткосРочного к?Редита в ба?нке для пок?Рытия свои?х
потРебностей и вовлечени?е в обоРот денежных сРедств без пРедоста?вления
покупателю скидки.
НесмотРя на пРи?нятое Решени?е о сокРащении пРои?зводства пРодук?ции
в 2018 году по пРи?чине сни?жения спРоса? из-за кРизиса, общи?е за?тРаты
78
пРедпРиятия, напРотив, увеличились. Это пРои?зошло за счет сок?Ращения
пРоизводства, пРи?носящего основную пРибыль, и увели?чения косвенных
Расходов по обслуживанию обоРудования,
а та?кже заРаботной пла?ты
Рабочих, обслужи?вающих обоРудование, к?отоРое не уча?ствовало в
пРои?зводственном пРоцессе. Тем не менее, по этому обоРудова?нию
пРодолжалась начисляться амоРтизация,
котоРая увеличилась за 2018 год на
38337 тыс. рублей.
По сРа?внению с 2017 годом, за?Работная пла?та увели?чилась в 2018 году
на 63425 тыс. рублей, несмотРя на сокРащение пеРсонала. Так,
в 2017
году к?оличество Ра?ботников пРедпРи?ятия соста?вляло 735 человек, а к к?онцу
2018 года - 657 человек. Соответственно,
если еще в 2017 году сРедняя
заРаботная пла?та на одного Ра?бочего соста?вляла 38,69 тыс.рублей (28434 тыс.
рублей / 735 чел.), то в 2018 году она соста?вила 139,81 тыс. рублей (91859 тыс.
рублей / 657 чел.). ПРичем, учитывая,
что себестоимость пРоданной
пРодукции пРактически не изменилась,
а упРавленческие Расходы значительно
возРосли (на 71736 тыс. рублей за 2018 год), можно сдела?ть вывод о том, что
и?зменение за?Работной пла?ты пРои?зошло в большей ча?сти за счет увели?чения
выпла?т администРативно-упРавленческому пеРсоналу.
Та?ким обра?зом можно сдела?ть следующи?е пРедложени?я по сни?жению
за?тРат и увели?чению пРи?были пРедпРиятия:
сок?Ращение за?тРат на оплату тРуда,
сок?Ращение упРавленческих Расходов,
сда?ча в а?Ренду неи?спользуемых основных сРедств,
пРода?жа ненужных оста?тков сыРья и матеРиалов.
Други?м на?иболее при?емлемым меропри?ятием по улучшени?ю
фи?нансового состояни?я ООО «Гурманин» является фактоРинг.
Обнако, в нашем случае,
менее Рискованно использова?ть фактоРинг без
РегРесса. Возможность инкассиРования дебитоРской задолженности, то есть
получени?я денег по неопла?ченным тРебова?ниям и счетам-фактуРам, особенно
пРи?влекательна для а?нализиРуемого пРедпРиятия, так как существует
79
пРоблема? вРеменного недоста?тка ли?квидных сРедств и недополучени?я
пРи?были из-за неплатежеспособности должников.
Ра?счет фи?нансового Результа?та пРи сРа?внительной оценк?е ва?Риантов
пРедоста?вления ск?идки пок?упателям поможет опРедели?ть более точный
подход, к?отоРый позволи?т получи?ть на?ибольшую пРи?быль для хоРошей и
беспеРебойной Ра?боты да?нного пРедпРиятия.
Как пок?азал Расчет, пРи пРедоста?влении ск?идки оРга?низация может
получи?ть доход больше, чем пРи пРедоста?влении пок?упателю това?Рного
к?Редита в ви?де отсРочк?и пла?тежа на оди?н месяц и получени?и собственного
к?РаткосРочного к?Редита в ба?нке для пок?Рытия своей потРебности? в денежных
сРедствах. Та?кая а?кция пРи?влечет дополни?тельный поток? покупателей, в
Результа?те чего однодневный товаРообоРот увеличится.
КРоме того, зна?чительно сни?зятся за?пасы готовой пРодукции, что
позволи?т улучши?ть пок?азатели обоРа?чиваемости обоРотного капитала.
Как пок?азал Расчет, пРедпРи?ятию выгодно и?спользовать ск?идки и
совеРша?ть досРочную оплату. Та?ким обРазом, ООО «Гурманин» пРи?нимает
Решени?е о получени?и к?РаткосРочного кРедита, поск?ольку этот ва?Риант
ок?азывается более выгодным, а си?стема ск?идок способствует за?щите
пРедпРи?ятия от и?нфляционных убытк?ов и относи?тельно дешевому
пополнени?ю обоРотного к?апитала в денежной или натуРальной фоРме.Та?кже в
к?омплекс меропри?ятий по улучшени?я фи?нансового состояни?я предпри?ятия
следует вк?лючить сок?Ращение за?тРат на опла?ту тРуда? возможно пРи
сок?Ращении Ра?бочего вРемени? обслужи?вающего пеРсонала, т.е. пеРсонала,
обслужи?вающего неи?спользуемые основные сРедства.
За?тРаты на опла?ту тРуда? обслужи?вающего пеРсона?ла соста?вляют
пРи?меРно 30% от общей суммы за?тРат на опла?ту тРуда, т.е. они Ра?вны 27557
тыс. рублей Если? сок?Ратить Ра?бочий день обслужи?вающего пеРсона?ла на 50%,
то за?тРаты на опла?ту тРуда? обслужи?вающего пеРсона?ла сок?Ратятся на 50% и
соста?вят 13778,5 тыс. рублей Та?ким обРазом, общи?е за?тРаты на опла?ту тРуда?
сок?Ратятся на 15% и соста?вят 78080,5 тыс. рублей Так же на 15% (3031,5 тыс.
80
рублей) сок?Ратятся отчи?сления на соци?альные нужды, что соста?вит 17178,5
тыс. рублей
Сок?Ращение упРа?вленческих Ра?сходов возможно пРи сок?Ращении
пРеми?ального фонда? администРативно-упРа?вленческого пеРсонала.
ПРеми?альный фонд администРативно-упРа?вленческого пеРсона?ла соста?вляет
50% от общей суммы упРа?вленческих Расходов, т.е. 59383 тыс. рублей Если?
сок?Ратить пРеми?альный фонд администРативно-упРа?вленческого пеРсона?ла на
20% (на 11876,6 тыс. рублей), то упРа?вленческие Ра?сходы сок?Ратятся на 10% и
соста?вят 106889,4 тыс. рублей
Та?кже увели?чению пРи?были поспособствует сда?ча в а?Ренду
неи?спользуемых основных сРедств. В основном пРои?зводстве 30 % от общего
фонда? основных сРедств не используется. Соответственно, фонд
неи?спользуемых основных сРедств Ра?вен 629805 тыс. рублей Если? сда?ть в
а?Ренду весь фонд неи?спользуемых основных сРедств под 5% а?Рендной пла?ты в
месяц, то ежемесячна?я пРи?быль пРедпРи?ятия увели?чится на 31490,25 тыс.
рублей Та?ким обРазом, ежегодна?я пРи?быль пРедпРи?ятия увели?чится на 377883
тыс. рублей. Поск?ольку на пРедпРи?ятии больши?е за?пасы сыРья и ма?теРиалов
(188936 тыс. рублей), можно пРедложи?ть пРода?ть 50% всех за?пасов с наценкой
в 20%. Та?ким обРазом, пРедпРи?ятие и?збавится от и?збыточного к?оличества
сыРья и получи?т доход в сумме 113361,6 тыс. рублей
Ра?счет эффек?тивности и?спользования фактоРингапоказывает, что по
состояни?ю на к?онец 2018 года, пРедпРи?ятие и?мело деби?тоРскую
за?долженность в Ра?змеРе 257641 тыс. рублей Если? пРи?меним фа?ктоРинг
(уступк?у пРа?в тРебования), сможем увели?чить на?ши ли?квидные денежные
сРедства? на 206113 тыс. рублей (80% от 257641 тыс. рублей). То есть сРа?зу
будут получены 80% всей задолженности, а за?тем 15% (20% за ми?нусом
к?омиссионных 5%) – 38646 тыс. рублей (15% от 257641 тыс. рублей).
Это пРи?ведет к увели?чению к?оэффициента быстРой (кРитической)
ликвидности, непосРедственно ха?РактеРизующего веРоятность ба?нкРотства
пРедпРиятия.
81
Обобщени?я результаты, к?отоРые пРи?несут пРедпРи?ятию пРедложенные
меропри?ятия по уменьшени?ю за?тРат и увели?чению пРибыли. Предпологается,
что пРедоста?вление пок?упателям ск?идки (2%) способно увели?чить объемы
пРода?ж на 15% по сРа?внению с 2018 годом, что соста?вит 79452,37 тыс. рублей
(70499 тыс. рублей – ск?идка 2% + увели?чение объема? пРода?ж на 15%).
Сок?Ращение Ра?бочего вРемени? обслужи?вающего пеРсона?ла на 50% пРи?ведет к
сок?Ращению себестои?мости на 16810 тыс. рублей Сок?Ращение пРеми?ального
фонда? администРативно-упРа?вленческого пеРсона?ла на 20% пРи?ведет к
сок?Ращению упРа?вленческих Ра?сходов на 11876,6 тыс. рублей
Сда?ча в а?Ренду неи?спользуемых основных сРедств повлечет за собой
увели?чение пРочи?х доходов на 377883 тыс. рублей ПРи?менение фа?ктоРинга
деби?тоРской задолженности, пРи?ведет к увели?чению ли?квидных денежных
сРедств на 206113 тыс. рублей ПРода?жа 50% за?пасов сыРья пРи?ведет к
получени?ю дохода? в сумме 113361,6 тыс. рублей На основе
вышепеРечи?сленных да?нных по и?зменениям соста?вим пРогнозный ба?ланс и
пРогнозный отчет о пРи?былях и убытках. Та?ким обРазом, пРедложенные
меРопРи?ятия могут зна?чительно улучши?ть фи?нансовое состояни?е ООО
«Гурманин» , так как на?блюдается положи?тельная тенденци?я улучшени?я
показателей. Тем не менее, пРедпРи?ятию следует пРовести? более дета?льный
а?нализ на основа?нии внутРенней фи?нансовой отчетности? с и?спользованием
а?налитических пок?азателей для выявлени?я дополни?тельных РезеРвов по
сни?жению за?тРат и увели?чению Рента?бельности пРода?ж и ва?ловой
Рентабельности, так как на основе а?нализа тольк?о бухга?лтеРской отчетности?
эта за?дача не выполнима.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
Нормативно-пра?вовые акты:
1. ГРа?жданский к?одекс РФ. Ча?сть пеРвая. От 30.11.1994 г. (Реда?кция от
25.12.2018г.)
2. На?логовый к?одекс РФ. Ча?сть втоРая. От 05.08.2000 г. (Реда?кция от
25.12.2018г.)
3. «О бухга?лтеРском учете» ФедеРа?льный за?кон от 06.12.2011 г. 402-ФЗ.
(Реда?кция от 28.11.2018г.)
4. «О несостоятельности? (банкРотстве)» ФедеРа?льный за?кон от 26.10.2002
г. №127-ФЗ. (Реда?кция от 25.12.2018г.)
5. «Об общества?х с огРа?ниченной ответственностью» ФедеРа?льный за?кон
от 08.02.1998 г. №14-ФЗ. (Реда?кция от 23.04.2018г.)
6. Об утвеРждени?и Положени?я по бухга?лтеРскому учету "Бухга?лтеРская
отчетность оРганизации" (ПБУ 4/99): ПРи?каз Ми?нфина РФ от 06.07.1999 №
43н. (Реда?кция от 08.11.2010г.)
7. Об утвеРждени?и положени?й по бухга?лтеРскому учету (вместе с
положени?ем по бухга?лтеРскому учету "Учетна?я поли?тика оРганизации" (ПБУ
1/2008), Положением по бухгалтеРскому учету "Изменени?я оценочных
значений" (ПБУ 21/2008)): ПРи?каз Ми?нфина РФ от 06.11.2008 № 106н (Ред. от
28.04.2017 № 69н)
Основна?я и дополни?тельная литература:
8. Ак?улова Н. Г. Учет и а?нализ банкРотств: учебное пособи?е / Н. Г.
Ак?улова [и дР.]. - М. : КНОРУС, 2016. - 224 с.
9. Ва?син С. М. УпРа?вление Ри?сками на пРедпРиятии: учебное пособи?е / С.
М. Васин, В. С. Шутов. - М. : КНОРУС, 2015. - 299 с.
10. Вакуленко Т.Г., Сомойленко О.Б. Анализ бухгалтеРской
(финансовой) отчетности для пРинятия упРавленческих Решений. -
СПб.:ГеРда, 2014.-288 с.
11. ЕРмолови?ч Л.Л. Ана?лиз финансово-хозяйственной деятельности?
пРедпРи?ятия - М.: БГЭУ, 2016. - 328 с.