65
Таблица 3.6
Анализ ликвидности на конец 2020 года ООО «Импульс»
Об.
Актив
Изменение,
+,-
Темп
роста,%
2019
2020
А
1
Наиболее ликвидные
активы
198
785
+587
+296,5
А
2
Быстро реализуемые
активы
579
882
+303
+52,3
А
3
Медленно
реализуемые активы
-
653
+653
+100
А
4
Трудно реализуемые
активы
4556
3540
-1016
-22,3
БАЛАНС
5333
5860
Об.
Пассив
Изменение,
+,-
Темп
роста,%
2019
2020
П
1
Наиболее срочные
обязательства
1785
2676
+891
+49,9
П
2
Краткосрочные
пассивы
-
-
-
-
П
3
Долгосрочные
пассивы
2863
-
-2863
-100
П
4
Постоянные пассивы
685
3184
+2499
+364,8
БАЛАНС
5333
5860
В формировании более мобильных оборотных средств предприятия будет
продолжать участвовать заемный капитал, хотя его участие несколько
ослабевает к концу 2020 года.
Таким образом, на основании расчетов можно сделать вывод, что хотя
предприятие к концу 2020 года будет сохранять кризисное финансовое
состояние, мы наблюдаем в динамике рост всех показателей по сравнению с
2019 годом.
Для определения ликвидности баланса за 2020 год сопоставим итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Условия абсолютной ликвидности:
А
1
≥ П
1
, А
2
≥ П
2
, А
3
≥ П
3
, А
4
≤ П
4
.
2019 г 2020г
А
1
(198) < П
1
(1785) А
1
(785) < П
1
(2676)
66
А
2
(579) ≥ П
2
(0) А
2
(882) > П
2
(0)
А
3
(0) ≤ П
3
(2863) А
3
(653) > П
3
(0)
А
4
(4556) > П
4
(685) А
4
(3540) > П
4
(3184)
Мы видим, что если на конец 2019 года выполнялось только одно условие
абсолютной ликвидности, то к концу 2020 года будет выполняться 2 условия.
Мы видим, что текущая неплатежеспособность предприятия будет иметь
тенденцию к уменьшению.
Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, т.е.
не перекрывают их значения как на конец 2019 года, так и на конец 2020 года,
т.е. отдаленные платежи так же обеспечены отдаленными поступлениями,
труднореализуемые активы будут превышать источники собственных средств.
Для анализа ликвидности в 2020 году рассчитаем следующие
относительные показатели (таблица 3.7):
Таблица 3.7
Анализ ликвидности в 2020 году
Наименование
показателей
Нормативное
значение
2019
2020
Изменение
+/-
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
6
Коэффициент абсолютной
ликвидности
(платежеспособности)
0,2 – 0,3
0,11
0,29
+0,18
+163,6
Коэффициент срочной
ликвидности
0,7
0,25
0,44
+0,19
+76
Коэффициент текущей
ликвидности
2,0
0,51
2,1
+1,59
+311,8
Собственные оборотные
средства
-552
2820
собственный оборотный капитал равен ОА минус КО:
СОК = 5496-2676 = 2820
67
Рисунок 3.2 -Коэффициенты ликвидности ООО «Импульс» за 2019,
2020 г
Таблица 3.8
Оценка платежеспособности ООО «Импульс» за 2019, 2020 г
Показатели
2019
2020
Изменение,
+,-
Темп
роста, %
1. Краткосрочные
обязательства
1785
2676
+891
+49,9
2. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
198
785
+587
+296,5
3. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,11
0,29
+0,18
+163,6
4.Дебиторская задолженность
256
397
+141
+55,1
5. Коэффициент срочной
ликвидности
0,25
0,44
+0,19
+76
6. Запасы и затраты с НДС
779
1138
+359
+46,1
7. Коэффициент текущей
ликвидности
0,51
2,1
+1,59
+311,8
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
2019
2020
Коэффициент абсолютной
ликвидности
(платежеспособности)
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
Собственные оборотные
средства
68
Рисунок 3.3 -Платежеспособность ООО «Импульс» за 2019, 2020
года
Расчет вышеперечисленных коэффициентов показал, что проведенные
мероприятия приведут к тому, что все показатели ликвидности и
платежеспособности повысятся, и некоторые достигнут нормативного
значения, тогда как за 2019 год эти показатели имели тенденцию к понижению.
Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на
оборачиваемость активов. Для этого рассчитаем коэффициенты деловой
активности предприятия (таблица 3.9).
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2019
2020
Краткосрочные
обязательства
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Дебиторская
задолженность
Коэффициент срочной
ликвидности
Запасы и затраты с НДС
Коэффициент текущей
ликвидности
69
Таблица 3.9
Оценка показателей деловой активности ООО «Импульс» за 2019,
2020
Рисунок 3.4 -Показатели деловой активности ООО «Импульс» за
2019, 2020 г
Расчет коэффициентов деловой активности показал, что в результате
предложенных мероприятий оборачиваемость капитала предприятия возрастет
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2019
2020
Фондоотдача, руб.
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, обороты
Оборачиваемость запасов,
обороты
Оборачиваемость собственного
капитала, обороты
Оборачиваемость всех
оборотных активов
Общая оборачиваемость
капитала, обороты
Показатели
2019
2020
Изменени
е +,-
Темп
роста, %
Фондоотдача, руб.
4,64
8,74
+4,1
+88,4
Оборачиваемость
дебиторской задолженности,
обороты
74,46
77,9
+3,44
+4,6
Оборачиваемость запасов,
обороты
41,8
47,4
+5,6
+13,4
Оборачиваемость
собственного капитала,
обороты
4,64
9,7
+5,1
+109,9
Оборачиваемость всех
оборотных активов
15,45
5,63
-9,82
-63,6
Общая оборачиваемость
капитала, обороты
3,57
5,3
+1,73
+48,5
70
с 3,57 оборота на конец 2019 года до 5,3 оборота на конец 2020 года,
фондоотдача соответственно с 4,64 до 8,74.
Оборачиваемость собственного капитала увеличится за 2020 год с 4,64
оборота до 9,7 оборота, что свидетельствует о тенденции к ускорению работы
собственного капитала в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для оценки финансовых результатов предприятия ООО «Импульс» с
учетом предложенных мероприятий используем вертикальный и
горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах.
Как видно из таблицы предприятие ООО «Импульс» в результате
предложенных мероприятий сможет достичь улучшения результатов в
финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с 2019 годом.
Об этом свидетельствует увеличение чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия на 2666 тыс. руб.
Рост прибыли будет являться результатом увеличения всех ее
составляющих.
В большей степени выросли такие ее элементы, как прибыль от продаж
(на 2831 тыс. руб.). Изменился в сторону уменьшения удельный вес
операционных расходов, доходов и расходов в выручке реализованной
продукции.
Приведенный в таблице горизонтальный анализ финансовых результатов
позволяет увидеть положительную динамику показателей за 2020 год.
Для оценки эффективности вложенных средств рассчитаем показатели
рентабельности предприятия ООО «Импульс», которых оно может достичь в
результате проведения мероприятий.
71
Таблица 3.10
Оценка рентабельности ООО «Импульс» за 2019, 2020 г
Показатель
2019
2020
Изменение,
+,-
Темп
роста, %
Рентабельность имущества
12,7
57,1
+44,4
+349,6
Рентабельность внеоборотных
активов
16,5
94,4
+77,9
+472
Рентабельность оборотных активов
54,9
60,8
+5,9
+10,7
Рентабельность инвестиций
19,1
105
+85,9
+449,7
Рентабельность собственного
капитала
98,8
105
+6,2
+6,3
Рентабельность совокупного
капитала
26,2
57,1
+30,9
+117,9
Рентабельность продаж
14,8
18,3
+3,5
+23,6
Чистая прибыль на 1 руб. оборота
3,6
10,8
+7,2
+200
Рисунок 3.5 - Показатели рентабельности ООО «Импульс» за 2019,
2020 года
Значение всех рассчитанных показателей имеет тенденцию к росту, т.е.
предприятие сможет работать более эффективно.
0
20
40
60
80
100
120
2019
2020
Рентабельность имущества
Рентабельность
внеоборотных активов
Рентабельность оборотных
активов
Рентабельность инвестиций
Рентабельность
собственного капитала
Рентабельность
совокупного капитала
Рентабельность продаж
Чистая прибыль на 1 руб.
оборота
72
Рентабельность продаж увеличится с 14,8 % до 18,3 %, что подтверждает
спрос на продукцию. С каждого рубля реализованной продукции предприятие
получит прибыли в 2020 году на 3,5 копейки больше, чем в 2019 году.
Рентабельность всего капитала достигнет в 2020 году 57,1 % вместо 26,2
– в 2019 году. Предприятие на каждый рубль вложенного в активы
предприятия получит прибыль 57,1 копейки.
Рентабельность совокупного капитала показывает, что в 2020 году
предприятие получит прибыли на 30,9 копейки больше с каждого рубля,
вложенного в совокупного капитал.
Рентабельность собственного капитала возрастет до 105 %, т.е. на каждый
рубль собственного капитала предприятие получит прибыли 105 копейки, это
на 6,2 копейки больше, чем в 2019 году.
Чистая прибыль с 1 рубля оборота возрастет с 3,6 копейки в 2019 году до
10,8 копейки в 2020 году.
Выводы по третьей главе:
Таким образом, мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия дают возможность получения значительной результативности
финансово-хозяйственной деятельности, а, следовательно, разработанные
мероприятия можно рассматривать, как практически значимые.
73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе исследования было выявлено, что, анализ финансового состояния
выполняется с различной долей детализации, в зависимости от цели анализа,
информации и т.д. Содержание и существенная целевая установка финансового
анализа - оценка финансового состояния и раскрытие возможностей по
повышению результативности функционирования хозяйствующего субъекта
при помощи целесообразной финансовой политики. Финансовое состояние
хозяйствующего субъекта является характеристикой его финансовой
конкурентоспособности, применения финансовых ресурсов и капитала,
исполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
Анализ финансового состояния, как упоминалось ранее, является
исследованием текущего финансово-экономического состояния предприятия с
целью выработки ряда управленческих решений в случае, если анализ проводят
внутренние пользователи, и с целью удовлетворения экономического интереса,
если анализ проводится внешними пользователями. В результате формирования
разнообразных информационных потоков, отвечающих различным критериям:
внешним и внутренним потребностям, оперативности, широте охвата
источников и временных границ, была заложена основа для классификации
видов и методов анализа финансового состояния организации.
В конечном итоге, качество выбранной методики оценки финансового
состояния существенно повлияет на процессы управления организацией и
выживаемость фирмы в современных условиях.
Выпускная квалификационная работа выполнена на основании данных
ООО «Импульс». Данное предприятие является юридическим лицом. Органами
управления ООО «Импульс» являются Общее собрание участников и Директор.
Высшим органом является Общее собрание участников. Руководство текущей
деятельностью предприятия осуществляется Директором. Основным видом
74
деятельности на предприятии является изготовление, монтаж и реализацию
алюминиевых и металлопластиковых конструкций и изделий. В анализируемом
периоде наметилась тенденция снижения себестоимости по основным видам
производимой продукции.
Это является очень хорошим признаком работы предприятия. Снижение
себестоимости продукции послужило причиной некоторого увеличения
рентабельности основных видов производимой продукции.
Необходимо отметить, что среднесписочная численность работников за
отчетный период значительно увеличилась. В основном увеличение произошло
за счет повышения доли рабочих в общей структуре работников предприятия.
Сумма среднегодовой стоимости основных производственных фондов в
отчетном году по сравнению с прошлым годом резко увеличилась, но в то же
время показатель фондоотдачи уменьшился по сравнению с прошлым годом.
Это говорит о не эффективном использовании на предприятии машин и
оборудования. Несмотря на резкое увеличение стоимости ОПФ это не оказало
должного влияния на объем производства продукции.
Необходимо заметить, что в анализируемом периоде наметилась
тенденция к увеличению затрат на производство. Выручка от реализации
продукции увеличилась в анализируемом периоде, чистая прибыль так же
увеличилась, что подтверждает положительную динамику развития
предприятия.
Финансовое состояние предприятия можно считать достаточно
стабильным, но в анализируемом периоде наметилась тенденция к его
ухудшению. В основном это происходит из-за снижения деловой активности
предприятия. Платежеспособность предприятия находится на достаточно
высоком уровне. Предприятие имеет возможность погасить возникшие
обязательства при условии полного погашения дебиторской задолженности,
между тем, в ООО «Импульс» за отчетный период возросла сумма
невзысканной дебиторской задолженности.