55
Глава 3. Предложения и рекомендации по улучшению финансового
состояния ООО «Импульс»
3.1 Пути повышения финансового состояния ООО «Импульс»
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Импульс»
показывает, что оно является неустойчивым, поскольку, несмотря на рост
выручки, прибыли и рентабельности наблюдается ухудшение по большинству
показателей, характеризующих ликвидность предприятия, зависимость от
заемного капитала, наличие собственного оборотного капитала, а также
деловую активность.
Таким образом, в ООО «Импульс» необходимо проведение серьезной
работы по улучшению состава и структуры, как капитала предприятия, так и
источников его финансирования. Предприятию необходимо стремиться к
дальнейшему росту собственного капитала, доля которого снижается за
исследуемый период, продолжить снижение дебиторской задолженности,
которая, несмотря на снижения, занимает большую долю в структуре
источников финансирования с улучшением ее качества, оптимизировать
запасы, поскольку темпы роста запасов значительно превышают темпы роста
выручки от реализации продукции.
По результатам оценки финансового состояния и оценки хозяйственной
деятельности ООО «Импульс» нами сделан вывод о неэффективном
управлении запасами и соответственно не эффективной деятельности компании
в целом.
Для исправления сложившейся ситуации на предприятии и для более
эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует принять
разработанные выше мероприятия по наращиванию собственного капитала,
прежде всего, по увеличению прибыли, т.к. прибыль создаст базу для
самофинансирования, будет являться источником погашения обязательств
56
предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить
краткосрочные обязательства.
Для достижения этой цели в 2020 году необходимо принять ряд мер, а
именно увеличить оборот активов компании, для чего необходимо увеличить
продажи.
Как показывает анализ основным фактором, влияющим на рост
собственного капитала предприятия, является прибыль, следовательно,
необходимо принятие мер по ее увеличению.
Среди мер, направленных на увеличение прибыли следует отметить:
- увеличение объемов выпуска и реализации продукции;
- проведения маркетинговых исследований, направленных на расширение
рынка сбыта продукции;
- организацию производства продукции, имеющей спрос, как на
региональном, так и на федеральном рынке;
- продолжить работу по снижению себестоимости продукции,
находящейся в производстве;
- внедрение новых технологий, позволяющих снизить себестоимость
продукции и повышающих ее качество;
- укрепление производственной дисциплины.
Среди мер по снижению себестоимости следует отметить:
- увеличение объемов производства путем повышения интенсивности
использования производственной мощности предприятия;
- снижение производственного брака, более рациональное использование
материальных ресурсов и оборудования.
Разработка и выполнение мероприятий по росту собственного капитала
предприятия направленное на увеличение прибыли предприятия за счет
увеличения выручки путем повышения интенсивности использования
производственной мощности предприятия позволяет получить и снижения
себестоимости за счет внедрения новых технологий и более рационального
57
использования материальных ресурсов и оборудования позволит предприятию
получить дополнительную прибыль.
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий
Рассмотрим исходные данные для реализации мероприятий.
В 2019 году компания приобрела и установила новое импортное
оборудование для изготовления м / пластиковых конструкций, которое должно
помочь расширить ассортимент продукции, изменить ее модификацию, чтобы
улучшить качество и дизайн, и, следовательно, увеличить продажи, потому что
в условиях более плотной конкуренции, предприятие с положительными
финансовыми результатами должно поддерживать и расширять свои позиции
на рынке, чтобы обеспечить финансовые возможности на будущее.
Таким образом, предприятие приступило в 2019 году к изготовлению и
реализации качественно новой продукции по немецкой технологии.
В связи с тем, что продукция пользуется повышенным спросом,
руководству предприятия необходимо просчитать пакет заказов на три года
вперед.
В 2020 год предприятию следует заключить долгосрочные договора с
крупнейшими застройщиками Ростовской области на остекление новостроек,
торговых центров, автосервисов.
В 2020 году предприятие по данным маркетинга сможет реализовать
продукции на сумму 31 млн. рублей, расширив поставки. Для удовлетворения
потребностей рынка и увеличения объема продаж руководству предприятия
предлагается ввести вторую производственную смену для выпуска в 1,5 раза
большего объема продукции.
При этом следует отметить, что при односменном режиме работы
загрузка производственных мощностей составляет 100%. Всего за 2019 год
изготовлено и реализовано продукции на сумму 19062 тыс. рублей. Вся
58
изготовленная продукция предприятием реализована.
Остатков готовой продукции на начало 2020 года нет, что подтверждается
бухгалтерским балансом. С учетом увеличения в 1,5 раза изготовления
м/пластиковой продукции, стеклопакетов, ролл-ставень (при условии, что вся
изготовленная продукция реализуется) в 2020 году составит (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Прогнозная величина реализации продукции в 2020 году с учетом
предложенных мероприятий
Наименование
штук
Средняя цена за
единицу (руб.)
Реализовано
(руб.)
м/пластик.конструкции
2292,3*
9020**
20676546
Стеклопакет
2989,4*
462**
1381102,8
Отливы
1242,7
825**
1025227,5
Роллставни
766,4*
10252**
7857132,8
Итого
7290,8
30940009,1
* - увеличение объема изготовленной продукции в 1,5 раза с учетом
второй смены.
** - в цене заложен инфляционный коэффициент 10% по отношению к
базисному 2019 году, т. к. ожидаемая инфляция в 2020 г. составит 8 –13% (с
учетом всех негативных тенденций в глобальной экономике).
Таким образом, с увеличением количества выпускаемой продукции по
трем направлениям в 1,5 раза, реализация составит 32248 тыс. рублей.
Для определения себестоимости реализованной продукции, и получения
перспективной прибыли в 2020 году, разделим расходы 2019 года, на
переменные и постоянные.
Постоянные расходы на предприятии составляют 13% от всех расходов.
Переменные расходы на предприятии включают в себя:
- покупные материалы и комплектующие;
- заработная плата основных производственных рабочих;
- силовая электроэнергия;
- налог на пользователей автодорог.
Постоянные расходы:
59
- заработная плата управленческого персонала;
- амортизационные отчисления;
- коммунальные платежи;
- охрана;
- расходы по содержанию автотранспорта;
- расходы по ремонту оборудования.
Для расчета составим следующую таблицу (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Расчет прогнозируемой себестоимости, прибыли и рентабельности
продаж в 2020 году
Показатели
2019 год
2020 год
Реализация продукции(тыс. руб.)
19062
30940
Расходы, в т.ч.
- переменные (тыс. руб.)
- постоянные (тыс. руб.)
16240
14129
2111
25287
22933
2354
Прибыль от реализации (тыс. руб.)
2822
5653
Рентабельность продаж (%).
14,8
18,3
При этом переменные расходы возрастут пропорционально выручке и
составит 22933 тыс. рублей, постоянные возрастут на величину инфляции –
10%, кроме амортизационных отчислений.
Амортизационные отчисления в 2019 году составили 480 тыс. руб.
(данные предприятия), в 2020 году 560 тыс. руб., следовательно, постоянные
расходы составят
(2111-480) 1,1 +560 = 2354 тыс. руб.
Общие расходы составят 25287 тыс. рублей.
Прогнозная прибыль от реализации продукции составит 4179 тыс. рублей
(30940-25287).
Рентабельность продаж возрастет с 14,8% до 18,3%.
60
Подставим полученные данные реализации, себестоимости и прибыли от
реализации в форму 2 и рассчитаем остальные показатели.
Операционные расходы (1474 тыс. руб.) сохранятся без изменения.
В результате расчетов балансовая прибыль предприятия составит 2692
(5653-1474).
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия составит 3176
тыс. руб.
После проведенных мероприятий описанных в данной выпускной
квалификационной работе предприятие будет иметь следующие финансовые
результаты (таблица 3.3).
Таблица 3.3
Отчет о финансовых результатах за 2020год (в сокращенном виде)
Показатели
2020 (тыс.
руб.)
2019 (тыс.
руб.)
Отклонение,
+,-
Темп
роста, %
1. Выручка
30940
19062
+11878
+62
2. Себестоимость
25287
16240
+9047
+35,8
3. Прибыль (убыток)
от реализации
5653
2822
+2831
+100,3
4. Прочие расходы
1474
1474
-
-
5. Прибыль (убыток)
до налогообложения
4179
1348
+2831
+210
6. Налог на прибыль
836
671
+332
+49,5
7. Прибыль (убыток)
от обычной
деятельности
3343
677
+2666
+394
8. Чистая прибыль
отчетного периода
3343
677
+2666
+394
Исходя из полученных результатов, построим прогнозный баланс
предприятия на 2020 год.
а) Согласно расчетам финансовых результатов предприятия чистая
прибыль остающаяся в распоряжении предприятия составит 3176 тыс. рублей.
Следовательно, собственные средства (раздел III «капитал и резервы»),
увеличатся на сумму 2499 тыс. рублей
б) В2019 году предприятие работало с заказчиками по договорам со 100%
предоплатой, с поставщиками по 50% предоплате. Так как условия расчетов с
61
дебиторами и кредиторами не изменились по сравнению с 2019 годом, при
определении ожидаемых остатков дебиторской и кредиторской задолженности
воспользуемся методикой М.Н. Крейниной из которой следует, что дебиторская
задолженность возрастает пропорционально росту выручки (55%),
кредиторская задолженность возрастает пропорционально росту себестоимости
продукции (49,9%).
Тогда дебиторская задолженность на конец 2020 года составит 397
(256*55%)тыс. руб.
Кредиторская задолженность на конец 2020 года составит 2676
(1785*49,9%) тыс. руб.
в) Дорогостоящий кредит банка предприятием будет погашен за счет
полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения
оборачиваемости оборотного капитала. Таким образом, в дальнейшем
предприятие будет пользоваться средствами кредиторов, как наиболее
дешевым беспроцентным кредитом.
г) Внеоборотные средства уменьшатся на сумму амортизационных
отчислений в размере 560 тыс. руб. (данные предприятия) и составят 3540 тыс.
руб.
д) В связи с тем, что репутация партнеров по ритмичной поставке
импортных материалов и комплектующих высока, а предприятие уже
наработало некоторый опыт по использованию производственных запасов,
предприятию сохранит срок их хранения 8 дней. Тогда, исходя из ожидаемой
себестоимости продукции и измененного периода оборачиваемости, определим
ожидаемые остатки материальных запасов на конец 2020 года. Для этого
воспользуемся формулой оборачиваемости предложенной О.Е. Ефимовой:
Озн
365
СТзк2
Озк
где
Тзн – Ожидаемый период хранения производственных запасов;
62
С - Ожидаемая себестоимость реализованной продукции;
Онз – Остатки производственных запасов на начало года.
Исходя из предложенного:
..653456
365
25287*82
Озк рубтыс
Остатки производственных запасов составят 653 тыс. рублей.
е) НДС на конец 2020 года составит 485(323*50%) тыс. руб.
(пропорционально росту объема производства).
ж) Денежные средства составят 785 тыс. руб. (5860–3540-653–397-485).
Исходя, из предложенных расчетов определенных статей прогнозного
баланса, баланс-нетто в агрегированном виде будет иметь следующий вид
(таблица 3.4).
Таблица 3.4
Баланс предприятия в агрегированном виде на 2020 год
АКТИВ
ПАССИВ
Статья
Обозн
ачени
е
Сумма, руб.
Статья
Обозн
ачени
е
Сумма, руб.
На
конец
2019
года
На
конец
2020
года
На
конец
2019
года
На
конец
2020
года
Внеоборотные активы в т.ч. (ВОА)
Капитал и резервы в т.ч. (КР)
Основные
средства
ОС
4100
3540
Уставной
капитал
УК
8
8
Оборотные активы в т.ч. (ОА)
Нераспределен
ная прибыль
НП
677
3176
Запасы и
затраты
ЗЗ
456
653
Итого по
разделу
685
3184
Дебиторская
задолженность
ДЗ
256
397
Займы и
кредиты
ЗК
2863
-
НДС
323
485
Итого к
разделу
2863
-
Денежные
средства
ДЕ
-
785
Краткосрочны
е финансовые
вложения
КВ
198
-
Кредиторская
задолженность
КЗ
1785
2676
Итог по
разделу
ТА
910
2320
Итого по
разделу
КП
4648
2676
Баланс-нетто
5333
5860
Баланс-нетто
5333
5860
63
Расчет эффективности финансово-экономической деятельности после
внедрения предложенных мероприятий
На основании полученных прогнозных результатов финансово-
экономической деятельности и полученного баланса на 2020 год рассмотрим,
как повлияли предложенные мероприятия на повышение эффективности
финансово-экономической деятельности.
Для этого, вновь рассчитаем все финансовые коэффициенты и
показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия ООО
«Импульс» и эффективность его деятельности.
Таблица 3.5
Финансовую устойчивость определим через следующие показатели
Показатель
2019
2020
Изменение,
+,-
Темп
роста, %
Коэффициент финансовой
автономии
0,12
0,54
+0,42
+350
Коэффициент финансовой
зависимости
0,87
0,46
-0,41
-47,1
Коэффициент текущей
задолженности
0,33
0,46
+0,13
+39,4
Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
0,67
0,54
-0,13
-19,4
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
0,15
1,19
+1,04
+693,3
Коэффициент финансового
риска
6,79
0,46
-6,33
-93,2
64
Рисунок 3.1 - Коэффициенты финансовой устойчивости
предприятия ООО «Импульс» за 2019, 2020 года
Из таблицы мы видим, что, несмотря на то, что ни один коэффициент в
2020 году не достигнет нормативного значения, в динамике они будут иметь
тенденцию роста по сравнению с 2019 годом.
Так увеличение коэффициента финансовой независимости говорит об
уменьшении финансовой зависимости от внешних источников.
На фоне повышения коэффициентов устойчивости, коэффициент
финансового риска понизится, что свидетельствует о том, что на каждый рубль
собственного капитала, вложенного в активы предприятия на конец 2020 года,
будет приходиться 0,46 рубля заемных средств, тогда как на конец 2019 года
этот показатель составлял 6,79 рубля.
Также мы наблюдаем, рост коэффициента финансирования с 0,15 на
конец 2019 года до 1,19 на конец 2020 года, т.е. наблюдается рост участия
собственного капитала вложенного в активы предприятия.
0
1
2
3
4
5
6
7
2019
2020
Коэффициент финансовой
автономии
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент текущей
задолженности
Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
Коэффициент финансового
риска