75
Разница ep он ep между ep он ep собственными ep он ep оборотными ep он ep средствами ep он ep и ep он ep текущими ep он ep
финансовыми ep он ep потребностями ep он ep представляет ep он ep собой ep он ep денежные ep он ep средства.
По ep он ep результатам ep он ep проведенного ep он ep комплексного ep он ep анализа ep он ep текущих ep он ep активов ep он ep
и ep он ep текущих ep он ep пассивов ep он ep можно ep он ep сделать ep он ep соответствующие ep он ep выводы:
- на ep он ep протяжении ep он ep периода ep он ep с ep он ep 2016 ep он ep по ep он ep 2017 ep г. ep он ep на ep он ep предприятии ep он ep
краткосрочные ep он ep займы ep он ep отвлекаются ep он ep на ep он ep финансирование ep он ep внеоборотных ep он ep активов, ep он ep
что ep он ep равноценно ep он ep их ep он ep замораживанию ep он ep в ep он ep неликвидном ep он ep имуществе;
- накопленные ep он ep предприятием ep он ep не ep он ep денежные ep он ep оборотные ep он ep средства ep он ep
(включая ep он ep запасы ep он ep и ep он ep дебиторские ep он ep задолженности) ep он ep не ep он ep покрываются ep он ep
кредиторскими ep он ep задолженностями;
- предприятие ep он ep генерирует ep он ep дефицит ep он ep финансовых ep он ep источников ep он ep
(денежных ep он ep средств).
Текущие ep он ep финансовые ep он ep потребности ep он ep растут ep он ep из ep он ep года ep он ep в ep он ep год ep он ep и ep он ep увеличились ep он ep в ep он ep
2017 ep он ep году ep он ep по ep он ep сравнению ep он ep с ep он ep 2015 ep он ep годом ep он ep на ep он ep 2221,0 ep он тыс. руб., ep он ep причина ep он ep в ep он ep том, ep он ep что ep он ep не ep он ep
денежные ep он ep оборотные ep он ep средства ep он ep существенно ep он ep превышают ep он ep кредиторскую ep он ep
задолженность ep он ep предприятия. ep он ep СОС ep он ep не ep он ep хватает ep он ep (СОС ep он ep 2017 ep он ep году ep он ep равны ep он ep 45,0 ep он ep тыс.
руб.), ep он ep чтобы ep он ep профинансировать ep он ep ТФП ep он ep (ТФП ep он ep 2017 ep он ep года ep он ep равна ep он ep 4681,0 ep он ep тыс. руб., ep он ep
поэтому ep он ep приходится ep он ep прибегать ep он ep к ep он ep краткосрочным ep он ep займам ep он ep и ep он ep кредитам.
Из ep он ep вышеприведенных ep он ep выводов ep он ep следует, ep он ep что ep он ep предприятию ep он ep необходимо ep он ep
принятие ep он ep решений ep он ep по ep он ep увеличению ep он ep СОС ep он ep и ep он ep по ep он ep снижению ep он ep ТФП ep он ep для ep он ep улучшения ep он ep
своего ep он ep финансового ep он ep состояния.
Следовательно, ep он ep предприятию ep он ep целесообразно ep он ep стремиться ep он ep к ep он ep проведению ep он ep
умеренной ep он ep политики ep он ep управления ep он ep текущими ep он ep активами ep он ep и ep он ep текущими ep он ep пассивами.
Результатами ep он ep внедрения ep он ep такой ep он ep политики ep он ep управления ep он ep могут ep он ep быть:
- ep при ep он ep увеличении ep он ep доли ep он ep оборотных ep он ep активов, ep он ep финансируемых ep он ep за ep он ep счет ep он ep
собственных ep он ep источников ep он ep и ep он ep долгосрочного ep он ep заемного ep он ep капитала, e,,,,,,,,,,,,p он ep при ep он ep неизменном ep он ep
объеме ep он ep краткосрочных ep он ep финансовых ep он ep обязательств ep он ep произойдет ep он ep увеличение ep он ep
собственных ep он ep оборотных ep он ep средств;
- ep он ep повысится ep он ep финансовая ep он ep устойчивость ep он ep предприятия;
- ep он ep увеличится ep он ep средневзвешенная ep он ep стоимость ep он ep капитала в ep он ep целом ep он ep (так ep он ep как ep он ep
76
процентная ep он ep ставка ep он ep по ep он ep долгосрочным ep он ep кредитам ep он ep в ep он ep силу ep он ep их ep он ep риска ep он ep выше, ep он ep чем ep он ep по ep он ep
краткосрочным ep он ep займам).
Поэтому ep он ep необходимо ep он ep выбрать ep он ep между ep он ep уровнем ep он ep эффективности ep он ep
использования ep он ep капитала ep он ep и ep он ep уровнем ep он ep риска ep он ep финансовой ep он ep устойчивости ep он ep и ep он ep
платежеспособности ep он ep предприятия.
Из ep он ep рисунка ep он ep 5 ep он ep следует, ep он ep что ep он ep предприятию ep он ep целесообразнее ep он ep будет ep он ep
использовать ep он ep следующие ep он ep способы ep он ep увеличения ep он ep СОС: ep он ep
а) ep он ep увеличение ep он ep собственного ep он ep капитала ep он ep за ep он ep счет ep он ep реинвестиций ep он ep из ep он ep чистой ep он ep
прибыли; ep он ep
б) ep он ep увеличение ep он ep долгосрочных ep он ep кредитов ep он ep и ep он ep займов, ep он ep привлекаемых ep он ep в ep он ep
оборот ep он ep предприятия; ep он ep
в) ep он ep уменьшение ep он ep внеоборотных ep он ep активов ep он ep за ep он ep счет ep он ep реализации ep он ep излишнего ep он ep и ep он ep
ненужного ep он ep оборудования.
Рисунок ep он ep ep он ep 5. ep он ep Способы ep он ep увеличения ep он ep СОС ep он ep и ep он ep сокращения ep он ep ТФП
Способы ep он ep минимизации ep он ep ТФП:
- ep он ep уменьшение ep он ep запасов ep он ep без ep он ep ущерба ep он ep для ep он ep производственной ep он ep деятельности;
- ep он ep снижение ep он ep дебиторской ep он ep задолженности;
Способы увеличения СОС
Нарастить собственный
капитал
Увеличить
долгосрочные
заимствования
Уменьшить
внеоборотные средства
Способы сокращения ТФП
Сократить запасы
Снизить
дебиторскую
задолженность
Увеличить
кредиторскую
задолженность
Комплексное управление
текущими активами и
текущими пассивами
предприятия
77
- ep он ep удержание ep он ep в ep он ep обороте ep он ep предприятия ep он ep кредиторской ep он ep задолженности.
Следующим ep важным ep мероприятием ep по ep улучшению ep финансового ep
состояния ep арганизации ep является ep снижение ep зависимости ep от ep краткосрочных ep
банковских ep заимствований.
В ep он ep таблице 8 ep он ep представлены ep он ep данные ep он ep диагностики ep он ep текущей ep он ep финансовой ep он ep
потребности ep он ep и ep он ep собственных ep он ep оборотных ep он ep средств ep он ep соответственно.
Собственные ep он ep оборотные ep он ep средства ep он ep ООО ep он ep «Каскад» ep он ep сократились ep он ep до ep он ep 45,0 ep он ep
тыс. ep он ep руб. ep он ep При ep он ep этом ep он ep индекс ep он ep роста ep он ep этого ep он ep показателя ep он ep имеет ep он ep очень ep он ep маленькую ep он ep
величину ep он ep 0,223, ep он ep что ep он ep негативно ep он ep сказывается ep он ep на ep он ep деятельности ep он ep предприятия.
Недостаток ep он ep денежных ep он ep средств ep он ep также ep он ep увеличился ep он ep на ep он ep 68%, ep он ep что ep он ep также ep он ep не ep он ep
является ep он ep хорошим ep он ep признаком ep он ep для ep он ep торгового ep он ep предприятия. ep он ep Отношение ep он ep текущих ep он ep
финансовых ep он ep потребностей ep он ep и ep он ep выручки ep он ep от ep он ep продаж ep он ep говорит ep он ep о ep он ep зависимости ep он ep ООО ep он ep
«Каскад» ep он ep от ep он ep банковских ep он ep заимствований, ep он ep поскольку ep он ep ТФП ep он ep растут ep он ep быстрее, ep он ep чем ep он ep
выручка ep он ep от ep он ep продаж.
Таблица 8 ep он 88 ep
Диагностика ep он ep текущей ep он ep финансовой ep он ep потребности ep он ep
Наименование
2015
2016
2017
Резерв
Выручка ep он ep от ep он ep продаж
119905
126610
146991
Хорошо
Текущая ep он ep финансовая ep он ep
потребность
2460
4275
4681
Плохо ep он
Оборотные ep он ep средства
12206
14528
21743
Хорошо ep он
Запасы ep он ep с ep он ep НДС
6166
7533
11344
Хорошо ep он
Дебиторские ep он ep задолженности
4720
5620
8238
Плохо ep он
Кредиторская ep он ep
задолженность
8959
9446
15666
Плохо ep он
Из ep он ep данных ep он ep таблицы ep он ep 8 ep он ep можно ep он ep сделать ep он ep следующие ep он ep выводы: ep он ep для ep он ep
улучшения ep он ep эффективности ep он ep работы ep он ep ООО ep он ep «Каскад» ep он ep необходимо ep он ep увеличить ep он ep
размер ep он ep СОС ep он ep путем ep он ep увеличения ep он ep собственного ep он ep капитала ep он ep и ep он ep увеличения ep он ep
долгосрочных ep он ep займов ep он ep и ep он ep кредитов ep он ep и ep он ep снижения ep он ep суммы ep он ep внеоборотных ep он ep активов, ep он ep а ep он ep
также ep он ep снизить ep он ep уровень ep он ep текущих ep он ep финансовых ep он ep потребностей.
Кроме ep он ep того, ep он ep ООО ep он ep «Каскад» ep он ep имеет ep он ep высокий ep он ep уровень ep он ep дебиторских ep он ep (8238,0 ep он ep
78
тыс. руб.) ep он ep и ep он ep кредиторских ep он ep (15666 ep он ep тыс. руб.) ep он ep задолженностей. ep он ep Эти ep он ep показатели ep он ep
характеризуют ep он ep ООО ep он ep «Каскад», ep он ep как ep он ep предприятие, ep он ep имеющее ep он ep зависимость ep он ep от ep он ep
внешних ep он ep источников ep он ep финансирования.
Для ep он ep снижения ep он ep текущих ep он ep финансовых ep он ep потребностей ep он ep (ТФП) ep он ep необходимо ep он ep
добиться ep он ep снижения ep он ep дебиторских ep он ep задолженностей ep он ep и ep он ep запасов ep он ep товара.
Оценка ep он ep реального ep он ep состояния ep он ep дебиторской ep он ep задолженности, ep он ep т.е. ep он ep оценка ep он ep
вероятности ep он ep безнадежных ep он ep долгов ep он ep – ep он ep один ep он ep из ep он ep важнейших ep он ep вопросов ep он ep управления ep он ep
оборотным ep он ep капиталом. ep он eПроведем ep он ep анализ ep он ep (таблица ep он ep 9) ep он ep дебиторских ep он ep
задолженностей ep он ep ООО ep он ep «Каскад».
Таблица ep он ep 9 ep о1 ep
Оценка ep он ep реального ep он ep состояния ep он ep дебиторской ep он ep задолженности ep он ep ООО ep он ep
«Каскад»
Классификация ep он ep
дебиторов ep он ep по ep он ep
срокам ep он ep
возникновения ep он ep
дебиторской ep он ep
задолженности
Сумма ep он ep
ДЗ, ep он ep
тыс.руб
., ep он ep 2017 ep он ep
г.
Структур
а ep он ep ДЗ, ep он ep
процент
ы
Вероятност
ь ep он ep
безнадежн
ых ep он ep долгов, ep он ep
%
Безнадежн
ые ep он ep долги, ep он ep
тыс.руб.
Реальна
я ep он ep
величин
а ep он ep
деб.зад. ep он ep
тыс.руб
До ep он ep 30 ep он ep дней
3295,0
40,0
2%
66,0
3229,0
30-60 ep он ep дней
1796,0
21,8%
4%
72,0
1724,0
60-90 ep он ep дней
931,0
11,3%
7%
65,0
866,0
90-120 ep он ep дней
750,0
9,1%
15%
113,0
637,0
120-150 ep он ep дней
486,0
5,9%
25%
122,0
364,0
150-180 ep он ep дней
387,0
4,7%
50%
194,0
193,0
180-360 ep он ep дней
278,0
3,4%
75%
209,0
69,0
Итого ep он ep
кратк.дебиторск
ая ep он ep
задолженность ep он ep
7923,0
96,2%
10,6%
841,0
7082,0
Итого ep он ep
долгосрочная ep он ep
дебиторская ep он ep
задолженность ep он ep
315,0
3,8%
95%
299,0
16,0
Всего ep он ep
дебиторские ep он ep
задолженности ep он ep
8238,0
100%
13,8%
1140,0
7098,0
Цифры ep он ep говорят, ep он ep что ep он ep предприятие ep он ep не ep он ep получит ep он ep 1140 ep он ep тыс. руб. ep он ep дебиторской ep он ep
задолженности ep он ep (13,8% ep он ep от ep он ep общей ep он ep ее ep он ep суммы).
Общая ep он ep сумма ep он ep дебиторской ep он ep задолженности ep он ep составляет ep он ep 8238 ep он ep тыс. руб.: ep он ep из ep он ep
79
них ep он ep краткосрочная ep он ep дебиторская ep он ep задолженность ep он ep – ep он ep 7923 ep он ep тыс. руб. ep он ep (96,2%), ep он ep
долгосрочная ep он ep дебиторская ep он ep задолженность ep он ep – ep он ep 315 ep он ep тыс. руб. ep он ep (3,8%). ep он ep Выявлен ep он ep
резерв ep он ep в ep он ep виде ep он ep безнадежных ep он ep долгов ep он ep на ep он ep общую ep он ep сумму ep он ep 1140 ep он ep тыс. ep он ep руб.
- ep он ep ∆ ep он ep ДЗ ep он ep = ep он ep 1140 ep он ep тыс.руб. ep он ep
Соответственно, ep он ep именно ep он ep на ep он ep эту ep он ep сумму ep он ep целесообразно ep он ep сформировать ep он ep
резерв ep он ep по ep он ep сомнительным ep он ep долгам. ep он ep
С ep он ep целью ep он ep максимизации ep он ep притока ep он ep денежных ep он ep средств ep он ep ООО ep он ep «Каскад» ep он ep ep он ep
следует ep он ep разрабатывать ep он ep широкое ep он ep разнообразие ep он ep моделей ep он ep договоров ep он ep с ep он ep гибкими ep он ep
условиями ep он ep формы ep он ep оплаты ep он ep и ep он ep гибким ep он ep ценообразованием. ep он ep Возможны ep он ep различные ep он ep
варианты: ep он ep от ep он ep предоплаты ep он ep или ep он ep частичной ep он ep предоплаты ep он ep до ep он ep передачи ep он ep на ep он ep
реализацию ep он ep и ep он ep банковской ep он ep гарантии. ep он ep
В ep он ep таблице ep он ep 10 ep рассмотрим ep он ep снижение ep он ep запасов.
Таблица ep он ep 10
Снижение ep он ep запасов ep он ep в ep он ep проектном ep он ep периоде
№ ep он ep
п/п
Производственные ep он ep
запасы
2017 ep он ep год
Экономия ep он ep
по ep он ep
запасам,
тыс.руб.
Проектный ep он ep
период
Запас
ы,
ep он ep
тыс.ру
б.
Приме
чания
ep он
Структура, ep он ep
%
Состав, ep он ep
тыс.руб.
1
Сырье ep он
X
X
он ep -
он ep -
он ep -
2
Материалы ep он ep
основные
9,6
1089,0
-160
929
3
Материалы ep он ep
вспомогательные
3,8
431,0
- ep он ep 70
361
5
Комплектующие ep он ep
изделия
X
X
он ep -
он ep -
он ep -
6
Топливо ep он ep и ep он ep энергия
6,3
715,0
- ep он ep 90
625
7
Тара ep он ep и ep он ep тарные ep он ep
материалы
11,6
1316,0
1203,0
- ep он ep 170
1146
8
Малоценные ep он ep
предметы
9,2
1044,0
1022,0
- ep он ep 210
834
9
Готовая ep он ep
продукция ep он ep на ep он ep
складе
58,1
6591,0
- ep он ep 530
6061
10
Итого ep он ep запасы ep он ep
98,6
10714,0
- ep он ep 1230
9484,0
11
НДС ep он ep по ep он ep
приобретенным ep он ep
ценностям ep он ep
1,4
630,0
- ep он ep 20
610,0
Всего ep он ep по ep он ep предприятию ep он ep
100%
11344,0
- ep он ep 1250
10094,0
80
-∆ ep он ep Запасы ep он ep = ep он ep 1250 ep он ep тыс. ep он ep руб., ep он ep что ep он ep составляет ep он ep 11% ep он ep к ep он ep 2017 ep он ep году.
Рассчитаем ep он ep ТФП ep он ep с ep он ep учетом ep он ep экономии ep он ep запасов ep он ep и ep он ep дебиторских ep он ep
задолженностей:
ТФП
проект
= ep он ep ТФП
2017
он – он Запасы он – он ДЗ он (1)
ТФП
проект
ep он ep = ep он ep +4681 ep он ep – ep он ep (1250+ ep он ep 1140)
ТФПпроект=+2291 ep он ep тыс.руб.
4681 ep он ep (100%) ep он ep – ep он ep 2390 ep он ep (51,1%) ep он ep = ep он ep 2291 ep он ep (48,9%).
Вывод: ep он ep в ep он ep ходе ep он ep проводимых ep он ep мероприятий ep он ep текущие ep он ep финансовые ep он ep
потребности ep он ep снижены ep он ep на ep он ep 51,1%, ep он ep что ep он ep составляет ep он ep 2390 ep он ep тыс. руб. ep он ep и ep он ep равняются ep он ep
2291 ep он ep тыс. руб. ep он ep или ep он ep 48,9% ep он ep от ep он ep уровня ep он ep 2017 ep он ep года. ep Он
ep Составим ep он ep таблицу ep он ep с ep он ep учетом ep он ep новых ep он ep данных ep он ep для ep он ep проектного ep он ep периода:
Таблица ep он ep 11
Таблица ep он ep с ep он ep учетом ep он ep новых ep он ep данных ep он ep для ep он ep проектного ep он ep периода
2017
(-) (+)
Проект
2018
ТФП ep он ep (+)
+4681
- ep он ep 2390
+2291
СОСССССep он ep СОС (+)
+45
+1010
+1055
ТАКДС ep он ep (-)
-4636
- ep он ep 3400
-1236
Таким ep он ep образом, ep он ep предприятие ep он ep имело ep он ep в ep он ep 2017 ep он ep году ep он ep недостаточные ep он ep ресурсы ep он ep
для ep он ep покрытия ep он ep его ep он ep текущих ep он ep потребностей, ep он ep что ep он ep порождало ep он ep дефицит ep он ep наличности ep он ep и ep он ep
побуждало ep он ep прибегать ep он ep к ep он ep банковскому ep он ep кредиту. ep он ep Собственные ep он ep средства ep он ep покрывали ep он ep
ТФП ep он ep только ep он ep на ep он ep 1%. ep он ep В ep он ep ходе ep он ep проведенных ep он ep мероприятий ep он ep СОС ep он ep увеличиваются ep он ep на ep он ep
45% ep он ep и ep он ep составляют ep он ep 1055 ep он ep тыс. руб., ep он ep т.е. ep он ep собственные ep он ep оборотные ep он ep средства ep он ep
покрывают ep он ep ТФП ep он ep на ep он ep 46%.
Также ep одним ep из ep основных ep мероприятий по ep улучшения ep финансового ep
состояния ep организации ep является ep мероприятия, направленные наep рост ep чистого ep
оборотного ep капитала.
В ep он ep 2017 ep он ep году ep он ep коэффициент ep он ep сохранения ep он ep чистой ep он ep прибыли ep он ep составляет ep он ep 66%. ep он ep
Этого ep он ep явно ep он ep недостаточно ep он ep для ep он ep поддержания ep он ep экономического ep он ep роста ep он ep предприятия, ep он ep
потому ep он ep что ep он ep 1638 ep он ep – ep он ep 1076 ep он ep = ep он ep 536,0 ep он ep тыс. руб. ep он ep чистой ep он ep прибыли ep он ep были ep он ep отвлечены ep он ep из ep он ep
оборота ep он ep ООО ep он ep «Каскад». ep он ep Целесообразно ep он ep довести ep он ep реинвестиции ep он ep до ep он ep 1327 ep он ep тыс.
81
руб., ep он ep тем ep он ep самым ep он ep увеличив ep он ep СОС ep он ep на ep он ep 250 ep он ep тыс. руб.
Высокий ep он ep уровень ep он ep экономической ep он ep рентабельности ep он ep (65%), ep он ep
гарантирующий ep он ep положительный ep он ep эффект ep он ep финансового ep он ep рычага, ep он ep позволяет ep он ep
рекомендовать ep он ep увеличить ep он ep долгосрочные ep он ep займы ep он ep и ep он ep кредиты ep он ep на ep он ep 130 ep он ep тыс. руб. ep он ep и ep он ep
довести ep он ep их ep он ep до ep он ep 400 ep он ep тыс. руб. ep он ep в ep он ep проектном ep он ep периоде.
Считаю ep он ep целесообразным ep он ep вывести ep он ep из ep он ep оборота ep он ep основные ep он ep средства, ep он ep
отслужившие ep он ep амортизационный ep он ep цикл, ep он ep а ep он ep также средства, epссссссссссссссссссссссссссссс онсредства epссссс не ep он ep используемые ep он ep
предприятием ep он ep на ep он ep сумму ep он ep 630 ep он ep тысяч ep он ep рублей.
Таким ep он ep образом, ep он ep собственные ep он ep оборотные ep он ep средства ep он ep в ep он ep проектном ep он ep периоде
(2018 год) ep он ep ()() составят:
СОС=[(П490+П590)-А190] ep он ep (2)
СОСпроект ep он ep = ep он ep 45 ep он ep (СОС2017) ep он ep + ep он ep 250 ep он ep + ep он ep 130 ep он ep + ep он ep 630
СОСпроект= ep он ep 1055 ep он ep тысяч ep он ep рублей.
Итак, ep он ep можно ep он ep сделать ep он ep следующие ep он ep выводы: ep он ep увеличение ep он ep доли ep он ep собственного ep он ep
капитала ep он ep за ep он ep счет ep он ep любого ep он ep из ep он ep перечисленных ep он ep источников ep он ep способствует ep он ep
укреплению ep он ep финансовой ep он ep независимости ep он ep предприятия ep он ep от ep он ep внешних ep он ep источников ep он ep
финансирования. ep он ep Наличие ep он ep нераспределенной ep он ep прибыли ep он ep в ep он ep балансе ep он ep можно ep он ep
рассматривать ep он ep как ep он ep источник ep он ep пополнения ep он ep оборотных ep он ep средств ep он ep предприятия. ep он ep
Возможное ep он ep привлечение ep он ep дополнительных ep он ep долгосрочных ep он ep займов ep он ep способствует ep он ep
направлению ep он ep его ep он ep части ep он ep на ep он ep формирование ep он ep оборотного ep он ep капитала.
Также ep он ep для ep он ep предотвращения ep он ep недостатка ep он ep собственных ep он ep оборотных ep он ep средств ep он ep
и ep он ep смягчения ep он ep отрицательных ep он ep последствий ep он ep в ep он ep случае ep он ep его ep он ep появления ep он ep
рекомендуется:
- ep он ep создавать ep он ep резервные ep он ep фонды;
- ep он ep проводить ep он ep индексацию ep он ep активов;
- ep он ep держать ep он ep под ep он ep контролем ep он ep структуру ep он ep оборотных ep он ep средств;
- ep он ep взвешенно ep он ep определять ep он ep финансовую ep он ep политику ep он ep предприятия.
На ep он ep величину ep он ep ТФП ep он ep влияют ep он ep следующие ep он ep основные ep он ep факторы:
- ep он ep темпы ep он ep инфляции;
- ep он ep длительность ep он ep производственного ep он ep и ep он ep сбытового ep он ep циклов;
82
- ep он ep темпы ep он ep роста ep он ep объема ep он ep производства ep он ep и ep он ep продажи ep он ep услуг ep он ep (товаров);
- ep он ep состояние ep он ep рыночной ep он ep коньюнктуры.
В ep он ep условиях ep он ep высокой ep он ep инфляции ep он ep стоимость ep он ep производства ep он ep любых ep он ep услуг ep он ep
(товаров) ep он ep со ep он ep временем ep он ep возрастает. ep он ep К ep он ep тому ep он ep периоду, ep он ep когда ep он ep предприятие ep он ep получит ep он ep
денежные ep он ep средства ep он ep от ep он ep более ep он ep ранних ep он ep продаж, ep он ep стоимость ep он ep производства ep он ep более ep он ep
поздних ep он ep по ep он ep времени ep он ep услуг ep он ep (товаров) ep он ep увеличится. ep он ep Если ep он ep руководство ep он ep предприятия ep он ep
не ep он ep сможет ep он ep установить ep он ep на ep он ep свои ep он ep услуги ep он ep цены ep он ep с ep он ep достаточным ep он ep уровнем ep он ep
рентабельности, ep он ep то ep он ep ононо ep он ep не ep он ep в ep он ep состоянии ep он ep оплатить ep он ep последующие ep он ep
эксплуатационные ep он ep расходы ep он ep доходами ep он ep от ep он ep реализации ep он ep предыдущих ep он ep услуг.
Чем ep он ep быстрее ep он ep заказчик ep он ep оплачивает ep он ep выполненные ep он ep работы ep он ep наличными ep он ep
денежными ep он ep средствами, ep он ep тем ep он ep меньше ep он ep предприятие ep он ep мобилизует ep он ep оборотных ep он ep
средств ep он ep в ep он ep материальные ep он ep запасы, ep он ep незавершенное ep он ep производство ep он ep и ep он ep в ep он ep дебиторскую ep он ep
задолженность.
Исходя ep он ep из ep он ep определения ep он ep периода ep он ep оборачиваемости ep он ep оборотных ep он ep средств ep он ep
предприятие ep он ep заинтересовано ep он ep в ep он ep сокращении ep он ep периодов ep он ep оборачиваемости ep он ep запасов ep он ep
и ep он ep дебиторской ep он ep задолженности ep он ep и ep он ep увеличении ep он ep среднего ep он ep срока ep он ep оплаты ep он ep
кредиторской ep он ep задолженности ep он ep в ep он ep целях ep он ep ускорения ep он ep оборачиваемости ep он ep оборотного ep он ep
капитала ep он ep (снижения ep он ep показателя ep он ep периода ep он ep оборачиваемости ep он ep оборотных ep он ep средств).
Этому ep он ep будет ep он ep способствовать ep он ep получение ep он ep отсрочек ep он ep платежа ep он ep от ep он ep
поставщиков, ep он ep от ep он ep работников ep он ep предприятия ep он ep (если ep он ep оно ep он ep имеет ep он ep задолженность ep он ep по ep он ep
зарплате), ep он ep от ep он ep государства ep он ep (если ep он ep ононо имеет ep он ep задолженность ep он ep по ep он ep уплате ep он ep налогов). ep он ep
Отсрочки ep он ep платежа ep он ep дают ep он ep источник ep он ep финансирования, ep он ep порождаемым ep он ep самим ep он ep
эксплуатационным ep он ep циклом. ep онОднако ep он ep этому ep он ep не ep он ep будет ep он ep способствовать ep он ep
замораживание ep он ep определенной ep он ep части ep он ep средств ep он ep в ep он ep запасах ep он ep (это ep он ep порождает ep он ep
первостепенную ep он ep потребность ep он ep предприятия ep он ep в ep он ep финансировании), ep он ep а ep он ep также ep он ep
предоставление ep он ep отсрочек ep он ep платежа ep он ep клиентам, ep он ep хотя ep он ep такие ep он ep отсрочки ep он ep
соответствуют ep он ep коммерческим ep он ep обычаям.
Поэтому ep он ep для ep он ep оптимизации ep он ep этих ep он ep мер ep он ep по ep он ep ускорению ep он ep оборачиваемости ep он ep
оборотных ep он ep средств, ep он ep в ep он ep частности, ep он ep и ep он ep для ep он ep ООО ep он ep «Каскад» ep он ep необходимо ep он ep
рекомендовать ep он ep следующие ep он ep пути ep он ep ускорения:
83
1) в ep он ep хозяйственной ep он ep практике ep он ep использовать ep он ep принцип ep он ep дорогой ep он ep закупки ep он ep и ep он ep
дешевой ep он ep продажи ep он ep товара, ep он ep полностью ep он ep соответствующий ep он ep формуле ep он ep Дюпона;
2) предоставлять ep он ep скидки ep он ep покупателям ep он ep за ep он ep сокращение ep он ep сроков ep он ep расчетов ep он ep
(спонтанное ep он ep финансирование);
Зачастую ep он ep трудно ep он ep реализовать ep он ep продукцию, ep он ep не ep он ep предоставляя ep он ep
коммерческого ep он ep кредита. ep он ep В ep он ep странах ep он ep с ep он ep развитой ep он ep рыночной ep он ep экономикой ep он ep давно ep он ep был ep он ep
найден ep он ep и ep он ep успешно ep он ep применяется ep он ep способ ep он ep облегчения ep он ep страданий ep он ep поставщика: ep он ep
спонтанное ep он ep финансирование.
Суть ep он ep его ep он ep заключается ep он ep в ep он ep том, ep он ep что ep он ep поставщик ep он ep (например, ep он ep ООО ep он ep «Каскад») ep он ep
разрабатывает ep он ep определенную ep он ep систему ep он ep скидок ep он ep для ep он ep клиентов, ep он ep при ep он ep этом ep он ep величина ep он ep
скидки ep он ep зависит ep он ep от ep он ep срока ep он ep оплаты ep он ep по ep он ep счету. ep он ep Соотношение ep он ep "величина ep он ep скидки ep он ep -
срок ep он ep оплаты" ep он ep - ep он ep поставщик ep он ep определяет ep он ep сам ep он ep в ep он ep зависимости ep он ep от ep он ep того ep он ep же ep он ep
банковского ep он ep процента ep он ep или ep он ep рентабельности ep он ep своей ep он ep деятельности. ep он ep Например, ep он ep если ep он ep
клиент ep он ep оплачивает ep он ep товар ep он ep в ep он ep день ep он ep отгрузки, ep он ep он ep он ep получает ep он ep скидку ep он ep 24%. ep он ep Если ep он ep он ep он ep
оплачивает ep он ep в ep он ep течение ep он ep 15 ep он ep дней ep он ep с ep он ep момента ep он ep отгрузки ep он ep – ep он ep он ep он ep получает ep он ep скидку ep он ep уже ep он ep в ep он ep
размере ep он ep 22%, ep он ep 20 ep он ep дней ep он ep – ep он ep 20%, ep он ep 30 ep он ep дней ep он ep – ep он ep 15% ep он ep и ep он ep т.д. ep он ep Клиент ep он ep при ep он ep этом ep он ep сам ep он ep решает, ep он ep
сколько ep он ep дней ep он ep ему ep он ep откладывать ep он ep оплату ep он ep продукции, ep он ep исходя ep он ep из ep он ep цены ep он ep отказа ep он ep от ep он ep
скидки, ep он ep т.е. ep он ep может ep он ep оказаться, ep он ep что ep он ep лучше ep он ep взять ep он ep банковский ep он ep кредит ep он ep и ep он ep оплатить ep он ep
поставщику ep он ep товар ep он ep в ep он ep течение ep он ep 15 ep он ep дней ep он ep или ep он ep даже ep он ep немедленно, ep он ep так ep он ep как ep он ep банковский ep он ep
кредит ep он ep выйдет ep он ep дешевле, ep он ep чем ep он ep потерянная ep он ep сумма ep он ep от ep он ep скидки.
Таким ep он ep образом, ep он ep спонтанное ep он ep финансирование ep он ep представляет ep он ep собой ep он ep
относительно ep он ep дешевый ep он ep способ ep он ep получения ep он ep средств; ep он ep такое ep он ep кредитование ep он ep не ep он ep
требует ep он ep от ep он ep клиента ep он ep обеспечения ep он ep и ep он ep привлекает ep он ep достаточно ep он ep длительными ep он ep сроками ep он ep
льготного ep он ep периода.
Данная он eформа ep он epрасчета ep он epвыгодна, ep он ep так ep он ep как ep он ep поставщику ep он ep позволяют ep он ep превратить ep он ep
дебиторскую ep он ep задолженность ep он ep в ep он ep наличность, ep он ep а ep он ep покупателю ------ ep он ep приобрести ep он ep товар ep он ep на ep он ep
выгодных ep он ep условиях. ep он ep В ep он ep любом ep он ep случае ep он ep и ep он ep поставщик, ep он ep и ep он ep покупатель ep он ep должны ep он ep
оценить ep он ep выгодность ep он ep всех ep он ep возможных ep он ep вариантов ep он ep расчета ep он ep и ep он ep прийти ep он ep к ep он ep одному ep он ep или ep он ep
нескольким ep он ep взаимовыгодным ep он ep вариантам.
Следовательно, ep он ep предлагаемые ep он ep мероприятия ep он ep для ep он ep ООО ep он ep «Каскад» ep он ep можно ep он ep
84
принимать ep он ep к ep он ep внедрению, ep он ep так ep он ep как ep он ep онони ep он ep позволяют ep он ep в ep он ep проектном ep он ep периоде ep он ep снизить ep он ep
недостаток ep он ep денежной ep он ep массы ep он ep на ep он ep предприятии, ep он ep что ep он ep позволяет ep он ep судить ep он ep об ep он ep
улучшении ep он ep ликвидности, ep он ep платежеспособности ep он ep на ep он ep рассматриваемом ep он ep
предприятии, ep он ep повышении ep он ep его ep он ep финансовой ep он ep устойчивости.
Предлагаемые ep он ep мероприятия ep он ep не ep он ep изменяют ep он ep знаки ep он ep ТФП, ep он ep СОС ep он ep и ep он ep ДС, ep он ep однако ep он ep
существенно ep он ep изменяют ep он ep структуру ep он ep баланса, ep он ep меняют ep он ep финансовые ep он ep пропорции ep он ep и ep он ep
снижают ep он ep зависимость ep он ep предприятия ep он ep от ep он ep краткосрочных ep он ep займов, ep что ep говорит ep о ep их ep
целесообразности ep и ep экономической ep эффективности.