Содержание
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации . 10
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния организации ............................................................................................. 10
1.2. Информационное обеспечение анализа ........................................................... 17
1.3. Методика проведения анализа финансового состояния организации .......... 24
Глава 2. Анализp финансового состояния ООО «Каскад» ..................................... 44
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации .................... 44
2.3. Анализ деловой активности и рентабильности предприятия ........................ 61
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«Каскад» ..................................................................................................................... 67
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации ............ 67
3.2. Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий ........ 74
Заключение ................................................................................................................ 85
Список использованной литературы ....................................................................... 89
Приложения ............................................................................................................... 93
6
Введение
Большинство предприятий стоит перед необходимостью объективной
оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих
партнеров, постоянного контроля над качеством расчетно-финансовых
операций и платежной дисциплины.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях,
усилить позицию производителя на рынке товаров, достигнуть приемлемого
объема продаж, прибыли и доходности (рентабельности) активов, увеличить
собственный капитал и сохранить платежеспособность и ликвидность баланса,
ему необходимо проводить финансовую политику, которая направлена на
решение наиболее острых текущих финансовых проблем, позволяющее
улучшить финансовое состояние предприятия и повысить его финансовую
устойчивость.
Актуальность выбранной темы заключается в огромной важности
предмета исследования для финансовой системы предприятия и её стабильного
функционирования. Из выше изложенного можно сделать вывод, что
выбранный объект исследования, то есть финансовый анализ, и вообще
финансовые результаты, являются для организации, существующей в
экономической среде рыночных механизмов, категорией номер один.
Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений
является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба,
технологические изменения, компьютеризация обработки экономической
информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве,
изменяющиеся процентные ставки и курсы валют.
Финансовый анализ позволяет наиболее рационально распределить
материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы
ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет
регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных
ресурсов. Их всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение,
поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый
7
непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.
Именно актуальность значения финансового состояния для эффективной
работы предприятия обусловила выбор данной темы.
Цель данной работы заключается в исследовании финансового состояния
ООО «Каскад» по данным бухгалтерской отчетности, выявлении основных
проблем финансовой деятельности и разработка мероприятий по
совершенствованию финансовой политики.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния
организации;
- исследовать основные методологические подходы к анализу
финансового состояния, в том числе изучить значение, задачи, виды анализа
финансового состояния предприятия, рассмотреть классификацию приемов и
методов финансового анализа;
- провести анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия;
- провести анализ деловой активности и рентабельности предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Каскад;
- провести оценку экономической эффективности разработанных
мероприятий.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
исследования является ООО «Каскад». Предметом исследования выступает
финансовое состояние предприятия.
Информационной базой данного исследования является бухгалтерская и
финансовая отчетность ООО «Каскад» за 2015-2017 годы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, библиографического списка и приложений.
В первой главе выпускной квалификационной работы дано понятие
8
анализа финансового состояния предприятия. Показаны его экономическая
сущность, принципы, задачи и виды, роль и место финансового анализа в
современной финансовой политике предприятия, а так же методика его
проведения.
Во второй главе выпускной квалификационной работы проводится
оценка и диагностика финансового состояния предприятия за 2015-2017 гг.,
анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости с целью
определения финансовой политики, проводимой на предприятии в последние
годы и определения путей улучшения состояния предприятия, восстановления
платежеспособности и оценки перспектив на будущее.
В третьей главе выпускной квалификационной работы разработаны
мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Каскад» и
произведен расчет их экономической эффективности.
Теоретической и методической базой исследования являлись труды
следующих отечественных и зарубежных ученых: Волкова О. И., Ефимова
О.В., Дронов Р.И., Девяткина О.В., Э. А. Маркарьян Э.А. Черевко А.С., Слепов
В.А., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т., Новиковой Ю.Д.
Известно, что теория хорошо познается только на практике. Поэтому,
теоретические аспекты будут тесно переплетаться с практическим материалом.
Для этого будут использованы реальные материалы действующего предприятия
ООО «Каскад»: данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия.
На основании проведенного анализа предприятия можно сделать
соответствующие выводы с учетом рекомендаций по дальнейшему развитию.
Теоретическую и методологическую базу исследования составляют научные
положения, содержащиеся в трудах ведущих отечественных и зарубежных
ученых и специалистов.
В работе были использованы следующие методы исследования:
изучение нормативных документов по выбранной теме, а также анализ
бухгалтерской отчетности организации.
Данная работа представляет собой реальное отражение финансового
9
положения предприятия и конкретные предложения по проведению целого
ряда мероприятий, полезных для стабилизации его финансового состояния.
Практическая значимость исследования связана с возможностью
использования результатов анализа для оценки финансового состояния
предприятия и принятия оптимального управленческого решения в условиях
рыночных отношений.
Данная выпускная квалификационная работа выполнена в соответствии с
требованиями: введение, три главы и заключение, в ходе работы было
использовано большое количество литературных источников.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния организации
Финансовое состояние организации - это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой
деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно
обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение
таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
воспроизводства.
1
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и
внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и
инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой
1
Остапенко, В. В.Финансы предприятия [Текст]: Учебник /В.В.Остапенко. - М.: Омега-Л, 2013. - 304 с.
11
финансово - экономической деятельности любого предприятия в условиях
рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно
платежеспособно и имеет преимущества в привлечении инвестиций, партнеров,
клиентов и т.д. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с
государством и обществом по перечислению налогов и осуществлению всякого
рода выплат.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по
производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой
случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом
факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности
предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективное его использование.
В экономической литературе существует две точки зрения на сущность
и содержание финансового анализа. Согласно первой из них, финансовый
анализ «охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему
2
Анисимов, А. Ю. Анализ и управление денежными потоками. – М.: Финансы и статистика, 2014. – С.185-187
12
финансового менеджмента, т.е. связанные с управлением финансами
хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок
капитала». В соответствии со второй, более узкой трактовкой, финансовый
анализ практически ограничивается анализом бухгалтерской отчетности.
На мой взгляд, наиболее точно сущность и содержание финансового
анализа отражает трактовка Ковалева В.В. У него финансовый анализ - это
«совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на
общедоступной информации финансового характера и предназначенных для
оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала
фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации
или участия в ней.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной
стратегической задаче - увеличение активов предприятия. Для этого оно
должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а
также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
3
К основным задачам анализа финансового состояния можно отнести:
- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработку конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости
используется целая система показателей, характеризующих:
3
Организация, планирование и управление предприятия /А.Д. Бренц, В.Е. Тищенко, В.Б. Ястремская и др.- М:
Недра, 2015. - 456с.
13
- наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность
его использования;
- оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую
независимость и степень финансового риска;
- оптимальность структуры активов предприятия и степень
производственного риска;
- оптимальность структуры источников формирования оборотных
активов;
- платежеспособность и инвестиционную привлекательность
предприятия;
- риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
- запас его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния основывается главным образом на
относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях
инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
4
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей
степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных
аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться
единственным критерием для принятия того или иного управленческого
решения. Результаты анализа - «материальная основа» управленческих
решений, принятие которых основывается также па интеллекте, логике, опыте,
личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.
Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в
современных условиях становится элементом управления, инструментом
оценки надежности потенциального партнера.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
4
Булавина, Л. Н. Финансовые результаты: бухгалтерский и налоговый учет. – М.: Финансы и статистика, 2015.
– С. 111.
14
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы, с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки
условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения
плана поступления средств в бюджет. В соответствии с этим можно выделить
(довольно условно) следующие виды анализа:
- внутренний;
- внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким
образом, чтобы создать условия для нормального функционирования
предприятия, получение максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внутрифирменный финансовый анализ в приведенной трактовке
является крупным подразделом финансового менеджмента, а к его основным
особенностям относятся:
- ориентация на решения по оптимизации баланса;
- обоснование решения по привлечению ресурсов и их размещению;
- ориентация на оптимизацию внутрипроизводственной деятельности;
- базирование на оперативных и учетных данных, имеющих
ограниченный доступ лиц;
- обеспечение в основном принятия решений рутинного оперативного
характера;
- принципиальная невозможность безусловной унификации;
- достаточно высокая степень гибкости информационного обеспечения и
счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и
функциональных руководителей;
- сочетание критериев в натуральном и стоимостном измерителе;
- высокий уровень субъективизма.