65
неликвидных запасов, использование полученных средств для пополнения
денежных счетов.
На сегодняшний день на торговых предприятиях используется
консервативный подход в части управления запасами и агрессивный в части
управления денежными средствами.
Следовательно, в деятельности ООО «КЗНПО» оптимальными являются
следующие подходы:
- для управления запасами выбираем умеренный подход. Дальнейшие
объемы запасов должны формироваться исходя из обоснованных расчетов по
оптимальному уровню запасов;
- для управления денежными средствами выберем консервативный подход,
что позволит предприятию использовать страховой запас на текущие нужды
предприятия.
Для определения максимально возможного размера средств,
аккумулированных в запасах, используем формулу расчета оптимального
размера заказа по формуле Уилсона:
(4)
где Q – размер партии;
D – общий объем спроса (сбыт);
H и S – издержки (затраты) по хранению товара и по выполнению заказа
(затраты на приобретение).
При следующих данных:
- общий объем спроса (сбыт) за год составляет 6632 тыс. руб. (фактический
уровень 2019 г.);
- издержки по хранению товара составляют 25 тыс. руб. в год;
- издержки по выполнению заказа составляют 20 % от его стоимости.
Таким образом, получаем:
66
С учетом резервных запасов, общий уровень средств в запасах не должен
превышать 704 тыс. руб. В настоящее время он составляет 1314 тыс. руб.
В дальнейшем для определения оптимального уровня запасов предлагается
на предприятии использовать модель управления запасами с фиксированным
интервалом между поставками (модель с постоянным уровнем запасов). При
этом общий уровень запасов не должен превышать 704 тыс. руб. (с коррекцией
на рост оборота).
Для реализации этой модели на практике необходимо:
- установить время проведения проверок запасов (1 раз в неделю);
- определить резервный запас по каждой категории товаров;
- определить максимальный уровень запасов.
При использовании данной модели оптимизации запасов через каждые
семь дней проверяется фактический размер запасов, после чего формируется
заказ на новую партию товара. В случае, если с момента последней проверки
имела место реализация товара, размер заказа определяется как разница между
установленным максимальным и фактическим уровнем запаса.
Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в обычном
режиме до достижения определенных оптимальных размеров. Высвободившиеся
средства планируется использовать для погашения кредиторской
задолженности.
Рассмотрим оптимистический прогноз динамики актива и пассива при
выполнении данных мероприятий (таблица 21).
Таблица 21
Измененный бухгалтерского баланс предприятия ООО «КЗНПО»,
тыс. руб.
Статья
До
мероприятий
(2019 г.)
После
мероприятий
Изменен
ие
Актив
- основные средства
100
253
+153
- запасы
1314
704
-610
- дебиторская задолженность
1089
813
-276
- денежные средства и денежные
эквиваленты
11
187
+176
Баланс
2514
1957
-557
67
Продолжение таблицы 21
Статья
До
мероприятий
(2019 г.)
После
мероприятий
Изменени
е
Пассив
Капитал и резервы
1881
1555
-326
Краткосрочные заемные средства
367
263
-104
Кредиторская задолженность
266
139
-127
Баланс
2514
1957
-557
Таким образом, оптимизация уровня запасов и дебиторской
задолженности позволит погасить часть кредиторской задолженности и
краткосрочных заемных средств, а также увеличить размеры основных средств
и денежных средств, что позволит увеличить наиболее ликвидные активы
предприятия. В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия, возможно, предложить продвижение оказываемых услуг и
продажи офисной технике и оборудования. Данные мероприятия могут быть
выполнены, в первую очередь, за счет поиска новых деловых контактов с целью
формирования устойчивых каналов сбыта, к примеру, участие в отраслевых
электронных площадках: тендеры. Также можно предложить участие в
выставках, а именно на Всероссийской ярмарке в Москве. Для этого, может быть
проведена дополнительная рекламная акция, направленная на привлечение
большего числа потребителей. Дополнительная реклама способна положительно
повлиять на потребительские предпочтения, повысив лояльность к услугам
предприятия. Выполнение предложенных мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия ООО «КЗНПО» может быть исполнено в
рамках проекта или программы. На предприятии планируется исполнить
мероприятия по улучшению финансового состояния в рамках программного
подхода (малый проект) с подведением итогов в конце 2020 года.
Эффективность мероприятий определяется соотношением финансовых
затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности.
Коммерческая эффективность может рассчитываться как для проекта в целом,
так и для отдельных частей с учетом их вкладов. При этом в качестве эффекта
выступает поток денежных средств.
68
Рассмотрим более подробно затраты на предложенные мероприятия:
1) Мероприятия в рамках блока «Имидж и репутация» (участие
руководства на выставках). Произведем расчет затрат на данное мероприятие:
Участие во Всероссийской ярмарке в Москве:
Регистрационный сбор: 1500 руб.
Участие с предоставлением рабочего места в фойе (1 стол, 1 стул): 6500
руб. Итого: 6500 + 1500 = 8 000 руб.
2) Для поиска новых деловых контактов планируется в начале первого
квартала 2019 г. проведение командировки по Москве. Командировка будет
длиться в течение 10 дней, в стоимость будут входить билеты на поезд,
проживание и командировочные расходы.
Стоимость билетов в плацкартный вагон составят:
1572∙2= 3 144 руб.;
Проживание составит: 700 руб./ сутки ∙ 10 = 7000 руб.;
Командировочные расходы: 1200 / сутки ∙10 = 12 000 руб.
Итого: 3 144+7000+12 000=22 144 руб.
3) Дополнительная реклама. В качестве дополнительной рекламы можно
предложить раздачу листовок. Эффективность распространения листовок
обеспечивается за счет точного охвата практически любой целевой аудитории, и
высокого отклика среди потенциальных клиентов. Предполагаемая аудитория -
это жители района и офисные работники.
Таким образом, в качестве мест для раздачи листовок должны быть места
большего скопления населения. Время работы промоутеров днём (3-4 часа)
около торговых центров и около кафе.
Для работы понадобятся два промоутера. Заработная плата 1 промоутера –
100 рублей в час. Время работы промоутера в день – 4 часа, в неделю 28 часов.
Затраты на оплату труда 1 промоутера в неделю составит:100 руб./час ∙ 28 часов
= 2800 руб.
Следовательно, затраты на работу 2 промоутеров в неделю около торговых
центров выходит 5 600 рублей.
69
В среднем промоутер раздаёт 150 листовок в час. Необходимое количество
листовок на неделю на 1 промоутера составит: 150 листовок ∙ 28 часов = 4 200
листовок. 4200 листовок ∙ 4 = 16800 (листовок) - количество необходимых
листовок на 1 промоутера на 4 недели. 16800 листовок ∙ 2 = 33 600 (листовок) –
количество необходимых листовок на 2 промоутеров на 4 недели.
Для организации работы 2 промоутеров необходимо заказать на неделю не
менее 8 400 листовок. Средняя стоимость листовок формата 21х9,7 см (1/3 А4)
при заказе 10000 штук составит 5 500 рублей.
Общие затраты на раздачу листовок с оплатой рабочей силы на 4 недели
составят: (заработная плата 2 промоутеров в неделю + стоимость 10000
листовок) · 4 недели = 22 400 + 5500 = 47100 руб.
Данные мероприятия будут проходить 2 раза в год – летом и осенью, так
как в данные периоды происходит наибольшее количество обращения клиентов
в ООО «КЗНПО».
Приведем затраты на проведение мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия (таблица 22).
Таблица 22
Затраты на проведение мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия
Наименование
мероприятий
Должностные
лица
Величина затрат по периодам 2020 г., руб.
1кв.
2кв.
3 кв.
4кв.
Итого
Мероприятия в
рамках блока
«Имидж и
репутация»
(участие
руководства в
выставках).
Заместитель
генерального
директора
8000
8000
Поиск новых
деловых
контактов
(командировки)
Заместитель
генерального
директора
22144
0
0
0
22 144
Дополнительная
реклама
Заместитель
генерального
директора
0
23550
0
23550
47100
Затраты, всего
-
30144
23550
0
23550
77 244
70
Согласно предложенным мероприятиям финансовое состояние должно
улучшиться, произведем оценку эффективности предложенных мероприятий.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий, направленные на улучшение финансового состояния
организации
Произведем оценку предложенных мероприятий по оптимизации запасов
и дебиторской задолженности. По итогам проделанной работы, по
оптимистическим прогнозам, будут получены следующие результаты:
улучшится финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность
предприятия.
Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «КЗНПО» до и
после мероприятий представлены в приложении 9.
Сумма собственных оборотных средств предприятия снизится на 606 тыс.
руб. и составит 1441 тыс. руб.
Все коэффициенты приближаются к рекомендуемым нормативам, что
говорит о способности предприятия поддерживать финансирование текущую
деятельность за счет имеющихся источников, о данном может свидетельствовать
такие показатели как коэффициент финансовой независимости и коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами.
Оборотные активы предприятия после мероприятий на 79 % будут
обеспечены собственными оборотными средствами, а запасы – на 84 % (против
95 % до мероприятий).
Более наглядно показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«КЗНПО» до и после мероприятий представлены приложении 10.
Анализ показателей ликвидности предприятия ООО «КЗНПО» до и после
проведения мероприятий представлен в приложении 11.
Более наглядно показатели ликвидности предприятия ООО «КЗНПО» до и
после проведения мероприятий представлены в приложении 12.
71
Согласно полученным расчетам видно, что показатели ликвидности (в
первую очередь коэффициента абсолютной ликвидности) существенно
улучшились, что положительно влияет на устойчивость компании в
краткосрочной перспективе.
Значит, работа с запасами способна улучшить финансовое положение
предприятия и предотвратить наступление кризисных ситуаций.
Для оценки возможного роста объема продаж на предприятии ООО
«КЗНПО» в ближайший и более отдаленный периоды необходимо оценить
состояние рынка. Конкретно речь пойдет об оценке внешних факторов, которые
повлияют на доходы компании в будущем, а именно: темпы роста российской
экономики, перспективы развития бизнеса в мире, регионе, стране.
Можно предположить, что без проведения предполагаемых мероприятий
темпы роста доходов предприятия ООО «КЗНПО» в 2020 году будут на уровне
2019 года (рост на 41,9 %) и доходы составят: 6632141,9 % = 9411 тыс. руб.
Но в связи с проведением мероприятий планируется рост доходов на
уровне 142,0 %. Росту доходов предприятия в 2020 году поспособствуют
результаты поэтапного внедрения мероприятий по улучшению финансовой
деятельности, в результате которых будет, достигнут рост выручки за счет
увеличения качества оказываемых услуг, выполнение работ в заранее
оговоренные сроки, внедрение новых имиджевых инструментов, например,
имиджевая реклама на телевиденье, что даст экономический эффект для
увеличения производительности труда. В свою очередь выручка от реализации
продукции вырастет на:
9411 − 6632= 2779 тыс. руб.
Зная рентабельность продаж в прошлый период (8,8 %), рассчитаем
прибыль, которая получится от мероприятий программы:
27798,8% =245 тыс. руб.
Простой способ оценить эффективность инвестиции - вычислить
отношение всей прибыли, полученной в период владения инвестиционным
активом к величине осуществленной инвестиции. Этот показатель называется
72
доходностью за период владения активом. Он выражает то, насколько объем
осуществленной инвестиции вырос к концу рассматриваемого периода.
В нашем случае, планируемая прибыль по итогам 2020 г. в результате
мероприятий составит 245 тыс. рублей.
Соответственно эффективность мероприятий получится:
Эф.= 245000 / 85944 = 2,83
То есть каждый рубль, вложенный в мероприятия по повышению
финансовой политики будет приносить 2 рубля 83 коп. Проект окупится в
течение 2020 года.
В заключение, можно сделать следующие выводы, что сокращение запасов
на предприятие ООО «КЗНПО» произойдет за счет:
- установки времени проведения проверок запасов (1 раз в неделю);
- определения резервного запаса по каждой категории товаров;
- определение максимального уровня запасов.
Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в обычном
режиме до достижения определенных оптимальных размеров. Высвободившиеся
средства планируется использовать для погашения кредиторской
задолженности.
Разумеется, эти мероприятия рассчитаны на долгосрочную перспективу,
но, думается, что с реализацией данных рекомендаций финансовое состояние
предприятия ООО «КЗНПО» улучшится.
73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В соответствии с целью исследования в первой главе были рассмотрены
содержание, цели и методы финансового анализа деятельности предприятия. На
основе анализа различных подходов к сущности финансового состояния
предприятия установлено, что финансовое состояние характеризует кругооборот
капитала предприятия, эффективность управления финансовыми и реальными
активами, способность предприятия привлекать необходимые финансовые
ресурсы, выражающееся в системе показателей.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведен
анализ финансового состояния предприятия ООО «КЗНПО».
Предварительный обзор основных экономических показателей за три года
выявил, что ООО «КЗНПО» работает нестабильно, финансируется за счет
собственных средств и большая часть имущества образована запасами
материалов и дебиторской задолженностью. Дальнейшая оценка была
направлена на выявление причин сложившейся ситуации и включала анализ
ресурсов, затрат, результативности деятельности и финансового состояния.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое уменьшение произошло в
основном за счет снижения оборотных активов на 389 69 тыс. рублей. В тоже
время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 149
тыс. рублей за счет уменьшения основных средств. Уменьшение оборотных
активов произошло за счет уменьшения запасов в 2019 г. по сравнению с 2018 г.
на 774 тыс. рублей и уменьшения денежных средств. Можно предположить, что
организация испытывает финансовые затруднения, т.к. у нее нет больших
финансовых ресурсов, которые не вложены в сверхнормативные запасы.
На предприятие ООО «КЗНПО» в 2019 г. произошло снижения пассивов
на 538 тыс. рублей за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 1019 тыс.
рублей. Увеличение капитала произошло на 481 тыс. рублей за счет
нераспределенной прибыли. Уставный капитал организации остался
неизменным.
74
На основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что
финансово-хозяйственная деятельность ООО «КЗНПО» способствовала
увеличению его капитала.
За анализируемый период привязка источников финансирования к
конкретным статьям актива не менялась. На протяжении выбранных для анализа
лет собственных средств предприятия хватало на покрытие внеоборотных
активов, собственными средствами покрывались полностью все статьи.
Оборотные активы покрывались исключительно за счет заемных средств
предприятия. Таким образом, у предприятия не явно нарушены финансовые
пропорции и принципы соответствия финансирования.
У предприятия ООО «КЗНПО» неустойчивое финансовое состояние, т.е. у
предприятия нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств
и увеличения собственных оборотных средств.
В 2018 г. ситуация меняется и у предприятия происходит абсолютная
финансовая устойчивость, т.е. предприятие не зависит от кредиторов, запасы и
затраты полностью покрываются собственными ресурсами.
По всем коэффициентам ликвидности просматривается отрицательная
тенденция. Своему нормативному значению в 2017 г. соответствовали
коэффициент текущей и абсолютной ликвидности, в 2018 г. ситуация
ухудшилась и соответствие нормативным значениям сохранилось только у
коэффициента текущей ликвидности. В 2019 г. ситуация изменилась и
соответствие нормативному значению просматривалось только у коэффициента
срочной ликвидности. Следовательно, можно сделать вывод об ухудшении
ликвидности активов предприятия.
В 2017 г. предприятие вложило 70,0 % собственного капитала на
финансирование оборотных средств, на 2018 г. данный показатель значительно
увеличился, и составил 95,0 % собственного капитала, что говорит об ухудшении
финансовой устойчивости предприятия.