67
Показатель
Рекомендуем
ые значения
201
5
201
6
201
7
Изменен
ия (+,-)
2016-
2015
Изменен
ия (+,-)
2017-
2016
1. Общий
показатель
ликвидности
L
1
≥ 1
0,63
0,66
1,59
0,029
0,934
2. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
L
2
> 0,2–0,7
0,39
0,39
1,82
0,000
1,423
3. Коэффициент
«критической
оценки»
Допустимое
0,7–0,8;
желательно
L
3
≥ 1,5
0,53
0,53
2,00
0,000
1,467
4. Коэффициент
текущей
ликвидности
Оптимальное —
не менее 2,0.
Нормальное –
от 1,0 до 2,0.
1,81
1,94
3,35
0,131
1,407
5. Коэффициент
маневренности
функционирующ
его капитала
Уменьшение
показателя в
динамике —
положительный
факт
1,57
1,49
0,57
-0,080
-0,919
6. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Не менее 0,1
-
0,22
-
0,14
0,23
0,082
0,364
Анализ финансовых коэффициентов ликвидности показал, что общий
показатель ликвидности в 2017 поднимется до рекомендуемого значения.
Коэффициент «критической оценки» достигнет рекомендуемого значения в
2017 году.
Коэффициент текущей ликвидности будет выше оптимального значения в
2017 году.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала покажет в
динамике снижение с 2015 по 2017 год — положительный факт.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами будет
соответствовать рекомендуемым параметрам.
68
Согласно в таблице 13 после выполнения рекомендаций ООО «ЦБК-
ИНВЕСТ» обретёт независимость от кредиторов и экономическая безопасность
войдёт в без рисковую зону.
Анализа финансовой устойчивости в планируемом периоде проведём в
табл. 14.
69
Таблица 14 – Анализ финансовой устойчивости ООО
«Новолялинский целлюлозно-бумажный комбинат» после
выполнения рекомендаций, тыс. руб. [58].
Показатели
Источник
информации
На
31.12.
2015
На
31.12.
2016
На
31.12.
2017
Абсолютн
ое
изменени
е
1
2
3
4
5
6=5 - 3
1. Общая
величина запасов
и затрат (З)
Стр.1210
2201
2657
1329
-873
2. Наличие
собственного
оборотного
капитала (СОК)
Стр.1300 –
стр.1100
-1370
-914
2031
3401
3.Функционирую
щий капитал
(СОК+ДО)
(стр.1300 –
стр.1100)+стр.1
400
2827
3283
6228
3401
4.Общая
величина
источников
(СОК+ДО+КО)
(стр.1300 –
стр.1100)+стр.1
400 + стр.1500
6305
6761
8877
2572
5. Фс=СОК - З
стр.2 – стр.1
-3571
-3571
702
4273
6.Фд=СОК + ДО –
З
стр.3 – стр.1
626
626
4899
4273
7.Фо=СОК + ДО
+КО - З
стр.4 – стр.1
4104
4104
7549
3445
8.Трехкомпонент
ный показатель
типа финансовой
ситуации (S)
Фс<0;
Фд≥0;
Фо≥0;
S (0; 1;
1)
Фс<0;
Фд≥0;
Фо≥0;
S (0;1;
1)
Фс≥0;
Фд≥0;
Фо≥0;
S (0; 0;
1)
Устойчиво
е
финансов
ое
состояние
70
Анализ финансовой устойчивости проведённый в таблице 14 показал, что
ООО «Новолялинский целлюлозно-бумажный комбинат» будет иметь в 2017
году устойчивое финансовое состояние.
71
Таблица 15 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Новолялинский
целлюлозно-бумажный комбинат» после выполнения рекомендаций,
[58].
Показатель
Рекомендуемо
е значение
201
5
201
6
201
7
Изменени
я (+,-)
2016-
2015
Изменени
я (+,-)
2017-
2016
Коэффициент
автономии
(U1)
Минимальное
пороговое
значение — на
уровне 0,4.
Рекомендуемое
значение 0,4 –
0,6.
0,72
0,73
1
0,77
7
0,01
0,046
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств (U2)
U
2
< 1,5.
0,39
0,36
8
0,28
8
-0,02
-0,080
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
средствами
(U3)
Нижняя граница
0,1.
-
0,22
-0,14
0,23
0,08
0,36
Коэффициент
финансовой
независимости
в части
запасов (U4)
от 0,25 до 0,6-
0,8
-
0,62
-0,34
0,73
0,28
1,07
Анализ показателей финансовой устойчивости проведённый в таблице 15
показал, что коэффициент автономии в 2017 году будет соответствовать и даже
несколько превышает рекомендуемые значения, коэффициент соотношения
заемных и собственных средств соответствует рекомендуемым значениям,
коэффициент обеспеченности собственными средствами – в 2017 году
достигнет рекомендуемых значений, а коэффициент финансовой независимости
в части запасов в 2017 году повыситься до рекомендуемых значений.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы установлено,
что финансовый анализ занимает важное место в системе экономического
анализа. Он может быть охарактеризован как процесс изучения сущности
финансового механизма функционирования предприятия. Его цель состоит в
изучении диагностики и прогнозировании финансового состояния, а так же
выявление резервов его улучшения. В основе финансового анализа лежит
понятие финансовое состояние предприятия. Сущность финансового состояния
заключается в способности хозяйствующего субъекта финансировать свою
деятельность.
Цель финансового состояния состоит в изучении его финансовой
конкурентоспособности (то есть платежеспособности, ликвидности,
финансовой устойчивости, кредитоспособности). Кроме того финансовое
состояние предприятия характеризуется эффективностью использования
финансовых ресурсов и капитала, своевременностью и полнотой исполнения
всех своих обязательств перед государством, работниками, контрагентами и
партнерами.
Процесс изучения финансового состояния, а так же основных
финансовых результатов деятельности предприятия с целью выявления
резервов, повышения стоимости бизнеса и обеспечения эффективного развития
компании, и называется финансовым анализом.
Во второй главе проведён финансовый анализ деятельности ООО ЦБК-
Инвест, («Новолялинский целлюлозно-бумажный комбинат»). Основным
видом деятельности компании является Производство целлюлозы и древесной
массы. Также ЦБК-Инвест, ООО работает еще по 35 направлениям.
В ходе проведения анализа установлено, что у ООО «ЦБК-Инвест» в
течении всего периода наблюдения допустимая ликвидность бухгалтерского
баланса, зона допустимого риска и приемлемый уровень финансовой
устойчивости. Анализ финансовых коэффициентов ликвидности показал, что
73
общий показатель ликвидности ниже рекомендуемого значения в течении всего
периода наблюдения, коэффициент абсолютной ликвидности в течении
рассматриваемого периода находиться в зоне рекомендуемых значений.
Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что коэффициент
соотношения заемных и собственных средств ниже рекомендуемых значений,
коэффициент обеспеченности собственными средствами – не соответствует
рекомендуемым значениям, а коэффициент финансовой независимости в части
запасов в 2016 году снизился ниже рекомендуемых значений.
В третьей части выпускной квалификационной работы предложены
мероприятия по исправлению неустойчивого финансового положения
предприятия и рассчитан экономический эффект данных мероприятий.
74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации. – [Текст]//М.:Юристъ,2004. – 64с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 [Электронный
ресурс]: Федеральный закон от 30 ноября 1994 года № 51 (с изм.от от
23.05.2016)– Доступ из СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru, свободный
3. О бухгалтерском учете Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ –
[Электронный ресурс]: Доступ из СПС «Консультант Плюс». – Режим
доступа: http://www.consultant.ru.
4. О саморегулируемых организациях Федеральный закон от 01.12.2007 N
315-ФЗ – [Электронный ресурс]: Доступ из СПС «Консультант Плюс». –
Режим доступа: http://www.consultant.ru, свободный
5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99. утв. приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 06.07.1999 г. № 43н. – URL:
http://www.consultant.ru.
6. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами [Текст]: учебное
пособие / Бланк И.А. – М.: Омега-Л, 2013, 768 с.
7. Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета [Текст]: учебник /
Богаченко В.М. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 336 с.
8. Бородина Е. И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для
магистров / Е. И. Бородина, О. В. Ефимова, М. В. Мельник, В. В.
Бердников. - М.: Омега-Л, 2013. – 388 c.
9. Гартвич А.В. Бухгалтерский учет в таблицах и схемах. Краткий курс
начинающего бухгалтера [Текст]: учебное пособие / Гартвич А.В. –
Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 264 с.
10. Герасименко А.В. Финансовый менеджмент - это просто. Базовый курс
для руководителей и начинающих специалистов [Текст]: учебное пособие
/ Герасименко А.В. - М.: Альпина Паблишер, 2016. – 482 с.
75
11. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности промышленного предприятия [Текст]: учебное пособие /
Герасимова В.Д. - М.: КноРус, 2015. – 358 с.
12. Горький А.С. Теоретические основы управления финансами
интегрированных бизнес-структур [Текст] / Горький А.С. // Вестник
Самарского государственного университета. - 2015. - № 2 (124). - С. 30-
34.
13. Губин В. Е. Теория и практика анализа финансовой отчетности
организаций: Учебное пособие / В. Е. Губин, Н. В. Парушина и др.; Под
ред. Н. В. Парушина. - М.: ФОРУМ, ИНФРА-М, 2013. – 432 c.
14. Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Давыденко И.Г. -
М.: КноРус, 2016. – 376 с.
15. Дешук А.С. Организация системы финансового контроля в современном
крупном и среднем бизнесе [Текст] / Дешук А.С. // НАУКОВЕДЕНИЕ. –
2014. - №14. – С. 1-13.
16. Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Ендовицкий Д.А.
– М.: КноРус, 2016. – 300 с.
17. Информационно-аналитический портал «Экономическая безопасность» -
http://econbez.ru/
18. Информационно-аналитический ресурс по финансовой устойчивости -
http://security-zone.ru/
19. Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность:
формирование и анализ показателей: учебное пособие. М.: ФОРУМ:
ИФРА-М, 2014. 432 с.
20. Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность:
формирование и анализ показателей. М.: ФОРУМ, ИФРА-М, 2014. С. 338.
21. Касьянова Г.Ю. Учет-2016 Бухгалтерский и налоговый [Текст]: учебное
пособие / Касьянова Г.Ю. – М.: АБАК, 2016. – 986 с.
22. Качкова О.Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности
76
[Текст]: учебник / Качкова О.Е. - М.: КноРус, 2015. – 360 с.
23. Кеворкова Ж.А. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета.
Более 10000 проводок [Текст]: практическое пособие / Кеворкова Ж.А. –
М.: Проспект, 2016. - 736 с.
24. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента [Текст]: учебно-
практическое пособие / Ковалев В.В. – М.: Проспект, 2015. - 538 с.
25. Куликова Л.И. Бухгалтерский учет. Конспект лекций [Текст]: учебное
пособие / Куликова Л.И. – М.: Проспект, 2016. - 112 с.
26. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой
организации и пути её повышения [Текст]: учебное пособие / Лукаш
Ю.А. – М.: Флинта, 2014. – 376 с.
27. Маркина М. В. Недостатки форм бухгалтерской отчетности для
управления платежеспособностью предприятия. – URL:
http://bgscience.ru/lib/5371/.
28. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Практикум [Текст]: учебное пособие / Одинцов В.А. - М.:
Academia, 2014. – 240 с.
29. Официальный сайт OOO «ЦБК-Инвест» [Электронный ресурс] – Режим
доступа: http://ncbz.ru/
30. Павленков М., Смирнова Н. Инструменты оценки финансовой
устойчивости //http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162
31. Павленков М., Смирнова Н. Инструменты оценки финансовой
устойчивости // http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162
32. Пласкова Н.С. Экономический анализ : учебник. М.: Эксмо, 2010. 704 с.
33. Погодина Т.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Погодина Т.В.
– М.: Юрайт, 2015. - 352 с.
34. Русакова Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности
предприятия [Текст]: учебное пособие / Русакова Е.В. – СПб.: Питер,
2015. – 224 с.
35. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной