72
Финансовая стабильность банка, огромный опыт работы с факторингом
разных масштабов. Также ВТБ предлагает широкую географию возможностей
заключения факторинговой сделки для своих клиентов, в том числе возможен
ВТБ факторинг в Москве.
Рисунок 9 - Преимущества факторинга от ВТБ
Если клиент нуждается в срочном договоре с ВТБ, то у него есть
возможность оставить специальную заявку на официальном сайте. Для заявки
необходимо указать ФИО, название компании и ее регистрационный код,
город, объем средств для факторинга, основных поставщиков товаров и
контакты. Процесс рассмотрения оставленной заявки занимает, как правило,
около трех дней. В этом период проверяется вся полученная информация, и
делаются предварительные выводы о возможностях дальнейшего
сотрудничества.
Для проведения процедуры факторинга, возьмем сумму дебиторской
задолженности на 31.12.2017г. такого заказчика, как ООО «Атом» и
информацию с сайта о стоимости услуг по факторингу одного из банков г.
Санкт-Петербурга - Банк «ВТБ Северо-Западный».
3.5. Оценка эффективности комплекса предложенных мероприятий
Расчет целесообразности предоставления ценовой скидки представим на
рисунке 10.
73
Данное мероприятие позволит ООО «Сатурн» не только дополнительно
получать 118,1 тыс.руб. в каждой тысячи реализованной продукции при 10-ти
%-ой скидки, но и ускорить инкассацию дебиторской задолженности, сократив
тем самым производственный цикл.
Рисунок 10 - Графическое представление эффекта от
применения ценовых скидок по отношению к покупателям ООО
«Сатурн», проект
Сведем все рассчитанные мероприятия в общую таблицу и рассмотрим их
эффективность.
1. Реструктуризация кредиторской задолженности
2. Оптимизация платежного календаря дает возможность предприятию
грамотно распоряжаться собственными средствами, это позволит фирме не
иметь отрицательных остатков денежных средств, а также сократит расходы на
займ денежных средств.
3. Предоставление ценовой скидки.
Рассмотрим прибыль предприятия до внедрения ценовой скидки и после.
Таблица 12
Показатели предприятия до и после внедрения ценовой скидки
Показатели
До
мероприятий
После
мероприятий
Отклонение
Тыс. руб.
%
Выручка (тыс.руб.)
245209
245554,1
345,1
100,1
Себестоимость (тыс.руб.)
227153
227253
100
100,04
Прибыль от продаж
18056
18301,1
245,1
101,4
74
Таким образом, внедрение ценовой скидки увеличит прибыль
предприятия на 1,4%.
Таблица 13
Общая эффективность предложенных мероприятий
Мероприятия
Выручка
Затраты
Прибыль
Реструктуризация кредиторской
задолженности
1725,5
-
1725,5
Оптимизация платежного календаря
77,1
-
-
Предоставление ценовой скидки
345,1
100
245,1
Итого
2147,7
100
2147,7
В данном случае, кредиторская задолженность, которую удастся
реструктурировать, будет отнесена к выручке предприятия.
Состав расходов на внедрение предложенных мероприятий отражен в
таблице 14.
Таблица 14
Состав расходов на совершенствование процесса управления
дебиторской задолженности
Наименование затрат
Сумма, тыс. руб.
Программа
450
Обслуживание программы
15
Прочие затраты
21
Итого
486
Общая сумма затрат на совершенствование процесса управления
запасами составляет 486 тыс. руб.
Что касается мероприятия, то при внедрении данной программой
предприятие сможет более качественно управлять своей дебиторской
задолженностью и вовремя ее погашать.
При выборе данной программы был сделан акцент на заявление
разработчиков программы, что данная программа поможет снизить запасы от 5
до 10%. Для данной организации был установлен процент в значении 7.
Соответственно, запасы сократятся на 30207*0,07 = 2114,5 тыс. руб.
Предположим такую ситуацию: что, ООО «Сатурн» заключив договор на
оказание услуг для ООО «Атом», обратился бы в банк «ВТБ Северо-Западный»
75
за предоставлением услуги «факторинг», то через 30 дней Банк «ВТБ Северо-
Западный», выплатит ООО «Сатурн» 80% суммы задолженности ООО «Атом».
Далее рассчитаем насколько эффективно будет данное мероприятие для
ООО «Сатурн».
Банк «ВТБ Северо-Западный» предоставляет услуги факторинга на
следующих условиях:
− Выплата 80% дебиторской задолженности
− Комиссия за предоставление денежных средств 12%;
− Комиссионное вознаграждение банку за обслуживание долга
составило 2% от суммы дебиторской задолженности в течении 30 дней;
− Обслуживание специалистом кредитного учреждения 115 тыс. руб.
(фиксированная цена).
Таблица 15
Результаты расчета факторинга
Наименование показателя
Сумма
Задолженность ООО «Атом»
3708
Период поставки
30
Доходы от факторинга:
2966
Расходы от факторинга:
634
-комиссионные расходы
445
-проценты
74
- обслуживание клиента
115
Экономическая эффективность мероприятия
2332 (2966-634)
Данные таблицы 17 показывают, что стоимость факторинга составит 634
тыс. руб., а доходы от данного мероприятия 233,2 тыс. руб. Таким образом,
применение факторинга в данной ситуации позволило снизить дебиторскую
задолженность и тем самым улучшить свою финансовую устойчивость.
Далее сравним эффективность показателей до и после внедрения проекта.
76
Таблица 16
Основные экономические показатели деятельности предприятия
ООО «Сатурн»
Показатели
2017 г.
2018
Отклонение
2018 г. к 2017 г.
тыс.
руб.
Темп роста,
%
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс.
руб.
983646
985793,7
2147,7
100,2
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
883173
883273
100
100,04
Валовая прибыль (+), убыток
(-), тыс. руб.
100473
102520,7
2047,7
102,0
Коммерческие расходы
47528
47528
-
-
Управленческие расходы
14549
14549
-
-
Прибыль от продаж
38396
40443,7
2047,7
105,3
Проценты к получению
566
566
-
-
Проценты к оплате
9682
9682
-
-
Прочие доходы
82846
82846
-
-
Прочие расходы
81834
81834
-
-
Прибыль до налогообложения
30792
32839,7
2047,7
106,7
Налог на прибыль
6447
6856,5
409,5
106,4
Чистая прибыль
24408
25983,2
1575,2
106,5
На основе данных таблицы 16 видно, что выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг в 2015 году по отношению к 2017 году увеличится на
2147, тыс. руб.
Валовая прибыль в 2018 году вырастет на 2047,7 тыс. руб. или на 11,9%.
Соответственно, чистая прибыль увеличится на 1572,5 тыс. руб. или на
54,7%.
Приведем пример некоторых показателей, которые были улучшены
благодаря данным мероприятиям.
Таблица 17
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Наименование
коэффициента
Норматив
ное
значение
Период анализа
Изменения
2017 г.
2018 г.
В
абсолютных
величинах
Темпы
роста
Коэффициент
≥ 2
0,99
1,1
0,11
111,1
77
текущей
ликвидности (К
т.л.
)
Коэффициент
быстрой
ликвидности (К
б.л.
)
≥ 1
0,8
0,9
0,1
112,5
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (К
а.л.
)
0,2 – 0,7
0,01
0,05
0,04
В 5 раз
Коэффициент быстрой ликвидности в конце 2017 г. ниже нормы – на
начало периода его значение составило 0,8, а на конец периода увеличилось до
0,9. Несмотря на то, что значение все еще не соответствует нормативу,
наблюдается его положительный рост.
Коэффициент текущей ликвидности – общий коэффициент покрытия
долгов. Также в динамике коэффициент растет, хотя все еще не достигает
нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике после внедрения
мероприятий увеличивается. Увеличение произошло из-за снижения
краткосрочных обязательств.
Таблица 18
Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование
коэффициента
Нормати
вное
значение
Период анализа
Изменения
2017
2018
В
абсолютны
х
величинах
Темпы
роста
Коэффициент
автономии (К
а
)
≥ 0,5
0,2
0,3
0,1
150
Маневренность
СОС (К
м
)
>0,5
-0,03
0,02
0,05
-
Коэффициент
обеспеченности
текущей
деятельности
собственными
оборотными
средствами (К
сос
)
≥ 0,1
-0,007
0,01
0,08
-
Коэффициент
самофинансиров
ания (К
сф
)
≥ 1
0,2
0,3
0,1
150
78
Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативу,
однако наблюдается его положительная тенденция после внедрения
мероприятий.
Коэффициент маневренности по прежнему не соответствует
нормативному значению, однако он стал положительным.
Коэффициент самофинансирования на протяжении 2017-2017 гг. не
соответствует нормативу, это говорит о том, что предприятие не может
покрывать собственным капиталом заемные средства, однако наблюдается
положительная тенденция.
В 2017 г. Ксос ниже 0, однако после внедрения мероприятий он
становится равен 0,01.
В третьей главе были предложены следующие мероприятия для
повышения финансовой устойчивости предприятия:
1. Мероприятия по сокращению кредиторской задолженности
- Предоставление ценовой скидки.
- По отношению к кредиторской задолженности были рассмотрены и
проанализированы 3 способа реструктуризации обязательств предприятия,
такие как рассрочка, отсрочка платежей и взаимозачет взаимных платежных
требований путем перевода долга.
2. В целях оптимизации дебиторской задолженности ООО «Сатурн» было
предложено и экономически обоснованно такое мероприятие, как факторинг.
3. В целях совершенствования запасов и формирования четких заказов
было предложено и экономически обосновано внедрение автоматизированной
программы управления запасами. Плюс этой программы в том, что можно
прогнозировать не только управление запасами, но и формирование продаж
услуг предприятия
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основной целью анализа финансового состояния является раннее
обнаружение признаков кризисного развития организации и предварительная
оценка масштабов ее кризисного состояния. Для проведения анализа
финансового состояния могут быть выбраны основные показатели,
характеризующие имущественное положение организации, ее финансовое
положение, деловую активность и рентабельность ее деятельности.
Результаты анализа финансового состояния позволяют получить
оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии
организации, о финансовых результатах его деятельности, о состоянии и
использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности,
рентабельности и деловой активности данной организации.
Можно выделить следующие недостатки финансового состояния
предприятия:
1. Предприятие имеет только краткосрочную дебиторскую задолженность
и на протяжении всего анализируемого периода имеет тенденцию к
увеличению. Мы видим, что в 2017 году она составила 197561 тыс. руб., что
больше на 126803 тыс. руб. в 2016 году и на 154669 тыс. руб. в 2016 году.
Уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к
увеличению среднего срока её оборота на 4,3 дней, и это означает, что
денежные средства «омертвлены» в дебиторской задолженности.
Помимо прочего, анализ доли дебиторской задолженности в объеме
текущих активов предприятия подтверждает недостаточно хорошую
мобильность структуры имущества предприятия, хотя на протяжении всего
анализируемого периода она увеличилась. В 2017 году она составила 81,9% ,
это на 7,8 % больше, чем в 2016 году.
Соответственно, дебиторскую задолженность необходимо
реструктурировать.
80
2. Несмотря на то, что в 2017 году кредиторская задолженность составила
23697 тыс. руб., что меньше на 3135 тыс. руб. чем в 2017 году и на 1781 тыс.
руб. больше чем в 2016 году, кредиторская задолженность по-прежнему
высокая.
Кредиторскую задолженность также необходимо реструктурировать.
3. Запасы предприятия в 2017 г. выросли на 20874 тыс. руб. или на 186%,
а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. немного сократились, но всего на 1886 тыс.
руб. или на 5,9%. Такой рост запасов происходит из-за неавтоматизированного
управления. Поэтому необходимо их автоматизировать.
В третьей главе были предложены следующие мероприятия для
повышения финансовой устойчивости предприятия:
1. Мероприятия по сокращению кредиторской задолженности
-. Оптимизация платежного календаря дает возможность предприятию
грамотно распоряжаться собственными средствами, это позволит фирме не
иметь отрицательных остатков денежных средств, а также сократит расходы на
займ денежных средств.
- Предоставление ценовой скидки.
- По отношению к кредиторской задолженности были рассмотрены и
проанализированы 3 способа реструктуризации обязательств предприятия,
такие как рассрочка, отсрочка платежей и взаимозачет взаимных платежных
требований путем перевода долга. В целом эффективность реструктуризации
подтверждается изменением условий выплаты, погашения долга и процентов
по нему в сторону их смягчения.
2. В целях оптимизации дебиторской задолженности ООО «Сатурн» было
предложено и экономически обоснованно такое мероприятие, как факторинг.
Было выявлено, что в результате анализа эффективности применения
факторинга для предприятия ООО «Сатурн» мероприятие является выгодным.
За счет внедрения мероприятия по факторингу прирост чистой прибыли на
307,4 тыс. руб. позволит предприятию направить эти средства на погашение
своих обязательств.
81
3. В целях совершенствования запасов и формирования четких заказов
было предложено и экономически обосновано внедрение автоматизированной
программы управления запасами. Плюс этой программы в том, что можно
прогнозировать не только управление запасами, но и формирование продаж
услуг предприятия
FORECAST & SUPPLY - модуль для получения детального прогноза
продаж с учётом тренда и сезонности, возможностью восстанавливать спрос и
отфильтровать пики, а также управлять прогнозированием на каждом этапе
расчёта. Гибкие настройки, и возможность получить прогноз в любом нужном
разрезе. Кроме прогноза программа рассчитывает нетривиальным образом и
необходимый заказ исходя из нужного уровня удовлетворения спроса
остатками, равновероятностных сроков поставки и уровней продаж.
После внедрения мероприятий наблюдаются следующие изменения:
Коэффициент быстрой ликвидности в конце 2017 г. ниже нормы – на
начало периода его значение составило 0,8, а на конец периода увеличилось до
0,9. Несмотря на то, что значение все еще не соответствует нормативу,
наблюдается его положительный рост.
Коэффициент текущей ликвидности – общий коэффициент покрытия
долгов. Также в динамике коэффициент растет, хотя все еще не достигает
нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике после внедрения
мероприятий увеличивается. Увеличение произошло из-за снижения
краткосрочных обязательств.
Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативу,
однако наблюдается его положительная тенденция после внедрения
мероприятий.
Коэффициент маневренности по прежнему не соответствует
нормативному значению, однако он стал положительным.
В 2017 г. Ксос ниже 0, однако после внедрения мероприятий он
становится равен 0,01.