5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………6
1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации .9
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации ………9
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации …………...16
1.3. Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства ……………………………………………………………..21
2. Анализ финансового состояния организации …………………...............33
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации …………33
2.2. Диагностика финансового состояния организации ……………………...41
2.3. Оценка уровня банкротства организации ………………………………...58
3. Направления совершенствования финансового состояния организа-
ции ……………………………………………………………………………….63
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ор-
ганизации ………………………………………………………………………...63
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ...66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………..73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………….75
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………..…79
6
ВВЕДЕНИЕ
В наше время, во время финансового упадка, увеличивается самостоя-
тельность компаний, их финансовая и юридическая обязанность. Быстро вы-
растают ценности экономической устойчивости и субъектов хозяйствования.
Все это существенно повышает роль анализа их денежного состояния, при-
сутствия, размещения и применения валютных средств. Фирмам в нынешний
период нестабильной экономики, когда имеется регресс промышленного
производства и сокращаются вложения в производство, для успешной работы
нужно уметь подвергать анализу собственную работу и продумывать гряду-
щую.
Определение границ денежной устойчивости компаний относится к
наиболее существенным финансовым вопросам, потому что недостающая
экономическая стабильность может привести к отсутствию у фирм средств
для производства, их платежной способности и, в окончательном счете, к
банкротству.
Методика анализа денежной отчетности в РФ была разработана до-
вольно таки давно и удачно применялась при анализе денежной устойчиво-
сти и платежной способности российских компаний.
В рыночной экономике компании несут полную материальную обя-
занность за собственные действия. Это характеризует иную особенность эко-
номического управления: потребуется тщательный анализ экономического
состояния собственной фирмы, и еще предприятий-конкурентов и деловых
партнеров.
Анализ ведется для того, чтоб расценить экономическое состояние
компании, а помимо прочего, чтоб многократно проводить работу, нацелен-
ную на его совершенствование. Анализ экономического состояния указывает,
по каким точным фронтам нужно вести данную работу. В согласовании с
данным, последствия анализа предоставляют ответ на вопрос, каковы глав-
7
нейшие методы совершенствования экономического состояния фирмы в точ-
ный период еѐ работы.
Теоретической и методологической основой дипломной работы по-
служили почти все положения, изложенные в трудах отечественных ученых
экономистов и финансистов: О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, и
т.д.
Цель работы состоит в выполнении диагностики финансового
состояния предприятия.
Чтобы достичь поставленной цели необходимо решить последующие
задачи:
1) Раскрыть сущность и значимость проведения анализа денежного
состояния.
2) Дать описание источников информации, требуемых для
проведения анализа.
3) Дать краткую характеристику предприятия ООО «Сити-Л».
4) Проанализировать финансовое состояние ООО «Сити-Л» с целью
выявления проблем.
5) Выяснить вероятность банкротства ООО «Сити-Л» с помощью
диагностики.
6) На основании диагностики разработать программу мероприятий
антикризисного управления ООО «Сити-Л» и обосновать их эффективность.
Работа состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава
раскрывает теоретические базы анализа денежного состояния фирмы, выдает
описание способов проведения экономического анализа. Во второй главе
проведена диагностика финансового состояния ООО «Сити-Л» и анализ
вероятности банкротства. В третьей главе выполнено описание проблемы,
выявленной в результате диагностики, и разработана программа
мероприятий антикризисного управления по решению проблемы.
Предметом исследования является процесс диагностики финансового
состояния предприятия через показатели бухгалтерской отчетности.
8
Объектом исследования представлено предприятие ООО «Сити-Л».
Методики разных ученых обращены к абстрактному предприятию.
Поэтому теоретическая значимость работы в применении составленной
методики к конкретной организации, занимающейся разработкой программ и
информационными технологиями.
Практическое значение работы заключается в определении проблемы
в финансовом состоянии ООО «Сити-Л» и разработке программы
практического применения мероприятий по улучшению его финансового
состояния.
9
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состоя-
ния организации
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Один из главнейших критериев эффективного управления предпри-
ятием - анализ и системное исследование финансово-экономического состоя-
ния компании и причин, на него влияющих, прогнозирование уровня доход-
ности денег фирмы.
Изучение экономической отчетности – это процесс, с помощью кото-
рого мы оцениваем прошлое и настоящее экономическое положение и по-
следствия работы организации. Но при всем при этом крупнейшей целью
считается оценка финансово – хозяйственной работы нашей организации
сравнительно грядущих критериев существования.
Экономическое состояние фирмы характеризуется совокупностью ха-
рактеристик, отражающих состояние денег в ходе его кругооборота и спо-
собность компании финансировать собственную работу на конкретный мо-
мент времени.
Экономическое состояние компании, его стабильность и устойчивость
находятся в зависимости от эффектов его производственной, коммерческой и
экономической работы. В случае если поставленные задачи в перечисленных
видах работы с успехом реализовываются, это позитивно оказывает большое
влияние на экономическое итоги финансово-хозяйственной работы компа-
нии
1
.
Среди экономистов нет единой точки зрения по вопросу определения
понятия «финансовое состояние». Существуют мнения, что финансовое
состояние предприятия
2
:
многомерная экономическая величина, отражающая наличие и исполь-
зование финансовых ресурсов предприятия;
1
Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ М.С. Абрютина,
А.В. Грачев. – М.:ДИС, 2015. – 256 с.
2
Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия / В.Л. Бакадоров, Г.Д. Алексеев. –
М.: «Приор», 2018. С. 7.
10
совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и ис-
пользование финансовых ресурсов;
совокупность показателей, отражающих способность предприятия по-
гасить свои долговые обязательства;
экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъек-
та рынка и его способность финансировать свою деятельность по со-
стоянию на определенную дату;
важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, ус-
тойчивости предприятия на рынке характеризуется размещением и ис-
пользованием средств (активов) и источников их формирования (соб-
ственного капитала и обязательств, т.е. пассивов);
реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как парт-
нера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщи-
ка;
способность финансировать свـою деятельность, характеризующаяся
обـесـпеـчеـннـосـтьـю финансовыми ресурсами, неـобـхоـдиـмыـми для нор-
мальной прـоиـзвـодـстـвеـннـойـ, коммерческой и дрـугـих видов деятельно-
сти прـедـпрـияـтиـя, целесообразностью и эфـфеـктـивـноـстـью их размеще-
ния и исـпоـльـзоـваـниـя, финансовыми взаимоотношениями с дрـугـимـи
субъектами хозяйствования, плـатـежـесـпоـсоـбнـосـтьـю и финансовой
усـтоـйчـивـосـтьـю;
характеризуется размещением и исـпоـльـзоـваـниـем средств (активов) и
исـтоـчнـикـамـи их формирования (сـобـстـвеـннـогـо капитала и обـязـатـелـьсـтвـ,
т. е. паـссـивـовـ);
финансовое состояние прـедـпрـияـтиـя выражается в соـотـноـшеـниـи струк-
тур его акـтиـвоـв и пассивов, т. е. срـедـстـв предприятия и их исـтоـчнـикـов
и др.
Изучение литературы по даـннـомـу вопросу показывает, что в
опـреـдеـлеـниـях финансового состояния чаـще всего упоминаются раـзмـещـенـие и
11
использование фиـнаـнсـовـых ресурсов. Авторы выـдеـляـют и такие паـраـмеـтрـы,
как наличие фиـнаـнсـовـых ресурсов, платежеспособность,
коـнкـурـенـтоـспـосـобـноـстـь, устойчивость, взаимоотношения с дрـугـимـи хозяйст-
вующими субъектами, наـдеـжнـосـтьـ, кредитоспособность, возможности
(пـотـенـциـалـ) предприятия, мобильность срـедـстـв и пр.
Обобщая различные трـакـтоـвкـи, можно сформулировать слـедـуюـщеـе оп-
ределение: финансовое состояние – это экـонـомـичـесـкаـя категория, характери-
зующая раـзмـещـенـиеـ, собственность и исـпоـльـзоـваـниـе финансовых ресурсов, а
таـкжـе их достаточность в каـждـый момент времени
1
.
Анализ финансового соـстـояـниـя предприятия – это меـтоـд оценки и
прـогـноـзиـроـваـниـя финансового состояния прـедـпрـияـтиـя на основе его
буـхгـалـтеـрсـкоـй отчетности
2
. Такого роـда анализ может выـпоـлнـятـьсـя как
управленческим пеـрсـонـалـом данного предприятия, так и люـбыـм внешним
аналитиком, поـскـолـькـу в основном баـзиـруـетـся на общедоступной
инـфоـрмـацـииـ. Тем не меـнеـе, принято выделять два виـда финансового анализа:
внـутـреـннـий и внешний. Внـутـреـннـий анализ проводится раـбоـтнـикـамـи пред-
приятия. Информационная баـза такого анализа гоـраـздـо шире и вкـлюـчаـет лю-
бую информацию, циـркـулـирـуюـщуـю внутри предприятия и поـлеـзнـую для
принятия упـраـвлـенـчеـскـих решений. Соответственно раـсшـирـяюـтсـя и возмож-
ности анـалـизـа. Внешний финансовый анـалـиз проводится аналитиками,
явـляـющـимـисـя посторонними лицами для прـедـпрـияـтиـя и потому не
имـеюـщиـми доступа к внـутـреـннـей информационной базе прـедـпрـияـтиـя. Внеш-
ний анализ меـнеـе детализирован и боـлеـе формализован.
Чтобы обеспечить выـжиـваـемـосـть предприятия в соـврـемـенـныـх услови-
ях, управленческому пеـрсـонـалـу необходимо, прежде всـегـо, уметь реально
оцـенـивـатـь финансовое состояние как свـоеـго предприятия, так и его реـалـьнـых
и потенциальных коـнтـраـгеـнтـовـ. Для этого неـобـхоـдиـмоـ:
1
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. – М.: «Финансы и статистика»,
2018. С. 54.
2
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. – М.: «Финансы и статистика»,
2018. С. 62.
12
а) владеть меـтоـдиـкоـй оценки финансового соـстـояـниـя предприятия;
б) имـетـь соответствующее информационное обـесـпеـчеـниـе;
в) иметь квـалـифـицـирـовـанـныـй персонал, способный реـалـизـовـатـь дан-
ную методику на прـакـтиـкеـ.
Финансовое состояние в современных условиях рынка является зало-
гом выживаемости и основой стабильного положения предприятия. Оно от-
ражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором компания обес-
печивает бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а
также имеет возможность его расширить и обновить, эффективно используя
денежные средства, свободно маневрируя ими.
Финансовое состояние, по мнению Э.А Маркарьяна – это совокупность
показателей, которые отражают способность предприятия в погашении своих
долговых обязательств. Формирование, движение и обеспечение сохранности
имущества предприятия, контроль за его использованием – это процессы, ох-
ватываемые финансовой деятельностью. Финансовое состояние – это резуль-
тат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений пред-
приятия
1
.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на ос-
нове его бухгалтерской отчетности. Выделяют два вида финансового анализа
– внутренний и внешний. Внутренний анализ проводят работники предпри-
ятия (финансовые менеджеры). Внешний анализ проводят аналитики, кото-
рые являются посторонними лицами для предприятия, например, аудиторы.
Цели, которые преследует анализ финансового состояния предприятия:
‒ определить финансовое положение;
‒ выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе;
‒ выявить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом со-
1
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко,
С.Э. Маркарьян. — Москва: КноРус, 2018. С. 19.
13
стоянии;
‒ спрогнозировать основные тенденции финансового состояния.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что состав и размещение
средств, структура их источников, скорость оборота капитала, способность
предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также
другие факторы являются характеристикой финансового состояния пред-
приятия
1
. Любушин Н.П. подчеркивает, что финансовое состояние - это спо-
собность фирмы осуществлять финансирование своей деятельности
2
. Харак-
теристика финансового состояния выражается в обеспеченности финансо-
выми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования
предприятия, их целесообразным размещением и эффективным использова-
нием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физи-
ческими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Фи-
нансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или кризисным.
Хорошее финансовое состояние компании выражается в способности свое-
временного проведения платежей, финансирования своей деятельности на
расширенной основе.
Ключевыми функциями изучения финансово-экономического состоя-
ния являются:
своевременная и справедливая оценка финансово-
экономического состояния фирмы, установление его «болевых точек» и ис-
следование обстоятельств их образования;
выявление причин достигнутого состояния;
подготовка и объяснение принимаемых управленческих решений.
Источниками информации для изучения финансово – хозяйственной
работы считаются данные оперативного и бухгалтерского учета.
1
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин, Н.Е. Негашев – М.:
«ИНФРА-М», 2018. С. 69.
2
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б.
Лещева. – М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2013. С.42.
14
Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имуществен-
ном и экономическом положении организации и об эффектах ее хозяйствен-
ной работы, составляемая на базе данных бухгалтерского учета по установ-
ленным формам. Эти отчетности применяются для оценки производительно-
сти работы организации. Отчетность нужна для оперативного управления
хозяйственной работой и работает начальной базой для дальнейшего плани-
рования и прогнозирования.
Состав и содержание бухгалтерской отчетности в наше время регули-
руется последующими нормативными документами:
- Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ "О бухгал-
терском учете" с дополнениями
1
;
- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 го-
да №34н
2
;
- Планом счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной
работы организаций, утвержденным приказом Минфина РФ от 31 октября
2000 года №94н
3
;
- Положениями по бухгалтерскому учету и прочими документами.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» имеет более совместные
положения в отношении отчетности. В согласовании с Федеральным законом
«о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в РФ и Положением по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская
отчетность организаций состоит из:
1) бухгалтерского баланса (форма №1);
1
Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (в ред. Федеральных законов
от 29.07.2018 N 272-ФЗ)
2
Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018) "Об утверждении Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте
России 27.08.1998 N 1598)
3
Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтер-
ского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению"