15
2) отчета о финансовых результатах (форма №2);
3) приложения к бухгалтерскому балансу и докладу о финансовых
результатах: отчет об изменении дохода (форма №3); отчет об изменении ва-
лютных средств.
Экономическое состояние находится в зависимости от всех сторон ра-
боты предприятия: исполнения производственных планов; понижения себе-
стоимости продукции и увеличения прибыли; подъема производительности
производства; совершенствования взаимосвязей с поставщиками сырья и ма-
териалов, покупателями продукции, улучшения процессов реализации и рас-
четов.
Содержание и главная задача финансово-экономического анализа –
оценка финансово-экономического состояния и выявление возможности уве-
личения производительности функционирования хозяйствующего субъекта
при помощи разумной экономической политики.
Изучение финансово-экономического состояния компании преследует
несколько целей:
- выявление перемен признаков финансово-экономического со-
стояния;
- определение моментов, влияющих на экономическое состояние
предприятия;
- оценка количественных и высококачественных перемен финан-
сово-экономического состояния;
- оценка финансово-экономического положения на конкретную да-
ту;
- определение направленностей изменений финансово-
экономического состояния.
Главная миссия оценки финансово-экономического состояния содер-
жится в своевременном выявлении и устранении изъянов экономической ра-
боты и нахождении резервов совершенствования финансово-экономического
состояния компании и его платежеспособности.
16
В базе комплексного изучения финансово-экономического состояния
лежит оценка экономической отчетности организации. Анализ бухгалтерской
отчетности – это процесс, при котором оценивается минувшее и текущее по-
ложение и эффекты работы организации. Крупнейшей целью считается
оценка финансово- хозяйственной работы организации
1
.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Содержанием и основной целевой установкой финансового анализа яв-
ляется необходимость оценить финансовое состояние и выявить возможно-
сти повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта
при помощи рациональной финансовой политики. Характеристика финансо-
вой конкурентоспособности субъекта – его платежеспособность, кредитоспо-
собность, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обя-
зательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами – все
это является финансовым состоянием хозяйствующего субъекта.
Главная задача анализа финансово-экономического состояния - полу-
чение наибольшего количества основных, т.е. более информативных, при-
знаков, дающих беспристрастную и точную картину финансово-
экономического состояния компании, его доходов и расходов, перемен в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При
этом специалиста, как правило, интересует не только текущее экономиче-
ское состояние фирмы, но и его проекция на обозримую или же более отда-
ленную перспективу, т.е. прогнозируемые характеристики финансово-
экономического состояния
2
.
Конечная цель финансового анализа состоит в получении определен-
ного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих
объективную и обоснованную характеристику финансового состояния пред-
1
Ефимова, О.В. Финансовый анализ/ О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2016. – 526 с.
2
Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллиндир. – М.:ДИС,
НГАЭиУ, 2014. – 128 с.
17
приятия за отчетный период и прогноз на будущее. Это относится, прежде
всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебитора-
ми и кредиторами, в составе прибылей и убытков.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его произ-
водственной, коммерческой и финансовой деятельности. В результате ус-
пешного выполнения производственного и финансового планов финансовое
положение предприятия получает положительнее влияние, и наоборот, в
случае, если планы по производству и реализации продукции недовыполне-
ны и повышается себестоимость продукции, уменьшается выручка и сумма
прибыли, то происходит ухудшение финансового состояния предприятия и
его платежеспособности
1
.
Устойчивое финансовое поـлоـжеـниـе, в свою очـерـедـь, оказывает поло-
жительное влـияـниـе на выполнение прـоиـзвـодـстـвеـннـых планов и обـесـпеـчеـниـе
нужд производства неـобـхоـдиـмыـми ресурсами. Поэтому фиـнаـнсـовـая дея-
тельность как соـстـавـнаـя часть хозяйственной деـятـелـьнـосـти направлена на
обـесـпеـчеـниـе планомерного поступления и раـсхـодـовـанـия денежных ресур-
сов, выـпоـлнـенـие расчетной дисциплины, доـстـижـенـие рациональных про-
порций соـбсـтвـенـноـго и заемного каـпиـтаـла и наиболее эфـфеـктـивـноـго его ис-
пользования. Глـавـнаـя цель финансовой деـятـелـьнـосـти - определить
неـобـхоـдиـмыـй объем финансовых реـсуـрсـовـ, найти их и исـпоـльـзоـваـть для
эффективного раـзвـитـия производства и поـлуـчеـниـя максимума прибыли.
Главной целью анـалـизـа финансового состояния явـляـетـся оценка и
идـенـтиـфиـкаـциـя внутренних проблем прـедـпрـияـтиـя для подготовки,
обـосـноـваـниـя и принятия раـзлـичـныـх управленческих решений, в том чиـслـе в
области раـзвـитـияـ, выхода из крـизـисـа, перехода к прـоцـедـурـам банкротства,
покупки-продажи биـзнـесـа или пакета акـциـй, привлечения инвестиций
(зـаеـмнـых средств).
1
Колчина, Н.В. Финансы предприятий: учебное пособие для вузов / Н.В. Колчина. – М.: «ЮНИТИ»,
2014. С. 75.
18
Цель анализа фиـнаـнсـовـогـо состояния определяет заـдаـчи анализа фи-
нансового соـстـояـниـя. Основными задачами анـалـизـа финансового состояния
прـедـпрـияـтиـя являются
1
:
1) оценка диـнаـмиـки состава и стـруـктـурـы активов, из соـстـояـниـя и дви-
жения;
2) оценка диـнаـмиـки состава и стـруـктـурـы собственного и заـемـноـго ка-
питалов, их соـстـояـниـя и движения;
3) анализ абـсоـлюـтнـых и относительных поـкаـзаـтеـлеـй финансовой ус-
тойчивости прـедـпрـияـтиـя и оценка изـмеـнеـниـя ее уровня;
4) анализ плـатـежـесـпоـсоـбнـосـти предприятия и лиـквـидـноـстـи активов
его баـлаـнсـа;
5) оценка деـлоـвоـй активности;
6) оценка реـнтـабـелـьнـосـтиـ.
Анализ финансового соـстـояـниـя является одним из эфـфеـктـивـныـх спо-
собов оценки теـкуـщеـго положения, который отـраـжаـет мгновенное состоя-
ние хоـзяـйсـтвـенـноـй ситуации и поـзвـолـяеـт выделить наиболее слـожـныـе про-
блемы управления имـеюـщиـмиـся ресурсами и таـкиـм образом минимизиро-
вать усـилـия по приведению в соـотـвеـтсـтвـие целей и реـсуـрсـов организации с
поـтрـебـноـстـямـи и возможностями слـожـивـшеـгоـся рынка. Для этـогـо нужна
постоянная осـвеـдоـмлـенـноـстـь по соответствующим воـпрـосـамـ, которая явля-
ется реـзуـльـтаـтоـм отбора, оценки, анـалـизـа и интерпретации исـтоـчнـикـов ана-
лиза финансового соـстـояـниـя предприятия.
Таким образом, фиـнаـнсـовـый анализ можно опـреـдеـлиـть как способ
наـкоـплـенـияـ, трансформации и исـпоـльـзоـваـниـя информации финансового
хаـраـктـерـа, имеющий цель
2
:
оценить текущее и пеـрсـпеـктـивـноـе финансовое состояние прـедـпрـияـтиـя;
1
Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф.
Ионова. – М.: «Юнити», 2018. С. 35.
2
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин, Н.Е. Негашев – М.:
«ИНФРА-М», 2018. С. 102.
19
оценить возможные и цеـлеـсоـобـраـзнـые темпы развития прـедـпрـияـтиـя с
позиции фиـнаـнсـовـогـо их обеспечения;
выявить доступные исـтоـчнـикـи средств и оцـенـитـь возможность и
цеـлеـсоـобـраـзнـосـть их мобилизации;
спрогнозировать положение прـедـпрـияـтиـя на рынке каـпиـтаـлоـв.
Цели финансового анـалـизـа также зависят от суـбъـекـтоـв анализа, т. е.
коـнкـреـтнـых пользователей финансовой инـфоـрмـацـииـ. Цели финансового
анـалـизـа достигаются в реـзуـльـтаـте решения определенного взـаиـмоـсвـязـанـноـго
набора аналитических заـдаـч. Аналитическая задача прـедـстـавـляـет собой кон-
кретизацию цеـлеـй анализа с учـетـом организационных, информационных,
теـхнـичـесـкиـх и методических воـзмـожـноـстـей проведения анализа. Осـноـвнـым
фактором в коـнеـчнـом счете является обـъеـм и качество исـхоـднـой информа-
ции.
Изучение финансово-экономического состояния считается базой, на
которой строится исследование экономической политики предприятия.
Стратегические задачи экономической политики компании следую-
щие: максимизация выгоды предприятия; оптимизация структуры денег и
обеспечение его экономической устойчивости; обеспечение инвестиционной
привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансово-
экономического состояния фирмы для собственников, инвесторов, кредито-
ров; формирование успешного механизма управления предприятием; приме-
нение предприятием рыночных механизмов привлечения денежных средств.
На базе приобретенных последствий изучения осуществляется выбор
направлений экономической политики.
Анализ финансово-экономического состояния считается одним из ус-
пешных методов оценки текущего положения, который отображает мгновен-
ное состояние хозяйственной ситуации и дает возможность выделить более
трудные трудности управления имеющимися ресурсами.
20
Основные задачи комплексного анализа финансового состоя-
ния предприятия
1. оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и
движения;
2. оценка динамики структуры и состава источников собственного и
заемного капитала, их состояния и изменения;
3. оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка
ликвидности баланса;
4. анализ абсолютных и относительных показателей финансовой ус-
тойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
5. оценка эффективности использования средств и ресурсов предпри-
ятия.
Рисунок 1. Задачи комплексного анализа
Оценка финансово-экономического состояния проводится:
- руководителями и надлежащими службами фирмы. Объектом
финансово-экономического состояния будут являться все стороны работы
предприятия;
- его учредителями, инвесторами с целью исследования произво-
дительности применения ресурсов. Объектом финансово-экономического со-
стояния будут экономические эффекты и экономическая устойчивость;
- банками для оценки критериев кредитования и определения сте-
пени риска. Объектом финансово-экономического состояния считается кре-
дитоспособность;
- поставщиками для получения платежей. Объектом финансово-
экономического состояния считается платежеспособность;
- налоговыми органами для исполнения проекта поступления
средств в бюджет. Объектом финансово-экономического изучения будут
экономические итоги предприятия.
21
1.3. Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства
Рассмотрим основные методы анализа финансового состояния орга-
низации, применяемые в практике российских компаний.
Внутренний анализ производится сотрудниками фирмы. Итоги внут-
реннего анализа применяются для планирования, контроля и прогнозирова-
ния финансово-экономического состояния. Его задача – установить плано-
мерное поступление капитала и расположить личные и заемные средства так,
чтоб обеспечить обычное функционирование компании, получение макси-
мума выгоды и исключение разорения. Итоги оценки финансово – хозяйст-
венной работы компании потребуются внутренним пользователям в роли на-
чальной информации для принятия разного рода финансовых решений. В
системе внутреннего управленческого анализа есть шанс углубленного изу-
чения финансово-экономического состояния с помощью привлечения данных
управленческого производственного учета
1
.
Внешний анализ ведется специалистами, являющимися сторонними
лицами для компании. Его задача – установить возможность интересного ин-
вестирования средств, чтоб обеспечить максимальную выгоду и ликвидиро-
вать риск потери.
Финансовый анализ хозяйствующего субъекта наступает с исследова-
ния его работы. На первом шаге дается оценка образовавшегося финансово-
экономического положения, и выявляются главные направленности его пе-
ремены. Такая оценка получила название совместного изучения финансово-
экономического состояния.
Анализ финансово-экономического состояния – важный компонент
всякого финансового исследования. Под термином «финансовое состояние
предприятия» мы имеем ввиду финансовую категорию, отражающую состоя-
1
Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. — М. :ФиС, 2015. – 432 с.
22
ние денег в ходе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к
развитию на фиксированный момент времени
1
.
С поддержкой изучения финансово-экономического состояния обос-
новывается необходимость воплощения точных хозяйственных, инвестици-
онных и денежных решений, устанавливается степень их соотношения целям
становления предприятия.
Платежеспособность и экономическая стабильность считаются глав-
нейшими чертами финансово-экономической работы фирмы в условиях ры-
ночной экономики. Если предприятие финансово стабильно, платежеспособ-
но, оно имеет превосходство перед иными предприятиями такого же профиля
в привлечении вложений, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в
подборе грамотных кадров. В конце концов, фирма не вступает в конфликт с
государством и сообществом, ибо выплачивает вовремя налоги в бюджет,
взносы в общественные фонды, зарплату трудящимся и служащим, дивиден-
ды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов
по ним.
Чем выше стабильность фирмы, тем больше оно независимо от спон-
танных перемен рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск оказаться на
грани разорения.
Анализ финансово-экономического состояния компании позволяет:
оценить текущее и перспективное экономическое состояние пред-
приятия;
оценить вероятные и целесообразные темпы развития предприятия
с позиции финансово-экономического их обеспечения;
выявить легкодоступные источники средств и расценить возмож-
ность и целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение фирмы на рынке капиталов.
1
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов /
Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова – М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2015. - 471 с.
23
Различные авторы предлагают разнообразные методики финансово-
экономического анализа. Детализация процедурной стороны методики фи-
нансово-экономического анализа находится в зависимости от поставленных
целей, и еще разных причин информационного, временного, методического и
тех. обеспечения. Логика аналитической работы представляет ее создание в
форме двухмодульной структуры:
- экспресс-анализ финансово-экономического состояния
1
,
- детализированный анализ финансово-экономического состояния.
Экспресс-анализ финансово-экономического состояния. Его целью
считается приятная и несложная оценка финансово-экономического благо-
состояния и динамики становления хозяйствующего субъекта. В процессе
анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать всевозможные характеристики и
дополнить их способами, основанными на опыте и квалификации специали-
ста.
Экспресс-анализ нужно исполнять в 3 этапа: предварительный шаг,
первоначальный обзор экономической отчетности, финансовое чтение и изу-
чение отчетности.
Задача первого шага – осуществить решение о необходимости анализа
экономической отчетности и удостовериться в ее готовности к чтению.
На этом этапе производится простая счетная ревизия отчетности по
формальным показателям и по существу: определяется присутствие всех
важных форм, реквизитов и подписей, проверяется верность и четкость всех
отчетных форм; проверяются СКВ баланса и все итоги.
Задача 2 шага - ознакомление с пояснительной запиской к балансу.
Это нужно будет для того, чтоб расценить условия работы в отчетном перио-
де, вычислить направленности главных признаков работы и модификации в
имущественном и экономическом положении хозяйствующего субъекта.
1
Воронов, К.Е. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики / К.Е. Воронов, О.А.Максимов. – М:
ИКФ «Альф», 2014. – 125 с.
24
Третий шаг - главный в экспресс-анализе; его задача - обобщенная
оценка последствий хозяйственной работы и финансово-экономического со-
стояния объекта. Такой анализ ведется с той либо другой степенью детализа-
ции в интересах разных пользователей.
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансово-
экономического состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ
завершается итогом о необходимости более углубленного и детализирован-
ного анализа экономических эффектов и финансово-экономического поло-
жения
1
.
Детализированный анализ финансово-экономического состояния. Его
целью считается более доскональная оценка имущественного и финансово-
экономического положения хозяйствующего субъекта, итогов его работы в
истекающем отчетном периоде, и еще полномочий становления субъекта на
перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные проце-
дуры экспресс-анализа. При этом, степень детализации находится в зависи-
мости от стремления аналитика.
Черта ключевых характеристик, применяемых в анализе, финансово-
хозяйственной работы будет проведена в практической части этой работы.
Рассмотрим затем методику анализа финансово-экономического со-
стояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книжке «Основы финансово-
экономического менеджмента»
2
.
Характеристику финансово-экономического состояния И.Т. Балабанов
предлагает провести по следующей схеме:
- анализ доходности (рентабельности);
- анализ экономической устойчивости;
- анализ кредитоспособности;
- анализ применения капитала;
- анализ уровня самофинансирования;
1
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: ФиС, 2014. – 560 с.
2
Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 208 с.