6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..7
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………...10
1.1. Сущность анализа финансового состояния предприятия…………..……10
1.2. Содержание, цели и место финансового анализа в системе управления
организацией…………………………………………………………………..…18
1.3. Методика проведения финансового анализа……………………………...23
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
СК «СТРОЙРЕГИОН»……..………………………………………….…….…..33
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия ООО СК
«Стройрегион»…………………………………………………………………...33
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ООО СК
«Стройрегион»……………………………………………….…………….....….37
ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО СК «СТРОЙРЕГИОН»…………….....57
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ООО СК «Стройрегион»…………………………. ………….…57
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий…………………….63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...…..66
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………….…………..……69
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………...……..74
7
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в соответствии с
влиянием различных внешних факторов, управленческому персоналу
необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние,
как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Важной характеристикой экономической деятельности предприятия является
финансовое состояние. Она определяет такие факторы, как
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в
какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и
его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Одним из основных условий эффективной деятельности предприятия
является правильное финансовое управление. Составной частью финансового
менеджмента является финансовый анализ как система специальных знаний,
позволяющая накапливать, трансформировать, обрабатывать информацию
финансового характера и оценивать результаты ее обработки.
Анализ финансового состояния коммерческого предприятия
преследует следующие цели:
– идентификация финансового состояния предприятия. Под
идентификацией финансового состояния предприятия понимают
комплексную оценку структуры источников формирования хозяйственных
средств и направлений их использования на отчетную дату;
8
– определение масштаба финансово-экономической деятельности
предприятия;
– оценка качества управления предприятием;
– определение бюджетной эффективности и социальной значимости
предприятия;
– своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности предприятия;
– нахождение резервов улучшения финансового состояния и
платежеспособности предприятия.
Все это подтверждает актуальность выбранной темы: оценка
финансового состояния – непременный элемент как финансового
менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с
партнерами, финансово-кредитной системой.
В работе использованы труды отечественных и зарубежных ученых в
сфере анализа финансового состояния предприятия, среди них: Бернстайн
Л.А., Балабанов И. Т., Банк В. Р., Васильева Л.С., Зимин Н.Е., Канке А.А.,
Крейнина М.Н., Протасов В.Ф. и др.
Целью выпускной квалификационной работы является комплексный
анализ оценки финансового состояния предприятия ООО СК «Стройрегион»,
разработка мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной
деятельности. Для достижения поставленных целей были определены и
решены следующие задачи:
выявить сущность анализа финансового состояния предприятия;
определить содержание, цели и место финансового анализа в
системе управления организацией;
рассмотреть методику проведения финансового анализа;
дать краткую характеристику деятельности предприятия ООО СК
«Стройрегион»;
9
провести анализ финансового состояния ООО СК
«Стройрегион»;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия ООО СК «Стройрегион»;
оценить эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является предприятие ООО СК
«Стройрегион».
Предметом исследования являются финансовые процессы предприятия
и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.
В работе применялись теоретические и эмпирические методы
исследования: изучение литературы, посвященной избранной тематике;
методы сравнительного анализа, системный подход, методы экспертных
оценок, статистические методы сбора и обработки информации и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
10
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и назначение анализа финансового состояния
предприятия в современных условиях
В нынешних условиях хозяйственной жизни организации анализ
финансового состояния является важным инструментом, который
обеспечивает устойчивое и эффективное функционирование хозяйствующего
субъекта на рынке. Такой анализ дает возможность обнаруживать и
устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности, выявлять
резервы увеличения уровня финансовой устойчивости и эффективности
функционирования организации, а также предупреждать возникновение
финансового кризиса и преодолевать его.
Несмотря на огромное количество исследований по теме финансового
состояния предприятия, на сегодняшний день нет единого подходя к
определению данного понятия.
В научной литературе большее количество авторов определяют
финансовое состояние, как состояние финансовых ресурсов предприятия и
эффективность их использования на определенную дату.
К примеру, Г.В. Савицкая в своих работах трактует финансовое
состояние организации как категорию, отражающую состояние капитала в
процессе кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на
определенный момент времени [24, c. 248].
Данный подход к определению поддерживают такие авторы, как Е. Б.
Тютюкина, О. И. Аверина, Н. И. Давыдова, которые характеризуют
финансовое состояние обеспеченностью организации финансовыми
ресурсами, целесообразностью их размещения и эффективностью их
использования [28, с. 434].
11
Финансовое состояние, по мнению А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева,
характеризует структура средств (активы) и характер источников их
формирование (собственный и заемный капитал, т. е. пассивы) [35, с. 117].
Наравне с этим в литературных источниках также распространен
подход к определению, характеризующий финансовое состояние как систему
определенных финансовых показателей.
По мнению Н.А. Лупей, финансовое состояние – это комплексное
понятие, которое характеризуется рядом показателей, выявляющих наличие
финансовых ресурсов предприятия, их размещение и эффективность
использования [18, с. 106].
В то же время Т. У. Турманидзе представляет финансовое состояние
как ряд показателей, которые отражают способность предприятия погасить
долговые обязательства [27, с. 54].
Кроме того, многие авторы выделяют следующие характеристики
финансового состояния: финансовая устойчивость, конкурентоспособность и
платежеспособность. Так, например, А. М. Фридман утверждает, что
финансовым состоянием предприятия является его место и положение на
рынке, уровень платежеспособности и конкурентоспособности, способность
успешного и устойчивого развития [29, с. 409].
Мнения отечественных исследователей по поводу сущности
финансового состояния предприятия, его элементов и составляющих
представлены в таблице 1.
Таблица 1.1
Мнения отечественных экономистов по поводу сущности
финансового состояния предприятия
Автор
Сущность финансового состояния
А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашева
Предприятие может относится к одному из четырех типов
финансового состояния: абсолютная устойчивость финансового
состояния, нормальная устойчивость финансового состояния,
неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое
состояние» [35, с.156].
12
Продолжение таблицы 1.1
Автор
Сущность финансового состояния
М.И. Баканов,
А.Д. Шеремет
Финансовое состояние характеризует размещение и использование
средств предприятия, обусловлено степенью выполнения
финансового плана и мерой пополнения собственных средств за
счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота
производственных фондов и особенно оборотных фондов [21,
с.283]. Проявляется в способности вовремя удовлетворить
платежные требования поставщиков техники и материалов в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить
платежи [33, с.286].
Г.В. Савицкая
Это экономическая категория, отражающая состояние капитала в
процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к
саморазвитию на фиксированный момент времени [16, с.606].
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Оно зависит от
результатов его производственной и коммерческой деятельности
[24, с.606].
М.С. Абрютина,
А.В. Грачев
Грамотный анализ финансового состояния может привести к
уклонению от случайностей рыночной конъюнктуры и
прогнозированию поведения партнеров [1, с. 20].
А.Д. Шеремет,
А.Ф. Ионова
Выражается в соотношении структуры его активов и пассивов, т.е.
средств предприятия и их источников [34, с.105].
Н.В. Колчина
Характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс
формирования и использования финансовых средств предприятия
[15, с. 261].
Е.И. Шохин
Это комплексное понятие, характеризующееся системой абсолютных
и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов предприятия [36, с. 104].
И.Л. Бузова
Определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в
деловом сотрудничестве, является оценкой степени
гарантированности экономических интересов самого предприятия и
его партнеров по финансовым и другим отношениям [4, с. 129].
С.В. Валдайцев
Формируется в процессе всей производственно-хозяйственной
деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату
отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако,
партнеров и акционеров интересует не столько процесс, сколько
результат, т.е. показатели и оценки финансового состояния,
которые можно определить по базе данных публичной отчетности
[5, с. 44].
13
Как видно их данных табл.1, отечественные исследователи считают,
что финансовое состояние предприятия – это комплексная экономическая
категория, которая характеризуется системой показателей, отражающих
способность субъекта хозяйствования отвечать по своим обязательствам в
необходимых объемах в указанные сроки, рационально распределяя
денежные потоки, сохраняя конкурентоспособность на рынке и
привлекательность для инвесторов.
Подводя итоги вышеописанного, можно характеризовать финансовое
состояние предприятия как многоаспектную экономическую категорию,
объединяющую основные показатели эффективного функционирования и
развития предприятия, которые отражаются в системе экономических
показателей.
Финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью,
ликвидность, платежеспособностью, рентабельностью и деловой
активностью.
Главный показатель – финансовая устойчивость. Финансово устойчиво
то предприятие, которое способно покрывать средства и вложенные активы
за счет собственных средств, и которое не допускает неоправданной
дебиторской задолженности вовремя расплачиваясь по своим
обязательствам.
Российские ученные трактуют финансовую устойчивость по-разному.
Но наиболее полное определение дают Л. Т. Гиляровская и А. В. Ендовицкая,
утверждая, что финансовая устойчивость – это возможность организации
осуществлять свою деятельность в условиях предпринимательского риска и
изменчивой среды бизнеса, преследуя цель максимизировать благосостояние
собственников и укрепить конкурентное преимущество предприятия,
учитывая интересы государства и общества [10, c. 14].
Исходя из степени полноты финансовой устойчивости различают
следующие типы финансового состояния предприятия:
14
1) абсолютная финансовая устойчивость. Имеет место в том случае,
когда величина материально-производственных запасов меньше суммы
собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-
материальные ценности (с учетом кредитов под отгруженные товары и части
кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании). Среди
используемых источников для покрытия затрат выступают собственные
оборотные средства. Наблюдается высокая платежеспособность, предприятие
находится вне зависимости от кредиторов;
2) нормальная финансовая устойчивость. Характеризуется равенством
между величиной материально-производственных запасов и суммой
собственных оборотных средств и кредитов (включая кредиторскую
задолженность, зачтенную банком при кредитовании). Используемые
источники покрытия затрат: собственный капитал, долгосрочные кредиты.
Предприятие находится в состоянии нормальной платежеспособности,
осуществляет эффективную производственную деятельность;
3) неустойчивое финансовое состояние. Может существенно повлиять
на нарушение платежеспособности предприятия. В этом случае еще
сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными
средствами и платежными обязательствами за счет использования в
хозяйственном обороте предприятия источников средств, снижающих
финансовую напряженность - временно свободных резервных средств,
средств специальных фондов (фондов накопления и потребления),
превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской,
банковских кредитов на пополнение оборотных средств. Возможные
источники покрытия затрат: собственный оборотный капитал, долгосрочные
и краткосрочные ссуды. В данной ситуации на предприятии наблюдается
нарушение платежеспособности, имеется большое количество заемных
средств;
15
4) кризисное финансовое состояние. В данном случае предприятие
находится на грани банкротства. Величина материально-производственных
запасов больше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка.
Для покрытия затрат используются все возможные источники. Предприятие
является неплатежеспособным и существует большая вероятность того, что
оно в скором времени прекратит свою деятельность.
Для налоговых органов, кредиторов и инвесторов важным является
платежеспособность и ликвидность. Термины взаимосвязаны, но не
тождественны.
Ликвидность различают как:
ликвидность активов – возможность активов превращаться в
денежные средства;
ликвидность баланса – степень обеспеченности оборотных
активов долгосрочными источниками формирования;
ликвидность предприятия – способность предприятия вовремя
погашать обязательства по всем видам платежей.
Анализ ликвидности дает возможность оценить уровень
кредитоспособности, т. е. возможности предприятия в срок и полностью
исполнять все свои обязательства.
Платежеспособность – возможность погашать краткосрочные
обязательства за счет денежных средств и их эквивалентов, находящихся в
наличии у предприятия [14, с. 274].
Такие характеристики, как деловая активность и рентабельность,
приобретают первостепенное значение, если рассматривать финансовое
состояние с точки зрения способности предприятия использовать
эффективно производственные и финансовые ресурсы, увеличивать доход от
основного вида деятельности.
Деловая активность проявляется в скорости оборота средств,
обязательств и капитала предприятия. Рентабельность характеризует