!
22
Таблица 2
Аналитический баланс ООО «Строймонтаж плюс» за 2016 – 2018 г.г.
Наименование статей
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Относительные
величины, %
Изменения
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Абс.
величины
2018 к
2016, тыс.
руб.
Темп
роста
2018 к
2016,
%
В
структуре,
%
Актив
Материальные внеоборотные активы
3 536
3 134
2 472
24%
15%
7%
-1 064
69,9
-17%
Нематериальные, финансовые и
другие внеоборотные активы
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Запасы
2 341
2 067
1 511
15%
10%
4%
-830
64,5
-11%
Денежные средства и денежные
эквиваленты
7
4
345
0,05%
0,02%
1%
338
4928,6
-0,95%
Финансовые и другие оборотные
активы
9 241
15 920
31 440
61%
75%
88%
22 199
340,2
27%
Баланс
15 125
21 125
35 768
100%
100%
100%
20 643
236,5
0%
Пассив
Капитал и резервы
8 809
8 306
10 476
58,3%
39,3%
29,3%
1 667
119
-29%
Долгосрочные заемные средства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Другие долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные заемные средства
1 961
6 087
14 445
13%
28,8%
40,4%
12 484
737
27,4%
Кредиторская задолженность
4 355
6 732
10 847
28,7%
31,9%
30,3%
6 492
249
1,6%
Другие краткосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Баланс
15 125
21 125
35 768
100%
100%
100%
20 643
236,5
0%
!
23
Из таблицы 2 видно, что имущество ООО «Строймонтаж плюс» c 2016 до
2018 года увеличилось на 20 643 тыс. руб., при этом с 2016 г. до 2017 г. только
на 6 000 тыс. руб. Увеличение активов произошло за счет увеличения
финансовых и других оборотных активов в 2017 г. на 6 679 тыс. руб. по
сравнению с 2016 г. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. финансовые и другие
оборотные ак тив ы выросли на 15 520 тыс. руб., или на 27 %. Из негативных
факторов отметим уменьшение запасов предприятия. Так, в 2017 г. в сравнении
с 2016 г. запасы снизились на 274 тыс. руб., а в 2018 г. сравнительно с 2016 г. –
на 830 тыс. руб. Денежные средства и денежные эквиваленты предприятия в 2018
г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 338 тыс. руб.
Наглядно динамику активов предприятия ООО «Строймонтаж плюс»
можно посмотреть на рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика активов предприятия ООО «Строймонтаж
плюс» за 2016-2018 г. г.
3 536
3 134
2 472
2 341
2 067
1 511
7
4
345
9 241
15 920
31 440
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
Материальные!внеоборотные! активы Запасы Денежные!средства Финансовые!и!др.!оборотные! активы
!
24
Динамика пассивов предприятия представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика пассивов ООО «Строймонтаж плюс»
за 2016-2018 г. г., тыс. руб.
Краткосрочные заемны е средства увеличились в 2018 г. по сравнению с
2016 г. В 2016 г. показатель составил 1 961 тыс. руб., а в 2018 г. 14 445 тыс. руб.
Кредиторская задолженность возросла с 4 355 тыс. руб. в 2016 г . до 10 847
тыс. руб. в 2018г. Это значит, что реальное повышение кредитоспособности
будет достигнуто, если объем реализации увеличится в большей степени, чем
запасы и дебиторская задолженность, причем на анализируемом предприятии
дебиторская задолженность растет быстрее кредиторской, что является
положительным фактором, при условии своевременного отслеживания сроков
платежей и недопущения несоблюдения сроков.
8 809
8 306
10 476
1 961
6 087
14 445
4 355
6 732
10 847
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
Капитал!и!резервы
Краткосрочные!заемные!средства Кредиторская!задолженность!
!
25
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Строймонтаж плюс»
Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств
предприятия активами , срок их превращения в денежные средства соответствует
сроку погашения обязательств. Кроме этого, от степени ликвидности баланса
зависит и платежеспособность предприятия. Основным признаком ликвидности
является превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем
больше оборотные активы превышают краткосрочные пассивы, тем
благоприятнее финансовое состояние у предприятия.
Активы предприятия в зависимости от скор ости превращения в денежные
средства можно разделить на несколько групп:
А1 – наиболее ликвидные активы . К этой группе относятся денежные
средства, которые используются для немедленного выполнения текущих
расчетов. Сюда относится краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстро реализуем ые активы. Эту группу составляют такие активы,
обращаясь в наличные средства которые требуют определенное время –
дебиторская задолженность (до 12 месяцев), прочие оборотные активы.
А3 – медленно реализуемые акти вы . К этой группе относятся наименее
ликвидные активы. Запасы, дебиторская задолженность, НДС по приобретенным
ценностям.
А4 – труднореализуемые активы. Эти активы используются в течении
продолжительного периода. Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются следующим образом:
П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относятся: кредиторская
задолженность, расчеты по дивидендам, краткосрочные обязательства, ссуды
непогашенные в срок.
П2 – краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемны е кредиты банков и
прочие займы, которые подлежат погашению в течении 12 месяцев.
П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные заемные кредиты и статьи
раздела IV баланса.
!
26
П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела III баланса, доходы будущих
периодов, резервы предстоящих расходов.
Баланс можно считать абсолютно ликвидным, если соблюдаются
следующие условия:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Анализ ликвидности баланса ООО «Строймонтаж плюс» представлен в
таблице 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО «Строймонтаж плюс»
за 2016 – 2018 г. г.
Наименование статей
Сумма, тыс. руб.
2016
2017
2018
Актив
А1.Наиболее ликвидные
7
4
345
А2.Быстрореализуемые
9 241
15 920
31 440
А3.Медленнореализуемые
2 341
2 067
1 511
А4.Труднореализуемые
3 536
3 134
2 472
Валюта баланса
15 125
21 125
35 768
Пассив
П1.Наиболее срочные обязательства
4 355
6 732
10 847
П2.Кратко-срочные обязательства
1 961
6 087
14 445
П3.Долго-срочные обязательства
-
-
-
П4.Постоянные пассивы
8 809
8 306
10 476
Валюта баланса
15 125
21 125
35 768
Одно из первых трех условий не соблюдено. Это значит, что ликвидность
баланса в меньшей степени отличается от абсолютн ой.
А1 < П1. Наиболее ликвидных акти вов не хватает дл я покрытия наиболее
срочных обязательств.
Все остальные условия ликвидности баланса соблюдены.
!
27
Более детальный анализ платежеспособности осуществляется при
помощи финансовых коэффициентов. Данные этого анализа представлены в
таблице 4.
1.Коэффициент абсолютн ой ликвидности показывает часть кредиторской
задолженности, которую предприятие может погасить немедленно.
К
ал
=А1/(П1+П2) (1)
Нормальное значение 0,2<К
ал
<0,7
Рисунок 5 – Схема коэффициента абсолютной ликвидности.
Предприятие не в
состоянии оплатить
немедленно
обязательства за счет
денежных средств
всех вид ов, а также
средств, полученных
от реализации
ценных бумаг
Нерациональная
структура капитала:
слишком высокая
доля неработающих
активов в виде
наличных денег и
средств на счетах
Меньше 0,2
Больше 0,7
Требуется
дополнительный
анализ
платежеспособности
Требуется
дополнительный
анализ
использования
капитала
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
!
28
2.Коэффициент быстрой (промежуточной, «критической оценки»)
ликвидности. Показывает насколько ликвидные средства покрывают
краткосрочную задолженность.
К
бл
=(А1+А2)/(П1+П2) (2)
Рисунок 6 – Схема коэффициента быстрой ликвидности.
Кредиты
предприятию б удут
выданы под б ол ьший
процент, увеличится
размер залогового
имущес тва, либо
возможен отказ в
кредитовании
Платежеспособность
предприятия
улучшается
Меньше 0,8
Больше 3
Вероятен риск
потери
потенциал ьных
инвесторов
Ускоряется
оборачиваемость
собственных
средств, вложенных
в запасы
Коэффициент
быстрой
ликвидности
!
29
3.Коэффициент текущей ликвидности. Показывает может ли предприятие
погасить краткосрочные обязательства в течении года своими средствами .
К
тл
=(А1+А2+А3)/(П1+П2) (3)
Рисунок 7 – Схема коэффициента текущей ликвидности.
Существуют
трудности в
покрытии текущих
обязательств
Недос таточно
активно
используются
оборотные активы
Меньше 1,5
Больше 2,5
Необходимо
уменьшать
кредиторскую
задолже нность и
снижать оборотные
активы
Необходимо
улучшить доступ к
краткосрочному
кредитованию
Коэффициент
текущей
ликвидности
!
30
4.Общий показатель ликвидности. С помощью данного показателя
можно увидеть отношение суммы всех ликвидн ых средств предприятия к
сумме всех платежных обязательств.
ОЛ=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) (4)
Таблица 4
Анализ платежеспособности ООО «Строймонтаж плюс»
за 2016 – 2018 г. г. на основе расчета коэффициентов
Наименование коэффициента
Нормальное
значение
2016
год
2017
год
2018
год
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2<К
ал
<0,7
0,001
0,0003
0,28
Коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности
0,8<К
бл
<3
1,5
1,2
2,6
Коэффициент текущей
ликвидности
1,5<К
тл
<2,5
1,8
1,4
1,6
Общий показатель ликвидности
ОЛ≥1
0,99
0,89
0,914
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 году находится в пределах
нормы. Это означает, что предприятие мож ет делать выплаты как минимум в
размере 20% от срочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности также находится в пределах
нормального значения, отсюда следует, что денежны е средства и предстоящие
поступления от текущей деятельности должны покрывать теку щи е до лги
организации.
Коэффициент текущей ликвидности в 2018 году увеличился, и его
значение равно 1,6. Это значение яв ляется оптимальным. Значит ООО
«Строймонтаж плюс» может погашать 1,6 часть текущих обязательств. Также
это может быть вызвано неполным использованием активов, вследствие
недостатка в управлении.
Общий показатель ликвидности в 2018 году равен 0,91. Данное значение
очень близко к 1. Это означает, что предприятие ООО «Строймонтаж плюс»
располагает большой суммой свободных средств и его можно счи тать
ликвидным и платежеспособным.
!
31
2.3.Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ООО
«Строймонтаж плюс»
Финансовая устойчивость – это один из важных показателей
стабильности предприятия. Финансово устойчивое предприятие то, у которого
уровень доходов превышает уровень расходов. Такое предп риятие свободно
распоряжается своими средствами, эффективно их использует и имеет
налаженный механизм постоянного производства, продажи услуг, товаров.
Финансовая устойчивость является способностью предприятия
поддерживать свое существован ие, с помощью наличия определенных
свободных средств и сбаланси ров анности финансовых потоков.
Финансовую устойчивость можно оценить с помощью абсолютных и
относительных показателей.
Абсолютные показатели – финансовые запасы и источники,
покрывающие их. Для детального отражения разных видов источников в
формировании запасов используют систему показателей, представленную в
таблице 5.
Таблица 5
Система показателей для детального отражения разных видов
источников
Наименование показателя
Формула
Наличие собственных оборотных
средств
СОС = СК – ВнА
СОС – собственные оборотны е средства
СК – со бственны й капи тал
ВнА – Внеоборотные активы
Наличие собственных и
долгосрочных источников для
формирования запасов
СДИ = СОС + ДКЗ
СДИ – собственные и долгосрочны е
источники
ДКЗ – долгосрочны е кредиты и займы
Общая величина основных
источников формирования запасов
ОИЗ = СОС + ДКЗ + ККЗ
ОИЗ – основны е источники запасов
ККЗ – краткосрочны е кредиты и займы