37
Набор экономических показателей, характеризующих результативность
деятельности организации, зависит от глубины исследования. По данным
внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели:
- экономический эффект (прибыль);
- показатели экономической эффективности (рентабельности);
- показатели деловой активности.
Главным экономическим показателем, характеризующим
результативность деятельности организации является прибыль. Анализ
динамики и структуры прибыли ПАО «МРСК-Волги»-«Оренбургэнерго»
представлена в таблице 7.
Таблица 7
Динамика основных показателей прибыли
ПАО «МРСК-Волги»-«Оренбургэнрго» за 2014-2016г.
Показат
ели
В тысячах рублей
Темп
прироста%
Гр.3\гр.1
Изменения
2014
год
2015
год
2016
год
2014 к
2016
2015 к
2016
А
1
2
3
4
5
6
Выручка
246559
296027
243377
-17,79
-3222
-52650
Себестои
мость
продаж
239268
-277819
-224141
19,32
-15127
53678
Валовая
прибыль
7331
18203
19 236
5,67
11905
1 033
Коммерче
ские
расходы
9283
-8824
-3269
-0,63
-6014
5 555
Прибыль
от
продаж
1952
9384
15967
70,15
14015
6583
Проценты
к уплате
3922
6221
-5700
-8,37
1778
521
Прочие
доходы
20286
13242
3981
-69,94
-16305
-9261
Прочие
расходы
12246
16312
-11976
-26,58
-270
4336
Прибыль
до
налогооб
ложения
2166
93
2272
Настоящим Пользователь уведомлен, что Проект
может предусматривать различные звуковые
и/или видео эффекты, которые, при
определенных обстоятельствах, могут вызывать
обострение состояний у лиц, склонных к
эпилептическим или иным расстройствам
нервного характера. Пользователь гарантирует,
что указанными расстройствами о н не страдает,
или же обязуется не использовать Проект.
Администрация не дает никаких явных или
подразумеваемых гарантий того, что в процессе
разработки Проекта были учтены все недочеты и
выявлены все программные ошибки, и,
основываясь в том числе на вышеизложенном.
2343,01
В 2016 году предприятие использовало долгосрочные займы юридических
и физических лиц для пополнения собственных оборотных средств, для
погашения задолженности за приобретенные автотранспортные средства.
46,8% у дельного веса в структуре совокупных активов бухгалтерского
баланса на конец 2016 года приходится на оборотные активы, что
свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры
активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств
предприятия. Источниками формирования совокупных пассивов
предприятия являются капитал и резервы (0,9%), долгосрочные
обязательства (34,2%), краткосрочные обязательства (64,9%). Наличие
нераспределенной прибыли на конец года в сумме 608 тыс. руб.
свидетельствует об эффективной деятельности предприятия за 2016 год.
106
Несанкционированное в явном виде Администрацией
использование Проекта или элементов Проекта
полностью или частично запрещается. Пользователь
настоящим уведомлен, что регулярное длительное
(непрерывное) нахождение у персонального
компьютера может вызывать различные осложнения
физического состояния, в том числе ослабление зрения,
сколиоз, различные формы неврозов и п рочие
негативные воздействия на организм. Пользователь
гарантирует, что он будет использовать Проект
исключительно на протяжении разумного времени, с
перерывами на отдых или иные мероприятия по
профилактике физического состояния, если таковые
Пользователю рекомендованы или предписаны.
2179
Чистая
прибыль
(убыток)
214
-2235
651
-129,13
437
Все авторские, смежные и иные права на игру, включая
игровые профили, игровые расчетные средства, и
Проект в целом, принадлежат Администрации, если
иное в явном виде не указано. Все права собственности
и права на интеллектуальную собственность в
отношении Проекта, включая, но, не ограничиваясь,
любыми графическими изображениями, фотографиями,
анимацией, видеозаписями, зв укозаписями, музыкой,
текстом сопровождающие Проект материалы и любые
ее части или копии принадлежат Администрации.
2886
38
По сравнению с 2014 годом тенденция роста наблюдается у таких
показателей как валовая прибыль, прибыль от продаж, проценты к уплате,
прибыль до налогообложения, чистая прибыли. На рост прибыли
отрицательно повлияла тенденция роста процентов к уплате.
Выручка от продажи товаров в отчетном периоде выросла на 17,79%,
что составило 243 377 тыс.руб., при этом себестоимость проданных товаров
снизилась на 19,32%, что составило -224 141 тыс.руб. Себестоимость
проданных товаров на протяжении двух отчетных периодов занимает
преимущественную долю в структуре выручки от продажи товаров, в 2015 г.
– 93,85%, в 2016 г. – 92,1%.
Коммерческие расходы в анализируемом периоде уменьшились на
0,63%, что составило -3 269 тыс.руб. Снижение коммерческих расходов в
свою очередь положительно отразилось на росте прибыли от продаж.
Прибыль от продаж увеличилась на 70,15% или на 6 583 тыс. руб. Ее доля в
структуре выручки увеличилась на 3,39% и составила 6,56%. Прочие доходы
в отчетном периоде снизились на 69,94%, что составило 3,981 тыс.руб.
Сумма налога на прибыль в анализируемом периоде снизилась на
7,01%, что составило -1 234 тыс. руб.
Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 129,13%, или на 2
886 тыс.руб.
Для более подробного исследования формирования прибыли от продаж
ПАО "МРСК Волги" – «Оренбургэнерго» проведем анализ влияния факторов
на ее формирование.
Таблица 8
Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж
ПАО «МРСК Волги» - «Оренбургэнерго» за 2015-2016 г.
Показатели
2015 год
2016 год
Абсолютн.
отклонение
Влияние
1
2
3
4
5
Прибыль от продаж
9 384
15 967
+6 583
+6 583
Выручка
296 027
243 377
-52650
-52 650
Себестоимость
277 819
224 141
-53 678
+53 678
Коммерческие расходы
(8 824)
(3 269)
+5 555
+5 555
Управленческие расходы
-
-
-
-
39
Прибыль от продаж = выручка – себестоимость - коммерческие
расходы - управленческие расходы.
Прибыль от продаж = 296 027 – 277 819 – 8824 = 9 384 тыс. руб.
Влияние выручки:
243 377 – 277 819 – 8824 = -43 266 тыс. руб.
-43 266 – 9384 = -52 650 тыс. руб.
Влияние себестоимости:
243 377 – 224 141 – 8824 = 10 412 тыс. руб.
10 412 – (-43 266) = 53 678 тыс. руб.
Влияние коммерческих расходов:
243 377 – 224 141 – 3 269 = 15 967 тыс. руб.
15 967 – 10 412 = 5 555 тыс. руб.
Проверка:
-52 650 + 53 678 + 5 555 = 6 583 тыс. руб.
Уменьшение выручки привело к уменьшению прибыли от продаж на 52
650 тыс. руб. Все остальные факторы положительно повлияли на прибыль от
продаж.
Второй составляющей понятия «результативность» является
прибыльность (рентабельность). Расчет и последующий анализ показателей
прибыльности (рентабельности) представлен в приложение 3.
По сравнению с прошлым годом в текущем снизилась как выручка от
продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 52 650 и 53 678
тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение
расходов (19,32%) опережает изменение выручки (17,79%).
За 2016 год предприятие повысилась прибыль от продаж, так и в целом
от финансово-хозяйственной деятельности, что обусловило положительное
значение всех трех показателей рентабельности.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в
скорости оборота средств. Расчет и последующий анализ показателей
40
деловой активности ПАО «МРСК-Волги»-«Оренбургэнерго» представлен в
таблице 9.
Таблица 9
Показатели деловой активности
ПАО «МРСК Волги»-«Оренбургэнерго»
№
показатель
Способ расчета
2015 год
2016 год
измен
ения
Общие показатели деловой активности
1
Ресурсоотдача
Выручка \средняя
стоимость активов
(296
027\337
744)=0,88
(243
377\175
988)=1,38
0,5
2
Коэффициент
оборачиваемо
сти оборотных
средств
Выручка \среднюю
стоимость оборотных
активов
(296 027\96
987)=3,05
(243
377\111
732)=2,18
-0,87
Показатели управления активами
4
Период
хранения
запасов
Средняя стоимость
запасов\выручка*360
(38 738\296
027)=47
(48 886\24
3 377)=72
25
5
Оборачиваемо
сть денежных
средств
Средняя стоимость
денежных
средств\выручка*360
(258\296
027)=0,31
(192\243
377)=0,3
-0,01
6
Период
погашения
дебиторской
задолженност
и
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности\выруч
ка*360
(57 957\296
027)=70,48
(62 528\24
3
377)=92,49
22,01
7
Период
погашения
кредиторской
задолженност
и
Средняя стоимость
кредиторской
задолженности\выруч
ка*360
(71 709\296
027)=87,2
(93 359\24
3
377)=138,1
50,9
8
Операционны
й цикл
П.4+П.6
117,48
134,49
17,01
9
Финансовый
цикл
П.8-П.7
30,28
-3,61
-33,89
Коэффициент ресурсоотдачи, показывает сколько рублей выручки
было получено на 1 рубль ресурсов компании. Данные таблицы 9
показывают, что за исследуемый период этот показатель уменьшился на 34.
Отрицательная динамика данного показателя говорит о снижении деловой
активности организации.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств уменьшился на 87,
что свидетельствует о тенденции к затовариванию в организации.
41
Эффективность использования основных средств в анализируемом периоде
снизалась, об этом свидетельствует снижение коэффициента фондоотдачи на
56. При проведении анализа деловой активности необходимо обратить
внимание на продолжительность операционного и финансового циклов.
Результаты хозяйственной деятельности свидетельствуют о том, что
предприятие развивается с положительной динамикой. Активы на
31.12.2016г. характеризуются соотношением: 57,67% внеоборотных активов
и 42,33% текущих оборотных. Активы предприятия на 2016 год
уменьшились на 32661 тыс. руб. (на 12,8%). Несмотря на уменьшение
активов, собственный капитал увеличился на 0,4%, что свидетельствует о
положительной динамики имущественного положения предприятия.
Снижение активов связано со снижением показателей по строке
«дебиторская задолженность» на 37723 тыс. руб. (или 100% вклада в
снижение активов).
Одновременно наибольшее снижение наблюдается по строкам баланса:
-краткосрочные заёмные средства – 17515 тыс. руб. (52,6%)
-кредиторская задолженность – 15228 тыс. руб. (45,7%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить
«нераспределённая прибыль», которая возросла +651 тыс. руб.
Собственный капитал предприятия на 31 декабря 2016 года составляет
93048 тыс. руб., прирост за отчетный период составил 388 тыс. руб. или 0,4%
(Таблица 10).
Для более точной оценки результатов хозяйственной деятельности, а
также выявления и оценки влияния факторов повлиявших на снижение
темпов роста основных экономических показателей ПАО требуется провести
полный анализ финансовой отчетности организации.
42
Таблица 10
Показатели деловой активности
ПАО «МРСК Волги»-«Оренбургэнерго»
№
показатель
Способ расчета
2015 год
2016 год
Измен
ения
Общие показатели деловой активности
1
Ресурсоотдача
Выручка стоимость
активов
(296
744)=0,88
(243
988)=1,38
0,5
2
Коэффициент
оборотных
средств
Выручка стоимость
оборотных активов
(296 027\96
987)=3,05
(243
377\111
732)=2,18
-0,87
Показатели управления активами
4
Период
хранения
запасов
Средняя стоимость
запасов\выручка*360
(38 738\296
027)=47
(48 886\24
3 377)=72
25
5
Оборачиваемо
сть денежных
средств
Средняя стоимость
денежных
средств\выручка*360
(258\296
027)=0,31
(192\243
377)=0,3
-0,01
6
Период
погашения
дебиторской
задолженност
и
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности\выруч
ка*360
(57 957\296
027)=70,48
(62 528\24
3
377)=92,49
22,01
7
Период
погашения
кредиторской
задолженност
и
Средняя стоимость
кредиторской
задолженности\выруч
ка*360
(71 709\296
027)=87,2
(93 359\24
3
377)=138,1
50,9
8
Операционны
й цикл
П.4+П.6
117,48
134,49
17,01
9
Финансовый
цикл
П.8-П.7
30,28
-3,61
-33,89
По данным таблицы 10 видно, что предприятие улучшает свои
показатели. Наблюдается уменьшение суммы себестоимости на 53678 тыс.
руб., что увеличивает сумму валовой прибыли и прибыли от продаж
соответственно на 1028 тыс. руб. и 6583 тыс. руб. Также видно уменьшение
выручки, но при этом растет валовая прибыль. Увеличилась и стоимость
имущества на 44 398 тыс. руб. Растет рентабельность активов и
рентабельность продаж на 2,39 и 6.57 соответственно, что является
положительным фактором деятельности предприятия.
В результате указанного изменения этих показателей прибыль до
налогообложения возросла по сравнению с предыдущим годом на 2179 тыс.
43
руб. Но увеличение процентов к уплате оказало отрицательное влияние на
прибыль до налогообложения. Положительно повлияла прибыль от продаж.
Чтобы дать более точную оценку финансовой ПАО «МРСК Волги»-
«Оренбургэнерго» г. Бугуруслан, необходимо провести анализ финансовой
отчетности этой организации.
2.2 Структура имущества организации и источников
его формирования
Для оценки структуры имущества организации необходимо
рассмотреть состав этого имущества по группам:
- внеоборотные активы;
- оборотные активы.
При анализе используют горизонтальный, вертикальный и трендовый
методы. Начинают анализ с выявления тенденций изменения имущества в
целом, т.е. по валюте баланса, а затем по составным частям. По балансу
можно проследить динамику за 3 года. Кроме этого даётся оценка структуры
имущества по годам и выявляются тенденции изменения в структуре.
Положительными тенденциями являются:
1) Увеличение стоимости имущества за счет развития организации;
2) В структуре имущества преобладающими должны быть оборотные
активы;
3) В составе оборотных активов преобладающими должны быть более
ликвидные активы (денежные средства, финансовые вложения и дебиторская
задолженность до 12 месяцев);
4) Доля собственного капитала в формировании оборотных активов
должна быть не менее 10%.
Размер собственного капитала, используемого для формирования
оборотных средств определяет путём сравнения итогов третьего раздела
пассива и первого раздела актива баланса.
44
Проанализируем состав и динамику источников формирования
хозяйственных средств. Все источники формирования имущества
организации подразделяют на собственные и заёмные. К собственным
источникам относят: уставный капитал, резервный капитал, добавочный
капитал, сумма переоценки и нераспределённая прибыль (непокрытый
убыток). Разнообразный и богаты й опыт новая м одель организац ионной деят ельности обес печивает широк ому кругу сп ециалистов участие в форм ировании ключ евых компонент ов планир уемого обновлен ия. С др угой стороны, выбр анный нами ин новационны й путь обеспечива ет актуальн ость новых предло жений! Не сл едует, однако, забывать о т ом, что слож ившаяся стр уктура орган изации позволяет оценить значе ние ключевых комп онентов пла нируемого обн овления?
При анализе необходимо рассмотреть в динамике изменения
источников. Если растёт имущество организации, соответственно и
увеличиваются и источники их формирования. Кроме того, необходимо
рассмотреть структуру источника, т.е. долю собственного и заёмного
капитала в общей его сумме. Доля собственного капитала должна быть более
50% от общей суммы, тогда финансовое положение организации считается
устойчивым. Разнообразны й и богатый опыт новая м одель организац ионной деят ельности обеспечи вает широком у кругу специал истов участи е в формирован ии ключевы х компонент ов планируем ого обновления. С другой сторо ны, выбранны й нами инновац ионный путь об еспечивает актуальность новых предложе ний! Не сл едует, однак о, забывать о т ом, что сложивш аяся структ ура организации позволяет оце нить значение ключ евы х компонентов план ируемого обновления?
Для характеристики финансовой устойчивости в составе собственного
капитала преобладающей должна быть нераспределённая прибыль. В составе
заёмных источников преобладающими должны быть кредиты.
Нежелательным является наличие непокрытого убытка. При оценки
финансового состояния наличие дебиторской и кредиторской задолженности
должно быть примерно одинаково. Наличие суммы переоценки
свидетельствует о влиянии инфляции.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Эти сведения
представлены в балансе предприятия.
Информация об имуществе предприятия нужна, прежде всего,
руководителю самого предприятия для планирования деятельности при
составлении Бизнес-плана и для принятия правильных управленческих
решений по итогам года, а также коммерческим банкам, кредитующим
предприятие, партнёрам. Для решения этого вопроса составим таблицы.
45
Для оценки и анализа имущественного потенциала ПАО «МРСК-
Волги» - «Оренбургэнерго» нами был составлен аналитический баланс,
представленный в приложение 1. Разнообразный и богатый опыт н овая модель организацио нной деятельн ости обеспечивает широкому кр угу специалистов участие в ф ормирова нии ключевы х компонентов пла нируемого обн овления. С д ругой стороны , выбранный н ами инновац ионный путь об еспечивает акт уальность н овых предложе ний! Не след ует, однако, з абывать о том, ч то сложившаяс я структура организации позв оляет оценит ь значение кл ючевых комп онентов пла нируемого обн овления?
В этом периоде стоимость внеоборотных активов увеличилась на
14 907 тыс. руб. (по сравнению с 2014 г.) и 1 820 тыс. руб. или на 8,07% (по
сравнению с 2015 г.), при этом стоимость основных средств увеличилась
также на 14 907тыс. руб. и 1 802 тыс. руб. соответственно.
Существенное увеличение стоимости основных средств обусловлено
приобретение объектов основных средств на сумму 2 086 тыс. руб.
За отчетный период сумма оборотных активов уменьшилась на 34 482
тыс. руб. или на 8,07% по сравнению с 2015 г., и увеличилась на 29 491 тыс.
руб. (6,03%) по сравнению с 2014 г. Общая стоимость имущества в большей
степени изменилась за счет уменьшения дебиторской задолженности.
При этом в отчетном периоде стоимость запасов увеличилась на 2769
тыс. руб. (2015г. к 2016г.) и на 20 297 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.
Сумма денежных средств также возросла на 225 тыс. руб. или на 0,11% (по
сравнению с 2015 г.) и уменьшилась на 130 тыс. руб. по сравнению с 2014
годом. Сумма дебиторской задолженности в отчетном периоде уменьшилась
на 37 723 тыс. руб. или на 12,24% (2015 год), и увеличилась по сравнению с
2014 годом на 9 141 тыс. руб.
Структуру имущества организации ПАО «МРСК-Волги»-
«Оренбургэнерго» представим на рисунках 1 и 2.
46
Рисунок 1
Структура имущества
ПАО «МРСК Волги»-«Оренбургэнерго» в 2015 году
Рисунок 2
Структура имущества
ПАО «МРСК Волги»-«Оренбургэнерго» в 2016 году
Исходя из представленной на рисунках 1 и 2 структуры имущества
организации можно сделать следующий вывод: структура активов
предприятия за два отчетных периода перестаёт быть мобильной, т.е. в