5
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................................................. 9
1.1. Экономическая сущность финансового состояния предприятия ................... 9
1.2. Методология и показатели анализа финансового состояния предприятия . 16
1.3. Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................ 30
Выводы по итогам первой главы ........................................................................... 36
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ООО «Бетонный завод «Монолит» 38
2.1. Общая характеристика предприятия ООО «Бетонный завод «Монолит» ... 38
2.2. Анализ имущественного состояния и финансовых результатов
деятельности ........................................................................................................... 41
2.2. Анализ финансового состояния предприятия ................................................ 48
Выводы по итогам второй главы ........................................................................... 59
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ OОО «БЕТОННЫЙ ЗАВОД «МОНОЛИТ»............................. 61
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния OОО «Бетонный завод
«МОНОЛИТ» ......................................................................................................... 61
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.......... 65
Выводы по итогам третьей главы .......................................................................... 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................ 84
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 89
Приложение 1 ......................................................................................................... 89
Приложение 2 ......................................................................................................... 90
Приложение 3 ......................................................................................................... 91
Приложение 4 ......................................................................................................... 92
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования обусловлена рядом обстоятельств. Во-
первых, анализ финансового состояния компании является крайне важной и
актуальной проблемой, как для каждого малого предприятия, так и для
государства в целом. Во-вторых, развитие малого предпринимательства
является одним из необходимых условий успешного развития национальной
экономики.
При этом выживаемость компаний в современных условиях во многом
зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое
состояние. Для этого требуется владение методикой анализа и диагностики
деятельности предприятия, а также наличие соответствующего
информационного обеспечения и квалифицированного персонала, способного
реализовать данную методику на практике.
В широком смысле финансовый анализ может использоваться как
инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических
решений, соответствующих инвестиций, средство оценки мастерства и
эффективности управления, а также способ прогнозирования будущих
результатов компании.
Таким образом, актуальность работы обусловлена тем, что для
успешного развития предприятию необходимо знать, каково его нынешнее
состояние и как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги
задействовать наиболее эффективно), то есть провести финансовый анализ.
Объектом исследования является общество с ограниченной
ответственностью «Бетонный завод «Монолит».
Предметом исследования являются показатели финансового состояния
ООО «Бетонный завод «Монолит».
Цель исследования состоит в разработке рекомендаций по улучшению
финансового состояния ООО «Бетонный завод «Монолит».
Для реализации поставленной цели были поставлены следующие задачи:
7
1) изучить роль и назначение результатов анализа финансового состояния
в управлении предприятием;
2) определить методику и последовательность анализа финансового
состояния предприятия;
3) изучить бухгалтерский баланс как источник информации для анализа
финансового состояния предприятия;
4) провести анализ финансового состояния ООО «Бетонный завод
«Монолит», включая анализ ликвидности, платежеспособности, вероятности
банкротства, финансовой устойчивости и финансовых результатов;
5) выявить проблемы финансового состояния ООО «Бетонный завод
«Монолит»;
6) разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
«Бетонный завод «Монолит» и спрогнозировать их экономическую
эффективность.
Теоретической и методологической базой исследования служили
научные труды, посвященные проблемам анализа финансового состояния
компаний, таких ученых-экономистов, как Глушакова О. В.
1
, Гребнев Г.Д.
2
,
Донцова Л. В.
3
, Ковалев В. В.
4
, Позняков В. В.
5
, Рубцов И.В.
6
, Селезнева Н. Н.
7
,
Стоянова Е. С.
8
, Шеремет А. Д.
9
, Шнюкова Е. А.
10
и др.
1
Учет и анализ: учебное пособие / О. В. Глушакова [и др. ]; под общей редакцией д-ра экон. наук, профессора
О. В. Глушаковой; Кемеровский государственный университет. – Кемерово, 2015. – 706 с.
2
Гребнев Г.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной Оренбургский деятельности: учебное
пособие / Г.Д. Гребнев; гос. ун-т. – Оренбург: ОГУ, 2017. – 303 с.
3
Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – 4-е изд., пере-
раб. и доп. – М. : Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 368 с.
4
Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. – M. :
OOO «ТК Велби», 2012. – 424 с.
5
Финансы организаций : учеб. пособие / В. В. Позняков [и др.] ; под ред. В. В. Познякова. – Минск : РИПО,
2016. – 332 с.
6
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям
экономики и управления / И.В. Рубцов. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 127 с.
7
Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации : учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф.
Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Юнити-Дана, 2015. – 583 с.
8
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика / 6-е изд. – М. : Перспектива, 2010. – 656 с.
9
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е.
В. Негашев. – М. : Инфра-М, 2004. – 237 с.
10
Шнюкова Е. А. Финансовый анализ и финансовое моделирование : учеб. пособие / Е. А. Шнюкова. –
Красноярск : Сиб. федер. ун-т, 2017. – 92 с.
8
Информационной базой является бухгалтерская отчетность ООО
«Бетонный завод «Монолит» за 2016-2018 гг. и первичная учетная
документация, бухгалтерские регистры.
Структура и объём работы. Поставленные цель и задачи обусловили
структуру и логику работы, которая состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы, приложений.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Экономическая сущность финансового состояния предприятия
В современной экономике в обеспечении эффективности финансовой
деятельности предприятия определяющую роль играет финансовое состояние
предприятия. Одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние – это комплексное понятие, которое
характеризуется системой показателей, отражающих наличие и использование
финансовых ресурсов предприятия
11
. Финансовое состояние является
результатом взаимодействий всех элементов системы финансовых отношений
предприятия, и поэтому определяется всей совокупностью производственно-
хозяйственных факторов.
Под финансовым состоянием также стоит понимать способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
12
.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может
быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей,
отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности
11
Ракитина Е. С., Коваленко Е. В. Анализ финансового состояния компании // Международный студенческий научный
вестник. – 2019. – № 3. – С. 33.
12
Федорушина А. Д. Анализ финансового состояния предприятия // Наука через призму времени. – 2019.– № 2 (23). –
С. 35-39.
10
хозяйствующего субъекта как объекта предпринимательской деятельности,
объекта капитальных вложений, налогоплательщика.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его обращения и способность
хозяйствующего субъекта к саморазвитию в определенный момент времени, т.
е. способность финансировать свою деятельность.
Она характеризуется наличием финансовых ресурсов, необходимых для
нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективного использования, финансовыми отношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
Чтобы развиваться в условиях современной экономики и не допускать
банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует
знать и такие понятия как рыночная экономика, финансовая устойчивость,
платежеспособность, деловая активность, рентабельность и другие.
На основе этой информации, экономический субъект в состоянии
выбрать оптимальный путь своего развития, принять обоснованное
экономическое решение стратегических и тактических задач, качественно
оценить процессы своей деятельности, и, в частности, разработать
эффективную систему управления финансовыми рисками.
Основным инструментом, который даст данную информацию, является
финансовый анализ. С помощью него становится возможным определение
достаточности капитала предприятия, его имущественного состояния, уровень
зависимости от привлеченных источников, необходимость в дополнительных
заимствованиях; измеряется целесообразность инвестиций и иных вложений
13
.
13
Джафарова Н. Р., Кузьменкова В. Д. Анализ финансового состояния организация и пути улучшения // Вестник
Гжельского государственного университета. – 2018. – № 5.– С. 25-32.
11
Цель анализа финансового состояния предприятия – своевременно
выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом
состоянии организаций, определять резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого
анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую
ситуацию в стране, регионе или отрасли.
Путем анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов
достигаются:
- объективная оценка финансовой устойчивости;
- своевременное определение возможного банкротства;
- эффективность использования финансовых ресурсов.
Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:
1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия;
2. поиск резервов для улучшения финансового состояния предприятия,
его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. разработка конкретных мер, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия базируется в основном на
относительных показателях, так как очень сложно привести абсолютные
балансовые показатели в условиях инфляции в сопоставимую форму.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно
сравнить с:
а) общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и
прогнозирования возможности банкротства;
б) аналогичные данные от других предприятий, что позволяет выявить
сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
12
в) аналогичные данные анализируемого предприятия за предыдущие
периоды для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового
состояния предприятия.
14
Результаты анализа финансового состояния также позволяют выявить
существующие, и только появившиеся проблемы и привлечь к ним внимание
руководителей предприятия.
Также следует отметить, что осуществление финансового анализа
позволяет определить не только положительные стороны в функционировании
хозяйствующего субъекта, путем отражения динамики позитивных результатов
рассматриваемого периода, но и, в первую очередь, дает возможность выявить
проблемные аспекты в управлении.
Данная возможность, в свою очередь, способствует минимизации рисков
и потерь предприятия, и доказывает, что результаты анализа финансового
состояния предприятия необходимы с позиции всесторонней оценки
принимаемых решений.
Целью финансового анализа может быть также определение и оценка
кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия, в том
случае, если инициатива проведения анализа не принадлежит предприятия.
Например, представитель банка может заинтересоваться вопросом о
ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальные инвесторы
захотят узнать, насколько рентабельна предприятие и какова степень риска
потери вклада при ее инвестировании.
Существует методика, которая при помощи финансово-отчетной
документации и анализа различных финансовых показателей может
спрогнозировать вероятность банкротства предприятия или же убедиться в ее
устойчивости.
Деятельность предприятия сопровождается постоянно меняющимися
ситуациями и сложными проблемами. Для надежного финансового управления
14
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям / Т.У. Турманидзе. — 2-е изд. — Электрон. текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017.
— 288 c
13
необходимо разобраться в текущем положении дел в предприятия, знать, чем
она занимается, владеть информацией о его рынках, потребителях,
поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших
целях и т.д.
Финансовый анализ также помогает ответить на многие вопросы
относительно движения средств в фирме, качества управления ими и
положения на рынке, которое приобретает предприятие в результате своей
деятельности
15
.
Можно выделить четыре основные группы субъектов, заинтересованных
в получении информации о финансовой ситуации и ее деятельности: субъекты,
предоставляющие краткосрочные и долгосрочные кредиты, акционеры и
руководство предприятия. Каждая группа преследует отличные от других цели
при проведении финансового анализа, что обусловлено различным финансовым
отношением к анализируемому предприятию. Чтобы понять интересы каждой
группы и определить направление анализа, рассмотрим более детально
различия, специфику их подхода.
Значимая роль в данном аспекте отведена руководству фирмы, которое
должно понимать точки зрения трех остальных групп. Кредиторов, выдающих
краткосрочные кредиты (коммерческие банки, поставщики или коммерсанты),
интересует, прежде всего, вопрос ликвидности, способности предприятия
создавать деньги и вовремя выполнять свои обязательства. Для удовлетворения
потребностей данной группы анализ должен дать детальный разбор качества и
характера движения краткосрочных активов и краткосрочных обязательств, а
также включать последовательные изменения в обороте средств (создание и
реализация запасов, фактурирование и погашение задолженности)
16
.
Если при анализе ликвидности у кредитора возникают сомнения в
способности компании создать необходимые наличные средства, то он
15
Цыренов Д. Д., Будажапова И. Э. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и проблемы // Научная
гипотеза. – 2018. –№14.– С. 32-39.
16
Сурикова А. В. Анализ финансового состояния предприятия // Форум молодых ученых. – 2018. – № 5-3 (21). – С. 360-
362.
14
концентрирует внимание на платежеспособности предприятия. Под
платежеспособностью следует понимать относительное превышение стоимости
активов над стоимостью обязательств (пассивов). В случае невыполнения
предприятием принятых на себя обязательств (по погашению долгов) возникает
вопрос, насколько высока степень надежности защиты кредиторов,
гарантированной общей стоимостью активов.
У кредитора в данном случае возникает риск полной или частичной
потери своих инвестиций. Как правило, для кредиторов, предоставляющих
краткосрочные кредиты, прибыльность предприятия не является
первостепенной по актуальности проблемой.
Тем не менее, каждый банк, любой поставщик хочет работать с
рентабельной компанией, поскольку сотрудничество с преуспевающими
фирмами – залог прочных, стабильных взаимоотношений в будущем, но ни
банк, ни поставщик не принимает непосредственного участия в прибылях
компании. Банк получает свои фиксированные проценты и платежи, а
поставщик – выручку от торговой деятельности.
Основное требование, предъявляемое представителями данной группы –
наличие определенных гарантий получения своих денег обратно в
относительно короткий срок. Неблагоприятная финансово-экономическая
ситуация в предприятия влияет на степень возникновения риска, которому
подвергаются кредиторы.
Поэтому в большинстве случаев кредиторы проводят анализ для того,
чтобы узнать, будет ли предприятие выполнять свои обязательства и в случае
отсутствия прибыли. Кредиторов, предоставляющих долгосрочные кредиты
(например, владельцев облигаций или пенсионных фондов и страховых
компаний), также интересует вопрос ликвидности предприятия по
краткосрочным обязательствам. Если они являются причиной невыполнения
фирмой краткосрочных обязательств, это может привести к ухудшениям
отношений с другими группами инвесторов.