Диплом: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере ТОО "Монолит"), страницы 75-84

(гр.3 -

гр.2)

((3-2) : 2)

1. Рентабельность продаж (величина

прибыли от продаж в каждом рубле

выручки). Нормальное значение для

данной отрасли: 12% и более.

1,2

20,7

+19,5

+17 раз

2. Рентабельность продаж по EBIT

(величина прибыли от продаж до

уплаты процентов и налогов в

каждом рубле выручки).

1,9

21,1

+19,2

+11,1 раза

3. Рентабельность продаж по чистой

прибыли (величина чистой прибыли в

каждом рубле выручки).

0,1

14,9

+14,8

+130,6 раза

Cправочно:

Прибыль от продаж на рубль,

вложенный в производство и

реализацию продукции (работ, услуг)

1,2

26,1

+24,9

+21,2 раза

Коэффициент покрытия процентов

уплате (ICR), коэфф. Нормальное

значение: 1,5 и более.

1,1

8,5

+7,4

+7,6 раза

В таблице 21 приведен расчет показателей ликвидности.

Таблица 21.

Относительные показатели ликвидности

Показатель

Норматив

На начало

года

На конец

года

Изменение

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,2-0,5

0,037

1,119

1,082

Коэффициент быстрой

ликвидности

0,7-1,0

1,540

2,847

1,307

Коэффициент текущей

ликвидности

1,0-2,0

1,854

2,974

1,119

Коэффициент общей

ликвидности

0,777

1,650

0,874

На 31 декабря 2019 г. коэффициент текущей ликвидности находится

выше нормативного значения и составляет 2,974, здесь можно сделать вывод,

что у предприятия имеются достаточный объем свободных ресурсов, которые

были образованы благодаря собственным источникам. В случае наступления

критического положения, предприятие покроет свои долги собственными

средствами. Коэффициент общей ликвидности увеличился на 0,874 и оказался в

пределах нормативного значения. Это указывает на тенденцию наращивания

бюджетной массы и полную платежеспособность предприятия.

Таким образом, в условиях рынка и жесткой конкуренции,

предпринимателям и менеджерам этих предприятий нельзя полагаться только

на опыт, интуицию и видимые удачные обстоятельства. Отказ от применения

планирования, при планировании финансов предприятия, сопровождается

неспособностью оперативно реагировать на нестабильность внешней и

внутренней среды, приводит к ошибочным решениям и действиям.

Проблема повсеместного использования планирования и

прогнозирования, в качестве основного инструмента предприятия финансов на

малых предприятиях, осложнена недостаточным методическим обеспечением

этой важной функции управления и неготовностью большинства менеджеров к

ее осуществлению на своем предприятии.

Выводы по итогам третьей главы

С учетом выявленных в организации проблем были предложены

рекомендации по усовершенствованию организации финансов.

В частности, было предложено внедрить систему планирования финансов

на будущий период.

Так, с целью продемонстрировать пользу такого инструмента

организации финансов как планирование, был рассчитан плановый баланс и

отчет о финансовых результатах на 2019 год. Были спланированы такие

бюджеты:

 бюджет торгово-административных расходов;

 бюджет движения денежных средств;

 бюджет продаж;

 бюджет закупок;

 налоговый бюджет.

Также были рассчитаны такие важные показатели как себестоимость,

пороговое количество продукции и пороговая торговая наценка.

Далее был выполнен перерасчет всех показателей эффективности

деятельности предприятия с учетом новых данных из планируемого баланса.

Анализ показал, что при реализации намеченных планов финансовое

состояние организации заметно улучшилось. Валюта баланса выросла на 25 533

тыс. руб. (на 44%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что

собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 5 раз, это вызвано

тем, что в планируемом периоде увеличилась чистая прибыль.

Из-за того, что собственный капитал показал хороший рост, в плановом

периоде снизился коэффициент маневренности собственного капитала, однако

при этом снижении показатель не опустился ниже нормативного значения.

Посредством анализа типа финансовой устойчивости и, исходя из данных

трехкомпонентного показателя, можно охарактеризовать финансовую

устойчивость предприятия как абсолютную.

Расчет показателей деловой активности планового периода показал

хороший рост оборачиваемости денежных средств и ресурсоотдачи, это значит,

что капитал начал быстрее оборачиваться и каждая единица актива

организации приносит будет приносить больше прибыли.

Положительным изменением является уменьшение сроков погашения

дебиторской и кредиторской задолженности на 43 и 16 дней соответственно.

Продолжительность оборота операционного цикла снизилась на 59,7% или на

56 дней, что является положительным фактором и приводит к уменьшению

потребности в оборотных средствах для финансирования текущей

деятельности.

У организации имеется достаточный объем свободных ресурсов, которые

были образованы с помощью собственных источников. наступления

неустойчивого финансового положения, организация сможет оплатить все свои

долги собственными средствами. Коэффициент общей ликвидности увеличился

на 0,874 и оказался в пределах нормативного значения. Данный факт указывает

на возможность наращения бюджетной массы, а также полную

платежеспособность организации.

Планирование финансовых ресурсов является руководством к действию.

Оно используется для проверки идей, целей, для управления предприятием и

прогнозирования результатов деятельности. По мере реализации и при

изменении обстоятельств финансовый план может быть уточнен посредствм

корректировки соответствующих показателей.

Планирование на предприятии в условиях рыночных отношений должно

быть ориентировано на потребителя, носить прогнозный характер, поскольку

базируется на неполной информации. В процессе планирования определяется

глобальная цель развития предприятия, и все частные решения служат

условием для достижения поставленной цели

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках проведенного были определены и выполнены шесть задач.

Во-первых, изучена роль и назначение результатов анализа финансового

состояния в управлении предприятием. Так, анализ финансового состояния

является фундаментом для принятия управленческих решений и основой

планирования, так как представляет собой процесс исследования и оценки

положения дел на предприятии, позволяет своевременно выявить проблемы и

устранить причины их появления.

Во-вторых, определена методика анализа финансового состояния,

которая включает в себя следующие этапы: анализ структуры агрегированного

баланса; анализ ликвидности; анализ платежеспособности; анализ финансовой

устойчивости; анализ финансовых результатов, в том числе факторный; анализ

и оценка вероятности банкротства.

В-третьих, изучен бухгалтерский баланс как источник информации для

анализа финансового состояния предприятия. Так, бухгалтерский баланс

является информационной базой анализа финансового состояния. Показатели

бухгалтерской отчетности позволяют не только оценить текущее состояние дел

в предприятия, но и выяснить, насколько оно улучшилось или, наоборот, стало

хуже по сравнению с прошлым отчетным периодом.

В-четвертых, на основе выбранной методологии был проведен анализ

финансового состояния ООО «Бетонный завод «Монолит», основной целью

предпринимательской деятельности которого являются получение прибыли.

Информационной базой анализа послужили данные Бухгалтерского

баланса и Отчет о финансовых результатах (Приложение 1, Приложение 2).

Проведя анализ финансового положения организации появилась

возможность определить текущие положение дел в организации, а также были

выявлены изменения в финансовом положении и факторы, которые вызвали эти

изменения. Валюта баланса за период с 12 декабря 2017г. по 12 декабря 2019 г.

увеличилась на 1600 тыс. рублей. Увеличение активов организации связан, в

первую очередь, с ростом показателя по строке «финансовые и другие

оборотные активы» на 11 894 тыс. руб. (или 90,2% вклада в прирост активов).

Несмотря на рост активов, собственный капитал у предприятия за отчетный

период уменьшился на 17,3%. Данный факт характеризует отрицательную

динамику имущественного положения организации.

Посредством анализа финансовой устойчивости организации было

выявлено весомое превышение суммы задолженности над суммой собственных

средств. Данный факт характеризует финансовую устойчивость предприятия

как сомнительную. Аналогичный вывод также можно сделать и исходя из

значений коэффициента покрытия долгов и коэффициента финансового

левериджа.

Во время анализа финансового состояния были рассчитаны излишки

(недостатки) собственных оборотных средств по функциональному признаку.

На основе проведенного анализа можно определить финансовую устойчивость

организации как нормальную. Также в работе был проведен анализ

ликвидности. Исходя из него, можно сделать следующие выводы:

- баланс организации не ликвидный;

- предприятие не в состоянии покрыть наиболее срочные обязательства

абсолютно ликвидными активами;

- предприятие в состоянии рассчитаться по краткосрочным

обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами.

При расчете относительных показателей ликвидности можно сказать, что

у организации существует некоторый объем свободных денежных ресурсов,

которые формируются за счет собственных средств компании. Однако

отрицательным моментом является значительное уменьшение коэффициента

быстрой ликвидности на конец отчетного периода.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах

были рассчитаны показатели оборачиваемости активов, которые показывают, за

какой период будет осуществлен возврат авансированных на

функционирование бизнеса средств, а также показатели оборачиваемости

кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает, что на один

рубль вложенного собственного капитала приходится 13,24 рубля выручки. В

среднем в анализируемом периоде запасы оборачиваются за 28 дне. Срок

оборота денежных средств в свою очередь наоборот увеличился с 4 до 6 дней.

Дебиторская задолженность в среднем погашается за 99 дней. В течение

анализируемого периода наблюдается тенденция увеличения числа дней

оборачиваемости дебиторской задолженности с 81 до 116.

Увеличение длительности операционного цикла с 114 дней до 139 дней

приводит к снижению эффективности управления дебиторской

задолженностью и запасами предприятия. Это, в свою очередь, ведет к

ухудшению финансового положения организации.

За анализируемый период годовой объём продаж составил 120 343 тыс.

рублей, что на 25 858 тыс. рублей меньше, чем за предыдущий год.