5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ....................................................................... 9
1.1 Понятие, цели и задачи финансового анализа деятельности предприятия ..... 9
1.2 Финансовый анализ и его основные методы .................................................. 18
1.3 Определение эффективности предприятия ..................................................... 25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «КУЕДИНСКИЙ
АГРОСНАБ»........................................................................................................... 31
2.1Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Куединский
Агроснаб» ............................................................................................................... 31
2.2 Анализ финансового состояния субъекта ....................................................... 42
2.3 Анализ вероятности банкротства .................................................................... 48
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО
«Куединский Агроснаб»…………………………………………..……………….54
3.1Влияние предполагаемых мероприятий на изменение основных
экономических показателей………………………………………………………54
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий………………59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………....69
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….……71
6
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений. Чтобы предприятие смогло выжить на
конкурентном рынке, управленческому персоналу, необходимо оценивать
финансовое состояние, как своего предприятия, так и потенциальных
конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Это же и определяет конкурентоспособность,
потенциал в сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы предприятия и его партнеров в финансовом и
производственном отношении.
Следует отметить, что одним из принципов организации анализа на
предприятии является обеспечение оперативности и эффективности
аналитического процесса, т.е. выполнение полного исследования затрат на его
проведение. Учитывая особенности функционирования рынка, следует
отметить, что возможности способа развития производства и выбор лучшего
варианта зависят от рыночной конъюнктуры.
Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние
предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его
улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям надо вести работу. В соответствии с этим результаты анализа
дают ответ, на вопрос, какие способы улучшения финансового состояния
предприятия в конкретный период его деятельности.
Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное
состояние предприятия, степень риска, достаточность капитала для текущей
деятельности инвестиций, потребность в дополнительных источниках
финансирования.
7
В связи с постоянным развитием рыночной экономики в современном
обществе, одним из актуальных и важных вопросов остается изучение новых
подходов развития мероприятий деятельности. Как расширить рынок сбыта,
как оставаться конкурентоспособным и увеличить прибыльность предприятия.
Для того чтобы найти ответы на эти вопросы, необходимо знать не только
основы финансового состояния, но и владеть современными подходами
изучения организации.
Актуальность данной работы заключается в том, что в условиях
рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансовой
оценки предприятия и уметь применять их на практике. Это объясняется тем,
что несвоевременная или некомплектная диагностика финансовых показателей
деятельности предприятия может упустить момент ухудшения устойчивости и
эффективности, а это, в свою очередь, может привести к финансовой
несостоятельности предприятия.
Основной целью выпускной квалификационной работы является
проведение анализа финансового состояния на ЗАО «Куединский Агроснаб» и
разработка мероприятий по его улучшению.
Для достижения поставленной цели, необходимо определить ряд задач,
на решение которых будет направлена данная работа:
- Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового
состояния;
- Проанализировать деятельность ЗАО «Куединский Агроснаб» и
выявить проблемы;
- Разработать мероприятия по улучшению финансовой деятельности
на ЗАО «Куединский Агроснаб»
8
Объектом исследования является закрытое акционерное общество
«Куединский Агроснаб».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
Источниками информации являются учебники, учебные пособия,
периодические издания, информационно-правовая система «Консультант +»,
Устав ЗАО «Куединский Агроснаб», бухгалтерская отчетность за 2016 -2018 гг.
Методика и управление финансовым состоянием предприятия является
изученной темой, как в зарубежной литературе, так и в отечественной.
Анализу финансового состояния посвящены труды В.В.Ковалева,
Г.В.Савицкой, А.Д.Шеремета, и других ученых экономистов.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы, приложений.
Во введении обоснована актуальность, сформирована цель и задачи
исследования.
В первой главе представлены теоретические основы финансового
анализа состояния предприятия, информационная база для проведения анализа,
методы и методика финансового состояния предприятия.
Во второй главе представлена краткая характеристика ЗАО «Куединский
Агроснаб», анализ основных экономических показателей предприятия, анализ
финансовых результатов и состояния деятельности.
В третьей главе представлена разработка мероприятий по повышению
эффективности деятельности предприятия.
В заключении подведены результаты проведенного исследования.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, цели и задачи финансового анализа деятельности
предприятия
Одним 가из важнейших 가условий успешного 가управления предприятием
가является анализ 가и изучение 가финансового анализа 가предприятия. Финансовый
가анализ предприятия 가характеризуется финансовыми 가ресурсами, необходимыми
가для функционирования, 가целесообразностью размещения 가и эффективностью
가использования. Также 가финансовый анализ 가является результатом
가взаимодействия всех структурных 가элементов системы 가финансовых отношений
가организации, и 가поэтому определяется 가совокупностью производственно -
가хозяйственных факторов.
가Под финансовым 가анализом организации 가рассматривается степень 가ее
обеспеченности 가финансовыми ресурсами 가для осуществления хозяйственной
가деятельности, а 가также дальнейшего 가производственного и 가социального развития.
Финансовый анализ представляет совокупность подходов к оценке
финансового состояния в процессе исследования. Также финансовый анализ
проводится в несколько этапов, специальными способами и методами.
가Таким образом, 가финансовый анализ 가как экономическая 가категория
выражается:
- 가оптимальной или 가удовлетворительной структурой 가баланса, т.가е.
структурой 가собственного и 가заемного капитала, 가структурой его 가размещения
между 가различными видами 가активов;
- соответствием (가или несоответствием) 가основных показателей
가ликвидности, платежеспособности 가и финансовой 가устойчивости нормативам;
- 가рациональностью и 가эффективностью использования 가средств.
С 가помощью 가 가финансового анализа диагностика 가состояния
хозяйствующего 가субъекта может 가достигнуть:
объективной 가оценки финансовой 가устойчивости;
10
своевременного 가определения возможного 가банкротства;
эффективного 가использования финансовых 가ресурсов [6, 107].
Основная цель финансового анализа – это оценка финансового
состояния организации и выявление возможностей его улучшения с помощью
рациональной финансовой политики. Если цель состоит в обосновании
управленческих решений финансового характера в рамках разработанной и
принятой стратегии развития организации. На рисунке 1 представлены
основные цели анализа финансового состояния, предприятия.
Рисунок 1. Основные цели анализа финансового состояния,
предприятия
Из приведенного выше рисунка можно сделать вывод, что управление
финансовыми ресурсами на предприятии должно иметь комплексный и
системный подход к изучению финансового состояния предприятия.
Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми
менеджерами организации или собственниками имущества его имущества с
Оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения
Оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их
состояния и изменения
Оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса
Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия, оценка изменения ее уровня. Оценка влияния факторов на финансовые
результаты деятельности эффективности использования активов предприятия
Оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия. Осуществление
контроля за движением финансовых потоков предприятия, соблюдением норм и
нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью
осуществления затрат
Основные цели анализа финансового состояния предприятия
11
использованием всей совокупности имеющихся информационных показателей
финансового и нефинансового характера.
Внутренний финансовый анализ позволяет оценить:
имущественное состояние организации;
обеспеченность финансовыми ресурсами текущей деятельности
организации;
уровень 가ликвидности и 가платежеспособности организации;
степень предпринимательского 가риска, а 가значит, возможность
가погасить обязательства 가перед третьими 가лицами;
потребность 가в дополнительных источниках финансирования
가организации;
обоснованность 가распределения средств [7, 41].
가Внешний финансовый 가анализ – это составная часть 가управления
финансами, обеспечивает информацией о финансовом 가состоянии организации
가внешних пользователей. Его могут осуществлять налоговые 가органы, банки,
аудиторские фирмы, страховые компании, которые являются 가посторонними
лицами для предприятия, с целью изучения правильности отражения
финансовых результатов деятельности организации и его финансовой
устойчивости.
Финансовое состояние зависит от экономической деятельности
компании, напрямую зависит от объемов производства и реализации
продукции, а также от показателей прибыльности и рентабельности. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности является основой управления
финансового положения предприятия. В практике работы предприятий нередки
случаи, когда хорошо работающие предприятия испытывают финансовые
12
затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и
использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая
деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического
поступления и эффективного использования финансовых ресурсов.
Следовательно, финансовое состояние предприятия является результатом
взаимодействия не только совокупности производственно-экономических
элементов его финансовых отношений [51].
Финансовое состояние характеризует устойчивость, деловую
активность, прибыль и рентабельность со стороны взаимосвязанных
показателей. Показатели обуславливают инвестиционную деятельность
предприятия. Показатели также служат и соответствуют прибыли предприятия.
От прибыли складывается экономическое положение предприятия, это
основные средства, производственные запасы, заработная плата, производство
и реализация продукции, и прибыли, и рентабельности.
Сущность финансового состояния заключается в сбалансированности
денежного оборота, в способности своевременно рассчитываться по своим
обязательствам, в положительных финансовых результатах. Все показатели
финансового состояния взаимосвязаны между собой.
Поэтому все показатели финансового состояния можно объединить в две
группы. Первая группа – показатели надежности, способность организации
выполнять свои обязательства. Степень надежности определяется посредством
оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой 가устойчивости
организации [12, 197]. 가
Ликвидность – это способность различных средств организации
превращаться в денежные средства с наименьшими потерями и в максимально
сжатые сроки. Платежеспособность – это способность своевременно и
полностью погашать свои долги. Финансовая устойчивость предприятия
предполагает удовлетворительную структуру баланса. Анализ 가факторов,
13
которые помогут определять 가финансовое состояние, 가выявляет резервы,
которые способны повысить эффективность деятельность предприятия [8, 94].
Вторая группа – показатели доходности. Степень доходности
выявляется через оценку рентабельности и оборачиваемости хозяйственных
средств организации и их источников. Это общие частные показатели
эффективности использования средств или их источников.
Анализ финансового состояния можно проводить по программе
экспресс-анализа и по детализированной программе анализа финансового
состояния.
Экспресс – анализ – это отбор наиболее существенных и несложных в
расчете показателей. Просроченная кредиторская и дебиторская задолженность,
просроченные векселя, ссуды и займы, не погашенные в срок. Наличие
ненулевых величин по этим статьям свидетельствуют о неплатежеспособности
организации.
Основными задачами финансового анализа являются:
объективная оценка текущего финансового состояния организации;
выявление внутрихозяйственных резервов;
стратегический прогноз потребности в финансовых ресурсах;
выявление путей повышения эффективности хозяйствования;
увеличение доходов капитала, активов и снижение расходов и
просроченных обязательств.
На основе данных экономического анализа производится анализ
финансового состояния, выявляются факторы влияния на его показатели. Это
показывает, что в передовых критериях экономический тест делается одним из
составляющих элементов управления [9, 97].
Получение небольшого количества главных характеристик, дающих
объективную и точную картину денежного состояния предприятия, его
прибылей и убытков, конфигурации в структуре активов и пассивов, в расчетах
с дебиторами и кредиторами и является финансовый анализ. Ни одно событие в
14
деятельности хозяйствующего субъекта не происходит изолировано, а является
причиной в цепи других событий. Решить эти задачи можно только в случае
одновременного выполнения двух условий: достаточная степень
аналитического учета, и наличие механизмов для получения запросов и
отчетов, которые в дальнейшем позволяют группировать учетную
информацию. Круг решаемых задач, а также приоритеты в выборе главных
направлений финансового анализа находятся в зависимости от временного
аспекта его проведения. В зависимости от временных границ выделяются
краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ [18, 162].
Краткосрочный в свою очередь подразделяется на оперативный,
квартальный и годовой. Этот вид анализа направлен на выявление новых
резервов и увеличение производительности управления оборотным капиталом,
обеспечение текущей платежеспособности и поддержание ликвидности.
Основные направления анализа на данном этапе связаны:
с оценкой состава и структуры оборотных активов;
обоснованием решений, определяющих политику управления
дебиторской задолженностью, денежными средствами;
выбором краткосрочных источников финансирования средств;
оценкой потребности во внешних источниках финансирования
оборотных капиталов.
Главная доля краткосрочного финансового анализа — это оперативный
анализ, он ориентируется задачами оперативного управления денежными
потоками хозяйствующего субъекта. Иным, направлением кратковременного
анализа считается прогноз характеристик рентабельности отдельных видов
продукции, работ, услуг. Цели анализа достигаются в результате ряда
взаимосвязанных аналитических задач. Аналитическая задача уточняет, цели с
учетом возможностей предприятия, т.е. с учетом информационного,
технического и методологического обеспечения предприятия. В итоге
основным фактором в проведении анализа является количество и качество
исходной информации. Также не стоит упускать из виду то, что периодическая