24
последовательность проведения анализа, периодичность его осуществления,
источники информации, перечень показателей, алгоритм их расчета и другие
аспекты. Это позволит обеспечить системный подход к комплексной оценке
финансового состояния, что является необходимым условием принятия
адекватных управленческих решений.
Иными словами, методики анализа финансового состояния
организаций требуют модернизацию, а именно необходимо более дробное
деление предприятий (по виду их основной деятельности), иной подход
имеет преимущество, так как возможность группировать предприятия по
доле основных средств в активе и собственного капитала в пассиве поможет
свести к минимуму манипуляции с дополнительными ресурсами в обход
налоговых и статистических органов.
По мнению авторов, система оценки не должна основываться только
лишь на классических методах. Ее границы должны быть расширены и
полнены проведением различного рода анализов, мониторингом,
планированием, а также дополнительной оценкой рисков любой
деятельности.
Ключевым направлением является планирование, которое должно быть
обосновано целевыми этапами, направленными на совершенствование всей
системы оценки.
Целью прогнозирования финансового состояния коммерческих
организаций является оценка того, что планируется достигнуть в
соответствии с осуществляемой ими стратегией. В связи, с чем считаем, что
планирование, как одно из направлений модернизации, должно содержать в
себе ряд этапов, предшествующих конечному формированию планируемых
показателей.
Среди них выделим:
- анализ и оценка факторов, влияющих на деятельность организаций в
современной экономической ситуации;
25
- анализ и оценка финансового состояния (мониторинг)за прошлые
периоды;
- анализ и оценка рисков оцениваемой организации, что позволит
скорректировать планируемые показатели с учетом всех неблагоприятных
условий и адаптировать их к реалиям действующих экономических условий.
Выводы по первой главе
Таким образом, используя предложенные авторами изменения и
дополнения современного методического инструментария оценки
финансового состояния, можно будет руководству и другим пользователям
не только проанализировать структуру и динамику статей отчетности, но и
определить, за счет каких факторов произошло то или иное изменение
имущества и обязательств организации. А в конечном итоге, качество
выбранной методики оценки финансового состояния существенно повлияет
на процессы управления организацией и выживаемость фирмы в
современных условиях.
26
Глава 2. Особенности анализа финансового состояния
организации на примере ООО «Лидер»
2.1 Общая характеристика деятельности организации
ООО «Лидер» - одно из ключевых предприятий пищевой отрасли, чья
деятельность основана на производственных, сбытовых и сервисных
мощностях. В настоящее время завод входит в число крупных предприятий
Оренбургской области и является лидером российских производителей
молочной продукции. Располагает новым высокопроизводительным
оборудованием для производства и контроля качества продукции,
отвечающей требованиям самых жестких мировых стандартов. Предприятие
выпускает более 200 наименований марок молочной продукции, которая
пользуется спросом на внутреннем рынке. Стратегия развития компании
ориентирована на строительство новых и модернизацию существующих
производственных мощностей, увеличение численности работающих и
создание новых перспективных продуктов.
Основной вид деятельности ООО «Лидер» – переработка молока,
которая включает:
- производство обработанного жидкого молока;
- производство сметаны и жидких сливок;
-производство кисломолочной продукции и т.д.
Учредителями ООО «Лидер» являются физические лица: Смыр Зураб
Арзабиевич - 67,68%, Карнаух Николай Викторович - 32,29%, Денискина
Ирина Александровна - 0,03%.
Организационная структура ООО «Лидер» линейно-функциональная.
Органами управления ООО «Лидер» являются:
– общее собрание;
– совет директоров.
На ООО «Лидер» существует несколько уровней управления:
27
1. Руководители высшего звена: к ним относятся директор
предприятия, которому подчиняется Заместитель генерального директора по
стратегии и развитию.
2. Руководители среднего звена: к данному уровню управления
относятся те структуры, которые непосредственно ведут контроль и
координируют процесс производства, а именно: главный бухгалтер, главный
консультант, главный инженер и другие.
3. Руководители низшего звена осуществляют надзор за процессом
производства, непосредственно участвуя в работе.
Основные экономические показатели ООО «Лидер» приведены в
таблице 3.
Анализ экономических показателей произведён на основе данных
годовой бухгалтерской отчётности, а именно бухгалтерский баланс и отчёт о
финансовых результатах (приложения Б, В).
Данные таблицы 3 показывают, что, значительная часть показателей,
характеризующих результаты деятельности ООО «Лидер» невысокие в
начале рассматриваемого периода имеют тенденцию значительного роста.
Как показывают данные отчетности ООО «Лидер», выручка в
рассматриваемом периоде увеличилась с 531625 тыс. руб. в 2016 году до
1133200 тыс. руб. в 2018 году, что является положительной тенденцией.
Следует отметить, что в течение всего рассматриваемого периода
полная себестоимость продаж (включая управленческие и коммерческие
расходы) была значительно ниже выручки, и имеет также тенденцию роста с
516057 тыс. руб. в 2016 году до 958058 тыс. руб. в 2018 году.
28
Таблица 3
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО
«Лидер»
Показатели
Годы
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
2016
2017
2018
2017
г. от
2016
г.
2018
г. от
2017 г
2017
г. от
2016
г.
2018
г. от
2017
г
Выручка, тыс.
руб.
531625
1002707
1133200
471082
130493
188,61
113,01
Полная
себестоимость
продаж, тыс. руб.
516057
859793
958058
343736
98265
166,61
111,43
Валовая прибыль,
тыс. руб.
15568
142914
175142
127346
32228
918
122,55
Чистая прибыль,
тыс. руб.
12233
112082
137930
99849
25848
916,2
123,1
Численность
персонала, чел
1218
1591
1715
373
124
130,62
107,79
Численность ППП,
чел.
1181
1558
1684
377
126
131,92
108,09
Среднемесячный
доход на одного
работника ППП,
руб.
24374
26070
28020
1696
1950
106,96
107,48
Выработка на 1
работающего,
тыс. руб.
436
630
661
194
31
144,39
104,84
Затраты на 1
рубль товарной
продукции
руб./руб.
0,97
0,86
0,85
-0,11
-0,01
88,66
98,84
Рентабельность
продукции
(услуг), %
0,05
6,81
11,27
6,76
4,46
13620
165,49
Среднегодовая
стоимость
основных средств,
тыс. руб.,
23001
19681
402848
173980
205867
856,4
204,51
Среднегодовая
стоимость
оборотных
фондов, тыс. руб.
170993
232727
412568
61734
179841
136,1
177,28
Фондоотдача, руб.
3,11
4,31
2,75
1,20
-1,56
138,59
63,81
Длительность
оборота
оборотных
средств, дни
15,79
71,7
129,76
55,91
58,06
454,08
180,98
29
Динамика выручки и себестоимости ООО «Лидер» за 2016-2018 гг.
представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Динамика выручки и себестоимости ООО «Лидер» за
2016-2018 гг.
Темпы роста полной себестоимости продаж (включая управленческие и
коммерческие расходы) в течение всего рассматриваемого периода ниже
темпов роста выручки, что является положительной тенденцией.
Все вышеперечисленные изменения выручки и полной себестоимости
привели к тому, что в целом за период с 2016 года по 2018 год наблюдается
рост прибыли от продаж.
Следует отметить, что в 2018 году предприятие имело значительный
рост прибыли от продаж который, составил более, чем в 9,1 раза, однако в
2017 г. темпы роста снизились до 122,55%. В целом прибыль от продаж
увеличилась с 15 568 тыс. руб. в 2016 г. до 175 142 тыс. руб. в 2018 г., что
является положительной тенденцией.
531625
1002707
1133200
516057
859793
958058
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
2016
2017
2018
Выручка
Полная
себестоимость
30
Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли ООО «Лидер» за 2016
- 2018 гг. представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли ООО
«Лидер» за 2016 - 2018 гг.
Чистая прибыль в рассматриваемом периоде увеличивалась более
высокими темпами с 12233 тыс. руб. в 2016 г. до 137930 тыс. руб. в 2018 г.
Наибольший прирост 99849 тыс. руб. был получен в 2017 г. что составило
более, чем в 9 раз.
Необходимо отметить, что, что затраты на рубль выручки имеют
тенденцию снижения с 0,97 руб. в 2016 г. до 0,85 в 2018 г., что является
положительной тенденцией, показывающей достаточно хорошую работу
предприятия в вопросе оптимизации затрат.
Рентабельность продукции имеет стабильный рост с 0,05%% в 2016
году до 6,81% в 2018 году, что является положительной тенденцией, с
дальнейшим ростом до 11,27% в 2018 г.
15568
141702
15515
12233
112982
137930
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2016
2017
2018
Прибыль от
продаж
Чистая
прибыль
31
В период 2016-2017 гг. отмечается рост численности персонала
предприятия с 1218 чел. в 2016 г. до 1715 чел. в 2018 г., в том числе
промышленно-производственного персонала с 1181 чел. в 2016 г. до 1696
чел. в 2018 г.
Рост численности персонала предприятия при одновременном росте
выручки показывает расширение производства на предприятии.
Выработка на одного работающего увеличилась за три года на 224 тыс.
руб. или на 51,39%, что свидетельствует об улучшении
использованиятрудовых ресурсов, однако необходимо отметить, что темпы
роста выработки значительно ниже темпов роста выручки, следовательно,
значительная часть прироста выручки была получена за счет роста
численности персонала предприятия.
Средняя заработная плата по предприятию за три года увеличилась с 24
188 руб. до 27 866 руб. или на 15,21%, что является, положительной
тенденцией, при одновременном росте выручки более чем в 2 раза и
выработки на 51,39% данный факт свидетельствует о рациональном
использовании средств на заработную плату.
В рассматриваемом периоде отмечается изменение среднегодовой
стоимости как основных, так и оборотных средств.
Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась по
предприятию за три года с 23 001 тыс. руб. до 402 848 тыс. руб., что является
положительной тенденцией, свидетельствующей о введении новых
мощностей, однако при одновременном росте выручки в 2,1 раза, данный
факт свидетельствует о снижении фондоотдачи с 3,11 руб. до 2,75 руб., что
является негативной тенденцией, поскольку показывает снижение
эффективности использования основных фондов.
Динамика среднегодовой стоимости основных и оборотных фондов
ООО «Лидер» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 3.
Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась по
предприятию за три года с 170 993 тыс. руб. до 412 568 тыс. руб. или более
32
чем в 2,4 раза, что является положительной тенденцией, однако при более
низких темпах роста выручки данный факт свидетельствует о снижении их
оборачиваемости и ведет к необходимости привлечение все новых денежных
средств для поддержания текущей деятельности предприятия, что может
привести к финансовой зависимости от внешних кредиторов и негативно
скажется на финансовом положении предприятия.
Рисунок 3 - Динамика среднегодовой стоимости основных и
оборотных средств ООО «Лидер» за 2016-2018 гг.
Необходимо отметить, что темпы роста основных фондов значительно
выше темпов роста оборотных, что, в конечном счете, ведет к снижению
ликвидности предприятия.
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности организации
Определение платежеспособности предприятии имеет большое
знамение для характеристики его финансового состояния, другими словами
возможности своевременного погашения платежных обязательств
15568
141702
15515
12233
112982
137930
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2016
2017
2018
Прибыль от
продаж
Чистая
прибыль
33
наличными денежными ресурсами.
Ликвидность баланса показывает возможность предприятия обратить
его активы в наличные средства и осуществить погашение платежных
обязательств.
Понятие ликвидности и платежеспособности очень близки, но первое.
Для оценки ликвидности баланса рассмотрим средства по активу,
сгруппированные по уровню убывающей ликвидности с обязательствами
попассиву, сгруппированными по степени срочности их погашения. Данные
представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса по группам активов и пассивов ООО
«Лидер»
Показатели
Годы
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017
от
2016
2018
от
2017
2017
от
2016
2018
от
2017
Наиболее
ликвидные активы
(А1)
24
6065
29123
6041
23058
25270,8
480,18
Быстрореализуем
ые активы (А2)
78448
105380
196775
26932
91395
134,33
186,73
Медленно
реализуемые
активы (А3)
107369
168168
319625
60799
151457
156,63
190,06
Труднореализуем
ые активы (А4)
22656
371305
434390
348649
63085
1638,88
116,99
Наиболее срочные
обязательства
(П1)
188206
578550
789583
390344
211033
307,4
136,48
Краткосрочные
обязательства
(П2)
16230
292
0
-15938
-292
1,8
0
Долгосрочные
пассивы (П3)
3557
3269
56367
-288
53098
91,9
1724,29
Постоянные
пассивы (П4)
504
68807
133963
68303
65156
13652,1
194,69
A1 ≥ П1
Нет
Нет
Нет
A2 ≥ П2
Да
Да
Да
A3 ≥ П3
Да
Да
Да
A4 ≤ П4
Нет
Нет
Нет
Текущая
ликвидность ТЛ
-
125964
-
467397
-
563685