63
снижение периода ее оборота, на что указывают данные таблице 3.4.
Таблица 3.4
Расчет экономической эффективности применения факторинговой
схемы расчетов в ООО «ВЕКТОР Транс», тыс. руб.
Наименование показателей
2016 год
Проектные данные
Изменение
Выручка от реализации товаров
705487
705487
0,0
Сумма дебиторской
задолженности
136764
76986
-59778,0
Сума кредиторской
задолженности
197452
144847
-52605,0
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
5,15
9,16
+4,01
Срок оборота дебиторской
задолженности
71
40
-31
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
3,57
4,87
+1,3
Срок оборота кредиторской
задолженности
102
75
-27
Дополнительные затраты
0,0
7633,6
7633,6
Дополнительная экономическая
выгода
0,0
460,2
460,2
Затратоотдача факторинга,
коп./руб.
0,0
6,02
6,02
Показатели оборачиваемости рассчитаны с использованием формул,
приведенных во втором разделе дипломной работы. При этом затратоотдача
факторинговой схемы расчетов в таблице рассчитана с использованием
следующей формулы:
.100коп
З
Э
ЗО
ДЗ
Ф
(18)
где Э – экономическая выгода, тыс.руб.;
Здз – дополнительные затраты, тыс.руб.;
ЗОф - затратоотдача факторинговой схемы расчетов.
Как видим из представленных расчетов, данное мероприятие эффективно,
так как позволит получить дополнительную экономию в сумме 460,2 тыс.руб.,
также произойдет ускорение показателей оборачиваемости дебиторской и
64
кредиторской задолженности ООО «ВЕКТОР Транс» соответственно на 4,01
оборота и 1,3 оборота.
Как показал проведенный анализ, в современных условиях
хозяйствования ООО «ВЕКТОР Транс» озабочено высоким уровнем
кредитного риска и соответствующими потерями, поэтому ООО «ВЕКТОР
Транс» следует организовать систему аналитического учета дебиторской
задолженности не только по срокам, как это было ранее, но и по размерам,
географии, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при
заключении сделок.
В соответствие с законодательством РФ, организация может создавать
резервы сомнительных долгов с отнесением сумм резервов на финансовые
результаты организации. Сомнительным долгом признается дебиторская
задолженность, не погашенная в установленные договором сроки и не
обеспеченная действующими гарантиями. Этот метод отражения в балансе
дебиторской задолженности позволит предприятию обеспечить реальность
баланса и исключить в его активе нереальные суммы.
Управление кредитным риском для ООО «ВЕКТОР Транс», на наш
взгляд, должно включать:
1. учет заказов и установление характера дебиторской задолженности;
2. проверка реализации по группам дебиторской задолженности. Вся
дебиторская задолженность разбивается на 3 группы:
группа А – самые крупные должники, с ними прежде всего надо
работать;
группа В – менее важные дебиторы;
группа С – с небольшой задолженностью;
3. оценка реальной стоимости существующей задолженности и
определение величины безнадежных долгов. На этой основе определяют размер
резерва по сомнительным долгам. Для ООО «ВЕКТОР Транс» предлагаются
65
следующие критерии безнадежности долгов в зависимости от их срока:
дебиторская задолженность со сроком до просрочки 30 дней,
безнадежность 25%. Считается, что 75% будет погашено, а 25,0% нет.
31-60 дней, безнадежность 50%.
Свыше 360 дней, безнадежность 75%.
Свыше 720 дней, безнадежность 95% (табл. 3.5).
Таблица 3.5
Структура дебиторской задолженности ООО «ВЕКТОР Транс», тыс. руб.
Наименование показателей
Безнадежность
Сумма
Резерв
Дебиторская задолженность со сроком
просрочки менее 30 дней
25,0
13 693
3 423,3
Дебиторская задолженность со сроком
просрочки от 31 до 60 дней
50,0
2 110,0
1055
Дебиторская задолженность со сроком
просрочки свыше 360 дней
75,0
0,0
0,0
Дебиторская задолженность со сроком
просрочки свыше 720 дней
95,0
0,0
0,0
Итого
х
15 803
4 478,3
Согласно приведенным критериям в таблице 3.5 дана структура
имеющейся дебиторской задолженности ООО «ВЕКТОР Транс» по состоянию
на 1 января 2017 года.
При этом учтена только просроченная задолженность. Дебиторская
задолженность, по которой нет просрочки, ранее предложена к перепродаже по
факторинговой схеме расчетов. При создании резерва в бухгалтерском балансе
дебиторскую задолженность показывают за минусом суммы образованного
резерва.
Сам резерв в балансе не отражается. Поэтому согласно приведенным
данным, в плановом периоде ее сумма составит 15 803 – 44 78,3 = 11 324,7 тыс.
руб. Сокращение суммы дебиторской задолженности позволит повысить ее
оборачиваемость, что более детально будет рассчитано в заключение данного
раздела. Следовательно, можно сделать предположение, что создание резерва
66
сомнительных долгов может быть эффективно для управления дебиторской
задолженностью ООО «ВЕКТОР Транс».
Как эффективность данного мероприятия можно отметить сокращение
налогооблагаемой базы по налогу на прибыль ООО «ВЕКТОР Транс» в размере
созданных резервов на 4 478,3 тыс. руб. в плановом периоде, что позволит
снизить величину налога на прибыль до 56 тыс.руб. и увеличить чистую
прибыль предприятия до 690 тыс.руб.
В заключение определим эффективность предложенной схемы
оптимизации просроченной дебиторской задолженности с целью минимизации
кредитного риска для ООО «ВЕКТОР Транс» в плановом периоде, оформив
таблицу 3.6.
Таблица 3.6
Экономическая эффективность оптимизации просроченной
задолженности ООО «ВЕКТОР Транс», тыс. руб.
Наименование показателей
Данные на
31.12.2016г.
Проектные
данные
Изменение
Выручка от реализации товаров, работ,
услуг
705487
705487
0,0
Сумма просроченной дебиторской
задолженности
15803
11324,7
-4478,3
Оборачиваемость просроченной
дебиторской задолженности
44,64
62,29
-17,65
Срок оборота просроченной дебиторской
задолженности
9
6
-3
Дополнительный экономический эффект
0,0
573
573
Мы видим, что у организации увеличилась оборачиваемость дебиторской
задолженности, и появились свободные денежные средства, которые она может
потратить на свое развитие или положить в банк под процент для получения
дополнительной прибыли.
Исходя из приведенных расчетов, можно утверждать об эффективности
предложенной схемы оптимизации кредитного риска в ООО «ВЕКТОР Транс».
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономическая безопасность любой организации основана на ее
финансовом состоянии, показателях хозяйственной деятельности, которые
свидетельствуют не только о ее эффективности, но и конкурентоспособности.
При этом важным инструментом для обнаружения различных угроз является
финансовый анализ. В данной выпускной квалификационной работе
рассмотрен пример использования финансового анализа для обнаружения угроз
финансовой деятельности коммерческой организации и предложены пути
оптимизации данной проблемы.
В ходе написания выпускной квалификационной работы «Анализ
финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по
совершенствованию его деятельности (на примере ООО «ВЕКТОР Транс»)»
были выполнены все задачи, поставленные в работе:
– раскрыты теоретические и методологические аспекты проведения
финансового анализа организации: дана характеристика понятия «финансовая
деятельность», определены виды финансового анализа организации, выбрана
методика проведения финансового анализа организации;
– представлена характеристика объекта исследования ООО «ВЕКТОР
Транс»;
– проведен анализ финансовой отчетности ООО «ВЕКТОР Транс»;
– проведен анализ инвестиционной привлекательности ООО «ВЕКТОР
Транс»;
– дана общая оценка финансовой устойчивости ООО «ВЕКТОР Транс»;
– сформулированы выводы по результатам оценки и разработаны
необходимые управленческие решения, направленные на управление
эффективностью финансовой деятельности и повышение финансовой
устойчивости ООО «ВЕКТОР Транс», проведена оценка экономической
68
эффективности предложенных мероприятий.
В целом по результатам проведенного анализа финансовой отчетности
ООО «ВЕКТОР Транс» за 2014-2016 года были отмечены следующие
проблемы:
– финансовое состояние организации является достаточно ликвидным, но
в то же время не достаточно платежеспособным;
– практически все показатели финансовой устойчивости не
соответствуют нормативным значениям. Это говорит о том, что предприятие в
большей степени зависит от заемных источников финансирования и имеет
неустойчивое финансовое положение;
– в ООО «ВЕКТОР Транс» отмечено ухудшение оборачиваемости, что
свидетельствует о недостаточно эффективном управлении оборотным
капиталом;
– расчет интегрального показателя инвестиционной привлекательности
ООО «ВЕКТОР Транс» показал, что компания имеет низкую инвестиционную
привлекательность.
Для изменения «финансовой» составляющей инвестиционной
привлекательности ООО «ВЕКТОР Транс» необходимо провести мероприятия,
которые будут способствовать увеличению совокупной стоимости активов.
Увеличение суммарной стоимости активов и соответственно капитализации
отразится в изменении почти всех финансовых показателей, от которых зависит
инвестиционная привлекательность ООО «ВЕКТОР Транс» и вновь
рассчитанное значение интегрального показателя инвестиционной
привлекательности позволит присвоить новый статус инвестиционной
привлекательности организации.
Для того, чтобы минимизировать риски снижения финансовой
независимости и устойчивости ООО «ВЕКТОР Транс», связанные с
дебиторской задолженностью, организации необходимо постоянно держать ее
69
под контролем.
ООО «ВЕКТОР Транс» были предложены несколько вариантов
оптимизации дебиторской задолженности:
1. Заключение договора факторинга с «Русской Факторинговой
Компанией». Наиболее выгодным для ООО «ВЕКТОР Транс» является
обращение к услугам факторинговой компании, при условии, что это будет
договор без регресса. Высвобожденные денежные средства будут направлены
на погашение кредиторской задолженности организациям, по договору с
которыми ООО «ВЕКТОР Транс» обязано выплачивать процент за каждый
месяц просрочки.
Данное мероприятие эффективно, так как позволит получить
дополнительную экономию в сумме 460,2 тыс.руб., также произойдет
ускорение показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности.
2. С целью снижения высокого уровня кредитного риска ООО «ВЕКТОР
Транс» и, соответственно, понесенных потерь, руководству следует
организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не
только по срокам, как это было ранее, но и по размерам, географии,
юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок.
Создание резерва сомнительных долгов может быть эффективно для
управления дебиторской задолженностью ООО «ВЕКТОР Транс», сокращение
суммы дебиторской задолженности позволит повысить ее оборачиваемость.
Как эффективность данного мероприятия можно отметить сокращение
налогооблагаемой базы по налогу на прибыль ООО «ВЕКТОР Транс» в размере
созданных резервов на 4 478,3 тыс. руб. в плановом периоде, что позволит
снизить величину налога на прибыль до 56 тыс.руб. и увеличить чистую
прибыль предприятия до 690 тыс.руб.
В целом, мы видим, что у организации увеличилась оборачиваемость
70
дебиторской задолженности, и появились свободные денежные средства,
которые она может потратить на свое развитие или положить в банк под
процент для получения дополнительной прибыли.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ,
от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // Режим доступа: http://
http://www.consultant.ru
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Принят
30 ноября 1994 года № 51-ФЗ, Часть вторая, часть третья и часть четвертая
Гражданского кодекса РФ введены в информационный банк отдельными
документами, последняя редакция введена от 05.12.2017/ Режим доступа: http://
http://www.consultant.ru
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 27.11.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с
14.12.2017) //Режим доступа: http:// http://www.consultant.ru
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 27.11.2017) // Режим доступа: http://
http://www.consultant.ru
5. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017г)
«О бухгалтерском учете» // Режим доступа: http:// http://www.consultant.ru
6. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года № 127-
ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 29.12.2017) [Электронный
ресурс] // Режим доступа: http:// http://www.consultant.ru
7. Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 № 257 (ред. от
20.01.2016) «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в
деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве»
[Электронный ресурс] // Режим доступа: http:// http://www.consultant.ru
8. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 29.03.2017г.) "Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской