42
результатах хозяйственной деятельности. деятельность, прибыль, бухгалтерский
баланс и т. д. Сравните коэффициенты за разные периоды, а также сравните со
средними значениями по отрасли результаты конкурирующих предприятий;
Сравнивая полученные значения с рекомендованными, сделайте скидку на
специфику хозяйственной деятельности компании. Например, для торговли и
промышленности пределы нормы существенно различаются. Провести анализ
показателей в комплексе. Например, коэффициент рентабельности сам по себе
не очень информативен. Чтобы получить объективную картину, ее необходимо
проанализировать с точки зрения рыночных показателей по сравнению с
конкурентами.
2.3 Анализ финансовых показателей деятельности предприятия
В современном мире руководителю компании приходится принимать
ежедневно много управленческих решений. Ему важно понимать в каком
состоянии сейчас находится организация, эффективно ли используются ресурсы,
сможет ли компания платить по долгам, сильна ли зависимость от заемных
средств. В этом ему помогает финансовый анализ. Важно понимать, что
ценность не в самих расчетах, а именно профессиональных выводах, которые
следуют из полученных цифр. Какие результаты дает проведение финансовой
диагностики? Полученная информация позволяет определить текущее
положение дел и итоги работы за прошлый период, выявить скрытые резервы и
проблемные точки, а также является основанием дальнейшего планирования и
принятия решений.
Бухгалтерия на ООО «Компрессор монтаж строй» является
самостоятельным структурным подразделением. Преимуществом учётной
работы является то, что в бухгалтерии данного предприятия есть разработанный
график документооборота, что сокращает время обработки поступающей
информации и повышает качество учёта. Составим аналитический баланс за
2016-2018 гг. Общества (табл. 11).
43
Таблица 11
Аналитический баланс ООО «Компрессор монтаж строй» за 2016-
2018 гг.
Группировка статей баланса
Строки
баланса
2016
2017
2018
1
2
3
4
5
Аналитическая группировка статей актива баланса
1. Имущество предприятия
(валюта баланса) (А)
1600
3599166 2163278
1.1 Внеоборотные активы
иммобилиз.) (ВА) в том числе
1100
1044197 947366
1.1.1 нематериальные активы
(НМА)
1100
480 720
1.1.2 основные средства
1150
181190
21684
25409
1.1.3 Прочие внеоборотные
активы
1190
306
32
0
Итого по разделу 1.
1100
18496
21716
25409
2 Мобильные активы (ОА)
в том числе
1200
2.1 запасы (З)
1210
125657
146975
171180
2.2 Налог на добавленную
стоимость по приобретённым
ценностям
1220
1653
3520
4106
2.3 дебиторская задолженность
(ДЗ)
1230
44765
73252
113997
2.4 денежные средства и кратко-
срочные фин. влож.
1240+1250
613
1700
0
2.5 прочие оборотные активы
(ПОА)
1260
8797
3618
1997
Итого по разделу 2.
1200
181485
248422
293136
Баланс
1600
199981
270138
318545
Аналитическая группировка статей пассива баланса
3. Капитал и резервы
3.1 Уставной капитал
1310
500
500
500
3.2.Резервный капитал
1360
75
75
75
44
3..3 нераспределённая прибыль
(непокрытый убыток)
1370
72000
97838
113071
Итого по разделу 3
72575
98413
113646
4. Долгосрочные обязательства
4.1 Заёмные средства
1410
-
-
-
4.2 Отложенные налоговые
обязательства
1420
-
-
-
4.3 Оценочные обязательства
1430
-
-
-
4.4 Прочие обязательства
1450
-
-
-
Итого по разделу 4
-
-
-
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Заёмные средства
1510
34639
117225
136964
5.2 Кредиторская задолженность
1520
92767
54500
67935
5.3 Доходы будущего периода
1530
-
-
-
5.4 Оценочные обязательства
1540
-
-
-
5.5 Прочие обязательства
1550
-
-
-
Итого по разделу 5
1500
127405
171725
204899
Баланс
1700
19991
270138
318545
Из таблицы 11 видно, что в Обществе валюта баланса увеличилась: в 2016
году - 199981, в 2017 - 270138, в 2018 составила 318545 тыс. сум., что
свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота, т.к.
увеличение валюты баланса произошло за счет существенного увеличения
основных средств и запасов. Увеличение собственного капитала служит
увеличению финансовой устойчивости. В тоже время наблюдается резкое
увеличение дебиторской задолженности, если в 2016 г. Дебиторская
задолженность была 44765, то в 2018 г. она стала 113997. Положительным
моментом явилось существенное увеличение денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений - с 613 в 2016 г. до 1700 в 2017 г., что
положительно влияло на текущую платежеспособность, но в 2018 году эта
строка нулевая.
Показатели финансовой устойчивости исследуемого предприятия можно
увидеть в таблице 12, рисунок 4 представляет динамику изменения показателей
45
финансовой устойчивости.
Таблица 12
Показатели финансовой устойчивости ООО «Компрессор монтаж
строй» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Норма
Отклонение
2017/2016
2018/2017
Коэффициент
финансирования
1,01
1,11
0,59
1,5
(60% /
40%)
0,1
- 0,52
Коэффициент
финансовой
задолженности
0,78
0,89
1,67
0,67
(40% /
60%)
0,11
0,78
Коэффициент
финансовой
независимости
0,46
0,53
0,37
> 0,5
0,07
- 0,16
Коэффициент
маневренности
0,18
0,22
0,23
0,2 – 0,3
0,04
0,01
Коэффициент
финансовой
напряжённости
0,45
0,47
0,62
0,5
0,02
0,15
Коэффициент
имущества
производственного
назначения
0,65
0,68
0,62
> 0,5
0,03
0,06
46
Рисунок 4 Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
«Компрессор монтаж строй» за 2016-2018 гг.
Показатели в ООО «Компрессор монтаж строй» выглядят следующим
образом.
Коэффициент финансирования на конец 2018 года при норме 1,5 имеет
отклонение – 0,52 и это говорит о том, что в настоящее время предприятие
испытывает подъем и находится на высокой стадии деловой активности.
Коэффициент задолженности имеет отклонение 0,78 при норме 0,67.
Коэффициент финансовой независимости составил в 2018 году -0,16 (при норме
>0,5).
Коэффициент автономии в 2018 году 0,37 (при нормативе >0,5). Это
означает, что собственные средства ООО «Компрессор монтаж строй» в общей
сумме всего имущества предприятия составляют -0,16.
Коэффициент маневренности собственных источников на анализируемом
предприятии составил в 2018 году 0,223 (при нормативе 0,2-0,3). Это говорит о
том, что собственные источники ООО «Компрессор монтаж строй»
недостаточно маневренны, так как основная их сумма сосредоточена в основных
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
2016 2017 2018 Нормативное значение
47
фондах и все более увеличивающейся из года в год сумме нераспределенной
прибыли.
В целом можно отметить, что практически все показатели,
характеризующие финансовое состояние ООО «Компрессор монтаж строй»
достаточно высокие. Это, несомненно, говорит о том, что ООО «Компрессор
монтаж строй» является разноплановым Обществом, которое имеет достаточно
большое поле деятельности и находится на стадии высокой деловой активности.
Расчет показателей рентабельность исследуемого предприятия можно
увидеть в таблице 13, а динамика данных показателей отражена на рисунке 5.
Таблица 13
Динамика показателей рентабельности ООО «Компрессор монтаж
строй» за 2016-2018 гг.
Рентабельность / Период
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1. Рентабельность продаж
2,542
3,927
4,756
2. Общая рентабельность отчетного
периода (экономическая рентабельность)
4,551
5,487
6,600
3. Рентабельность собственного капитала
26,549
36,575
40,765
4. Рентабельность внеоборотных активов
15,675
25,941
32,185
5. Фондорентабельность
22,642
27,527
27,7530
6. Рентабельность основной деятельности
(окупаемость издержек)
-3,316
-5,050
-6,029
7. Рентабельность перманентного
(постоянного) капитала, рентабельность
инвестиций
18,220
19,266
19,406
Рентабельность продаж характеризует размер прибыли, которую
приносит предприятию каждый сум проданной продукции, так на 2018 г.
приходится 4,756 прибыли на единицу проданной продукции.
Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль
приносит каждый сум, вложенный в бизнес компании её владельцами.
Предприятие имеет 40, 765 прибыли на каждый сум в 2018 г, можно отметить
динамику роста рентабельности собственного капитала с каждым годом
48
(таблицу 13, рисунок 5).
Рисунок 5 Динамика показателей рентабельности деятельности
ООО «Компрессор монтаж строй» за 2016-2018 гг.
Фондорентабельность характеризуют, сколько сум прибыли (от
реализации или до налогообложения) приходится на 100 сум основных фондов.
Рост показателя по данным расчета характеризует более эффективное
использование основных фондов.
Рентабельность основной деятельности показывает, что на 1 сум. затрат
приходится 6,029 (2018), 5,050 (2017) и 3,316 (2016) прибыли от продажи или
чистой прибыли.
Рентабельность перманентного капитала - это показатель
рентабельности, который отображает эффективность использования
долгосрочно вложенного капитала: собственного и заемного, так в 2018
составляет 19,406, 2017 - 19,266, 2016 - 18,220.
Основным инструментом для оценки эффективности использования
ресурсов предприятия в условиях нестабильной экономики является оценка и
анализ деловой активности предприятия. Расчёт деловой активности ООО
«Компрессор монтаж строй» представлены в таблице 14.
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
2018
2017
2016
49
Таблица 14
Расчет деловой активности ООО «Компрессор монтаж строй»за
2016-2018 гг.
Деловая активность
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
2
3
4
1. Производительность труда
297,554
369,057
462,854
2. Фондоотдача основных средств
9,134
9,502
9,209
3. Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
1,836
1,894
2,190
4. Средний срок оборота капитала
198,786
192,706
166,666
5. Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
2,641
2,656
3,2379
6. Средний срок оборота оборотных
активов
138,219
137,447
112,726
7. Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных средств
12,025
12,494
12,784
8. Средний срок оборота
материальных средств
30,353
29,214
28,552
9. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
5,733
6,409
8,510
10. Средний срок оборота
дебиторской задолженности
63,661
56,950
42,893
11. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
3,553
3,909
6,553
12. Продолжительность оборота
кредиторской задолженности
102,726
93,362
55,700
13. Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
10,446
9,313
8,571
14. Продолжительность
операционного цикла
94,015
86,164
71,445
15. Продолжительность финансового
цикла
-8,711
-7,199
15,745
16. Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,342
0,454
0,510
Производительность труда по предприятию с 2016 по 2018 года
50
увеличивается и указывает на эффективность использования персонала в
организации.
Показатель фондоотдачи по расчетам определяет, что к 2018г. на 9,209
пункта инвестиции в основные средства являются рентабельными.
Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств отражающие
скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за
анализируемый период по предприятию указывает на то, что на каждый сум
данного вида активов приходится 3,237 сум оборота (выручки) в 2018, что
больше 2017 и 2016.
Средний срок оборота дебиторской задолженности. Показатель за 2016 -
63,661, уменьшился на 6,711 в 2017, 14,257 в 2018 по сравнению с 2017,
характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
в днях.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает
сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность.
Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю
продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию
поставщиками. Высокая доля кредиторской задолженности снижает
финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
Основные показатели хозяйственной деятельности таковы. Выручка
Общества за период 2016-2018 гг. увеличивалась с каждым годом, также
увеличиваются себестоимость, валовая прибыль, прибыль до налогообложения
и чистая прибыль стабильно при этом снижались, что не может положительно
характеризовать деятельность предприятия.
Аналитический баланс за 2016-2018 гг. Общества показал, что в валюта
баланса увеличилась: в 2016 году - 199981, в 2017 - 270138, в 2018 составила
318545 тыс. сум., что свидетельствует об увеличении организацией
хозяйственного оборота, т.к. увеличение валюты баланса произошло за счет
существенного увеличения основных средств и запасов. Увеличение
собственного капитала служит увеличению финансовой устойчивости. В тоже
51
время наблюдается увеличение дебиторской задолженности. Положительным
моментом явилось существенное увеличение денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений, что положительно влияло на текущую
платежеспособность.
В отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее
ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Быстро
реализуемые активы на начало периода больше краткосрочных пассивов и
медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов.
Ожидаемый пересмотр исполнителями завещания автовладельцев на
2018 год можно считать завершенным. Автосервис становится все более
разборчивым. Уход после окончания гарантии на частных предприятиях можно
считать предрешенным, так как стоимость запчастей и сам ремонт у дилеров
оставляет желать лучшего. Ожидается, что продажи в официальных центрах к
2019 году достигнут 43 миллиардов сум против 49 и 46 миллиардов в 2017 и 2018
годах соответственно.
Отход к альтернативным услугам никак не влияет на емкость рынка,
смещение объемов происходит на независимых станциях технического
обслуживания и в частных гаражных зонах. Потребительский выбор заставляет
официальных дилеров пересматривать свою бизнес-политику. Подавляющее
большинство компаний «отыгрывают» убытки из-за сокращения персонала и
введения дополнительных услуг. Примером компетентной, ориентированной на
клиента программы является представление Mitsubishi, которое предлагает
значительное снижение цен на запчасти и послепродажное обслуживание.
Правда, общая тенденция продаж сохраняется, и на весь 2019 год об объявлении
роста уже объявили все заводы без исключения.
В то время как официальные дилеры теряют своих клиентов, устав от
завышенных цен, владельцы автомобилей обращаются к среднему сегменту
рынка - независимым компаниям. Уровень обслуживания, удобство и средняя
проверка довольно быстро определяют выбор владельца, тем более что на таких
станциях технического обслуживания вы можете выбирать компоненты, список