52
сравнить состояние и результаты деятельности за несколько
исследуемых периодов работы предприятия и выявить различные тенденции
изменения показателей;
сопоставить итоги деятельности данной организации с
результатами работы других организаций, имеющих туже отраслевую
специфику.
3.2. Мероприятия по улучшению действующей системы анализа и
укреплению финансового состояния организации
Цель анализа финансового состояния состоит не только и не столько в
том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но еще
и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленное на его улучшение.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее
важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии
именно в этой организации. В соответствии с этим, результаты анализа дают
ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового
состояния конкретной организации в конкретны период его деятельности.
Анализ финансового состояния организации через систему
коэффициентов платежеспособности за период сводится к анализу
надежности организации, а основой этой надежности является финансовая
устойчивость. Чем больше организация будет устойчивей в финансовом
отношении, тем оно будет более менее зависимым и более надежным.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что если улучшить
состояние финансовой устойчивости, то улучшится и общее финансовое
состояние организации.
Для этого предлагается преобразовать существующий баланс ООО
«Антей» таким образом, чтобы новый баланс в большей степени отвечал
53
требованиям нормативных значений. Для этого необходимо осуществить
несколько этапов:
структурировать бухгалтерский баланс ООО «Антей» в
укрупненном виде на конец отчетного периода (на 30.09.2018г.);
отобрать показатели, влияющие на финансовую устойчивость,
исключительно по данным бухгалтерского баланса;
выбрать статьи в укрупненном балансе, подлежащие
корректировке;
разработка совокупности ограничений, которая бы могла
устранить отклонение фактических значений от нормативных значений
коэффициентов;
решить совокупность ограничений;
проверить полученный результат;
разработать мероприятия по изменению статей баланса на сумму
корректировки.
Итак, структурируем и укрупним баланс ООО «Антей» на
30.09.2018г. и представим его новый вид в Таблице 11.
Таблица 11
Укрупненная структура баланса ООО «Антей» на 30.09.2018г.
Активы
Капитал
Внеоборотные активы
ВНА
7
098,00
Собственный
капитал
СК
5
802,00
Оборотные активы, в
т.ч.:
ТА
32
496,00
Заемный капитал, в
т.ч.:
ЗК
33
792,00
- текущие активы в
неденежной форме
(запасы, дебиторская
задолженность)
ТА
НДФ
31
648,00
- долгосрочные
обязательства
ДО
0,00
- денежные средства
И
ДФ
848,00
- текущие
обязательства
(краткосрочные
обязательства)
ТО
33
792,00
Теперь необходимо отобрать показатели надежности, которые будут
характеризовать финансовую устойчивость.
54
Проведем анализ показателей надежности на основе сформированного
укрупненного баланса, а результаты представим в Таблицу 12.
Таблица 12
Сравнительный анализ показателей надежности ООО
«Антей» на 30.09.2018г.
Наименование показателя
Формула
расчет
Норм
а
на 30.09.2018
Значение
Соответств
ие норме
(да/нет)
Коэффициент текущей
ликвидности
ТА/ТО
> 2
0,962
нет
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
(СК-ВНА)/ТА
>
0,1
-0,040
нет
Коэффициент собственности
СК/И
0,5-1
0,147
нет
Коэффициент финансового
равновесия
ЗК/И
0,1-1
0,853
да
Коэффициент
обеспеченности запасами из
собственных источников
(ТА-ТО)/ЗП
1-2
-1,107
нет
Коэффициент структуры
капитала
СК/ЗК
>
0,5
0,172
нет
Коэффициент финансовой
зависимости
ЗК/СК
< 1
5,824
нет
Отметим, что между представленными в Таблице 12 показателями
существуют противоречия (несоответствие областей нормативных значений)
и дублирование, поэтому нестыковки неизбежны.
По данным Таблицы 12 видно, что целый ряд показателей не
соответствует норме. Для исправления ситуации, сложившейся на
30.09.2018г., необходимо определенным образом изменить баланс ООО
«Антей».
Корректировке будут подвергаться сразу несколько статей баланса,
чтобы сохранить его главное правило Актив=Пассив. При этом
корректировке будем подвергать только те статьи баланса, которые входят в
состав рабочего капитала, т.е.: собственный капитал, оборотные активы и
55
текущие обязательства. В результате таких изменений получаем
преобразованный баланс, представленный в Таблице 13.
Таблица 13
Преобразование баланса
Текущий баланс
Преобразованный баланс
Активы
Капитал
Активы
Капитал
ВНА
СК
ВНА
СК + x
ТА
ЗК
ТА + x
ЗК
ТА
НДФ
ДО
ТА
НДФ
ДО
И
ДФ
ТО
И
ДФ
+ x
ТО
И
И + x
Теперь перейдем к построению совокупности ограничений в
соответствии с имеющимися данными нормативных значений показателей,
отраженных в Таблице12.Получаем:
ТА + x > 2 × ТО
(СК + x –ВНА)/(ТА + x) > 0,1
0,5 < (СК + x)/(И + x) < 1
0,1 < ЗК/(И + x) < 1
1 < ТА + x - ТО)/ЗП < 2
(СК+ x)/ ЗК > 0,5
ЗК/(СК+ x) < 1
x > -ТА, x > - И
ДФ,
x > - И
ДФ,
x > - CК, x > - И
Подставим значения из баланса на 30.09.2018г. и решим:
32 496 + x > 2 × 33 792
(5 802 + x – 7 098)/( 32 496 + x) > 0,1
0,5 < (5 802 + x)/(39 594 + x) < 1
0,1 < 33 792/(39 594 + x ) < 1
1 < 32 496 + x – 33 792)/1 171 < 2
(5 802+ x)/ 33 792 > 0,5
56
33 792/(5 802+ x) < 1
x > -32 496, x > - 848
,
x > - 5 802
,
x > - CК, x > - 39 594
Получим:
MAX
35 088,00
5 050,67
27 990,00
- 5 802,00 MIN
2 467, 00 ≤ x ≤ 298 326,00
11 094,00 3 638,00
27 990,00
-32 496,00
-848,00
- 5 802,00
- 39 594,00
Таким образом, сумма корректировки для преобразованного баланса
должна находиться в пределах от 3 638,00 тыс. руб. до 35 088,00 тыс. руб.
Это означает, что любое значение для корректировки баланса
ООО «Антей», взятое из расчетного интервала будет обеспечивать
выполнение показателя (ей) надежности и обеспечивать лучшую
финансовую устойчивость.
Однако необходимо учесть, что выбор конкретного значения из
предложенного интервала зависит от экономических возможностей ООО
«Антей», т.к достижение верхней границы может просто быть ей не по
силам. Рассмотрим несколько вариантов в Таблицах 14 и 15.
57
Таблица 14
Варианты преобразования структуры баланса ООО «Антей»
Преобразованный баланс
При х = 3 638, 00 тыс. руб. (min)
При х = 35 088, 00 тыс. руб. (max)
Активы
Капитал
Активы
Капитал
ВНА
7
098,00
СК + x
9
440,00
ВНА
7
098,00
СК + x
40
890,00
ТА + x
36
134,00
ЗК
33
792,00
ТА + x
67
584,00
ЗК
33
792,00
ТА
НДФ
31
648,00
ДО
0,00
ТА
НДФ
31
648,00
ДО
0,00
И
ДФ
+ x
848,00
ТО
33
792,00
И
ДФ
+ x
848,00
ТО
33
792,00
И + x
43
232,00
И
43
232,00
И + x
74
682,00
И
74
682,00
Таблица 15
Проверка полученных решений
Наименование
показателя
Формула
расчет
Норма
После
преобразования,
при x=3 638
тыс.руб. (min)
После
преобразования,
при x=35 088
тыс.руб. (max)
Значение
Соот-
ветствие
норме
(да/нет)
Значение
Соот-
ветствие
норме
(да/нет)
Коэффициент
текущей
ликвидности
ТА/ТО
> 2
1,069
нет
2,000
да
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
(СК-
ВНА)/ТА
> 0,1
0,065
нет
0,500
да
Коэффициент
собственности
СК/И
0,5-1
0,218
нет
0,548
да
Коэффициент
финансового
равновесия
ЗК/И
0,1-1
0,782
да
0,452
да
Коэффициент
обеспеченности
запасами из
собственных
источников
(ТА-
ТО)/ЗП
1-2
2,000
да
28,857
да
Коэффициент
структуры
капитала
СК/ЗК
> 0,5
0,279
нет
1,210
да
Коэффициент
финансовой
зависимости
ЗК/СК
< 1
3,580
нет
0,826
да
58
Таким образом, проведено моделирование финансовой устойчивости
ООО «Антей». В результате полученных результатов необходимо
разработать мероприятия по одному из трех направлений: оттоки оставить
без изменения, а на сумму x увеличить только притоки собственных средств,
а притоки оставить без изменения, а на сумму x уменьшить только оттоки
собственных средств в денежной форме. Так же немного уменьшить оттоки
и увеличить притоки собственных денежных средств, чтобы общая сумма
изменений не превысила x.
Направление мероприятия зависит от возможностей ООО «Антей». В
состав таких мероприятий может входить увеличение цен на товары, работы,
услуги; внесение средств в уставный капитал; взыскание задолженностей с
покупателей; уменьшение кредиторской задолженности и т.д.
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современном мире российские организации сталкиваются с
необходимостью вести свою деятельность в кризисных условиях и выживать
в них. В связи с этим, проблема анализа и оценки финансового состояния
организаций в России стоит особенно остро, что обуславливает ее
актуальность.
Анализ и оценка финансового состояния позволяют определить
наиболее слабые места организации и своевременно оказать направленное
управленческое влияние по повышению эффективности деятельности и
укреплению финансового положения.
В результате проведенного исследования достигнута главная цель:
изучены теоретические основы методов анализа финансового состояния,
проведены анализ и оценка финансового состояния ООО «Антей» по
данным бухгалтерской отчетности и разработаны мероприятия по
улучшению финансового состояния в данной организации.
На пути достижения основной цели исследования были решены
следующие задачи:
- определены понятие и экономическая сущность анализа финансового
состояния, его роль и место в финансово-экономическом блоке предприятия;
- рассмотрены различные виды анализа финансового состояния
организации, составляющие различные методологические основы;
- проанализировано финансовое состояние ООО «Антей» по данным
бухгалтерской отчетности и дана оценка этого состояния;
- выявлены существующие проблемы и выработаны некоторые
рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Антей»,
повышению эффективности деятельности.
Анализа финансового состояния ООО «Антей» проведен по
следующим направлениям:
60
построение уплотненного сравнительно-аналитического баланса
организации;
проведение комплекса горизонтального и вертикального анализа;
анализ ликвидности;
оценка чистых активов организации;
анализ и оценка показателей финансовой устойчивости;
определение класса по уровню финансового состояния организации
в соответствии с классификацией;
анализ финансовых результатов;
анализ показателей рентабельности;
разработка мер по улучшению финансового состояния на основе
моделирования финансовой устойчивости путем преобразования баланса.
Формы бухгалтерской отчетности способны отразить систему важных
показателей, которые характеризуют деятельность организации, ее
финансовое, имущественное положение и финансовые результаты
деятельности за конкретный период. Среди основных важных показателей,
характеризующих финансовое состояние, можно выделить следующие:
обеспеченность собственными оборотными средствами и их
сохранность;
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности;
объемы чистых активов организации;
коэффициент автономии;
коэффициент финансовой зависимости;
коэффициента оборачиваемости;
выручка и чистая прибыль;
рентабельность продаж и активов.
61
На фоне сильного роста заемного капитала у ООО «Антей»
наблюдается маленький рост собственного капитала является, что является
негативным показателем.
Оценивая финансовое положение ООО «Антей» можно сделать вывод,
что за анализируемый период ООО «Антей» не имело устойчивого
положения. В 2016г. организация имела высокую зависимость от заемных
средств. На каждый рубль собственных средств ООО «Антей» привлекало 3,4
рублей заемных, а к 30.09.2018г. значение этого показателя увеличилось и
стало уже равным 5,8 рублей.
Таким образом, можно сделать вывод о необходимости проведения
анализа структуры пассива организации для оценки рациональности
формирования источников финансирования хозяйственной деятельности
организации, одновременно с этим обеспечивая ее финансовую устойчивость.
Весь анализируемый период у ООО «Антей» низкая ликвидность, т.к.
общий показатель платежеспособности меньше 1. В общей динамике за 2
года 9 месяцев наблюдается рост почти всех показателей, характеризующих
платежеспособность, за исключением важного показателя - коэффициента
абсолютной ликвидности.
Финансовая устойчивость является важным критерием надежности в
партнерских отношениях между организациями. ООО «Антей» необходимо
осуществлять поиск резервов роста собственного капитала путем снижения
краткосрочных обязательств и увеличения прибыли.
За период 01.01.2018–30.09.2018гг. ООО «Антей» по обычным видам
деятельности получила убыток в размере -1,09%. Тем не менее, имеет место
рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным
показателем за такой же период прошлого года (+2,37%).
В целях повышения финансового состояния руководству ООО «Антей»
необходимо выбрать одно из направлений, предложенных на основе данных
по моделированию финансовой устойчивости.