54
Как мы видим из таблицы 7 ООО «Лента» за 2015-2017г. не
платежеспособно, ни одно значение не соответствует нормативам рисунок 9.
Рисунок 9 – Соотношение коэффициентов ликвидности и
нормативных значений по ООО «Лента» за 2016-2018 гг, тыс. руб.
Анализ деловой активности проведем в таблице 8
Таблица 8
Анализ деловой активности ООО «Лента», за 2016-2018, п.п.
Показатель
Ед. изм.
Период
2018
2017
2016
Оборачиваемость всех
активов
1,85
1,71
1,78
Средний срок оборота
всех активов
дн.
195
211
202
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
8,26
8,14
8,99
Период оборота
собственного капитала
дн.
44
44
40
Коэффициент
оборачиваемости
заемного капитала
2,38
2,16
2,22
Период оборота
заемного капитала
дн.
151
166
162
Оборачиваемость
оборотных активов
5,41
5,69
5,28
Средний срок оборота
оборотных активов
дн.
67
63
68
Фондоотдача
2,81
2,54
2,83
Доля оборотных активов
в общей величине
капитала
0,38
0,30
0,30
0,2
0,13
0,14
0,44
0,8
0,25
0,27
0,88
1,5
0,64
0,66
1,23
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
Норма 2016 2017 2018
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
55
Оборачиваемость активов в целом увеличилась с 1,78 до 1,85 п.п., за счет
этого уменьшился период оборота с 202 дн. В 2016 году до 195 дн. в 2018 г.
Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась с 8,99 п.п. в 2016
г. до 8,26 п.п. в 2017 г., за счет этого увеличился срок оборота на 4 дн.
Фондоотдача уменьшилась с 2,83 пп до 2,81 пп. Указанная динамика
оборачиваемости говорит о несущественном снижении деловой активности
рисунок 10.
Рисунок 10 –Коэффициенты оборачиваемостиООО «Лента» за
2016-2018 гг, п.п..
Указанные выше расчеты показывают, что ООО «Лента» необходимо
улучшать свое финансовое положение.
1,78
8,99
2,22
5,28
2,83
1,71
8,14
2,16
5,69
2,54
1,85
8,26
2,38
5,41
2,81
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Оборачиваемость
всех активов
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
Коэффициент
оборачиваемости
заемного капитала
Оборачиваемость
оборотных активов
Фондоотдача
2016
2017
2018
56
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ЛЕНТА»
3.1 Мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия
Прежде всего, для решения обозначенных проблем необходимо устранить
негативное влияние наличия существенных сумм дебиторской задолженности.
До 90% долгов дебиторов генерируется в сфере договоров аренды объектов
коммерческой недвижимости. В то же время розничные покупатели
рассчитываются за наличный расчет, соответственно, дебиторская
задолженность в сфере розничной торговли не возникает.
Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия и
его финансового состояния дебиторская задолженность должна четко
контролироваться. В связи с этим в ООО «Лента» в целях улучшения
финансового состояния должны быть четко сформулированы пути и способы
сокращения дебиторской задолженности. Прежде всего, в компании должны
четко выполняться основные задачи в сокращении дебиторской
задолженностью:
- осуществлять проверку потенциальных дебиторов на первоначальном
этапе сотрудничества;
- четко планировать лимиты задолженности;
- вести учет и контроль дебиторской задолженности.
Некоторые организации посылают счета-фактуры и письма-напоминания
тем покупателям, которые не заплатили в срок по договору. Но, как показывает
практика, это не всегда помогает. Поэтому с целью недопущения накопдения
просроченных долгов дебиторов реализуются следующие меры:
- компания может оформить свою задолженность векселем. Дебиторская
задолженность, оформленная векселем, дает векселедержателю больше
вариантов по оптимизации суммы этой задолженности. Вексель гарантирует
векселедержателю право на получение указанной суммы по истечении срока, а
57
также возможность рассчитаться со своими поставщиками за полученные
товары и услуги;
- кредитные лимиты. Компания может устанавливать кредитные лимиты
для своих контрагентов, т.е. определять максимальный размер кредита. Если
контрагент в своем очередном заказе превышает эту грань, то его нужно
попросить оплатить свой предыдущий долг, в противном случае очередной
договор на аренду заключен не будет;
- создание резерва по сомнительным долгам. Задолженность контрагента
признается сомнительным долгом, когда она не погашена в определенный срок,
установленный договором между компаниями. По этой причине компания
определяет величину резерва отдельно по каждому сомнительному долгу;
- факторинг – банк или факторинговая компания оказывает услугу своим
клиентам, заключавшим со своими покупателями договоры на условиях
отсрочки платежа.
Наиболее перспективным в современных условиях является именно
факторинг как способ предотвращения накопления просроченной дебиторской
задолженности. Этот процесс представляет собой взыскание дебиторской
задолженности у контрагента, а также разновидность краткосрочного
кредитования, которые освобождают продавца от кредитных рисков по
операциям. Факторинг предполагает более быстрое получение средств в срок,
определенный договором. Арендодатель заключает договор с банком, который
гарантирует платежи от арендатора независимо от его текущей
платежеспособности. При этом арендодатель, заключив договор с банком, дает
право на инкассирование дебиторской задолженности с арендатора в течение 2-
3 дней, арендодателю перечисляется от 70 до 90% суммы средств по
неоплаченному договору. Когда арендатор перечисляет банку ставшуюся
сумму (10-30%); банк, в свою очередь, перечисляет эту сумму своему
поставщику, вычитая проценты и комиссионное вознаграждение. Стоимость
факторингового обслуживания зависит от вида услуг, а также от финансового
положения клиента.
58
Таким образом, отсрочка платежа превращается в выполнение договора с
немедленной оплатой, что освобождает арендатора от дополнительных затрат.
В целом, как мировой, так и российский рынок факторинга находятся в стадии
роста, что говорит о востребованности данной услуги в работе с дебиторской
задолженностью. Факторинг выполняет также функции страхования кредитных
рисков и является инструментом роста продаж. Кроме того, факторинговая
компания на основании накопленной статистики сама проводит анализ
надежности дебиторов. Он имеет смысл только тогда, когда экономическая
выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в
срок.
Отдельно следует выделить условия для реального получения факторинга
в банке или факторинговой компании (сформированы на основе анализа общих
требований факторов к клиентам):
- постоянный характер поставок и продолжительные коммерческие связи
с контрагентами;
- фиксированная отсрочка платежа по каждому контрагенту;
- сумма по договору на одного дебитора от 100 до 1000 тыс. руб.;
- сроки отсрочки платежа по договорам не более 180 дней.
3.2 Оценка предложенных мероприятий
Эффективность факторинговых операций для предприятия определяется
путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем
процентной ставки по краткосрочным банковским кредитам. Комиссионная
плата за осуществление факторинговой операции составляет 2% от суммы
долга (по данным ОАО «Альфа-банк»). Банк предоставляет предприятию
кредит в форме предварительной оплаты его долговых обязательств в размере
80% от суммы долга. Процентная ставка по кредиту составляет 18%. Согласно
данных мониторинга средний уровень процентной ставки на денежном рынке в
настоящее время составляет 23,5%.
59
Используя эти данные, определены дополнительные расходы компании
по осуществлению факторинговой операции для суммы долга дебитора-
контрагента по договору аренды коммерческой недвижимости – магазина
«Радуга» – в сумме 120,9 тыс. руб.
Эти расходы составляют:
а) комиссионная плата:
б) плата за пользование кредитом:
Итого:
С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определяем их
уровень по отношению к сумме дополнительно полученных активов (денежных
средств). Он составляет:
Практика взаимоотношений ООО «Лента» с банковскими учреждениями
ЦФО позволяет сделать вывод, что на данный момент кредит на формирование
товарных запасов можно получить под 23,5%. Следовательно, пользование
факторинговыми услугами ОАО «Альфа-банк» является для ООО «Лента»
выгодным.
Эффект будет выражаться в разнице между суммой, которую ООО
«Лента» заплатит за факторинговое обслуживание, и суммой, которую
пришлось бы заплатить в случае привлечение краткосрочного кредита. На
факторинговое обслуживание предполагается перевести 50% дебиторской
задолженности. В таких условиях сумма эффекта составит:
По данным бухгалтерии ООО «Лента» потери товарных запасов из-за
60
порчи в результате несвоевременной реализации колбасных изделий
составляют в среднем 0,5%. Таким образом, если сумма возможных потерь
составляет 185 036 тыс. руб. ( ), то реализация со скидкой
приведет к получению дополнительной выручки в сумме 64 763 тыс. руб.
( ) вместо потерь от порчи товаров, не реализованных до
истечения срока годности.
Общая сумма эффекта от улучшения структуры оборотного капитала
составит:
Суммы дебиторской задолженности целесообразно направить на
погашение кредиторской задолженности.
Эффект после предложенных мероприятий в таблице 9
Таблица 9
Экономический эффект
Показатель
2018
2019
Отклонение
Дебиторская
15977292
15974070
-3222
Кредиторская
55367522
55364300
-3222
Выручка
438811980
438876743
64763
Не смотря, на незначительный экономический эффект, реализация
предложенных мероприятий позволит улучшить финансовый результат
предприятия, с учетом продолжения практики внедрения мероприятий по
совершенствованию деятельности.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, в заключение данной работы можно сформулировать
следующие выводы.
Составление бухгалтерской отчетности является последним этапом при
проведении бухгалтерского учета компании за определенный промежуток
времени. Законом № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» и письмом
Министерства финансов от 23.10.12 № 03-11-09/80 установлены единые и
общие требования к бухгалтерской (то есть финансовой) отчетности и
бухгалтерскому учету для всех организаций и предприятий не зависимо от их
сферы деятельности и формы собственности.
Компания должна составлять отчетность за определенные периоды: за
месяц, за квартал и за год. Итог каждого периода отображает нарастающие
результаты с начала отчетного периода. Но при этом квартальная и месячная
отчетность считаются промежуточной формой отчетности. Во время
составления отчетности необходимо руководствоваться Федеральными
законами, Планами счетов бухгалтерского учета, Приказами Министерства
финансов Российской Федерации, положениями Налогового Кодекса РФ и
данными налоговых регистров предприятия.
В бухгалтерской отчетности должны быть отображены данные
результатов управления ресурсами, доверенными руководству предприятия.
Данные сведения позволяют пользователям определить прогнозные величины
будущих денежных потоков организации, в том числе, период и вероятность их
получения.
Для реализации этой цели бухгалтерская отчетность включает сведения о
таких показателях деятельности хозяйствующего субъекта, как: активы;
пассивы, в том числе собственный капитал и обязательства; финансовый
результат, доходы, расходы, в том числе, прибыль и убытки; вложения и
распределения между собственниками, движение денежных средств.
Бухгалтерский баланс содержит числовые значения в нетто-оценке, то есть
62
вычитаются регулирующие величины, приводимые в пояснениях к основным
формам финансовой отчетности. В балансе активы, по которым начисляется
амортизация, указываются по остаточной стоимости, то есть за вычетом
начисленной амортизации. Перед составлением бухгалтерского баланса
предприятия, закрытие счетов осуществляется бухгалтерскими записями. Так
называемые итоговые операции совершаются путем суммирования
деятельности предприятия, в соответствии с которой определяется финансовый
результат деятельности. Они также руководствуются Планом счетов,
положениями Налогового кодекса Российской Федерации и данными
налоговых регистров. Пассивы и активы группируются в балансе по
экономически однородным признакам.
Группы однородных активов, обязательств или видов капитала, отражены
по одной строкой баланса и определены одной суммой, называются статьями
баланса. Актив находит отражение в балансе в случае, его оценку возможно
точно определить и планируется получение в будущем периоде эффекта, от его
применения
26
. Обязательство приведено в балансе, если его можно правильно и
точно оценить и есть возможность уменьшения эффекта в будущем благодаря
его погашения. В свою очередь, собственный капитал также отображён в
пассиве баланса параллельно с приведением активов или обязательств, за счет
которых возможно его изменение. В балансе основным предметом изучения
служат финансовые ресурсы. Содержание баланса раскрывает имущественное
положение компании; источники привлечения ресурсов показаны в пассиве,
размещение источников в активе баланса.
Таким образом, пассив показывает источники финансирования
предприятия. Актив показывает, как компания распределяет финансовые
ресурсы: финансовые, нематериальные и другие внеоборотные активы,
денежные средства, финансовые и иные оборотные активы. Баланс и отчет о
финансовых результатах являются основными формами отчетности, другие
26
Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник / Н.Л. Зайцев. - 3е изд., перераб. и доп. - М.:
Инфра-М, 2017. - 358 с
63
формы, можно считать аналитическими объяснениями или дополнениями к
основным двум. При этом, основное значение для анализа имущественного и
финансового положения организации отведено бухгалтерскому балансу,
поскольку иные формы отчетности сводятся к бухгалтерскому балансу.
Финансовая отчетность призвана достоверно характеризовать финансовое
состояние, финансовые результаты и денежные средства организации, что
требует реалистичного отображения осуществленных операций, других
мероприятий и условий в соответствии с расчетами и критериями отображения
активов, обязательств, финансовых результатов. Значимость финансовой
отчетности заключается в том, что она является источником информации
анализа финансового положения и проверки аудиторов. Учитывая это точность
всех объектов, учета, является необходимостью при формировании учетной и
отчетной информации, характеризующей имущественное положение
организации, и результаты ее деятельности. Доказательство достоверности
бухгалтерской отчетности аудитором имеет особое значение для
аргументированного принятия результативных управленческих решений,
которые могут приниматься, основываясь на достоверности учетно-
аналитических данных.
В условиях рыночной экономики обоснованность и эффективность
управленческих решений, принимаемых в рамках управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью в значительной степени
зависит от результатов финансового анализа субъектов хозяйствования. При
этом содержание финансового анализа выходит за пределы исчисления
отдельных коэффициентов и предусматривает изучение комплекса показателей,
которые отражают различные аспекты деятельности предприятия. При условии
своевременной разработки и внедрения мероприятий, направленных на
улучшение финансового состояния в долгосрочном периоде, предприятия
могут увеличить свой имущественный потенциал, восстановить
платежеспособность и обеспечивать приемлемый уровень доходности. Кроме
того, предупреждение развития негативных кризисных явлений на предприятии