4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
5
ГЛАВА 1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
7
1.1
Сущность, цели и задачи финансового анализа
7
1.2
Методы финансового анализа
13
1.3
Оценка финансовой устойчивости предприятия
26
ГЛАВА 2.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«МИТРА»
29
2.1
Общая экономическая характеристика предприятия
29
2.2
Анализ имущественного положения предприятия
32
2.3
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
41
2.4
Оценка деловой активности и рентабельности
предприятия
48
ГЛАВА 3.
НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
58
3.1
Пути улучшения финансового состояния предприятия
58
3.2
Расчет эффективности предложенных мероприятий
66
3.3
Анализ влияния предложенных мероприятий на
финансовые результаты ООО «Митра»
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
81
ПРИЛОЖЕНИЯ
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
обусловлена тем, что в условиях рыночных отношений от предприятия
требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического
прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством,
активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи
отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью
вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются
руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки
условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступлений средств в бюджет и т.д.
Финансовый анализ является гибким инструментом в руках
руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия
характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти
сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором,
определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых,
выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения
потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Цель выпускной квалификационной работы - на основе исследования
финансового состояния ООО «Митра», выявить основные проблемы
6
финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной работы
нужно решить следующие задачи:
исследовать теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия;
провести анализ финансового состояния ООО «Митра»;
предложить пути улучшения финансового состояния предприятия и
произвести расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
Объект исследования ООО «Митра».
Предмет исследования финансовые процессы предприятия и конечные
производственно-хозяйственные результаты его деятельности.
Методической основой работы послужили научные труды таких авторов
как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, и др., законодательные,
нормативные и методические материалы.
При проведении анализа финансового состояния использованы
следующие методы: горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ, а
также анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей).
Практическая значимость работы заключается в том, что предложенные
мероприятия могут быть использованы на исследуемом предприятии для
улучшения финансового состояния предприятия и повышения экономической
эффективности деятельности предприятия.
Структура выпускной квалификационной работы включает в себя
следующие разделы: введение, основная часть, представленная в трех разделах,
заключение, список использованной литературы и приложения.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа
Рыночная экономика предполагает формирование публичной финансовой
(бухгалтерской) отчетности компании, которая направлена на внешних
пользователей и внутренней (управленческой) отчетности, которая
используется руководителями и менеджерами компании для того, чтобы
принять правильное решение по управлению своим предприятием.
В широком смысле, составная часть бухгалтерского учета – это анализ
хозяйственной деятельности организации. Выделяют управленческий и
финансовый анализ, выбор того или иного анализа базируется на том, какой вид
отчетности принят за источник для аналитических процедур.
По данным финансовой (бухгалтерской) отчетности, а также регистрам
бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность, проводится
финансовый анализ. Финансовый анализ, который использует только лишь
финансовую отчетность в качестве источника информации принято считать
внешним анализом финансового состояния компании.
Данный вид анализа, чаще всего применяется внешними пользователями
информации о деятельности компании.
Внутренний финансовый анализ проводится вместе с данными
финансовой (бухгалтерской) отчетности и используется информация, которая
содержится в регистрах бухгалтерского учета предприятия. Внутренний
управленческий анализ проводится на основе как финансовой отчетности и
бухгалтерского учета, так и управленческой отчетности, и управленческого
учета. Соответственно, управленческий анализ более глубокий и полный вид
исследования и оценки финансово-хозяйственной деятельности компании.
Для успешного функционирования предприятия, в современном
обществе, важным является качественное управление финансовыми ресурсами,
в основе которых лежит их анализ и оценка. Собственникам организаций очень
8
важна аналитическая информация о финансовом состоянии компании для
принятия правильного управленческого решения.
Финансовое состояние предприятия является экономической категорией.
Он определяется степенью способности компании финансировать свою
деятельность и характеризуется обеспеченностью коммерческого предприятия
финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального
функционирования, а также целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью использования, а также стабильностью
позиций на рынке ценных бумаг.
Финансовый анализ также представляет собой совокупность факторов,
позволяющих оценить финансовые возможности предприятия по привлечению
ресурсов, финансированию текущих и долгосрочных затрат с учетом их
эффективности.
Кроме того, определение «финансовое состояние предприятия» чаще
всего означает способность экономического субъекта финансировать свою
деятельность, распределять и использовать финансовые ресурсы, а также
совокупность факторов, позволяющих оценить финансовые возможности.
В современной экономике, определение «финансовое состояние
предприятия» следует отнести к экономической категории, поскольку
финансовое состояние является неотъемлемой характеристикой (результатом)
финансово-хозяйственной деятельности компании.
Финансовое состояние следует признать одним из важных показателей,
отражающих основные аспекты экономических явлений и процессов на уровне
субъектов хозяйствования.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние – это
экономическая категория, которая характеризует производственный потенциал
предприятия, распределение и использование его собственных и заемных
финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени, что
проявляется в платежеспособности предприятия, описываемая системой
показателей, отражающих капитал.
9
В рыночной экономике финансовое состояние организации отражает
конечные результаты его деятельности. В конечных результатах деятельности
компании заинтересованы не только работники данной организации, но также
партнеры по экономической деятельности, таких как государственные,
финансовые, налоговые органы.
Таким образом, все вышеизложенное предопределяет важность
проведения анализа финансового состояния предприятия, а также повышает
значение такого анализа в экономическом процессе.
В современных условиях объективно возрастает значение финансового
анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятий,
и, прежде всего, в формировании и использовании их капитала, доходов и
денежных фондов, таким образом, можно выделить основные функции
финансового анализа:
1. Объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов
деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
2. Выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на
будущее;
3. Подготовка и обоснование управленческих решений в области
финансовой и инвестиционной деятельности;
4. Поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности
компании.
Приведенные выше функции отражают основное содержание
финансового анализа как неотъемлемой части общей системы финансового
управления организацией. Данная система представляет собой процесс
упорядоченных действий по формированию рациональной структуры
управления, созданию единого информационного поля и постановке технологии
учета, анализа, планирования и контроля движения денежных средств и
финансовых результатов. Следует учесть, что все процедуры построения общей
управляющей системы должны быть подчинены идее их рационального влияния
на увеличение стоимости предприятия или доходности его хозяйственных
10
операций с минимальным уровнем коммерческого риска.
Финансовый анализ выполняет следующие задачи:
1. Повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и
нормативов (в процессе их разработки);
2. Объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и
соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);
3. Определение экономической эффективности использования трудовых,
материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);
4. Контроль за осуществлением требований коммерческого расчета (в его
полной и незавершенной формах);
5. Выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях
производственного процесса);
6. Испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях
иерархической лестницы).
Целями финансового анализа являются:
1. Выявить изменения показателей финансового состояния;
2. Определить факторы, которые влияют на финансовое состояние;
3. Оценить количественные и качественные изменения финансового
состояния;
4. Оценить финансовое положение на конкретную дату;
5. Определить тенденции изменений финансового состояния организации.
Для достижения поставленных целей, финансовый анализ можно
разделить на следующие этапы:
1. Определение цели анализа и подходов к нему;
2. Оценка качества информации, которая предоставлена для анализа;
3. Определение методов анализа, а также проведение непосредственно
анализа и обобщение полученных результатов.
На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью.
Возможны следующие основные подходы:
1. Сравнение показателей компании со средними показателями для
11
экономики или отрасли (с нормативными);
2. Сравнение показателей данного отчетного периода с данными
предшествующих периодов или плановыми показателями;
3. Сравнение показателей с аналогичными показателями других фирм –
конкурентов.
Каждый из перечисленных подходов имеет свои особенности и подвержен
определенным требованиям. Показатели конкретного предприятия при
сравнении их со средними по мировому хозяйству, страны или отрасли зависят
от особенностей организации производства, технологии, применяемой техники,
организационно - правовой формы собственности, географического
расположения предприятия и других факторов. Эти особенности меньше
влияют на временные сравнения показателей одного предприятия, но в данном
случае сказываются особенности состояния экономики страны, природные и
социальные условия конкретных периодов.
Вторым этапом является проведение оценки качества информации.
Информационная база должна быть объективной, достоверной, полной,
достаточной для проведения анализа.
На третьем этапе проводится непосредственно сам анализ, как
совокупность методов и рабочих приемов.
Информационной базой финансового анализа являются данные
бухгалтерской отчетности, такие как:
1. Баланс предприятия;
2. Отчет о прибылях и убытках;
3. Отчет о движении денежных средств;
4. Сведения о состоянии имущества предприятия.
Непосредственными пользователями информации финансового анализа
могут быть: собственники предприятия, интересующиеся такими параметрами,
как риски, прибыльность, экономический рост.
Кредиторы и инвесторы, заинтересованные в кредитоспособности
компании и возможной отдачи (результативности) от вложенных инвестиций.
12
Поставщики и контрагенты, для которых важны сроки оплаты и динамика
изменения платежеспособности.
Финансовое состояние компании можно рассматривать как
экономическую категорию, отражающую состояние капитала и резервов в
процессе обращения, а также способность предприятия финансировать свою
деятельность.
Насколько подробно будет оцениваться финансовое состояние
предприятия, зависит от многих факторов, некоторыми из них являются
программное и техническое обеспечение, наличие информации о предприятии.
С помощью финансового анализа оценивают:
1. Имущественное состояние предприятия;
2. Степень предпринимательского риска;
3. Потребность в дополнительных источниках финансирования;
4. Способность к наращиванию капитала;
5. Рациональность привлечения заемных средств;
6. Обоснованность политики распределения и использования доходов.
Финансовое положение организации отражают обобщающие показатели,
которые получены в процессе производства и продажи продукции,
использования всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и
достижение определенного уровня оборачиваемости средств компании.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние,
являются [7]:
1. Наличие и сохранность оборотных средств;
2. Состояние нормируемых запасов;
3. Эффективное использование банковского кредита и его обеспечение;
4. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, выявляет
резервы, которые способны повысить эффективность деятельности
организации.
Финансовое состояние организации зависит от всех сторон ее
13
деятельности:
1. Выполнение производственных планов;
2. Снижение себестоимости продукции и увеличение прибыли;
3. Повышение эффективности производства от факторов, действующих в
сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных
фондов;
4. Поставщиков сырья и материалов, покупателей продукции;
5. Результаты анализа финансового состояния организации позволяют
выявить самые уязвимые места, которые требуют особого внимания и принять
меры по их устранению.
1.2 Методы финансового анализа
В современной экономике есть много методов для того, чтобы оценить
финансовое состояние анализируемого предприятия, кроме того, методы не
противоречат друг другу, а дополняют и обобщают друг друга.
Однако, при более подробном изучении методов, можно выявить
актуальные на сегодняшний день проблемы, которые связаны с тем, что
присутствуют различия в терминологиях, также можно встретить разные
названия одних и тех же аналитических коэффициентов общепринятых
оптимальных значений для показателей финансового состояния компании,
также с наличием в правилах расчета, содержательной оценки, значимости.
Аналитики предприятий выбирают методы оценки финансового
состояния компании исходя из того, какие задачи поставлены перед ними.
Также, для анализа предприятия с помощью того или иного вида анализа,
нужно учитывать определенные факторы:
1. Эффективное применение методов планирования и контроля;
2. Достоверность финансовой отчетности;
3. Использование разных вариантов учета активов (имущества) и
обязательств (учетная политика);