24
ТобКЗ – продолжительность оборота кредиторской задолженности;
ТобДЗ – продолжительность оборота дебиторской задолженности.
5. Сравнительный анализ.
Наиболее часто используются следующие виды сравнительного анализа
компании:
1. Сравнительный анализ финансовых показателей исследуемой компании
со среднеотраслевыми показателями. В процессе этого анализа выявляется
степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного
предприятия от среднеотраслевых с целью оценки своей конкурентной позиции
по финансовым результатам хозяйствования и выявления резервов дальнейшего
повышения эффективности финансовой деятельности;
2. Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и
предприятий – конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые
стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки
мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном
региональном рынке;
3. Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных
структурных единиц и подразделений данного предприятия (его центров
ответственности). Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и
поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности
внутренних подразделений предприятия;
4. Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных)
финансовых показателей. Такой анализ составляет основу организуемого на
предприятии контроллинга текущей финансовой деятельности. В процессе
этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от
плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся
рекомендации по корректировке отдельных направлений финансовой
деятельности компании.
Сравнительный финансовый анализ является одним из важных разделов
анализа финансовой отчетности. Он позволяет получить представление не
25
только о том, как выглядит фирма в сопоставлении с ее прошлым положением,
но и по сравнению с другими аналогичными фирмами для этого необходимо
сопоставить результаты ее деятельности с результатами другой компании или
среднеотраслевыми показателями. При этом важно, чтобы балансы компаний
были сопоставимы. При межфирменных сравнениях необходимо учитывать
соответствие дат, размеры фирм, правила их отнесения к той или иной отрасли.
Сравнение показателей одной фирмы может показывать улучшение
ситуации, в то время как внутриотраслевое сравнение может свидетельствовать
об относительно плохих результатах деятельности компании по отраслевым
меркам.
Сравнительный анализ финансового состояния предприятий имеет особое
значение для потенциальных инвесторов, банков, деловых партнеров,
налоговых органов, региональных и федеральных органов власти и других
заинтересованных лиц в условиях меняющейся экономической ситуации.
6. Факторный анализ.
Под факторным анализом понимается метод комплексного и
систематического изучения и измерения влияния факторов на величину
показателей эффективности.
В целом можно выделить следующие основные этапы факторного
анализа:
1. Установка цели анализа;
2. Выбор факторов, определяющих изучаемые показатели эффективности;
3. Классификация и систематизация факторов для обеспечения
комплексного и системного подхода к изучению их влияния на результаты
деятельности;
4. Определение формы взаимосвязи факторов и показателя
эффективности;
5. Моделирование взаимосвязи между показателями эффективности и
фактора;
6. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении
26
значения эффективного показателя;
7. Работа с факторной моделью (ее практическое использование для
управления экономическими процессами).
1.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Для того, чтобы оценить финансовую устойчивость первоначально
проводится финансовый анализ, проводятся необходимые расчеты и их
интерпретация, далее производится оценка финансовых показателей компании.
По итогу выявляется определенная уязвимость, если такова имеется, для
устранения которой разрабатываются определенные меры, выявляются резервы
для того, чтобы повысить эффективность производства.
Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности предприятия,
проводится не только для собственников компании. Так, в анализе
заинтересованы инвесторы, поставщики ресурсов и контролирующие органы.
Для собственников компании анализ проводится с целью непрерывного
обеспечения потока финансов, а также их распределения так, чтобы получить
максимальную прибыль. Для внешних пользователей информации, анализ
проводится в основном с целью выгодного вложения средств, а также
исключению потерь.
Для оценки финансового состояния используются:
1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. В данную группу
входят показатели, характеризующие степень обеспеченности затрат и запасов
источниками их формирования, к таковым относятся:
1) Наличие у компании собственных оборотных средств
Собственные оборотные средства = Капитал и резервы – активы. (12)
2) Наличие функционирующего капитала (собственные и привлеченные
источники формирования запасов)
Функционирующий капитал = Капитал и резервы + Долгосрочные –
Внеоборотные активы. (13)
27
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Основные источники = Собственные и долгосрочные заемные источники
+ Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы. (14)
С помощью проведенного анализа выявляется степень финансовой
устойчивости компании.
1. Абсолютная независимость финансового состояния.
Предприятие не зависит от внешних кредиторов, так как покрываются все
запасы компании посредством собственных оборотных средств. Абсолютная
независимость финансового состояния встречается очень редко. Данная
ситуация говорит о том, что предприятие имеет прочное (устойчивое)
финансовое положение на рынке. Однако, недостатком может служить то, что
предприятие не умеет или не хочет привлекать внешние источники
финансирования для своей деятельности.
2. Нормальная независимость финансового состояния. При такой
зависимости гарантируется платежеспособность компании;
3. Неустойчивое финансовое состояние.
У компании нарушена платежеспособность, но несмотря на это, есть
вероятность восстановления равновесия благодаря пополнению источников
собственных средств сокращением дебиторской задолженности.
4. Кризисное финансовое состояние.
Характеризуется полной зависимостью компании от заемных источников
финансирования. Организация полностью зависит от заемных источников
финансирования. Собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные
кредиты и займы не способствуют полному финансированию материальных
оборотных средств. Пополнение запасов происходит за счет средств, которые
образовались в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Относительные показатели финансовой устойчивости
2. Относительные показатели.
Путем анализа относительных показателей сравниваются:
— фактические коэффициенты текущего периода в сравнении с периодом
28
предыдущего года;
— фактические коэффициенты с нормативными;
— фактические коэффициенты компании с показателями конкурентов;
— фактические коэффициенты с отраслевыми показателями.
Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что с их помощью
появляется возможность определения влияния различных факторов на
изменение финансового состояния компании, оценки динамики.
Недостатком является то, что относительные финансовые показатели
являются ориентировочными индикаторами финансового состояния
предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности.
Таким образом, выделяются три группы:
1. Стабильно — устойчивое финансовое состояние.
Устойчивое финансовое состояние можно достичь при достаточности
собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне
рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения
заемных средств.
Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты
могут определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать
эффективность реализации интересов партнеров предприятия, вступающих с
ним в финансовые отношения. Финансовое положение предприятия является
результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью,
определяет его комплексную оценку.
2. Компании с нормальным уровнем финансового состояния, но состояние
которых не является стабильно-устойчивым.
В данном случае банки выдают кредит компаниям на равных (общих)
условиях, под поручительство третьих лиц либо под залог имущества.
3. Предприятия, которые имеют неудовлетворительное финансовое
состояние.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МИТРА»
2.1 Общая экономическая характеристика предприятия
Объектом анализа является Общество с ограниченной ответственностью
«Митра».
Адрес предприятия: 305007, Курская область, город Курск, Сумская
улица, 5.
Общество с ограниченной ответственностью, это одна из наиболее
популярных форм хозяйственных обществ. Участники такого общества не
отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с
деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Если
же участник внес вклад в уставный капитал общества не полностью, то он несет
ответственность в пределах стоимости неоплаченной части его вклада.
Общество же не отвечает по обязательствам своих участников
Участники общества с ограниченной ответственностью вправе:
участвовать в управлении делами общества в порядке, установленном
законом и учредительными документами общества;
получать информацию о деятельности общества и знакомиться с его
бухгалтерскими книгами и иной документацией в установленном его
учредительными документами порядке;
принимать участие в распределении прибыли;
продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале
общества либо ее часть одному или нескольким участникам данного общества в
порядке, предусмотренном Федеральным законом и уставом общества;
в любое время выйти из общества независимо от согласия других его
участников;
получить в случае ликвидации общества часть имущества, оставшегося
после расчетов с кредиторами, или его стоимость.
Участники общества обязаны:
вносить вклады в порядке, в размерах, в составе и в сроки, которые
30
предусмотрены Федеральным законом и учредительными документами
общества;
не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности общества.
Предприятие состоит непосредственно из самого салона маникюра и
учебного центра. В ООО «Митра» предоставляются только услуги по уходу за
руками и ногами, а также продажа косметики по уходу для домашнего
использования.
В учебном центре проходит подготовка будущих мастеров по маникюру и
педикюру, а также курсы повышения квалификации для уже работающих
мастеров. Сотрудники центра маникюра являются также преподавателями
учебного центра. Также учебный центр занимается продажей оборудования для
маникюра и педикюра, продажей инструментов, косметики и других
материалов.
Организационная структура организации представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Митра»
Главой предприятия является генеральный директор. Он имеет
заместителя. Два администратора работают посменно (2 через 2). У
администраторов в подчинении младшие администраторы; их график работы
также 2 через 2. Младшие администраторы также подчиняются мастерам.
Обслуживают клиентов 7 мастеров. Их график работы 2 через 2. Они
31
подчиняются директору, его заместителю и администраторам. В учебном
центре один менеджер, он подчиняется генеральному директору и его
заместителю. График работы менеджера учебного центра - пятидневка.
Предприятие находится на первом этаже жилого дома. Организация
рабочих мест представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Расположение рабочих мест в организации
В обязанности администратора входит ведение записи клиентов,
телефонные звонки, расчет клиентов, ведение материального склада, встречать
и провожать клиентов. В обязанности младших администраторов входит
поддержание чистоты в центре маникюра, следить за наличием материалов на
рабочих местах мастеров, разносить напитки для клиентов. В обязанности
менеджера учебного центра входит организация обучений, продажи, заказы
материалов у поставщиков.
32
Бухгалтерию предприятия ведет сторонняя организация. В штате
бухгалтера нет.
Маникюрный салон оказывает сразу все перечисленные услуги, и, кроме
этого, различные уходы за кожей рук и ног.
ООО «Митра» предоставляет следующие виды услуг:
различные виды маникюра;
педикюр;
наращивание ногтей;
коррекция нарощенных ногтей;
спа процедуры по уходу за ногтями, кожей;
парафинотерапия.
2.2 Анализ имущественного положения предприятия
Анализ имущественного положения является важным направлением в
оценке финансового состояния предприятия, он позволяет предотвратить
негативные тенденции развития предприятия и уменьшить риск банкротства,
так как осуществление процесса производства невозможно без наличия
основных фондов и оборотных активов. Управление имущественным
положением является наиболее значимым фактором обеспечения устойчивого
финансового состояния предприятия [6].
Объекты, входящие в состав имущества, неодинаковы по своему
функциональному назначению, поэтому для эффективного управления можно
использовать классификацию по следующим признакам: имущество по составу
и размещению; имущество по источникам их образования. Имущество
предприятия по составу и размещению, независимо от организационно-
правовой формы предприятия, подразделяется на оборотные активы и
внеоборотные активы (основной капитал). Под активами понимается имущество
предприятия в денежной оценке.
Внеоборотные активы − это материальные и нематериальные активы,
33
которые участвуют в процессе производства на протяжении длительного
периода времени и приносят экономическую выгоду предприятию. Они делятся
на:
− длительно иммобилизованные активы: основные средства и
нематериальные активы;
− временно иммобилизованные активы: капитальные вложения и
долгосрочные финансовые вложения.
Важным элементом внеоборотных активов являются основные средства.
Оборотные активы представляют собой авансированный капитал,
который полностью поглощается в процессе производства, т.е. средства равны
величине эксплуатационных расходов за один их оборот. Оборотные средства
включают в свой состав производственные оборотные фонды и средства
обращения.
Оборотные производственные фонды – часть средств производства,
которые используются в течение одного года (или производственного цикла),
переносят свою стоимость целиком и сразу на производимую продукцию,
меняют в процессе использования свою натурально-вещественную форму, т.е.
обеспечивают непрерывный и ритмичный процесс производства.
Фонды обращения представляют совокупность всех средств предприятия,
функционирующих в сфере обращения и призваны обслуживать процесс
реализации продукции или выполнения услуг.
Таким образом, оборотные активы потребляются в одном
производственном цикле.
Это такие виды имущества предприятия, которые по окончании
производственного цикла опять превратятся в денежные средства. Они
составляют краткосрочные хозяйственные средства, так как находятся в
текущем хозяйственном обороте: запасы материалов, товаров, готовая
продукция; текущая часть расходов будущих периодов, краткосрочные
финансовые вложения, денежные средства, средства в расчетах и другие.